מניות זבל הן כאלה שמאופיינות בשערים נמוכים בבורסה ובחוסר נזילות מספקת. השקעה בניירות ערך אלו טומנת בחובה סיכונים גבוהים, אך הם יכולים גם להביא לרווחים גדולים, העולים משמעותית על התשואה הממוצעת לבלו צ’יפס.
מהן מניות זבל – פני-סטוק
מניות פני עשויות לכלול מניות שאינן רשומות בבורסה. עם זאת, בארה”ב, סוחרים מחשיבים ניירות ערך בשווי של עד 5$ ככאלה, ועד 1 אירו באירופה. לפעמים בקטגוריית הזבל, מניות של תאגידים נזילים מאוד נופלים בערכן באופן זמני וקיבלו מעמד של מניות פרוטה. זה כולל גם מניות של חברות בעלות שווי נמוך, שמחירן באופן מסורתי אינו עולה על 5 דולר.
- המנפיקים אינם עומדים בתקני הרישום של הבורסות , וכתוצאה מכך הם מבצעים הנפקות בפלטפורמות ללא מרשם;
- ניתן לקנות מניות מהמנפיק מבלי לערב ברוקר או באמצעות לוחות ללא מרשם;
- פער גדול בין מחירי המכר והמכר, כמו גם תנודתיות גבוהה במסחר תוך יומי , בהיקף של כ-300%, מה שהופך את נייר הערך למכשיר ספקולטיבי;
- סטנדרטים גבוהים של ברוקר לבטחונות בתקופת הרישום של פוזיציות שורט בעת ביצוע עסקאות מכירה;
- בעיקר עבור מניות זבל, מותרות עסקאות קנייה ארוכות במיוחד , המאפשרות לך להרוויח רק עם עלייה משמעותית בערכן;
- משתתפים גדולים אינם מעוניינים במכשירים אלה , ולכן משקיעים קטנים יכולים להתמודד עם היקפים גדולים;
- רמת נזילות נמוכה – קל לתמרן נכסים, שכן מתבצעות בהם מספר לא משמעותי של עסקאות, והדבר יוצר קרקע פורייה לפעולות הונאה.
בהתבסס על תכונות אלו, המשקיעים יכולים לבחור בנכסים בעלי תשואה גבוהה עם רמת סיכון גבוהה.
סוגי מניות אשפה
ניתוח המכשיר מפריע באופן משמעותי על ידי העובדה שניירות ערך מוצבים מחוץ לבורסה. איש אינו מחייב את המנפיק לבצע ביקורת עצמאית ולפרסם דוחות כספיים בצורה מורחבת. מחירי מניות זבל אינם מופיעים בטבלאות סטרימינג ציבוריות. כדי לנתח ניירות ערך, עליך לקבוע לאיזו משלוש הקבוצות הם שייכים:
כוכבים עולים . חברות לא מוכרות ללא היסטוריה תפעולית או דיווח כספי. אין להם שווי גדול כדי לקבל דירוג מספיק ממודי’ס. מניות אלו נחשבות למניות זבל, לא משנה מה ערכן הנוכחי.
מלאכים שנפלו… חברות עם ירידה חדה בדירוג הפיננסי, שנבעה מהידרדרות במצב הפיננסי או ניהול לקוי מצד המנהלים. ניירות ערך כאלה מאופיינים בסבירות גבוהה לשחזור ערך גבוה.
חוב גבוה – חברות על סף פשיטת רגל או השתלטות על ידי תאגידים גדולים. המניות שלהם נחשבות למסוכנות ביותר להשקעה בהן.
עתירות הון – חברות בעלות מצב פיננסי יציב, אך מעוניינות למשוך השקעות נוספות שאינן ניתנות להבטחה בהלוואות בנקאיות או בכספים שלהן. ניירות ערך כאלה צומחים במהירות בערכם ומקבלים דירוג אשראי גבוה.
ניתוח ניירות ערך אגורות
מניות השייכות לקטגוריות אלו מאופיינות בפעילות נמוכה בבורסות ומשמשות לרוב למניפולציות, מה שהופך את המסחר הקלאסי עם ניתוח גרפי וטכני לבלתי אפשרי. כאן נעשה שימוש בניתוח יסודי, המורכב מלימוד הנתונים הבאים:
- חדשות שפורסמו על ידי החברה;
- חדשות בתעשייה;
- דוח כספי;
- מידע שנמסר על ידי גורמים פנימיים;
- אינדיקטורים מאקרו כלכליים.
מומחים ממליצים לשים לב למניות זבל עם דינמיקה המאופיינת בנוכחות של מתאם עם מדדי מניות מפתח למשך 6 חודשים לפחות. כאשר משקיעים במכשירים אלו, עליכם לנתח את השינויים הנוגעים לבלו צ’יפס, שכן הם מעוררים תנודתיות במגזר ניירות הזבל הקשורים לאותו מגזר במשק.
לא מומלץ להשקיע יותר מ-5% מסך התיק במכשיר אחד.
מה שאתה צריך לדעת על שיתופי אשפה: https://youtu.be/czGgGYkC5EI
תוכניות מניפולציה
מניפולציה של מלאי מתבצעת על פי מספר תוכניות, שהפופולרית שבהן היא משאבה והשלכה. משקיעים מעוררים באופן מלאכותי את צמיחת הציטוטים, ואז הם מורידים אותם בחדות. ניירות ערך בנזילות נמוכה עוברים מניפולציות על פי תכנית סטנדרטית. היא מורכבת מהפצת מידע, במסווה של מידע פנימי, על רכישה גדולה של מניות בקרוב. המטרה היא לעורר משתתפים שוק לא מספיק מיודעים וחסרי ניסיון נתונים לחסדים. כדי להשיג מטרה זו, ניתן להשתמש באמצעים הבאים:
- הודעות שווא לעיתונות, ניתוחים;
- שליחת הודעות במסווה של דואר זבל;
- השלכת נתח שליטה כדי לשמור על הבאזז בקרב המשקיעים;
- הפצת מידע פנים.
[/ caption] כדי להשקיע כראוי בסוג זה של נכס, עליך ללמוד את השוק לפרטי פרטים ולהכיר את תוכניות המניפולציה. יש לזכור כי בנוסף לרווחיות גבוהה, מכשירים אלו מאופיינים בסיכונים מסוימים.
