A szemétrészvények azok, amelyeket alacsony tőzsdei jegyzések és elégtelen likviditás jellemez. Ezekbe az értékpapírokba való befektetés magas kockázatokkal jár, de jelentős, a blue chipek átlagos hozamát jelentősen meghaladó nyereséget is eredményezhet.
Mik azok az ócska részvények – penny-stock
A Penny részvények között lehetnek olyan részvények is, amelyek nem szerepelnek a tőzsdén. Az Egyesült Államokban azonban a kereskedők legfeljebb 5 dollár értékű értékpapírokat tekintenek ilyennek, Európában pedig 1 euróig. Néha a szemét kategóriában a rendkívül likvid társaságok részvényei átmenetileg lecsökkennek, és filléres részvény státuszt kaptak. Ide tartoznak az alacsony kapitalizációjú cégek részvényei is, amelyek ára hagyományosan nem haladja meg az 5 dollárt.
- a kibocsátók nem tesznek eleget a tőzsdék tőzsdei jegyzési előírásainak , ennek következtében tőzsdén kívüli platformokon IPO-t hajtanak végre;
- részvények a kibocsátótól bróker bevonása vagy tőzsdén kívüli táblák felhasználása nélkül vásárolhatók ;
- a vételi és eladási árak közötti nagy különbség, valamint a napon belüli kereskedés nagy , körülbelül 300%-os volatilitása , ami az értékpapírt spekulatív eszközzé teszi;
- magas brókeri szabványok a biztosítékokra vonatkozóan a rövid pozíciók regisztrációs időszakában, eladási ügyletek lebonyolításakor;
- túlnyomórészt az ócska részvények esetében megengedettek a kivételesen hosszú vételi ügyletek , ami csak jelentős értéknövekedéssel teszi lehetővé a nyereség elérését;
- a nagy résztvevőket nem érdeklik ezek az eszközök , így a kisbefektetők nagy mennyiséget tudnak kezelni;
- alacsony likviditási szint – könnyen manipulálható az eszközökkel, mivel elenyésző számú tranzakció történik velük, és ez termékeny talajt teremt a csaló tevékenységekhez.
Ezen jellemzők alapján a befektetők magas hozamú, magas kockázatú eszközöket választhatnak.
A szemétrészvények fajtái
Az eszköz elemzését jelentősen nehezíti, hogy az értékpapírokat a tőzsdén kívül helyezik el. Senki nem kötelezi a kibocsátót független könyvvizsgálat lefolytatására és a pénzügyi kimutatások kiterjesztett közzétételére. A szemét részvényárfolyamok nem jelennek meg a nyilvános streaming táblázatokban. Az értékpapírok elemzéséhez meg kell határoznia, hogy a három csoport közül melyikhez tartoznak:
Rising stars . Kevéssé ismert cégek működési előzményekkel vagy pénzügyi jelentésekkel. Nincs nagy kapitalizációjuk ahhoz, hogy megfelelő minősítést kapjanak a Moody’s-tól. Ezek a részvények ócska részvénynek minősülnek, függetlenül attól, hogy mekkora az aktuális értékük.
Bukott angyalok… Olyan cégek, amelyek pénzügyi besorolása meredeken csökkent, ami a pénzügyi helyzet romlása vagy a vezetők rossz vezetése miatt következett be. Az ilyen értékpapírokat a nagy értékű megtérülés nagy valószínűsége jellemzi.
Magas adósság – csőd szélén álló vagy nagyvállalatok által birtokba vett vállalatok. Az ő részvényeiket tartják a legkockázatosabbnak a befektetés szempontjából.
Tőkeintenzív – stabil pénzügyi helyzettel rendelkező, de bankhitellel vagy önerővel nem biztosítható további befektetéseket kívánó cégek. Az ilyen értékpapírok értéke gyorsan nő, és magas hitelminősítést kapnak.
Penny stack értékpapírok elemzése
Az ebbe a kategóriába tartozó részvényeket alacsony tőzsdei aktivitás jellemzi, és gyakran használják manipulációkra, ami lehetetlenné teszi a klasszikus kereskedést grafikus és technikai elemzéssel. Itt alapvető elemzést használunk, amely a következő adatok tanulmányozásából áll:
- a cég által közzétett hírek;
- iparági hírek;
- pénzügyi jelentés;
- bennfentesek által biztosított információk;
- makrogazdasági mutatók.
A szakértők azt javasolják, hogy fordítsanak figyelmet azokra az ócska részvényekre, amelyek dinamikáját a kulcsfontosságú részvényindexekkel való korreláció jellemezte legalább 6 hónapig. Az ilyen eszközökbe történő befektetés során elemezni kell a blue chipek változásait, mivel ezek ingadozást váltanak ki az ugyanahhoz a gazdasági szektorhoz kapcsolódó ócska értékpapírok szektorában.
Nem ajánlott a teljes portfólió 5%-ánál többet befektetni egy eszközbe.
Amit a szemétmegosztásról tudni érdemes: https://youtu.be/czGgGYkC5EI
Manipulációs sémák
Az állománykezelést számos séma szerint hajtják végre, amelyek közül a legnépszerűbb a szivattyú és a lerakó. A befektetők mesterségesen provokálják a jegyzések növekedését, majd élesen le is hozzák azokat. Az alacsony likviditású értékpapírokat standard séma szerint manipulálják. Ez abban áll, hogy bennfentes információk leple alatt információkat terjesztenek a közelgő nagy részvényvásárlásról. A cél a nem kellően tájékozott és tapasztalatlan piaci szereplők kegyelmére kényszerítése. E cél eléréséhez a következő eszközök használhatók:
- hamis sajtóközlemények, elemzések;
- üzenetek küldése spam leple alatt;
- az ellenőrző részesedés bedobása, hogy a befektetők körében fenntartsák a zsivajt;
- bennfentes információk terjesztése.
[/ caption] Az ilyen típusú eszközökbe történő megfelelő befektetéshez alaposan tanulmányozza a piacot, és ismerkedjen meg a manipulációs sémákkal. Szem előtt kell tartani, hogy a magas jövedelmezőség mellett ezeket az eszközöket bizonyos kockázatok is jellemzik.
