Cum să analizați sezonalitatea acțiunilor – Analiza sezonieră în piața de valori

Fenomenul în care prețul unui stoc se modifică pe parcursul unei perioade în fiecare an este sezonalitatea stocului. Un comerciant, bazat pe cunoașterea schimbărilor, câștigă avantaje prin identificarea principalelor tendințe de dezvoltare, identificarea oportunităților de piață la un moment dat.

Ce este sezonalitatea acțiunilor și cum să o folosești la bursă

Două componente principale determină situația de pe piața de valori. Acestea sunt performanța financiară și comportamentul investitorilor. Analiza evenimentelor arată absența tiparelor pentru o lungă perioadă de timp. Dar o perioadă scurtă de evenimente similare de pe piața de valori poate fi identificată prin determinarea sezonalității acțiunilor pe baza comportamentului investitorului. Obiceiurile investitorilor se schimbă sub influența multor factori. Sezonalitatea afectează prețul acțiunilor datorită scăderii activității comercianților din cauza vacanțelor, creșterii eficienței acestora la sfârșitul exercițiului financiar. Așteptările comercianților se împlinesc de la sine, schimbând situația de pe bursă. Acționând din proprie inițiativă, un comerciant de acțiuni folosește grafice din perioadele anterioare pentru analiză. Identificarea modificărilor prețului activelor împinge comercianții la acțiune în aceeași perioadă. Apare un modelcare este unul dintre factorii care ar trebui să fie luati în considerare atunci când lucrați cu stocuri, dar nu îl folosiți ca punct fundamental pentru a determina strategia de dezvoltare. Sezonalitatea acțiunilor este tipică pentru piețele emergente, care includ și cea rusească. Profunzimea și stabilitatea comportamentului investitorilor este caracteristică țărilor dezvoltate. În Rusia, principalul obiectiv al comercianților este obținerea de profituri pe termen scurt bazate pe speculații. Lichiditatea scăzută crește volatilitatea stocurilor. Un mare investitor vinde titluri de valoare, restul se alătură tranzacției. Bursa devine vulnerabilă la influențele externe, ceea ce perturbă stabilitatea. dar nu-l folosi ca punct fundamental pentru determinarea strategiei de dezvoltare. Sezonalitatea acțiunilor este tipică pentru piețele emergente, care includ și cea rusească. Profunzimea și stabilitatea comportamentului investitorilor este caracteristică țărilor dezvoltate. În Rusia, principalul obiectiv al comercianților este obținerea de profituri pe termen scurt bazate pe speculații. Lichiditatea scăzută crește volatilitatea stocurilor. Un mare investitor vinde titluri de valoare, restul se alătură tranzacției. Bursa devine vulnerabilă la influențele externe, ceea ce perturbă stabilitatea. dar nu-l folosi ca punct fundamental pentru determinarea strategiei de dezvoltare. Sezonalitatea acțiunilor este tipică pentru piețele emergente, care includ și cea rusească. Profunzimea și stabilitatea comportamentului investitorilor este caracteristică țărilor dezvoltate. În Rusia, principalul obiectiv al comercianților este obținerea de profituri pe termen scurt bazate pe speculații. Lichiditatea scăzută crește volatilitatea stocurilor. Un mare investitor vinde titluri de valoare, restul se alătură tranzacției. Bursa devine vulnerabilă la influențele externe, ceea ce perturbă stabilitatea. În Rusia, principalul obiectiv al comercianților este obținerea de profituri pe termen scurt bazate pe speculații. Lichiditatea scăzută crește volatilitatea stocurilor. Un mare investitor vinde titluri de valoare, restul se alătură tranzacției. Bursa devine vulnerabilă la influențele externe, ceea ce perturbă stabilitatea. În Rusia, principalul obiectiv al comercianților este obținerea de profituri pe termen scurt bazate pe speculații. Lichiditatea scăzută crește volatilitatea stocurilor. Un mare investitor vinde titluri de valoare, restul se alătură tranzacției. Bursa devine vulnerabilă la influențele externe, ceea ce perturbă stabilitatea.
Comportamentul indicelui snp500 în funcție de sezon – așa-numitul efect septembrie, creștere negativă [/ caption] Un alt element de instabilitate pe bursele emergente este dependența bugetului federal rus de prețul petrolului. Țările dezvoltate sunt orientate către servicii, așa că sunt mai puțin predispuse la prețuri volatile la materiile prime combustibile. Problema constă în schimbările producției industriale care afectează bursele țărilor în curs de dezvoltare. Lipsa acțiunilor defensive care pot stabiliza fluctuațiile prețurilor reduce, de asemenea, stabilitatea pieței emergente a valorilor mobiliare.

Caracteristicile sezonalității pieței

Sezonalitatea bursei poate fi urmărită în primul trimestru al anului. În ultimii zece ani, prețul titlurilor de valoare a crescut în primul trimestru. Acest lucru se datorează alocării fondurilor globale în această perioadă. Lichiditatea este stimulată de fondurile de la bugetul de pensii, completate de transferurile din decembrie din buzunarul federal. Randamentul investitorilor a scăzut în al doilea trimestru. Explicația tendinței este simplă, este că noile credite au fost distribuite. Primele oferte publice se fac la începutul anului, se fixează profituri, după care cade un val de vânzări la sfârșitul primului trimestru. Studiind ultimul deceniu, putem concluziona că lichiditatea trimestrului III este scăzută. Lunile de vară sunt o perioadă de vacanțe, investitorii pleacă în vacanță, factorul sezonier din piață afectează prețurile acțiunilor. În septembrie situația se schimbăîncepe o perioadă de renaștere, caracterizată de noi credite. În al patrulea trimestru, SUA dă tonul mișcării de Crăciun. În Rusia, consumatorul devine din ce în ce mai activ pe piața valorilor mobiliare.
Analiza de sezonalitate pentru indicele Dow Jones din 1896 – septembrie este de asemenea roșie [/ caption] Sezonalitatea acțiunilor de pe piața rusă se datorează unei combinații de factori interni și fluxuri de numerar externe. Volatilitatea crescută este caracteristică structurilor în curs de dezvoltare. Rusia va demonstra o lipsă de stabilitate atâta timp cât bursa este caracterizată de o etapă a unei economii emergente.
Creștere medie pe bursele rusești pentru întreaga perioadă a RTS din 1995 și a Bursei din Moscova din 1997 [/ caption]

Cum se analizează sezonalitatea stocurilor

Atunci când faceți prognoze, analiza sezonieră aduce beneficii comercianților. Strategia de tranzacționare se bazează pe mulți ani de experiență pe piața de valori. Sursa cererii sunt toți participanții la tranzacționare: comercianți, investitori, agenții guvernamentale, fonduri de pensii. Scopul analizei este de a identifica perioada în care majoritatea stocurilor sunt în cerere. Cea mai simplă abordare este calcularea datelor medii. Procesul de analiză se desfășoară după cum urmează:

• Citatele sunt studiate de câțiva ani.
• Prețurile fiecărei zile sunt luate în plus.
• Prețurile sunt împărțite la un factor.

Reprezentarea grafică a rezultatului obținut sub forma unei linii demonstrează dinamica prețurilor pentru perioada de timp selectată. O linie de trecere lângă ea este media aritmetică, este evidențiată într-o culoare diferită.
Piețe emergente – MSCI EM Index [/ caption] Graficul identifică ciclurile globale. Dacă media crește, atunci cererea de stocuri crește. Pentru analiză, achizițiile ar trebui luate în considerare în această etapă. Dacă cotația scade în medie, atunci cererea scade. În acest interval de timp, căutăm oportunități de vânzări. În a doua etapă a analizei se ia în considerare o companie care operează cu un avantaj. Analiza tehnică trebuie efectuată pentru eșantioanele în care dinamica indicatorului mediu este determinată de un an „puternic”. Analiza de sezonalitate a stocurilor ar trebui să se bazeze pe:

1. Opiniile analiștilor publicate.
2. Rapoartele de tendințe existente care sunt populare în această etapă.
3. Diagrame de analiză tehnică care compară valorile medii cu cifrele curente pentru o anumită perioadă.
4. Analiza companiilor cu o luna inainte de publicarea rapoartelor. Practica demonstrează creșterea prețului acțiunilor firmelor de succes înainte de începerea creșterii sezoniere.
5. Analiza sectorială.
6. Analiza modificărilor rentabilității față de indicele general.

German DAX [/ caption] Fluctuațiile sezoniere ale prețurilor trebuie utilizate corect pentru a determina strategia. Acest indicator este un factor favorabil pentru deschiderea unei tranzacții cu valori mobiliare. Profitând de sezonalitate, comercianții pot concura cu succes la bursă. Ce trebuie să știți despre sezonalitatea acțiunilor de pe bursă – când este cel mai bun moment pentru a investi la bursă: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Exemple practice – Cum să căutați modele sezoniere în acțiuni

Există promoții sezoniere pe bursă. Unele dintre ele sunt legate de comportamentul consumatorului. De exemplu, afacerile din turism se bazează pe dorința oamenilor care locuiesc în nord de a vacanta în Caraibe iarna. Cumpărătorii sunt activi din noiembrie până la Crăciun. Constructorii sunt activi în timpul verii. Dacă luăm în considerare culturile agricole, de exemplu, porumbul, atunci trebuie avut în vedere că este plantat primăvara și recoltat toamna. În momentul recoltării, există întotdeauna mai mult. Puteți ține cont de astfel de fapte atunci când încheiați tranzacții cu acțiuni ale companiilor. Tendințele sezoniere ale prețurilor acțiunilor se dezvoltă ca urmare a evenimentelor de pe piețele de mărfuri. Greșeala comercianților este să folosească greșit dinamica pieței. Este necesar să se ia în considerare prețul titlurilor de valoare fără referire la date specifice.Tendința generală a unei tendințe de a crește sau de a scădea trebuie studiată pentru o acțiune de succes.
Fluctuațiile sezoniere ale pieței de valori folosind exemplul de cotații pentru indicele SNP 500 [/ caption] Căutarea unui model sezonier prin identificarea valorii medii anuale implică următoarele acțiuni:

1. Determinarea prețurilor lunare cu fixarea ulterioară a cifrelor în tabel.
2. Calculul matematic al prețului mediu pe an.
3. Împărțiți prețul lunar la media anuală și scădeți 1.
4. Calculați media pentru fiecare lună.

Graficul reprezentat arată prețuri ridicate la porumb la plantare, cifre scăzute ale recoltei. Un alt exemplu de sezonalitate a stocurilor îl reprezintă prețurile cuprului și metalelor neferoase, care depind de activitatea industriei construcțiilor.
Dinamica prețului cuprului [/ caption] Tiparele sezoniere afectează valoarea acțiunilor în hoteluri și companii aeriene. Stocurile de cumpărături de Crăciun sunt profitabile în ajunul sărbătorii. Alteori, piețele sunt liniștite. Toate informațiile despre sezonalitate sunt disponibile pentru fiecare investitor. Când obțineți tarife medii anuale, trebuie să le utilizați pentru a obține beneficii. Vânzarea de valori mobiliare în perioada de cea mai mare profitabilitate, cumpărarea în timpul activității scăzute – așa lucrează un comerciant competent pe piața valorilor mobiliare. De exemplu, anul acesta dolarul a crescut cu 1,36 în septembrie. Acest lucru se datorează caracterului sezonier al monedei. Aceasta este o lună în mod tradițional puternică de mai mulți ani. În America, anul fiscal se încheie, iar bursa este în scădere. Statisticile nu s-au schimbat de câțiva ani.
Sezonalitatea prețurilor valutare la bursă [/ caption] Cu toate acestea, previziunile nu coincid întotdeauna cu realitatea. Totul depinde de comportamentul utilizatorilor serviciilor. Schemele de călătorie se schimbă din cauza reducerilor oferite de companiile de turism. Cumpărăturile pentru cadouri de Crăciun încep de Ziua Recunoștinței. Prin urmare, comerciantul va identifica valoarea ridicată, precum și frecvența rezultatelor pozitive atunci când prețul a crescut într-o perioadă de timp. Determinarea modelului în plus și minus oferă o prognoză bazată pe sezonalitatea stocului. Un exemplu pentru porumb cu informații mai utile: din februarie până în aprilie există o probabilitate mare de venituri – 80%, din octombrie – 10%.
Stocurile vândute la începutul anului și se așteaptă să fie răscumpărate la momentul recoltării vor avea o probabilitate mai mare de succes. Sezonalitatea stocului presupune alegerea frecventei vanzarilor. La calcularea strategiei este necesar să se determine frecvența lunară pe mai mulți ani, identificând maximul și minimul. Începeți când rata este de cel puțin 75 la sută, alegând o lună cu frecvență ridicată. Vânzarea și cumpărarea de acțiuni necesită analiză pentru a avea succes în investiția pe piața de valori. Metoda de mediere a valorilor pe o anumită perioadă de timp dezvăluie prețurile maxime. Utilizarea indicatorilor de valoare mare este completată de identificarea frecvenței manifestării acesteia. Modelele afectează tranzacțiile finale. Stocurile sezoniere sunt determinate de vreme și de proprietățile consumatorilor care ar trebui luate în considerare atât de investitori, cât și de comercianți.Selectarea unui portofoliu de acțiuni în funcție de sezonalitate oferă o perspectivă suplimentară analizei, oferă un avantaj atunci când se pune accent pe bursă.