پدیده ای که در آن قیمت سهام در یک دوره در هر سال تغییر می کند، فصلی بودن سهام است. یک معامله گر، بر اساس دانش تغییرات، با شناسایی روندهای اصلی توسعه، شناسایی فرصت های بازار در یک زمان خاص، مزایایی به دست می آورد.
فصلی بودن سهام چیست و چگونه از آن در بورس استفاده کنیم؟
دو مولفه اصلی وضعیت بازار سهام را تعیین می کند. اینها عملکرد مالی و رفتار سرمایه گذار هستند. تجزیه و تحلیل رویدادها عدم وجود الگوها را برای مدت طولانی نشان می دهد. اما بازه کوتاهی از رویدادهای مشابه در بازار سهام را می توان با تعیین فصلی بودن سهام بر اساس رفتار سرمایه گذار شناسایی کرد. عادات سرمایه گذاران تحت تأثیر عوامل بسیاری تغییر می کند. فصلی بودن بر قیمت سهام به دلیل کاهش فعالیت معامله گران به دلیل تعطیلات، افزایش کارایی آنها در پایان سال مالی تأثیر می گذارد. انتظارات معامله گران به خودی خود تحقق می یابد و وضعیت در بازار سهام را تغییر می دهد. یک معامله گر سهام با ابتکار عمل خود از نمودارهای دوره های قبلی برای تجزیه و تحلیل استفاده می کند. شناسایی تغییرات قیمت دارایی، معامله گران را در همان دوره وارد عمل می کند. یک الگو ظاهر می شودکه یکی از عواملی است که در کار با سهام باید مورد توجه قرار گیرد، اما از آن به عنوان یک نکته اساسی برای تعیین استراتژی توسعه استفاده نکنید. فصلی بودن سهام برای بازارهای نوظهور، که شامل بازار روسیه می شود، معمول است. عمق و ثبات رفتار سرمایه گذاران مشخصه کشورهای توسعه یافته است. در روسیه، هدف اصلی معامله گران کسب سود کوتاه مدت بر اساس سفته بازی است. نقدینگی کم باعث افزایش نوسانات سهام می شود. یک سرمایه گذار بزرگ اوراق بهادار می فروشد، بقیه به معامله می پیوندند. بازار سهام در برابر تأثیرات خارجی آسیب پذیر می شود که ثبات را مختل می کند. اما از آن به عنوان یک نقطه اساسی برای تعیین استراتژی توسعه استفاده نکنید. فصلی بودن سهام برای بازارهای نوظهور، که شامل بازار روسیه می شود، معمول است. عمق و ثبات رفتار سرمایه گذاران مشخصه کشورهای توسعه یافته است. در روسیه، هدف اصلی معامله گران کسب سود کوتاه مدت بر اساس سفته بازی است. نقدینگی کم باعث افزایش نوسانات سهام می شود. یک سرمایه گذار بزرگ اوراق بهادار می فروشد، بقیه به معامله می پیوندند. بازار سهام در برابر تأثیرات خارجی آسیب پذیر می شود که ثبات را مختل می کند. اما از آن به عنوان یک نقطه اساسی برای تعیین استراتژی توسعه استفاده نکنید. فصلی بودن سهام برای بازارهای نوظهور، که شامل بازار روسیه می شود، معمول است. عمق و ثبات رفتار سرمایه گذاران مشخصه کشورهای توسعه یافته است. در روسیه، هدف اصلی معامله گران کسب سود کوتاه مدت بر اساس سفته بازی است. نقدینگی کم باعث افزایش نوسانات سهام می شود. یک سرمایه گذار بزرگ اوراق بهادار می فروشد، بقیه به معامله می پیوندند. بازار سهام در برابر تأثیرات خارجی آسیب پذیر می شود که ثبات را مختل می کند. در روسیه، هدف اصلی معامله گران کسب سود کوتاه مدت بر اساس سفته بازی است. نقدینگی کم باعث افزایش نوسانات سهام می شود. یک سرمایه گذار بزرگ اوراق بهادار می فروشد، بقیه به معامله می پیوندند. بازار سهام در برابر تأثیرات خارجی آسیب پذیر می شود که ثبات را مختل می کند. در روسیه، هدف اصلی معامله گران کسب سود کوتاه مدت بر اساس سفته بازی است. نقدینگی کم باعث افزایش نوسانات سهام می شود. یک سرمایه گذار بزرگ اوراق بهادار می فروشد، بقیه به معامله می پیوندند. بازار سهام در برابر تأثیرات خارجی آسیب پذیر می شود که ثبات را مختل می کند.
ویژگی های فصلی بودن بازار
فصلی بودن بازار سهام را می توان در سه ماهه اول سال ردیابی کرد. طی ده سال گذشته، قیمت اوراق بهادار در سه ماهه اول افزایش یافته است. این به دلیل تخصیص بودجه جهانی در این مدت است. نقدینگی با کمک بودجه بازنشستگی افزایش می‌یابد که با انتقال ماه دسامبر از جیب فدرال تکمیل می‌شود. بازده سرمایه گذاران در سه ماهه دوم کاهش یافت. توضیح این روند ساده است، این است که اعتبارات جدید توزیع شده است. اولین پیشنهادات عمومی در ابتدای سال انجام می شود، سود ثابت می شود، پس از آن موجی از فروش در پایان سه ماهه اول سقوط می کند. با مطالعه دهه گذشته می توان به این نتیجه رسید که نقدینگی سه ماهه سوم پایین است. ماه های تابستان دوره تعطیلات است، سرمایه گذاران به تعطیلات می روند، عامل فصلی در بازار بر قیمت سهام تاثیر می گذارد. در سپتامبر وضعیت تغییر می کنددوره ای از احیا آغاز می شود که با تخصیص های جدید مشخص می شود. در سه ماهه چهارم، ایالات متحده لحن را برای جنبش کریسمس تعیین می کند. در روسیه، مصرف کننده در بازار اوراق بهادار فعال تر می شود.
نحوه تجزیه و تحلیل فصلی سهام
هنگام انجام پیش بینی ها، تجزیه و تحلیل فصلی به سود معامله گران است. استراتژی معاملاتی مبتنی بر تجربه چندین ساله در بازار سهام است. منبع تقاضا همه شرکت کنندگان در معاملات هستند: معامله گران، سرمایه گذاران، سازمان های دولتی، صندوق های بازنشستگی. هدف از تجزیه و تحلیل شناسایی دوره ای است که اکثریت سهام در تقاضا هستند. ساده ترین روش محاسبه میانگین داده ها است. فرآیند تجزیه و تحلیل به شرح زیر انجام می شود:
- نقل قول ها برای چندین سال مورد مطالعه قرار گرفته اند.
- قیمت هر روز برای اضافه در نظر گرفته شده است.
- قیمت ها بر اساس یک عامل تقسیم می شوند.
نمایش گرافیکی نتیجه به دست آمده در قالب یک خط، پویایی قیمت را برای دوره زمانی انتخاب شده نشان می دهد. خط عبوری در کنار آن میانگین حسابی است، با رنگ دیگری برجسته شده است.
- نظرات منتشر شده از تحلیلگران
- گزارش‌های روند موجود که در این مرحله محبوب هستند.
- نمودارهای تحلیل فنی که مقادیر میانگین را با ارقام فعلی برای یک دوره خاص مقایسه می کند.
- تجزیه و تحلیل شرکت ها یک ماه قبل از انتشار گزارش. تمرین رشد قیمت سهام شرکت های موفق را قبل از شروع افزایش فصلی نشان می دهد.
- تحلیل بخش
- تحلیل تغییرات سودآوری نسبت به شاخص عمومی.
مثال های عملی – چگونه به دنبال الگوهای فصلی در سهام باشیم
تبلیغات فصلی در بازار سهام وجود دارد. برخی از آنها به رفتار مصرف کننده مربوط می شود. به عنوان مثال، تجارت گردشگری بر اساس تمایل مردم ساکن در شمال به تعطیلات در دریای کارائیب در زمستان است. خریداران از نوامبر تا کریسمس فعال هستند. سازندگان در تابستان فعال هستند. اگر محصولات کشاورزی را به عنوان مثال ذرت در نظر بگیریم، باید در نظر داشت که در بهار کاشته می شود و در پاییز برداشت می شود. در زمان برداشت، همیشه مقدار بیشتری از آن وجود دارد. هنگام انعقاد معاملات با سهام شرکت ها می توانید چنین حقایقی را در نظر بگیرید. روندهای فصلی قیمت سهام در نتیجه رویدادهای بازارهای کالا ایجاد می شود. اشتباه معامله گران سوء استفاده از پویایی بازار است. در نظر گرفتن قیمت اوراق بدون اشاره به تاریخ های مشخص ضروری است.برای اقدام موفقیت آمیز باید تمایل کلی یک تمایل به صعود یا سقوط را مطالعه کرد.
- تعیین قیمت ماهانه با تثبیت ارقام بعدی در جدول.
- محاسبه ریاضی میانگین قیمت برای سال.
- قیمت ماهانه را بر میانگین سالانه تقسیم کنید و 1 را کم کنید.
- میانگین هر ماه را محاسبه کنید.
نمودار رسم شده قیمت بالای ذرت در کاشت، ارقام کم برداشت را نشان می دهد. نمونه دیگری از فصلی بودن سهام، قیمت مس و فلزات غیرآهنی است که به فعالیت صنعت ساختمان بستگی دارد.
