A részvények szezonális elemzése – Szezonális elemzés a tőzsdén

Az a jelenség, amikor egy részvény árfolyama minden évben egy időszak alatt változik, a részvény szezonalitása. A kereskedő a változások ismeretére alapozva előnyökhöz jut a főbb fejlődési trendek azonosításával, egy adott időpontban a piaci lehetőségek feltárásával.

Mi a tőzsdei szezonalitás és hogyan használható fel a tőzsdén

Két fő összetevő határozza meg a tőzsdei helyzetet. Ezek a pénzügyi teljesítmény és a befektetői magatartás. Az események elemzése azt mutatja, hogy a minták hosszú ideig hiányoznak. De a részvénypiacon a hasonló események rövid szakasza azonosítható a részvény szezonalitásának a befektetői magatartás alapján történő meghatározásával. A befektetők szokásai számos tényező hatására változnak. A szezonalitás hatással van a részvények árfolyamára a kereskedők aktivitásának csökkenése miatt a nyaralások miatt, hatékonyságuk növekedése a pénzügyi év végén. A kereskedők elvárásai önbeteljesítőek, megváltoztatják a tőzsdei helyzetet. A részvénykereskedő saját kezdeményezésére a korábbi időszakok diagramjait használja elemzéséhez. Az eszközár-változások azonosítása ugyanebben az időszakban cselekvésre készteti a kereskedőket. Megjelenik egy mintaamely az egyik olyan tényező, amelyet figyelembe kell venni a részvényekkel való munka során, de ne használja alapvető szempontként a fejlesztési stratégia meghatározásához. A részvények szezonalitása jellemző a feltörekvő piacokra, köztük az orosz piacra. A befektetői magatartás mélysége és stabilitása a fejlett országokra jellemző. Oroszországban a kereskedők fő célja a spekuláción alapuló rövid távú profit megszerzése. Az alacsony likviditás növeli a részvények volatilitását. Egy nagybefektető értékpapírokat ad el, a többiek csatlakoznak az üzlethez. A tőzsde sebezhetővé válik a külső hatásokkal szemben, ami megzavarja a stabilitást. de ne használja alapvető szempontként a fejlesztési stratégia meghatározásához. A részvények szezonalitása jellemző a feltörekvő piacokra, köztük az orosz piacra. A befektetői magatartás mélysége és stabilitása a fejlett országokra jellemző. Oroszországban a kereskedők fő célja a spekuláción alapuló rövid távú profit megszerzése. Az alacsony likviditás növeli a részvények volatilitását. Egy nagybefektető értékpapírokat ad el, a többiek csatlakoznak az üzlethez. A tőzsde sebezhetővé válik a külső hatásokkal szemben, ami megzavarja a stabilitást. de ne használja alapvető szempontként a fejlesztési stratégia meghatározásához. A részvények szezonalitása jellemző a feltörekvő piacokra, köztük az orosz piacra. A befektetői magatartás mélysége és stabilitása a fejlett országokra jellemző. Oroszországban a kereskedők fő célja a spekuláción alapuló rövid távú profit megszerzése. Az alacsony likviditás növeli a részvények volatilitását. Egy nagybefektető értékpapírokat ad el, a többiek csatlakoznak az üzlethez. A tőzsde sebezhetővé válik a külső hatásokkal szemben, ami megzavarja a stabilitást. Oroszországban a kereskedők fő célja a spekuláción alapuló rövid távú profit megszerzése. Az alacsony likviditás növeli a részvények volatilitását. Egy nagybefektető értékpapírokat ad el, a többiek csatlakoznak az üzlethez. A tőzsde sebezhetővé válik a külső hatásokkal szemben, ami megzavarja a stabilitást. Oroszországban a kereskedők fő célja a spekuláción alapuló rövid távú profit megszerzése. Az alacsony likviditás növeli a részvények volatilitását. Egy nagybefektető értékpapírokat ad el, a többiek csatlakoznak az üzlethez. A tőzsde sebezhetővé válik a külső hatásokkal szemben, ami megzavarja a stabilitást.
Az snp500 index szezonfüggő viselkedése – úgynevezett szeptemberi hatás, negatív növekedés [/ felirat] A feltörekvő tőzsde instabilitásának másik eleme az orosz szövetségi költségvetés olajár-függősége. A fejlett országok szolgáltatásorientáltak, így kevésbé vannak kitéve az üzemanyag-alapanyagok ingadozó árának. A probléma a fejlődő országok részvénypiacát érintő ipari termelési változásokban rejlik. Az áringadozást stabilizálni képes defenzív részvények hiánya a feltörekvő értékpapírpiac stabilitását is csökkenti.

A piac szezonalitásának jellemzői

A tőzsde szezonalitása az év első negyedévében nyomon követhető. Az elmúlt tíz évben az első negyedévben emelkedett az értékpapírok árfolyama. Ez a globális alapok ebben az időszakban történő allokációjának köszönhető. A likviditást a nyugdíjköltségvetésből származó források növelik, kiegészítve a szövetségi zsebből származó decemberi átutalással. A befektetői hozamok csökkentek a második negyedévben. A tendencia magyarázata egyszerű, az új előirányzatok felosztása megtörtént. Az első nyilvános ajánlatok az év elején megtörténnek, a nyereséget rögzítik, majd az első negyedév végére eladási hullám hullik alá. Az elmúlt évtizedet vizsgálva megállapítható, hogy a harmadik negyedév likviditása alacsony. A nyári hónapok a vakáció időszaka, a befektetők szabadságra mennek, a piaci szezonális tényező befolyásolja a részvények árfolyamát. Szeptemberben a helyzet megváltozikmegindul a megújulás időszaka, amelyet új előirányzatok jellemeznek. A negyedik negyedévben az Egyesült Államok adja meg a karácsonyi mozgalom alaphangját. Oroszországban a fogyasztó egyre aktívabb az értékpapírpiacon.
A Dow Jones index szezonalitás-elemzése 1896-tól szeptemberig szintén piros [/ felirat] Az orosz piac részvényeinek szezonalitása belső tényezők és külső cash flow-k együttesének köszönhető. A megnövekedett volatilitás a fejlődő struktúrákra jellemző. Oroszország mindaddig a stabilitás hiányát fogja mutatni, amíg a tőzsdét a feltörekvő gazdaság szakasza jellemzi.
Átlagos növekedés az orosz tőzsdéken az RTS 1995 óta, a moszkvai tőzsdén pedig 1997 óta [/ caption]

Hogyan lehet elemezni a részvény szezonalitást

Az előrejelzések készítésekor a szezonális elemzés előnyös a kereskedőknek. A kereskedési stratégia sok éves tőzsdei tapasztalaton alapul. A kereslet forrása a kereskedés minden résztvevője: kereskedők, befektetők, kormányzati szervek, nyugdíjalapok. Az elemzés célja, hogy azonosítsa azt az időszakot, amikor a készletek többsége keresett. A legegyszerűbb módszer az átlagos adatok kiszámítása. Az elemzési folyamat a következőképpen zajlik:

• Az idézeteket több éve tanulmányozták.
• Az egyes napok árait hozzáadjuk.
• Az árak egy tényezővel vannak osztva.

A kapott eredmény grafikus ábrázolása vonal formájában mutatja be az árdinamikát a kiválasztott időszakra vonatkozóan. Mellette egy áthaladó sor a számtani átlag, más színnel van kiemelve.
Emerging Markets – MSCI EM Index [/ caption] A diagram a globális ciklusokat azonosítja. Ha az átlag nő, akkor nő a részvények iránti kereslet. Az elemzéshez ebben a szakaszban a vásárlásokat kell mérlegelni. Ha a jegyzés átlagosan esik, akkor csökken a kereslet. Ebben az időszakban keresünk értékesítési lehetőségeket. Az elemzés második szakaszában az előnnyel működő vállalatot veszik figyelembe. Technikai elemzést kell végezni azon mintákon, ahol az átlagos mutató dinamikáját egy „erős” év határozza meg. A készletek szezonális elemzésének a következőkön kell alapulnia:

1. Elemzők publikált véleménye.
2. Meglévő trendjelentések, amelyek népszerűek ebben a szakaszban.
3. Technikai elemzési diagramok, amelyek összehasonlítják az átlagos értékeket egy adott időszak aktuális adataival.
4. A cégek elemzése egy hónappal a jelentések megjelenése előtt. A gyakorlat azt mutatja, hogy a sikeres cégek részvényeinek árfolyama a szezonális növekedés kezdete előtt növekedett.
5. Ágazati elemzés.
6. A jövedelmezőség változásának elemzése az általános indexhez képest.

német DAX [/ caption] A szezonális áringadozásokat megfelelően kell felhasználni a stratégia meghatározásához. Ez a mutató kedvező tényező az értékpapír-tranzakció megnyitásához. A szezonalitást kihasználva a kereskedők sikeresen versenyezhetnek a tőzsdén. Amit a részvények szezonalitásáról tudni érdemes a tőzsdén – mikor a legalkalmasabb a tőzsdei befektetés: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Gyakorlati példák – Hogyan keressünk szezonális mintákat a részvényekben

Szezonális akciók vannak a tőzsdén. Ezek egy része a fogyasztói magatartáshoz kapcsolódik. Például az idegenforgalmi üzlet az északon élők azon vágyán alapul, hogy télen a Karib-térségben nyaraljanak. A vásárlók novembertől karácsonyig aktívak. Az építők nyáron aktívak. Ha figyelembe vesszük a mezőgazdasági növényeket, például a kukoricát, akkor szem előtt kell tartani, hogy tavasszal ültetik, és ősszel takarítják be. A betakarítás idején mindig több van belőle. Ezeket a tényeket figyelembe veheti a társaságok részvényeivel kapcsolatos ügyletek megkötésekor. A részvényárfolyamok szezonális trendjei az árupiaci események hatására alakulnak ki. A kereskedők hibája az, hogy visszaélnek a piac dinamikájával. Az értékpapírok árát konkrét dátumra való hivatkozás nélkül kell figyelembe venni.A sikeres cselekvéshez tanulmányozni kell az emelkedésre vagy csökkenésre való hajlam általános tendenciáját.
A tőzsde szezonális ingadozásai az SNP 500 index jegyzéseinek példáján [/ felirat] A szezonális minta keresése az átlagos éves érték azonosításával a következő műveleteket foglalja magában:

1. A havi árak meghatározása a táblázatban szereplő számadatok utólagos rögzítésével.
2. Az év átlagárának matematikai számítása.
3. Ossza el a havi árat az éves átlaggal, és vonjon ki 1-et.
4. Számítsa ki az átlagot minden hónapra.

Az ábrázolt grafikonon magas kukoricaárak ültetéskor, alacsony betakarítási adatok láthatók. A készletek szezonalitásának másik példája a réz és a színesfémek ára, amely az építőipar aktivitásától függ.
A réz árának dinamikája [/ felirat] A szezonális minták befolyásolják a szállodák és légitársaságok részvényeinek értékét. A karácsonyi bevásárlási készletek nyereségesek az ünnep előestéjén. Máskor csendesek a piacok. A szezonalitásról minden információ minden befektető számára elérhető. Ha átlagos éves díjakat kap, akkor ezeket fel kell használnia juttatások megszerzéséhez. Értékpapírok eladása a legmagasabb jövedelmezőség időszakában, vásárlás alacsony aktivitás mellett – így működik egy hozzáértő kereskedő az értékpapírpiacon. Például idén a dollár 1,36-os pluszban van szeptemberben. Ennek oka a valuta szezonalitása. Ez egy hagyományosan erős hónap több éven át. Amerikában véget ér a pénzügyi év, és esik a tőzsde. A statisztikák évek óta nem változtak.
A devizaárfolyamok szezonalitása a tőzsdén [/ felirat] Az előrejelzések azonban nem mindig esnek egybe a valósággal. Minden a szolgáltatások felhasználóinak viselkedésén múlik. Változnak az utazási konstrukciók az utazási társaságok által nyújtott kedvezmények miatt. A karácsonyi ajándékok vásárlása a hálaadástól kezdődik. Ezért a kereskedő azonosítja a magas és a pozitív eredmények gyakoriságát, amikor az ár egy időn keresztül emelkedett. A minta pluszban és mínuszban történő meghatározása előrejelzést ad a részvény szezonalitása alapján. Példa a kukoricára hasznosabb információkkal: februártól áprilisig nagy a bevétel valószínűsége – 80%, októbertől – 10%.
Az év elején eladott és az aratáskor várhatóan visszavásárolt készletek sikeressége nagyobb lesz. A készlet szezonalitása az értékesítés gyakoriságának megválasztását jelenti. A stratégia kiszámításakor meg kell határozni a havi gyakoriságot több évre, meghatározva a maximumot és a minimumot. Kezdje, amikor az arány legalább 75 százalék, és válasszon egy magas gyakoriságú hónapot. A részvények eladása és vásárlása elemzést igényel, hogy sikeres legyen a tőzsdén történő befektetés. Az értékek egy bizonyos időszakon belüli átlagolásának módszere felfedi a maximális árakat. A nagy értékű mutatók használatát kiegészíti a megnyilvánulási gyakoriság azonosítása. A minták befolyásolják a végső kereskedéseket. A szezonális részvényeket az időjárás és a fogyasztói tulajdonságok határozzák meg, amelyeket a befektetőknek és a kereskedőknek egyaránt figyelembe kell venniük.A szezonalitáson alapuló részvényportfólió kiválasztása további perspektívát ad az elemzésnek, előnyt jelent a tőzsdére helyezve.