Kako analizirati sezonalnost akcija – sezonska analiza na berzi

Fenomen u kojem se cijena dionice mijenja za jedan period svake godine je sezonskost zaliha. Trgovac, zasnovan na znanju o promenama, koristi identifikujući glavne trendove razvoja, identifikujući tržišne prilike u određenom trenutku.

Šta je sezonalnost akcija i kako je iskoristiti na berzi

Dvije glavne komponente određuju situaciju na berzi. To su finansijski učinak i ponašanje investitora. Analiza događaja pokazuje odsustvo obrazaca dugo vremena. Ali kratak period sličnih pojava na berzi može se identifikovati određivanjem sezonalnosti akcija na osnovu ponašanja investitora. Navike pojedinaca koji stavljaju kapital se menjaju pod uticajem mnogih faktora. Sezonalnost utiče na vrijednost akcija zbog smanjenja aktivnosti trgovaca zbog godišnjih odmora, povećanja efikasnosti njihovog rada na kraju finansijske godine. Očekivanja trgovaca se samoostvaruju, mijenjajući situaciju na berzi. Djelujući na vlastitu inicijativu, trgovac dionicama koristi grafikone prethodnih perioda za analizu. Identifikacija promjena u cijenama imovine gura trgovce u akciju u istom periodu. Pojavljuje se obrazac što je jedan od faktora koji treba uzeti u obzir pri radu sa zalihama, ali ne koristiti kao temeljnu tačku za određivanje strategije razvoja. Sezonalnost akcija je tipična za tržišta u razvoju, među kojima je i rusko. Dubina i stabilnost ponašanja investitora karakteristična je za razvijene zemlje. U Rusiji je glavni cilj trgovaca sticanje kratkoročnog profita na osnovu špekulacija. Niska likvidnost povećava volatilnost dionica. Veliki investitor prodaje hartije od vrijednosti, ostali se pridružuju poslu. Berza postaje osjetljiva na vanjske utjecaje, što narušava stabilnost.

Još jedan element nestabilnosti tržišta akcija u nastajanju je zavisnost ruskog federalnog budžeta o cenama nafte. Razvijene zemlje su orijentisane ka uslugama, pa su manje izložene promenljivim cenama zapaljivih sirovina. Problem je u promjenama u industrijskoj proizvodnji koje utiču na berzu zemalja u razvoju. Odsustvo odbrambenih akcija koje mogu stabilizirati fluktuacije cijena također smanjuje stabilnost tržišta vrijednosnih papira u nastajanju.

Karakteristike sezonskosti tržišta

Sezonsko stanje na berzi može se pratiti u prvom kvartalu godine. U proteklih deset godina, cijena hartija od vrijednosti je porasla u prvom kvartalu. To je zbog alokacije globalnih sredstava tokom ovog perioda. Likvidnost podstiču sredstva iz penzionog budžeta, dopunjena decembarskim transferima iz federalnog džepa. Pad prinosa investitora u drugom kvartalu. Objašnjenje trenda je jednostavno, a to je da se raspodjeljuju nova sredstva. Prve javne ponude se prave početkom godine, profit se fiksira, nakon čega nastaje talas prodaje krajem prvog kvartala. Proučavajući posljednju deceniju, možemo zaključiti da je likvidnost trećeg kvartala niska. Ljetni mjeseci su period godišnjih odmora, investitori odlaze na odmor, sezonski faktor na tržištu utiče na cijene dionica. Stvari se menjaju u septembru postoji period oživljavanja koji karakterišu nova izdvajanja. U četvrtom kvartalu, SAD postavljaju ton božićnom pokretu. U Rusiji se potrošač aktivira na tržištu vrijednosnih papira.

Kako analizirati sezonskost akcija

Kada se prave prognoze, sezonska analiza koristi trgovcima. Strategija trgovanja zasnovana je na dugogodišnjem iskustvu na berzi. Izvor potražnje su svi ponuđači: trgovci, investitori, vladine agencije, penzioni fondovi. Zadatak analize je da se identifikuje period kada je najviše zaliha traženo. Najjednostavniji pristup je izračunavanje prosječnih podataka. Proces analize je sljedeći:

• Citati se proučavaju nekoliko godina.
• Cijene svakog dana uzimaju se za dopunu.
• Cijene su podijeljene množiteljem.

Grafički prikaz dobijenog rezultata u obliku linije prikazuje dinamiku cijena za odabrani vremenski period. Prolazna linija pored nje je aritmetička sredina, istaknuta je drugom bojom.

Dijagram otkriva globalne cikluse. Ako se prosjek poveća, onda se povećava potražnja za dionicama. Za analizu treba uzeti u obzir kupovinu u ovoj fazi. Ako kotacija padne u prosjeku, onda se potražnja smanjuje. U ovom vremenskom periodu tražimo prilike za prodaju. U drugoj fazi analize razmatra se kompanija koja posluje u prednosti. Tehničku analizu treba izvršiti za uzorke kod kojih je dinamika prosječnog pokazatelja određena jednom „jakom“ godinom. Analizu sezonskosti akcija treba izvršiti na osnovu:

1. Objavljena mišljenja analitičara.
2. Postojeći izvještaji o trendovima koji su popularni u ovoj fazi.
3. Grafikoni tehničke analize upoređujući proseke sa stvarnim brojevima za određeni period.
4. Analiza preduzeća mjesec dana prije objavljivanja izvještaja. Praksa pokazuje rast cijena dionica uspješnih firmi prije početka sezonskog povećanja.
5. Analiza sektora.
6. Analiza promjena prinosa u odnosu na ukupni indeks.

Sezonske fluktuacije cijena moraju se pravilno koristiti za određivanje strategije. Ovaj pokazatelj je povoljan faktor za otvaranje posla sa hartijama od vrednosti. Koristeći prednost sezone, trgovci mogu uspješno konkurirati na berzi. Šta treba da znate o sezonalnosti akcija na berzi – kada je najbolje vreme za ulaganje na berzi: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Praktični primjeri – Kako tražiti sezonske obrasce u dionicama

Na berzi postoje sezonske akcije. Neki od njih se odnose na ponašanje potrošača. Na primjer, turistički biznis se zasniva na želji ljudi koji žive na sjeveru da zimi ljetuju na Karibima. Kupci su aktivni od novembra do Božića. Graditelji su aktivni ljeti. Ako uzmemo u obzir poljoprivredne kulture, na primjer, kukuruz, onda se mora uzeti u obzir da se sadi u proljeće i bere u jesen. U vrijeme berbe uvijek ga ima više. Takve činjenice možete uzeti u obzir prilikom sklapanja transakcija akcijama kompanija. Sezonski trendovi cijena dionica razvijaju se kao rezultat događaja na tržištima roba. Greška trgovaca je zloupotreba tržišne dinamike. Potrebno je razmotriti cijenu hartija od vrijednosti bez pozivanja na određene datume. Opšta tendencija sklonosti ka porastu ili opadanju mora biti predmet proučavanja za uspješno djelovanje.

Traženje sezonskog obrasca identifikacijom prosječne godišnje vrijednosti uključuje sljedeće korake:

1. Određivanje mjesečnih cijena sa naknadnim fiksiranjem brojeva u tabeli.
2. Matematički obračun prosječne cijene za godinu.
3. Podijelite mjesečnu cijenu godišnjim prosjekom i oduzmite 1.
4. Izračunajte prosjek za svaki mjesec.

Izgrađeni grafikon prikazuje visoke cijene kukuruza u vrijeme sadnje, niske vrijednosti u žetvi. Još jedan primjer sezonskosti zaliha je cijena bakra, obojenih metala, koje zavise od djelatnosti građevinske industrije.

Sezonski obrasci utiču na vrijednost dionica hotela, avio kompanija. Promocije vezane za božićnu kupovinu donose profit uoči praznika. U drugim vremenima, tržišta su mirna. Sve informacije o sezonalnosti dostupne su svakom investitoru. Da biste dobili godišnje prosjeke, morate ih koristiti da biste imali koristi. Prodaja hartija od vrednosti u periodu najvećeg prinosa, kupovina u vreme niske aktivnosti – tako radi kompetentan trgovac na tržištu hartija od vrednosti. Na primjer, ove godine u septembru dolar je porastao za 1,36. To je zbog sezonskog karaktera valute. Ovo je tradicionalno jak mjesec tokom nekoliko godina. U Americi se finansijska godina završava i berza pada. Statistika se nije mijenjala nekoliko godina.
Sezonalnost cijena valuta na berzi [/ caption] Međutim, prognoze se ne poklapaju uvijek sa stvarnošću. Sve zavisi od ponašanja korisnika usluga. Obrasci putovanja se mijenjaju zbog popusta koje pružaju turističke kompanije. Kupovina poklona za božićne praznike počinje s Danom zahvalnosti. Stoga trgovac identificira visoku vrijednost kao i učestalost pozitivnih rezultata kada je cijena porasla u određenom vremenskom periodu. Određivanje obrasca u plusu i minusu daje prognozu zasnovanu na sezonskosti zaliha. Primer za kukuruz sa korisnijim informacijama: od februara do aprila postoji velika verovatnoća prihoda – 80%, od oktobra – 10%.
Zalihe prodate početkom godine, za koje se očekuje da će biti otkupljene u vrijeme žetve, imat će veću vjerovatnoću za uspjeh. Sezonalnost zaliha uključuje izbor učestalosti prodaje. Prilikom izračunavanja strategije potrebno je odrediti mjesečnu frekvenciju za nekoliko godina, identifikujući maksimum i minimum. Započnite aktivnost kada je indikator najmanje 75 posto, birajući mjesec visoke frekvencije. Prodaja i kupovina dionica zahtijeva analizu za uspješno investiranje na berzi. Metoda prosječenja vrijednosti u određenom vremenskom periodu otkriva maksimalne cijene. Upotreba indikatora velike vrijednosti dopunjena je identifikacijom učestalosti njegovog ispoljavanja. Obrasci utiču na konačne transakcije. Sezonske dionice su vođene vremenskim prilikama i potrošačkim svojstvima koje bi i investitori i trgovci trebali uzeti u obzir.