Como analizar a estacionalidade das accións – Análise estacional no mercado de accións

O fenómeno no que o prezo dunha acción cambia durante un período cada ano é a estacionalidade das accións. Un comerciante, baseado no coñecemento dos cambios, obtén vantaxes identificando as principais tendencias de desenvolvemento, identificando oportunidades de mercado nun momento concreto.

Que é a estacionalidade de accións e como usala na bolsa

Dous compoñentes principais determinan a situación no mercado de accións. Estes son o rendemento financeiro e o comportamento dos investidores. A análise dos eventos mostra a ausencia de patróns durante moito tempo. Pero un curto período de eventos similares no mercado de valores pódese identificar determinando a estacionalidade das accións en función do comportamento do investidor. Os hábitos dos investidores cambian baixo a influencia de moitos factores. A estacionalidade afecta ao prezo das accións debido á diminución da actividade dos comerciantes por vacacións, un aumento da súa eficiencia ao peche do exercicio. As expectativas dos comerciantes son autocumplidas, cambiando a situación da bolsa. Actuando pola súa propia iniciativa, un comerciante de valores utiliza gráficos de períodos anteriores para a súa análise. A identificación dos cambios no prezo dos activos empurra aos comerciantes a actuar durante o mesmo período. Aparece un patrónque é un dos factores que se deben ter en conta á hora de traballar con accións, pero non o utilicen como punto fundamental para determinar a estratexia de desenvolvemento. A estacionalidade das accións é típica dos mercados emerxentes, que inclúen o ruso. A profundidade e estabilidade do comportamento dos investidores son características dos países desenvolvidos. En Rusia, o principal obxectivo dos comerciantes é obter beneficios a curto prazo baseados na especulación. A baixa liquidez aumenta a volatilidade das accións. Un gran investidor vende títulos, o resto súmase ao acordo. O mercado de valores vólvese vulnerable ás influencias externas, o que perturba a estabilidade. pero non o empregue como punto fundamental para determinar a estratexia de desenvolvemento. A estacionalidade das accións é típica dos mercados emerxentes, que inclúen o ruso. A profundidade e estabilidade do comportamento dos investidores son características dos países desenvolvidos. En Rusia, o principal obxectivo dos comerciantes é obter beneficios a curto prazo baseados na especulación. A baixa liquidez aumenta a volatilidade das accións. Un gran investidor vende títulos, o resto súmase ao acordo. O mercado de valores vólvese vulnerable ás influencias externas, o que perturba a estabilidade. pero non o empregue como punto fundamental para determinar a estratexia de desenvolvemento. A estacionalidade das accións é típica dos mercados emerxentes, que inclúen o ruso. A profundidade e estabilidade do comportamento dos investidores son características dos países desenvolvidos. En Rusia, o principal obxectivo dos comerciantes é obter beneficios a curto prazo baseados na especulación. A baixa liquidez aumenta a volatilidade das accións. Un gran investidor vende títulos, o resto súmase ao acordo. O mercado de valores vólvese vulnerable ás influencias externas, o que perturba a estabilidade. En Rusia, o principal obxectivo dos comerciantes é obter beneficios a curto prazo baseados na especulación. A baixa liquidez aumenta a volatilidade das accións. Un gran investidor vende títulos, o resto súmase ao acordo. O mercado de valores vólvese vulnerable ás influencias externas, o que perturba a estabilidade. En Rusia, o principal obxectivo dos comerciantes é obter beneficios a curto prazo baseados na especulación. A baixa liquidez aumenta a volatilidade das accións. Un gran investidor vende títulos, o resto súmase ao acordo. O mercado de valores vólvese vulnerable ás influencias externas, o que perturba a estabilidade.
O comportamento do índice snp500 dependendo da tempada – o chamado efecto setembro, crecemento negativo [/ subtítulo] Outro elemento de inestabilidade no mercado de accións emerxente é a dependencia do orzamento federal ruso dos prezos do petróleo. Os países desenvolvidos están orientados aos servizos, polo que son menos propensos aos prezos volátiles das materias primas dos combustibles. O problema radica nos cambios na produción industrial que afectan á bolsa dos países en desenvolvemento. A falta de accións defensivas que poidan estabilizar os cambios de prezos tamén reduce a estabilidade do mercado de valores emerxente.

Características da estacionalidade do mercado

A estacionalidade da bolsa pódese rastrexar no primeiro trimestre do ano. Nos últimos dez anos, o prezo dos títulos aumentou no primeiro trimestre. Isto débese á asignación de fondos globais durante este período. A liquidez realízase cos fondos do orzamento das pensións, complementados coas transferencias de decembro do peto federal. Os rendementos dos investidores diminuíron no segundo trimestre. A explicación da tendencia é sinxela, é que se repartiron os novos créditos. As primeiras ofertas públicas fanse a principios de ano, fíxanse os beneficios, despois de que cae unha onda de vendas ao final do primeiro trimestre. Estudando a última década, podemos concluír que a liquidez do terceiro trimestre é baixa. Os meses de verán son un período de vacacións, os investimentos van de vacacións, o factor estacional do mercado afecta os prezos das accións. En setembro a situación cambiacomeza un período de renacemento, caracterizado por novos créditos. No cuarto trimestre, EEUU está marcando o ton para o movemento de Nadal. En Rusia, o consumidor é cada vez máis activo no mercado de valores.
A análise de estacionalidade do índice Dow Jones desde 1896 – setembro tamén é vermella [/ caption] A estacionalidade das accións no mercado ruso débese a unha combinación de factores internos e fluxos de caixa externos. O aumento da volatilidade é característico das estruturas en desenvolvemento. Rusia demostrará unha falta de estabilidade mentres a bolsa se caracterice por unha etapa de economía emerxente.
Crecemento medio nas bolsas rusas durante todo o período da RTS desde 1995 e a Bolsa de Moscova desde 1997 [/ caption]

Como analizar a estacionalidade do stock

Ao facer previsións, a análise estacional beneficia aos comerciantes. A estratexia comercial baséase en moitos anos de experiencia no mercado de accións. A fonte da demanda son todos os participantes comerciais: comerciantes, investimentos, axencias gobernamentais, fondos de pensións. O obxectivo da análise é identificar o período no que a maioría das existencias están en demanda. O método máis sinxelo é calcular os datos medios. O proceso de análise realízase do seguinte xeito:

• As citas foron estudadas durante varios anos.
• Os prezos de cada día tómanse por adición.
• Os prezos están divididos por un factor.

A representación gráfica do resultado obtido en forma de liña demostra a dinámica dos prezos para o período de tempo seleccionado. Unha liña que pasa ao seu carón é a media aritmética, está resaltada nunha cor diferente.
Mercados emerxentes – Índice MSCI EM [/ caption] O gráfico identifica os ciclos globais. Se a media aumenta, entón a demanda de accións aumenta. Para a análise, as compras deben considerarse nesta fase. Se a cotización cae de media, entón a demanda diminúe. Neste período de tempo, estamos a buscar oportunidades de vendas. Na segunda etapa da análise considérase unha empresa que opera con vantaxe. A análise técnica debe realizarse para mostras nas que a dinámica do indicador medio está determinada por un ano “forte”. A análise da estacionalidade das existencias debe basearse en:

1. Opinións publicadas de analistas.
2. Informes de tendencias existentes que son populares nesta fase.
3. Gráficos de análise técnica que comparan os valores medios coas cifras actuais para un período específico.
4. Análise de empresas un mes antes da publicación dos informes. A práctica demostra o crecemento do prezo das accións das empresas exitosas antes do inicio do aumento estacional.
5. Análise sectorial.
6. Análise das variacións da rendibilidade fronte ao índice xeral.

DAX alemán [/ caption] As flutuacións de prezos estacionais deben utilizarse correctamente para determinar a estratexia. Este indicador é un factor favorable para abrir unha transacción en valores. Aproveitando a estacionalidade, os comerciantes poden competir con éxito no mercado de accións. O que debes saber sobre a estacionalidade das accións no mercado de accións: cando é o mellor momento para investir na bolsa: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Exemplos prácticos: como buscar patróns estacionais en accións

Hai promocións estacionais na bolsa. Algúns deles están relacionados co comportamento do consumidor. Por exemplo, o negocio turístico baséase no desexo das persoas que viven no norte de vacacións no Caribe no inverno. Os compradores están activos de novembro a Nadal. Os construtores están activos durante o verán. Se temos en conta os cultivos agrícolas, por exemplo, o millo, hai que ter en conta que se planta na primavera e se recolle no outono. No momento da vendima, sempre hai máis. Podes ter en conta estes feitos ao concluír acordos con accións de empresas. As tendencias estacionais dos prezos das accións desenvólvense como resultado dos acontecementos nos mercados de mercadorías. O erro dos comerciantes é facer un mal uso da dinámica do mercado. É necesario considerar o prezo dos títulos sen referencia a datas concretas.A tendencia xeral dunha propensión a subir ou baixar debe ser estudada para unha acción exitosa.
Flutuacións estacionais do mercado de valores usando o exemplo de cotizacións para o índice SNP 500 [/ caption] A busca dun patrón estacional identificando o valor medio anual implica as seguintes accións:

1. Determinación dos prezos mensuais con posterior fixación de cifras na táboa.
2. Cálculo matemático do prezo medio do ano.
3. Divide o prezo mensual pola media anual e resta 1.
4. Calcula a media de cada mes.

O gráfico mostra os prezos elevados do millo na plantación, cifras baixas de colleita. Outro exemplo da estacionalidade das existencias son os prezos do cobre e dos metais non férreos, que dependen da actividade da industria da construción.
Dinámica do prezo do cobre [/ caption] Os patróns estacionais afectan o valor das accións en hoteis e compañías aéreas. As existencias de compras de Nadal son rendibles na véspera das vacacións. Noutras ocasións, os mercados están tranquilos. Toda a información sobre a estacionalidade está dispoñible para todos os investidores. Cando obtén taxas anuais medias, cómpre usalas para obter beneficios. Vender títulos durante o período de maior rendibilidade, mercar durante a baixa actividade – así é como traballa un comerciante competente no mercado de valores. Por exemplo, este ano o dólar subiu 1,36 en setembro. Isto débese á estacionalidade da moeda. Este é un mes tradicionalmente forte durante varios anos. En América, o ano fiscal está rematando e a bolsa está caendo. As estatísticas non cambian desde hai varios anos.
Estacionalidade dos prezos das moedas na bolsa [/ caption] Non obstante, as previsións non sempre coinciden coa realidade. Todo depende do comportamento dos usuarios dos servizos. Os esquemas de viaxes están cambiando debido aos descontos ofrecidos polas compañías de viaxes. A compra de agasallos de Nadal comeza a partir do Día de Acción de Grazas. Polo tanto, o comerciante identificará o alto así como a frecuencia dos resultados positivos cando o prezo subiu durante un período de tempo. A determinación do patrón en máis e menos dá unha previsión baseada na estacionalidade do stock. Un exemplo para o millo con información máis útil: de febreiro a abril hai unha alta probabilidade de ingresos – 80%, de outubro – 10%.
As accións vendidas a principios de ano e que se prevé que se recompensen na época da colleita terán unha maior probabilidade de éxito. A estacionalidade do stock implica a elección da frecuencia de vendas. Ao calcular a estratexia, é necesario determinar a frecuencia mensual durante varios anos, identificando o máximo e o mínimo. Comeza cando a taxa sexa polo menos do 75 por cento escollendo un mes de alta frecuencia. Vender e comprar accións require unha análise para ter éxito ao investir no mercado de accións. O método de promediar os valores durante un determinado período de tempo revela os prezos máximos. O uso de indicadores de gran valor compleméntase coa identificación da frecuencia da súa manifestación. Os patróns afectan os intercambios finais. As accións estacionais son impulsadas polo clima e as propiedades dos consumidores que deben ser consideradas tanto por investidores como por comerciantes.A selección dunha carteira de accións en función da estacionalidade dá unha perspectiva adicional á análise, dá unha vantaxe á hora de poñer énfase na bolsa.