Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock – pana-panahong pagsusuri sa stock market

Методы и инструменты анализа

Ang kababalaghan kung saan nagbabago ang presyo ng isang stock para sa isang panahon bawat taon ay ang seasonality ng mga stock. Ang isang mangangalakal, batay sa kaalaman sa mga pagbabago, ay nakikinabang sa pamamagitan ng pagtukoy sa mga pangunahing trend ng pag-unlad, pagtukoy ng mga pagkakataon sa merkado sa isang partikular na oras.

Ano ang stock seasonality at kung paano ito gamitin sa stock market

Dalawang pangunahing bahagi ang tumutukoy sa sitwasyon sa stock market. Ito ang pagganap sa pananalapi at pag-uugali ng mamumuhunan. Ang pagsusuri ng mga kaganapan ay nagpapakita ng kawalan ng mga pattern sa loob ng mahabang panahon. Ngunit ang isang maikling panahon ng mga katulad na phenomena sa stock market ay maaaring makilala sa pamamagitan ng pagtukoy sa seasonality ng mga stock batay sa pag-uugali ng mga namumuhunan. Ang mga gawi ng mga indibidwal na naglalagay ng kapital ay nagbabago sa ilalim ng impluwensya ng maraming mga kadahilanan. Ang seasonality ay nakakaapekto sa halaga ng mga pagbabahagi dahil sa pagbaba sa aktibidad ng mga mangangalakal dahil sa mga bakasyon, isang pagtaas sa kahusayan ng kanilang trabaho sa pagtatapos ng taon ng pananalapi. Ang mga inaasahan ng mga mangangalakal ay nakakatugon sa sarili, binabago ang sitwasyon sa stock market. Kumilos sa sarili niyang inisyatiba, ginagamit ng stock trader ang mga chart ng mga nakaraang panahon upang pag-aralan. Ang pagkakakilanlan ng mga pagbabago sa mga presyo ng asset ay nagtutulak sa mga mangangalakal na kumilos sa parehong panahon. Lumilitaw ang isang pattern na isa sa mga kadahilanan na dapat isaalang-alang kapag nagtatrabaho sa mga stock, ngunit hindi ginagamit bilang isang pangunahing punto para sa pagtukoy ng isang diskarte sa pag-unlad. Ang seasonality ng pagbabahagi ay tipikal para sa mga umuusbong na merkado, na kinabibilangan ng Russian. Ang lalim at katatagan ng pag-uugali ng mamumuhunan ay katangian ng mga mauunlad na bansa. Sa Russia, ang pangunahing layunin ng mga mangangalakal ay makakuha ng panandaliang tubo batay sa haka-haka. Ang mababang pagkatubig ay nagpapataas ng pagkasumpungin ng mga pagbabahagi. Ang isang malaking mamumuhunan ay nagbebenta ng mga mahalagang papel, ang iba ay sumali sa deal. Ang stock market ay nagiging mahina sa mga panlabas na impluwensya, na sumisira sa katatagan.

Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock market
Ang pag-uugali ng snp500 index depende sa panahon – ang tinatawag na epekto ng Setyembre, negatibong paglago [/ caption] Ang isa pang elemento ng kawalang-tatag ng umuusbong na stock market ay ang pag-asa ng pederal na badyet ng Russia sa mga presyo ng langis. Ang mga binuo na bansa ay nakatuon sa mga serbisyo, samakatuwid sila ay hindi gaanong nalantad sa pabagu-bago ng mga presyo para sa mga nasusunog na hilaw na materyales. Ang problema ay nakasalalay sa mga pagbabago sa industriyal na produksyon na nakakaapekto sa stock market ng mga umuunlad na bansa. Ang kawalan ng mga aksyong nagtatanggol na makapagpapatatag ng mga pagbabago sa presyo ay binabawasan din ang katatagan ng umuusbong na merkado ng mga mahalagang papel.

Mga katangian ng seasonality ng merkado

Maaaring masubaybayan ang seasonality ng stock market sa unang quarter ng taon. Sa nakalipas na sampung taon, tumaas ang presyo ng mga securities sa unang quarter. Ito ay dahil sa paglalaan ng mga pandaigdigang pondo sa panahong ito. Ang pagkatubig ay pinalalakas ng mga pondo mula sa Badyet ng Pensiyon, na dinagdagan ng mga paglilipat ng Disyembre mula sa pederal na bulsa. Ang pagbabalik ng mamumuhunan ay bumaba sa ikalawang quarter. Ang paliwanag para sa trend ay simple, ay ang mga bagong laang-gugulin ay ipinamamahagi. Ang mga unang pampublikong alok ay ginawa sa simula ng taon, ang mga kita ay naayos, pagkatapos nito ang isang alon ng mga benta ay nangyayari sa pagtatapos ng unang quarter. Sa pag-aaral sa huling dekada, maaari nating tapusin na ang pagkatubig ng ikatlong quarter ay mababa. Ang mga buwan ng tag-araw ay isang panahon ng mga pista opisyal, ang mga mamumuhunan ay nagbabakasyon, ang pana-panahong kadahilanan sa merkado ay nakakaapekto sa mga presyo ng pagbabahagi. Nagbabago ang mga bagay sa Setyembre mayroong isang panahon ng muling pagbabangon, na nailalarawan sa pamamagitan ng mga bagong paglalaan. Sa ikaapat na quarter, itinakda ng US ang tono para sa kilusang Pasko. Sa Russia, ang mamimili ay isinaaktibo sa merkado ng mga mahalagang papel. [caption id="attachment_391" align="aligncenter" width="601"]
Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock marketAng pana-panahong pagsusuri ng index ng Dow Jones mula noong 1896 – Setyembre ay pula rin Ang pagtaas ng pagkasumpungin ay katangian ng pagbuo ng mga istruktura. Ang Russia ay magpapakita ng kakulangan ng katatagan hangga’t ang stock market ay nailalarawan sa yugto ng umuunlad na ekonomiya. [caption id="attachment_394" align="aligncenter" width="484"]
Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock marketAverage na paglago sa Russian stock exchange para sa buong panahon ng RTS mula noong 1995 at sa Moscow Exchange mula noong 1997

Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock

Kapag gumagawa ng mga pagtataya, ang pana-panahong pagsusuri ay nakikinabang sa mga mangangalakal. Ang diskarte sa pangangalakal ay batay sa maraming taon ng karanasan sa stock market. Ang pinagmumulan ng demand ay lahat ng mga bidder: mga mangangalakal, mamumuhunan, ahensya ng gobyerno, pondo ng pensiyon. Ang gawain ng pagsusuri ay tukuyin ang panahon kung kailan ang karamihan sa mga stock ay in demand. Ang pinakasimpleng diskarte ay ang pagkalkula ng average na data. Ang proseso ng pagsusuri ay ang mga sumusunod:

  • Ang mga quote ay pinag-aralan ng ilang taon.
  • Ang mga presyo ng bawat araw ay kinuha para sa karagdagan.
  • Ang mga presyo ay hinati sa isang multiplier.

Ang graphic na representasyon ng resulta na nakuha sa anyo ng isang linya ay nagpapakita ng dynamics ng mga presyo para sa napiling yugto ng panahon. Ang isang dumaan na linya sa tabi nito ay ang arithmetic mean, ito ay naka-highlight sa ibang kulay.

Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock market
Mga Umuusbong Market – MSCI EM Index
Ang diagram ay nagpapakita ng mga pandaigdigang cycle. Kung tumaas ang average, tataas ang demand para sa stock. Para sa pagsusuri, ang mga pagbili sa yugtong ito ay dapat isaalang-alang. Kung ang quotation ay bumaba sa karaniwan, pagkatapos ay bumababa ang demand. Sa panahong ito, naghahanap kami ng mga pagkakataong magbenta. Sa ikalawang yugto ng pagsusuri, ang isang kumpanya na nagpapatakbo na may kalamangan ay isinasaalang-alang. Ang teknikal na pagsusuri ay dapat isagawa para sa mga sample kung saan ang dynamics ng average na indicator ay tinutukoy ng isang “malakas” na taon. Ang pagsusuri ng seasonality ng mga pagbabahagi ay dapat isagawa batay sa:
  1. Nai-publish na mga opinyon ng mga analyst.
  2. Mga kasalukuyang ulat ng trend na sikat sa yugtong ito.
  3. Mga tsart ng teknikal na pagsusuri na naghahambing ng mga average sa aktwal na mga numero para sa isang partikular na panahon.
  4. Pagsusuri ng mga kumpanya isang buwan bago ang paglalathala ng mga ulat. Ang pagsasanay ay nagpapakita ng paglago sa presyo ng mga bahagi ng matagumpay na mga kumpanya bago magsimula ang pana-panahong pagtaas.
  5. Pagsusuri ng sektor.
  6. Pagsusuri ng mga pagbabago sa mga pagbabalik kumpara sa pangkalahatang index.
Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock market
German DAX
Ang mga pana-panahong pagbabagu-bago ng presyo ay dapat na wastong gamitin upang matukoy ang diskarte. Ang tagapagpahiwatig na ito ay isang kanais-nais na kadahilanan para sa pagbubukas ng isang deal sa mga mahalagang papel. Sinasamantala ang seasonality, ang mga mangangalakal ay maaaring matagumpay na makipagkumpitensya sa stock market. Ano ang kailangan mong malaman tungkol sa seasonality ng mga stock sa stock market – kailan ang pinakamahusay na oras upang mamuhunan sa stock exchange: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Mga Praktikal na Halimbawa – Paano Maghanap ng mga Pana-panahong Pattern sa Mga Stock

May mga seasonal stocks sa stock market. Ang ilan sa mga ito ay nauugnay sa pag-uugali ng mamimili. Halimbawa, ang negosyo ng turismo ay batay sa pagnanais ng mga taong naninirahan sa hilaga na magbakasyon sa Caribbean sa taglamig. Ang mga mamimili ay aktibo mula Nobyembre hanggang Pasko. Ang mga tagabuo ay aktibo sa tag-araw. Kung isasaalang-alang natin ang mga pananim na pang-agrikultura, halimbawa, mais, dapat itong isaalang-alang na ito ay itinanim sa tagsibol at ani sa taglagas. Sa panahon ng pag-aani, palaging may higit pa nito. Maaari mong isaalang-alang ang mga naturang katotohanan kapag nagtatapos ng mga transaksyon sa mga pagbabahagi ng mga kumpanya. Ang mga seasonal na uso sa presyo ng stock ay umuunlad bilang resulta ng mga kaganapan sa mga pamilihan ng kalakal. Ang pagkakamali ng mga mangangalakal ay ang maling paggamit ng market dynamics. Kinakailangang isaalang-alang ang presyo ng mga securities nang walang pagtukoy sa mga tiyak na petsa. Ang pangkalahatang ugali ng predisposisyon na tumaas o bumaba ay dapat na paksa ng pag-aaral para sa matagumpay na pagkilos.

Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock market
Ang mga pana-panahong pagbabago ng stock market sa halimbawa ng SNP 500 index quotes
Ang paghahanap ng seasonal pattern sa pamamagitan ng pagtukoy sa average na taunang halaga ay kinabibilangan ng mga sumusunod na aksyon:
  1. Pagpapasiya ng buwanang presyo na may kasunod na pag-aayos ng mga numero sa talahanayan.
  2. Pagkalkula ng matematika ng average na presyo para sa taon.
  3. Hatiin ang buwanang presyo sa taunang average at ibawas ang 1.
  4. Kalkulahin ang average para sa bawat buwan.

Ang built chart ay nagpapakita ng mataas na presyo para sa mais sa panahon ng pagtatanim, mababang bilang sa pag-aani. Ang isa pang halimbawa ng seasonality ng mga stock ay ang presyo ng tanso, non-ferrous na mga metal, na nakasalalay sa aktibidad ng industriya ng konstruksiyon.
Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock marketAng dinamika ng mga presyo ng tanso [/ caption] Ang mga seasonal na pattern ay nakakaapekto sa halaga ng mga bahagi ng mga hotel, airline. Ang mga promosyon na nauugnay sa pamimili sa Pasko ay kumikita sa bisperas ng holiday. Sa ibang pagkakataon, tahimik ang mga pamilihan. Ang lahat ng impormasyon tungkol sa seasonality ay magagamit sa bawat mamumuhunan. Pagkuha ng taunang mga average, kailangan mong gamitin ang mga ito upang makinabang. Pagbebenta ng mga mahalagang papel sa panahon ng pinakamataas na ani, pagbili sa panahon ng mababang aktibidad – ito ay kung paano gumagana ang isang karampatang mangangalakal sa merkado ng mga mahalagang papel. Halimbawa, sa taong ito noong Setyembre ang dolyar ay tumaas ng 1.36. Ito ay dahil sa seasonality ng currency. Ito ay tradisyonal na isang malakas na buwan sa loob ng ilang taon. Sa America, nagtatapos ang taon ng pananalapi at bumagsak ang stock market. Ang mga istatistika ay hindi nagbabago sa loob ng ilang taon.
Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock marketAng seasonality ng mga presyo ng pera sa stock exchange [/ caption] Gayunpaman, ang mga pagtataya ay hindi palaging tumutugma sa katotohanan. Ang lahat ay nakasalalay sa pag-uugali ng mga gumagamit ng mga serbisyo. Nagbabago ang mga pattern ng paglalakbay dahil sa mga diskwento na ibinigay ng mga kumpanya sa paglalakbay. Ang pamimili ng mga regalo para sa mga pista opisyal ng Pasko ay nagsisimula sa Thanksgiving. Samakatuwid, tinutukoy ng mangangalakal ang mataas pati na rin ang dalas ng mga positibong resulta kapag tumaas ang presyo sa isang tiyak na tagal ng panahon. Ang pagtukoy sa pattern sa plus at minus ay nagbibigay ng forecast batay sa seasonality ng mga stock. Isang halimbawa para sa mais na may mas kapaki-pakinabang na impormasyon: mula Pebrero hanggang Abril mayroong isang mataas na posibilidad ng kita – 80%, mula Oktubre – 10%.
Paano pag-aralan ang seasonality ng mga stock - pana-panahong pagsusuri sa stock marketAng mga stock na ibinebenta sa simula ng taon, na inaasahang mabibili sa oras ng pag-aani, ay magkakaroon ng mas mataas na posibilidad ng tagumpay. Ang seasonality ng mga stock ay nagsasangkot ng pagpili ng dalas ng mga benta. Kapag kinakalkula ang diskarte, kinakailangan upang matukoy ang buwanang dalas para sa ilang taon, pagkilala sa maximum at minimum. Magsimula ng aktibidad kapag ang indicator ay hindi bababa sa 75 porsiyento, pagpili ng isang buwan na may mataas na dalas. Ang pagbebenta at pagbili ng mga share ay nangangailangan ng pagsusuri upang matagumpay na mamuhunan sa stock market. Ang paraan ng pag-average ng mga halaga sa isang tiyak na tagal ng panahon ay nagpapakita ng pinakamataas na presyo. Ang paggamit ng mga tagapagpahiwatig ng isang malaking halaga ay pupunan ng pagkilala sa dalas ng pagpapakita nito. Ang mga pattern ay nakakaapekto sa mga huling transaksyon. Ang mga pana-panahong stock ay hinihimok ng panahon at mga ari-arian ng consumer na dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan at mangangalakal.

info
Rate author