Чӣ тавр таҳлили мавсимии саҳмияҳо – таҳлили мавсимӣ дар бозори саҳҳомӣ

Падидае, ки нархи саҳмияҳо ҳар сол дар як давра тағйир меёбад, мавсимии саҳмияҳо мебошад. Тоҷир дар асоси дониши тағирот, фоида тавассути муайян кардани тамоюлҳои асосии рушд, муайян кардани имкониятҳои бозор дар вақти муайян.

Мавсими саҳмияҳо чист ва чӣ гуна онро дар бозори саҳҳомӣ истифода бурдан мумкин аст

Ду ҷузъи асосӣ вазъро дар бозори саҳҳомӣ муайян мекунанд. Инҳо нишондиҳандаҳои молиявӣ ва рафтори сармоягузор мебошанд. Тахлили ходисахо дар муддати тулонй мавчуд набудани намунахоро нишон медихад. Аммо як муддати кӯтоҳи падидаҳои шабеҳро дар бозори саҳҳомӣ тавассути муайян кардани мавсимии саҳмияҳо дар асоси рафтори сармоягузорон муайян кардан мумкин аст. Одатҳои шахсоне, ки сармояро зери таъсири омилҳои зиёд ҷойгир мекунанд, тағир меёбанд. Мавсимӣ ба арзиши саҳмияҳо аз сабаби паст шудани фаъолияти тоҷирон аз сабаби рухсатӣ, баланд шудани самаранокии кори онҳо дар охири соли молиявӣ таъсир мерасонад. Интизориҳои тоҷирон худ аз худ иҷро мешаванд, вазъро дар бозори саҳҳомӣ тағйир медиҳанд. Трейдер бо ташаббуси худ амал карда, барои таҳлил диаграммаҳои давраҳои қаблиро истифода мебарад. Муайян кардани тағирот дар нархи дороиҳо тоҷиронро дар ҳамон давра водор мекунад. Намуна пайдо мешавад ки яке аз омилхое мебошад, ки хангоми кор бо захирахо бояд ба назар гирифта шавад, вале барои муайян кардани стратегияи тараккиёт хамчун нуктаи асосй истифода намешавад. Мавсими саҳмияҳо барои бозорҳои рушдкунанда, ки бозори Русияро дар бар мегирад, хос аст. Амиқ ва устувории рафтори сармоягузорон хоси кишварҳои пешрафта аст. Дар Русия ҳадафи асосии тоҷирон дар асоси тахминҳо ба даст овардани фоидаи кӯтоҳмуддат мебошад. Пардохтпазирии паст ноустувории саҳмияҳоро зиёд мекунад. Сармоягузори калон коғазҳои қиматнок мефурӯшад, боқимондаҳо ба муомила ҳамроҳ мешаванд. Бозори саҳҳомӣ ба таъсироти беруна осебпазир мегардад, ки суботро вайрон мекунад. [сарлавҳа id=”attachment_387″ align=”aligncenter” паҳнои = “1024”] вале онро барои муайян кардани стратегияи тараккиёт хамчун нуктаи асосй истифода набаред. Мавсими саҳмияҳо барои бозорҳои рушдкунанда, ки бозори Русияро дар бар мегирад, хос аст. Амиқ ва устувории рафтори сармоягузорон хоси кишварҳои пешрафта аст. Дар Русия ҳадафи асосии тоҷирон дар асоси тахминҳо ба даст овардани фоидаи кӯтоҳмуддат мебошад. Пардохтпазирии паст ноустувории саҳмияҳоро зиёд мекунад. Сармоягузори калон коғазҳои қиматнок мефурӯшад, боқимондаҳо ба муомила ҳамроҳ мешаванд. Бозори саҳҳомӣ ба таъсироти беруна осебпазир мегардад, ки суботро вайрон мекунад. [сарлавҳа id=”attachment_387″ align=”aligncenter” паҳнои = “1024”] вале онро барои муайян кардани стратегияи тараккиёт хамчун нуктаи асосй истифода набаред. Мавсими саҳмияҳо барои бозорҳои рушдкунанда, ки бозори Русияро дар бар мегирад, хос аст. Амиқ ва устувории рафтори сармоягузорон хоси кишварҳои пешрафта аст. Дар Русия ҳадафи асосии тоҷирон дар асоси тахминҳо ба даст овардани фоидаи кӯтоҳмуддат мебошад. Пардохтпазирии паст ноустувории саҳмияҳоро зиёд мекунад. Сармоягузори калон коғазҳои қиматнок мефурӯшад, боқимондаҳо ба муомила ҳамроҳ мешаванд. Бозори саҳҳомӣ ба таъсироти беруна осебпазир мегардад, ки суботро вайрон мекунад. [сарлавҳа id=”attachment_387″ align=”aligncenter” паҳнои = “1024”] Дар Русия ҳадафи асосии тоҷирон дар асоси тахминҳо ба даст овардани фоидаи кӯтоҳмуддат мебошад. Пардохтпазирии паст ноустувории саҳмияҳоро зиёд мекунад. Сармоягузори калон коғазҳои қиматнок мефурӯшад, боқимондаҳо ба муомила ҳамроҳ мешаванд. Бозори саҳҳомӣ ба таъсироти беруна осебпазир мегардад, ки суботро вайрон мекунад. [сарлавҳа id=”attachment_387″ align=”aligncenter” паҳнои = “1024”] Дар Русия ҳадафи асосии тоҷирон дар асоси тахминҳо ба даст овардани фоидаи кӯтоҳмуддат мебошад. Пардохтпазирии паст ноустувории саҳмияҳоро зиёд мекунад. Сармоягузори калон коғазҳои қиматнок мефурӯшад, боқимондаҳо ба муомила ҳамроҳ мешаванд. Бозори саҳҳомӣ ба таъсироти беруна осебпазир мегардад, ки суботро вайрон мекунад. [сарлавҳа id=”attachment_387″ align=”aligncenter” паҳнои = “1024”]
Рафтори индекси snp500 вобаста ба мавсим – ба истилоҳ таъсири моҳи сентябр, афзоиши манфӣ [/ caption] Унсури дигари ноустувории бозори саҳҳомии рушдёбанда вобастагии буҷаи федералии Русия аз нархи нафт аст. Кишварҳои мутараққӣ ба хидматрасонӣ нигаронида шудаанд, аз ин рӯ онҳо ба нархҳои ноустувори ашёи хоми сӯзишворӣ камтар дучор мешаванд. Мушкилот дар тағирот дар истеҳсолоти саноатӣ, ки ба бозори саҳомии кишварҳои рӯ ба тараққӣ таъсир мерасонанд, мебошад. Набудани амалҳои мудофиавӣ, ки метавонад тағирёбии нархҳоро мӯътадил созад, инчунин суботи бозори коғазҳои қиматнокро коҳиш медиҳад.

Хусусиятҳои мавсимии бозор

Мавсими бозори биржаро дар семоҳаи аввали сол мушоҳида кардан мумкин аст. Дар давоми дах соли охир нархи когазхои киматнок дар квартали якум баланд шуд. Ин ба он вобаста аст, ки дар ин давра маблағҳои ҷаҳонӣ ҷудо карда мешаванд. Пардохтпазирӣ аз ҳисоби маблағҳои буҷети нафақа, ки бо интиқоли моҳи декабр аз ҷайби федералӣ пурра карда мешавад, афзоиш меёбад. Паст шудани даромади сармоягузор дар семоҳаи дуюм. Шарҳи ин тамоюл оддӣ аст, ин аст, ки маблағҳои нав тақсим карда мешаванд. Аввалин пешниҳодҳои оммавӣ дар аввали сол анҷом дода мешаванд, фоида муқаррар карда мешавад, ки пас аз он дар охири семоҳаи аввал мавҷи фурӯш ба амал меояд. Даҳсолаи охирро омӯхта, ба хулосае омадан мумкин аст, ки пардохтпазирии семоҳаи сеюм паст аст. Моҳҳои тобистон давраи таътил мебошанд, сармоягузорон ба таътил мераванд, омили мавсимӣ дар бозор ба нархи саҳмияҳо таъсир мерасонад. Дар моҳи сентябр вазъият тағйир меёбад давраи бозеозй ба амал меояд, ки бо азхудкунии нав хос аст. Дар семоҳаи чорум, ИМА оҳанги ҳаракати Мавлуди Исоро муқаррар мекунад. Дар Русия истеъмолкунанда дар бозори коғазҳои қиматнок фаъол аст. [сарлавҳа id=”attachment_391″ align=”aligncenter” паҳнои = “601”]
Таҳлили мавсимии шохиси Доу Ҷонс аз соли 1896 – сентябр низ сурх аст Афзоиши ноустуворӣ барои сохторҳои рушдёбанда хос аст. То он даме, ки бозори коғазҳои қиматнок бо марҳалаи иқтисоди рӯ ба тараққӣ тавсиф мешавад, Русия набудани суботро нишон хоҳад дод.

Чӣ тавр таҳлили мавсимии захираҳо

Ҳангоми таҳияи пешгӯиҳо, таҳлили мавсимӣ ба тоҷирон фоида меорад. Стратегияи савдо ба таҷрибаи чандинсола дар бозори саҳҳомӣ асос ёфтааст. Сарчашмаи тақозо ҳама ширкаткунандагон: тоҷирон, сармоягузорон, муассисаҳои давлатӣ, фондҳои нафақа мебошанд. Вазифаи тахлил муайян кардани даврае мебошад, ки аксарияти захирахо талабот доранд. Усули соддатарин ҳисоб кардани маълумоти миёна мебошад. Раванди таҳлил чунин аст:

• Иқтибосҳо дар тӯли якчанд сол омӯхта мешаванд.
• Нархҳои ҳар рӯз барои илова гирифта мешаванд.
• Нархҳо ба мултипликатор тақсим карда мешаванд.

Намоиши графикии натиҷае, ки дар шакли хат гирифта шудааст, динамикаи нархҳоро дар давраи интихобшуда нишон медиҳад. Хати гузариш дар паҳлӯи он миёнаи арифметикӣ буда, бо ранги дигар таъкид карда мешавад. [сарлавҳаи id=”attachment_393″ align=”aligncenter” паҳнои = “609”]
Бозорҳои рушдёбанда – Индекси MSCI EM[/caption] Диаграмма давраҳои глобалиро ошкор мекунад. Агар миёна зиёд шавад, пас талабот ба саҳмияҳо меафзояд. Барои таҳлил, харид дар ин марҳила бояд баррасӣ карда шавад. Агар нархнома ба ҳисоби миёна афтад, талабот кам мешавад. Дар ин давра мо имкониятҳои фурӯшро меҷӯем. Дар марҳилаи дуюми таҳлил ширкате баррасӣ мешавад, ки бо бартарият фаъолият мекунад. Таҳлили техникӣ бояд барои намунаҳое гузаронида шавад, ки динамикаи нишондиҳандаи миёна дар як соли “қавӣ” муайян карда мешавад. Таҳлили мавсимии саҳмияҳо бояд дар асоси инҳо анҷом дода шавад:

1. Назари таҳлилгарон нашр шудааст.
2. Ҳисоботи тамоюли мавҷуда, ки дар ин марҳила маъмуланд.
3. Диаграммаҳои таҳлили техникӣ, ки нишондиҳандаҳои миёнаро бо рақамҳои воқеӣ дар давраи мушаххас муқоиса мекунанд.
4. Таҳлили ширкатҳо як моҳ пеш аз нашри гузоришҳо. Таҷриба афзоиши нархи саҳмияҳои ширкатҳои муваффақро пеш аз оғози афзоиши мавсимӣ нишон медиҳад.
5. Таҳлили бахш.
6. Таҳлили тағирот дар даромадҳо нисбат ба нишондиҳандаи умумӣ.

Тағйирёбии нархҳои мавсимӣ бояд барои муайян кардани стратегия дуруст истифода шавад. Ин нишондиҳанда омили мусоид барои кушодани аҳд бо коғазҳои қиматнок мебошад. Бо истифода аз мавсимӣ, тоҷирон метавонанд дар бозори саҳҳомӣ бомуваффақият рақобат кунанд. Дар бораи мавсимии саҳмияҳо дар бозори саҳмияҳо чиро бояд донист – кай беҳтарин вақт барои сармоягузорӣ дар биржа аст: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Намунаҳои амалӣ – Чӣ гуна бояд намунаҳои мавсимиро дар саҳмияҳо ҷустуҷӯ кард

Дар бозори фондӣ саҳмияҳои мавсимӣ мавҷуданд. Баъзеи онҳо бо рафтори истеъмолкунандагон алоқаманданд. Масалан, бизнеси сайёҳӣ ба хоҳиши одамоне, ки дар шимол зиндагӣ мекунанд, дар фасли зимистон дар Кариб истироҳат мекунанд. Харидорон аз ноябр то Мавлуди Исо фаъоланд. Бинокорон дар фасли тобистон фаъоланд. Агар зироатхои хочагии кишлок, масалан, чуворимаккаро ба назар гирем, пас бояд ба назар гирифт, ки вай дар бахор кошта шуда, дар тирамох хосил гирифта мешавад. Дар вакти чамъоварии хосил он хамеша зиёд мешавад. Хангоми бастани ахдхо аз руи сахмияхои ширкатхо чунин фактхоро ба назар гирифтан мумкин аст. Тамоюлҳои мавсимии нархи саҳмияҳо дар натиҷаи рӯйдодҳо дар бозорҳои молӣ инкишоф меёбанд. Хатогии тоҷирон ин аст, ки динамикаи бозорро нодуруст истифода баранд. Зарур аст, ки нархи когазхои киматнок бе истинод ба санахои мушаххас ба назар гирифта шавад. Тамоюли умумии майл ба боло рафтан ё пастшавӣ бояд мавзӯи омӯзиши амали муваффақ бошад. [сарлавҳа id=”attachment_396″ align=”aligncenter” паҳнои = “707”]
Тағйирёбии мавсимии бозори саҳомӣ дар мисоли иқтибосҳои индекси SNP 500[/caption] Ҷустуҷӯи намунаи мавсимӣ тавассути муайян кардани арзиши миёнаи солона амалҳои зеринро дар бар мегирад:

1. Муайян кардани нархҳои моҳона бо сабти минбаъдаи рақамҳо дар ҷадвал.
2. Ҳисобкунии математикии нархи миёнаи сол.
3. Нархи моҳонаро ба ҳисоби миёнаи солона тақсим кунед ва 1-ро тарҳ кунед.
4. Ба ҳисоби миёна барои ҳар моҳ ҳисоб кунед.

Дар ҷадвали сохташуда нархи баланди ҷуворимакка дар вақти кишт ва рақамҳои паст ҳангоми ҷамъоварии ҳосил нишон дода шудааст. Мисоли дигари мавсимии захираҳо нархи мис, металлҳои ранга мебошад, ки ба фаъолияти соҳаи сохтмон вобаста аст. [сарлавҳа id=”attachment_388″ align=”aligncenter” паҳнои = “624”]
Динамикаи нархҳои мис [/ caption] Намунаҳои мавсимӣ ба арзиши саҳмияҳои меҳмонхонаҳо, ширкатҳои ҳавопаймоӣ таъсир мерасонанд. Таблиғоти марбут ба хариди Мавлуди Исо дар арафаи ид фоида меорад. Дар дигар вақтҳо бозорҳо ором аст. Ҳама маълумот дар бораи мавсимӣ барои ҳар як сармоягузор дастрас аст. Ба даст овардани миёнаи солона, шумо бояд онҳоро барои фоида истифода баред. Фурӯши коғазҳои қиматнок дар давраи даромади баланд, харидани коғазҳои қиматнок дар давраи фаъолияти паст – ҳамин тавр дар бозори коғазҳои қиматнок савдогари салоҳиятдор кор мекунад. Масалан, имсол дар моҳи сентябр қурби доллар 1,36 боло рафт. Ин ба мавсимӣ будани асъор вобаста аст. Ин анъана дар тӯли якчанд сол моҳи қавӣ аст. Дар Амрико соли молиявӣ ба охир мерасад ва бозори саҳҳомӣ меафтад. Статистика чанд сол боз тагьир наёфтааст. [сарлавҳа id=”attachment_389″ align=”aligncenter” паҳнои = “623”]
Мавсими нархҳои асъор дар биржа [/ caption] Аммо, пешгӯиҳо на ҳамеша бо воқеият мувофиқат мекунанд. Ҳамааш аз рафтори истифодабарандагони хидматҳо вобаста аст. Намунаҳои сафар бо сабаби тахфифҳои ширкатҳои сайёҳӣ тағйир меёбанд. Хариди тӯҳфаҳо барои идҳои Мавлуди Исо аз Шукргузорӣ оғоз мешавад. Аз ин рӯ, савдогар баланд ва инчунин басомади натиҷаҳои мусбӣ муайян мекунад, вақте ки нарх дар тӯли як давраи муайян афзоиш ёфтааст. Муайян кардани намуна дар плюс ва минус пешгӯиро дар асоси мавсимии саҳмияҳо медиҳад. Мисол барои ҷуворимакка бо маълумоти муфидтар: аз моҳи феврал то апрел эҳтимолияти даромади зиёд вуҷуд дорад – 80%, аз октябр – 10%.
Захирахои дар аввали сол фурухташуда, ки дар вакти чамъоварии хосил бозхаридани онхо дар назар дошта шудааст, эхтимолияти муваффакияти калон дорад. Мавсимияти саҳмияҳо интихоби басомади фурӯшро дар бар мегирад. Ҳангоми ҳисоб кардани стратегия, басомади моҳонаро барои якчанд сол муайян кардан, ҳадди аксар ва ҳадди аққалро муайян кардан лозим аст. Фаъолиятро оғоз кунед, вақте ки нишондиҳанда ҳадди аққал 75 фоизро ташкил медиҳад, як моҳи басомади баландро интихоб кунед. Фурӯш ва хариди саҳмияҳо таҳлилро барои бомуваффақият сармоягузорӣ кардан дар бозори саҳҳомӣ талаб мекунад. Усули миёнаи арзишҳо дар тӯли як давраи муайян нархҳои максималиро нишон медиҳад. Истифодаи нишондиҳандаҳои дорои арзиши калон бо муайян кардани басомади зуҳури он пурра карда мешавад. Намунаҳо ба муомилоти ниҳоӣ таъсир мерасонанд. Захираҳои мавсимӣ аз обу ҳаво ва хосиятҳои истеъмолӣ иборатанд, ки ҳам сармоягузорон ва ҳам тоҷирон бояд ба назар гиранд.