Как анализировать сезонность акций – сезонный анализ на фондовом рынке

Методы и инструменты анализа

Явление, когда цена на акции изменяется в течение одного периода каждый год – это сезонность акций. Трейдер на основе знаний об изменениях получает преимущества, выявляя основные тенденции развития, определяя возможности рынка в конкретное время.

Что такое сезонность акций и как ее использовать на фондовом рынке

Два основных компонента определяют ситуацию на рынке акций. Это финансовые показатели и поведение инвесторов. Анализ событий показывает отсутствие закономерностей длительное время.

Но короткий промежуток аналогичных явлений на фондовом рынке можно выявить, определяя сезонность акций, основанную на поведении инвесторов. Привычки лиц, размещающих капитал, меняются под воздействием многих факторов. Сезонность влияет на стоимость акций из-за снижения активности трейдеров вследствие отпусков, повышения эффективности их работы при завершении финансового года.

Ожидания трейдеров самореализуются, изменяя ситуацию на фондовом рынке. Действуя по собственной инициативе, торговец акциями использует для анализа графики предшествующих периодов.

Идентификация изменений цен на активы толкает трейдеров к действиям в тот же период. Появляется закономерность, которая является одним из факторов, который следует учитывать при работе с акциями, но не использовать его как основополагающий момент для определения стратегии развития.

Сезонность акций характерна для развивающихся рынков, к которым относится российский. Глубина и стабильность поведения инвесторов свойственна развитым странам.

В России основная цель трейдеров состоит в получении краткосрочной выгоды, основанной на спекуляции. Невысокая ликвидность повышает волатильность акций. Крупный инвестор продает бумаги, остальные присоединяются к сделке. Фондовый рынок становится уязвимым для внешнего воздействия, что нарушает стабильность.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Поведение индекса snp500 в зависимости от сезона – так называемый эффект сентября, отрицательный рост

Другим элементом нестабильности развивающегося рынка акций является зависимость федерального бюджета России от цен на нефть. Развитые страны ориентированы на услуги, поэтому меньше подвержены волатильным ценам на горючее сырье. Проблема заключается в изменениях промышленного производства, затрагивающих фондовый рынок развивающихся стран.

Отсутствие защитных акций, которые могут стабилизировать перепады цен, также снижает стабильность развивающегося рынка ценных бумаг.

Характеристика сезонности рынка

Сезонность ранка акций прослеживается в первой четверти года. За последние десять лет цена на ценные бумаги возрастала в первом квартале. Это объясняется ассигнованиями глобальных фондов в данный период. Ликвидность повышается за счет средств из Пенсионного бюджета, дополненных декабрьскими трансфертами из федерального кармана.

Доходность инвесторов снижается во втором квартале. Объяснения тенденции простое, заключается в том, что новые ассигнования распределены. Первые публичные предложения делаются в начале года, фиксируется прибыль, после чего волна продаж приходится на конец первого квартала.

Изучая последнее десятилетие можно сделать вывод о низкой ликвидности третьего квартала.

Летние месяцы – это период отпусков, инвесторы уезжают на каникулы, сезонный фактор на рынке сказывается на ценах акций. В сентябре ситуация меняется, наступает период возрождения, характеризующийся новыми ассигнованиями.

В четвертом квартале США задают тон рождественскому движению. В России потребитель активизируется на рынке ценных бумаг.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Анализ сезонности по индексу Dow Jones с 1896 года – сентябрь также красный

Сезонность акций на Российском рынке действует в связи с сочетанием внутренних факторов и внешних денежных потоков. Повышенная волантильность свойственна развивающимся структурам.

Россия будет демонстрировать отсутствие стабильности до тех пор, пока рынок акций будет характеризоваться стадией развивающейся экономики.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Средний рост на биржах РФ за весь период РТС с 1995 и Мосбиржи с 1997 года

Как анализировать сезонность акций

При составлении прогнозов сезонный анализ приносит пользу трейдерам. Торговая стратегия основана на многолетнем опыте работы фондового рынка.

Источником спроса являются все участники торгов: трейдеры, инвесторы, государственные структуры, пенсионные фонды. Задача анализа состоит в выявлении периода, когда большинство акций пользуются спросом. Самый простой подход – это расчет усредненных данных. Происходит процесс анализа следующим образом:

  • Изучаются котировки в течение нескольких лет.
  • Берутся цены каждого дня для сложения.
  • Цены делятся на множитель.

Графическое изображение полученного результата в виде линии демонстрирует динамику цен за выбранный период времени. Рядом проходящая черта – это среднее арифметическое число, выделяется другим цветом.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Развивающиеся рынки — MSCI EM Index

Схема выявляет глобальные циклы. Если средний показатель увеличивается, то спрос на акции возрастает. Для анализа следует рассматривать покупки на данном этапе. Если котировка по средним показателям падает, то и спрос снижается. В данный временной промежуток мы ищем возможности для продажи.

На втором этапе анализа рассматривается компания, работающая с преимуществом. Технический анализ необходимо проводить для выборок, где динамика усредненного показателя определена одним «сильным» годом.

Анализ сезонности акций необходимо проводить на основании:

  1. Опубликованных мнений аналитиков.
  2. Существующих отчетов о трендах, популярных на данном этапе.
  3. Графиков технического анализа, сравнивающих усредненные показатели с действующими цифрами за конкретный период.
  4. Анализа компаний за месяц до публикации отчетов. Практика демонстрирует рост цены на акции успешных фирм до начала сезонного повышения.
  5. Анализа секторов.
  6. Анализа изменений доходности по сравнению с общим индексом.
Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Немецкий DAX

Сезонное колебание цен необходимо правильно использовать для определения стратегии. Этот показатель является благоприятным фактором для открытия сделки с ценными бумагами.

Используя преимущество сезонности, трейдеры могут успешно конкурировать на фондовом рынке.

Что нужно знать про сезонность акций на фондовом рынке – когда лучше время для инвестирования на бирже:

Практические примеры – как искать сезонные паттерны в акциях

На фондовом рынке существуют сезонные акции. Часть из них связаны с поведением потребителей.

Например, туристический бизнес основан на желании людей, проживающих на севере, отдыхать на Карибах зимой.

Покупатели проявляют активность с ноября до Рождества.

Строители активны в летнее время.

Если рассматривать сельскохозяйственные культуры, например, кукурузу, то необходимо учитывать, что ее сажают весной, а собирают осенью. В момент сбора урожая ее всегда больше. Можно учитывать подобные факты, заключая сделки по акциям компаний.

Сезонные тенденции цены на акции развиваются как итог событий на товарных рынках. Ошибкой торговцев является неправильное использование динамики рынка. Необходимо рассматривать цену на ценные бумаги без привязки к конкретным датам.

Общая тенденция предрасположенности к росту или падению должна стать предметом изучения для успешных действий.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Сезонное колебание фондового рынка на примере котировок индекса SNP 500

Поиск сезонного паттерна с помощью выявления среднегодового значения предполагает следующие действия:

  1. Определение месячных цен с последующей фиксацией цифр в таблице.
  2. Математический расчет средней цены за год.
  3. Разделите месячную цену на среднегодовую и отнимите 1.
  4. Рассчитайте среднеарифметический показатель для каждого месяца.

Выстроенный график демонстрирует высокие показатели цены на кукурузу во время посадки, низкие цифры при сборе урожая.

Другой пример сезонности акций – цены на медь, цветные металлы, которые зависят от активности строительной промышленности.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Динамика цен на медь

Сезонные паттерны влияют на стоимость акций отелей, авиакомпаний. Акции, связанные с рождественскими покупками дают прибыль накануне праздника. В другое время рынки затихают.

Вся информация о сезонности доступна каждому инвестору. Получая среднегодовые показатели, необходимо использовать их, чтобы получить выгоду. Продавать ценные бумаги в период самой высокой доходности, покупать при низкой активности – вот так работает грамотный торговец на рынке ценных бумаг.

Например, в этом году в сентябре доллар вырос на 1,36. Связано это с сезонностью валюты. Это традиционно сильный месяц по итогу несколько лет. В Америке заканчивается финансовый год и фондовый рынок падает. Статистика не меняется уже несколько лет.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке
Сезонность цены валюты на бирже

Однако прогнозы не всегда совпадают с реальностью. Все зависит от поведения пользователей услугами. Меняются схемы путешествий за счет скидок, которые предоставляют туристические компании.

Покупки подарков к Рождественским праздникам начинают делать со дня Благодарения. Поэтому трейдер выявляет максимум, а также частоту положительных результатов, когда цена возрастала в течение определенного периода времени.

Определение закономерности в плюсе и минусе дает прогноз, основанный на сезонности акций.

Пример для кукурузы с более полезной информацией: с февраля по апрель существует большая вероятность дохода – 80%, с октября – 10%.

Как анализировать сезонность акций - сезонный анализ на фондовом рынке

Акции, проданные в начале года, предполагающие их выкуп во время урожая – будут иметь большую вероятность успеха.

Сезонность акций предполагает выбор частоты продаж. Рассчитывая стратегию, необходимо определять месячную частоту за несколько лет, выявляя максимум и минимум. Начинайте деятельность, когда показатель соответствует не ниже 75 процентов, выбирая высокочастотный месяц.

Продажа и покупка акций требует анализа для успешного инвестирования на фондовом рынке. Метод усреднения значений за определенный промежуток времени выявляет максимальные цены.

Использование показателей большой величины дополняется выявлением частоты его проявления.

Закономерности влияют на итоговые сделки. Сезонные акции обусловлены погодными и потребительскими свойствами, которые следует учитывать как инвесторам, так и трейдерам. Набор портфеля акций на основе сезонности придает дополнительную перспективу анализу, дает преимущество при расстановке акцентов на фондовой бирже ценных бумаг.

Rate article
Add a comment