Osakkeiden kausiluonteisuuden analysoiminen – Kausianalyysi osakemarkkinoilla

Ilmiö, jossa osakkeen hinta muuttuu yhden jakson aikana joka vuosi, on osakkeen kausiluonteisuus. Elinkeinonharjoittaja, joka perustuu tietoon muutoksista, saa etuja tunnistamalla tärkeimmät kehitystrendit ja tunnistamalla markkinamahdollisuudet tiettynä ajankohtana.

Mikä on osakekausivaihtelu ja miten sitä käytetään osakemarkkinoilla

Kaksi päätekijää määrää osakemarkkinoiden tilanteen. Näitä ovat taloudellinen suorituskyky ja sijoittajien käyttäytyminen. Tapahtumien analyysi osoittaa, että kuvioita ei ole pitkään aikaan ollut. Mutta lyhyt aika samankaltaisia ​​tapahtumia osakemarkkinoilla voidaan tunnistaa määrittämällä osakkeen kausiluonteisuus sijoittajien käyttäytymisen perusteella. Sijoittajien tottumukset muuttuvat monien tekijöiden vaikutuksesta. Kausiluonteisuus vaikuttaa osakkeiden hintaan johtuen kauppiaiden toiminnan vähentymisestä lomien vuoksi, tehokkuuden kasvusta tilikauden lopussa. Kauppiaiden odotukset toteuttavat itsensä ja muuttavat tilannetta osakemarkkinoilla. Osakekauppias käyttää oma-aloitteisesti aikaisempien kausien kaavioita analysointiin. Omaisuushintojen muutosten tunnistaminen työntää kauppiaat toimiin samana ajanjaksona. Näkyviin tulee kuviojoka on yksi niistä tekijöistä, jotka tulee ottaa huomioon osakkeiden kanssa työskennellessä, mutta älä käytä sitä perustavanlaatuisena näkökohtana kehitysstrategian määrittämisessä. Osakkeiden kausiluontoisuus on tyypillistä kehittyville markkinoille, mukaan lukien Venäjän markkinat. Sijoittajakäyttäytymisen syvyys ja vakaus on tunnusomaista kehittyneille maille. Venäjällä kauppiaiden päätavoite on saada lyhytaikaisia ​​voittoja keinottelun perusteella. Matala likviditeetti lisää osakkeiden volatiliteettia. Suuri sijoittaja myy arvopapereita, loput liittyvät kauppaan. Osakemarkkinat tulevat alttiiksi ulkoisille vaikutuksille, mikä häiritsee vakautta. mutta älä käytä sitä perustavanlaatuisena kohtana kehitysstrategian määrittämisessä. Osakkeiden kausiluontoisuus on tyypillistä kehittyville markkinoille, mukaan lukien Venäjän markkinat. Sijoittajakäyttäytymisen syvyys ja vakaus on tunnusomaista kehittyneille maille. Venäjällä kauppiaiden päätavoite on saada lyhytaikaisia ​​voittoja keinottelun perusteella. Matala likviditeetti lisää osakkeiden volatiliteettia. Suuri sijoittaja myy arvopapereita, loput liittyvät kauppaan. Osakemarkkinat tulevat alttiiksi ulkoisille vaikutuksille, mikä häiritsee vakautta. mutta älä käytä sitä perustavanlaatuisena kohtana kehitysstrategian määrittämisessä. Osakkeiden kausiluontoisuus on tyypillistä kehittyville markkinoille, mukaan lukien Venäjän markkinat. Sijoittajakäyttäytymisen syvyys ja vakaus on tunnusomaista kehittyneille maille. Venäjällä kauppiaiden päätavoite on saada lyhytaikaisia ​​voittoja keinottelun perusteella. Matala likviditeetti lisää osakkeiden volatiliteettia. Suuri sijoittaja myy arvopapereita, loput liittyvät kauppaan. Osakemarkkinat tulevat alttiiksi ulkoisille vaikutuksille, mikä häiritsee vakautta. Venäjällä kauppiaiden päätavoite on saada lyhytaikaisia ​​voittoja keinottelun perusteella. Matala likviditeetti lisää osakkeiden volatiliteettia. Suuri sijoittaja myy arvopapereita, loput liittyvät kauppaan. Osakemarkkinat tulevat alttiiksi ulkoisille vaikutuksille, mikä häiritsee vakautta. Venäjällä kauppiaiden päätavoite on saada lyhytaikaisia ​​voittoja keinottelun perusteella. Matala likviditeetti lisää osakkeiden volatiliteettia. Suuri sijoittaja myy arvopapereita, loput liittyvät kauppaan. Osakemarkkinat tulevat alttiiksi ulkoisille vaikutuksille, mikä häiritsee vakautta.
Snp500-indeksin käyttäytyminen vuodenajasta riippuen – ns. syyskuun vaikutus, negatiivinen kasvu [/ kuvateksti] Toinen epävakauden elementti kehittyvillä osakemarkkinoilla on Venäjän federaation budjetin riippuvuus öljyn hinnasta. Kehittyneet maat ovat palvelukeskeisiä, joten ne ovat vähemmän alttiita polttoaineraaka-aineiden hintojen vaihteluille. Ongelmana ovat teollisuustuotannon muutokset, jotka vaikuttavat kehitysmaiden osakemarkkinoihin. Defensiivisten osakkeiden puute, joka voi vakauttaa hintavaihteluita, heikentää myös kehittyvien arvopaperimarkkinoiden vakautta.

Markkinoiden kausiluonteisuuden ominaisuudet

Osakemarkkinoiden kausivaihtelu on jäljitettävissä vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Viimeisten kymmenen vuoden aikana arvopaperien hinnat ovat nousseet ensimmäisellä neljänneksellä. Tämä johtuu maailmanlaajuisten varojen allokoinnista tänä aikana. Likviditeettiä lisäävät eläkebudjetin varat, joita täydentävät joulukuun siirrot liittotasusta. Sijoittajien tuotot laskivat toisella neljänneksellä. Selitys trendille on yksinkertainen, sillä uudet määrärahat on jaettu. Ensimmäiset julkiset tarjoukset tehdään vuoden alussa, voitot vahvistetaan, minkä jälkeen myyntiaalto laskee ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa. Viimeistä vuosikymmentä tarkasteltaessa voidaan päätellä, että kolmannen vuosineljänneksen likviditeetti on alhainen. Kesäkuukaudet ovat loma-aikaa, sijoittajat lomailevat, markkinoiden kausiluonteisuus vaikuttaa osakkeiden hintoihin. Syyskuussa tilanne muuttuualkaa elpymisen aika, jolle on ominaista uudet määrärahat. Neljännellä vuosineljänneksellä Yhdysvallat asettaa sävyn joululiikkeelle. Venäjällä arvopaperimarkkinoilla kuluttaja aktivoituu.
Dow Jones -indeksin kausivaihteluanalyysi vuodesta 1896 – syyskuu on myös punainen [/ caption] Osakkeiden kausivaihtelu Venäjän markkinoilla johtuu sisäisten tekijöiden ja ulkoisten kassavirtojen yhdistelmästä. Lisääntynyt volatiliteetti on ominaista kehittyville rakenteille. Venäjä osoittaa vakauden puutetta niin kauan kuin osakemarkkinoille on ominaista nousevan talouden vaihe.
Keskimääräinen kasvu Venäjän pörsseissä koko RTS-jaksolta vuodesta 1995 ja Moskovan pörssissä vuodesta 1997 [/ caption]

Kuinka analysoida osakkeiden kausivaihtelua

Ennusteita tehdessään kausianalyysi hyödyttää kauppiaita. Kaupankäyntistrategia perustuu monien vuosien kokemukseen osakemarkkinoilla. Kysynnän lähteenä ovat kaikki kaupankäynnin osallistujat: kauppiaat, sijoittajat, valtion virastot, eläkerahastot. Analyysin tarkoituksena on tunnistaa ajanjakso, jolloin suurin osa varastoista on kysyntää. Yksinkertaisin tapa on laskea keskimääräiset tiedot. Analyysiprosessi tapahtuu seuraavasti:

• Lainauksia on tutkittu useita vuosia.
• Jokaisen päivän hinnat huomioidaan.
• Hinnat jaetaan kertoimella.

Graafinen esitys saadusta tuloksesta viivan muodossa osoittaa hintadynamiikan valitulla ajanjaksolla. Sen vieressä oleva ohittava rivi on aritmeettinen keskiarvo, se on korostettu eri värillä.
Kehittyvät markkinat – MSCI EM -indeksi [/ caption] Kaaviossa näkyvät globaalit suhdannevaihtelut. Jos keskiarvo nousee, osakkeiden kysyntä kasvaa. Analysointia varten ostoja tulisi harkita tässä vaiheessa. Jos hinta laskee keskimäärin, kysyntä laskee. Tällä aikavälillä etsimme myyntimahdollisuuksia. Analyysin toisessa vaiheessa tarkastellaan yritystä, joka toimii edulla. Tekninen analyysi tulisi tehdä näytteille, joissa keskimääräisen indikaattorin dynamiikka määräytyy yhden ”vahvan” vuoden perusteella. Kantojen kausiluonteisuusanalyysin tulisi perustua:

1. Analyytikoiden julkaistut mielipiteet.
2. Nykyiset trendiraportit, jotka ovat suosittuja tässä vaiheessa.
3. Tekniset analyysikaaviot, joissa verrataan keskiarvoja tietyn ajanjakson tämänhetkisiin lukuihin.
4. Yritysten analyysi kuukautta ennen raporttien julkistamista. Käytäntö osoittaa menestyneiden yritysten osakkeiden hintojen nousun ennen kausikorotuksen alkamista.
5. Sektorianalyysi.
6. Analyysi kannattavuuden muutoksista yleisindeksiin verrattuna.

Saksan DAX [/ caption] Kausiluonteisia hintavaihteluja on käytettävä oikein strategian määrittämiseen. Tämä indikaattori on suotuisa tekijä arvopaperikaupan avaamisessa. Hyödyntämällä kausivaihtelua kauppiaat voivat kilpailla menestyksekkäästi osakemarkkinoilla. Mitä sinun tulee tietää osakkeiden kausiluonteisuudesta osakemarkkinoilla – milloin on paras aika sijoittaa pörssiin: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Käytännön esimerkkejä – Kuinka etsiä kausiluonteisia malleja osakkeista

Osakemarkkinoilla on kausiluonteisia tarjouksia. Jotkut niistä liittyvät kuluttajakäyttäytymiseen. Esimerkiksi matkailuala perustuu pohjoisessa asuvien ihmisten haluun lomailla Karibialla talvella. Ostajat ovat aktiivisia marraskuusta jouluun. Rakentajat ovat aktiivisia kesäisin. Jos tarkastelemme maatalouskasveja, esimerkiksi maissia, on pidettävä mielessä, että se istutetaan keväällä ja korjataan syksyllä. Sadonkorjuun aikaan sitä on aina enemmän. Voit ottaa tällaiset tosiasiat huomioon tehdessäsi kauppoja yritysten osakkeista. Osakekurssien kausittaiset trendit kehittyvät hyödykemarkkinoiden tapahtumien seurauksena. Kauppiaiden virhe on käyttää väärin markkinoiden dynamiikkaa. Arvopapereiden hinta on otettava huomioon ilman viittausta tiettyihin päivämääriin.Onnistuneen toiminnan kannalta on tutkittava yleistä taipumusta nousu- tai laskutaipumukseen.
Osakemarkkinoiden kausivaihtelut esimerkkinä SNP 500 -indeksin noteerauksista [/ kuvateksti] Kausiluonteisen mallin etsiminen keskimääräisen vuosiarvon avulla sisältää seuraavat toimet:

1. Kuukausihintojen määrittäminen ja myöhemmin lukujen kiinnittäminen taulukkoon.
2. Matemaattinen laskelma vuoden keskihinnasta.
3. Jaa kuukausihinta vuosikeskiarvolla ja vähennä 1.
4. Laske kunkin kuukauden keskiarvo.

Piirretty kaavio näyttää korkeat maissin hinnat istutushetkellä ja alhaiset satoluvut. Toinen esimerkki varastojen kausiluonteisuudesta on kuparin ja ei-rautametallien hinnat, jotka riippuvat rakennusalan toiminnasta.
Kuparin hintadynamiikka [/ caption] Kausivaihtelut vaikuttavat hotellien ja lentoyhtiöiden osakkeiden arvoon. Jouluostosvarastot ovat kannattavia loman aattona. Muina aikoina markkinat ovat hiljaisia. Kaikki tiedot kausivaihtelusta ovat jokaisen sijoittajan saatavilla. Kun saat keskimääräiset vuosihinnat, sinun on käytettävä niitä etujen saamiseksi. Arvopapereiden myynti korkeimman kannattavuuden aikana, ostaminen alhaisen aktiivisuuden aikana – näin osaava elinkeinonharjoittaja toimii arvopaperimarkkinoilla. Esimerkiksi tänä vuonna dollari on noussut syyskuussa 1,36. Tämä johtuu valuutan kausiluonteisuudesta. Tämä on perinteisesti vahva kuukausi useiden vuosien ajan. Amerikassa tilikausi on päättymässä ja osakemarkkinat laskevat. Tilastot eivät ole muuttuneet useaan vuoteen.
Valuuttakurssien kausiluonteisuus pörssissä [/ caption] Ennusteet eivät kuitenkaan aina vastaa todellisuutta. Kaikki riippuu palveluiden käyttäjien käyttäytymisestä. Matkajärjestelyt muuttuvat matkatoimistojen tarjoamien alennusten vuoksi. Joululahjojen ostaminen alkaa kiitospäivästä. Siksi elinkeinonharjoittaja tunnistaa korkeat sekä positiivisten tulosten taajuuden, kun hinta on noussut tietyn ajanjakson aikana. Kuvion määrittäminen plus- ja miinusluvuissa antaa ennusteen osakkeen kausiluontoisuuden perusteella. Esimerkki maissista, jossa on hyödyllisempää tietoa: helmikuusta huhtikuuhun on suuri tulon todennäköisyys – 80%, lokakuusta – 10%.
Vuoden alussa myydyillä ja sadonkorjuuhetkellä takaisin ostettavissa olevilla varastoilla on suurempi onnistumisen todennäköisyys. Osakkeen kausiluonteisuus edellyttää myyntitiheyden valintaa. Strategiaa laskettaessa on tarpeen määrittää kuukausittainen taajuus useiden vuosien aikana tunnistamalla maksimi ja minimi. Aloita, kun korko on vähintään 75 prosenttia, valitsemalla korkean taajuuden kuukausi. Osakkeiden myyminen ja ostaminen edellyttää analyysia menestyäkseen osakemarkkinoilla sijoittamisessa. Tietyn ajanjakson arvojen keskiarvomenetelmä paljastaa enimmäishinnat. Suuren arvon indikaattoreiden käyttöä täydentää sen ilmenemistiheyden tunnistaminen. Mallit vaikuttavat lopullisiin kauppoihin. Sesonkiosakkeita ohjaavat sää- ja kuluttajaominaisuudet, jotka sekä sijoittajien että kauppiaiden tulisi ottaa huomioon.Kausivaihteluun perustuva osakesalkun valinta antaa lisäperspektiiviä analyysiin, antaa etua pörssin painottamisessa.