Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust – hooajaline analüüs aktsiaturul

Методы и инструменты анализа

Nähtus, kus aktsia hind muutub igal aastal üheks perioodiks, on aktsiate hooajalisus. Kaupleja, lähtudes teadmistest muutustest, saab kasu peamiste arengusuundade tuvastamisest, turuvõimaluste tuvastamisest konkreetsel ajal.

Mis on aktsiate hooajalisus ja kuidas seda aktsiaturul kasutada

Kaks põhikomponenti määravad olukorra börsil. Need on finantstulemused ja investorite käitumine. Sündmuste analüüs näitab mustrite puudumist pikka aega. Kuid sarnaste nähtuste lühikest perioodi aktsiaturul saab tuvastada aktsiate hooajalisuse määramisel investorite käitumise põhjal. Kapitali paigutavate inimeste harjumused muutuvad paljude tegurite mõjul. Sesoonsus mõjutab aktsiate väärtust kauplejate aktiivsuse vähenemise tõttu puhkuse tõttu, nende töö efektiivsuse suurenemise tõttu majandusaasta lõpus. Kauplejate ootused täituvad ise, muutes olukorda börsil. Omaalgatuslikult tegutsedes kasutab aktsiakaupleja analüüsimiseks eelmiste perioodide graafikuid. Varade hindade muutuste tuvastamine sunnib kauplejaid samal perioodil tegutsema. Ilmub muster mis on üks tegureid, mida tuleks aktsiatega töötamisel arvesse võtta, kuid mitte kasutada arengustrateegia määramisel põhipunktina. Aktsiate hooajalisus on tüüpiline arenevatele turgudele, mille hulka kuulub ka Venemaa. Investorite käitumise sügavus ja stabiilsus on iseloomulik arenenud riikidele. Venemaal on kauplejate peamine eesmärk saada lühiajalist kasumit, mis põhineb spekulatsioonil. Madal likviidsus suurendab aktsiate volatiilsust. Suurinvestor müüb väärtpabereid, ülejäänud ühinevad tehinguga. Aktsiaturg muutub haavatavaks välismõjude suhtes, mis lõhub stabiilsust.

Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturul
Snp500 indeksi käitumine olenevalt hooajast – nn septembriefekt, negatiivne kasv [/ caption] Teine areneva aktsiaturu ebastabiilsuse element on Venemaa föderaaleelarve sõltuvus naftahinnast. Arenenud riigid on orienteeritud teenustele, seetõttu puutuvad nad vähem kokku põlevate toorainete kõikuvate hindadega. Probleem seisneb tööstustoodangu muutustes, mis mõjutavad arengumaade aktsiaturge. Hinnakõikumisi stabiliseerivate kaitsemeetmete puudumine vähendab ka areneva väärtpaberituru stabiilsust.

Turu hooajalisuse tunnused

Börsi hooajalisust saab jälgida aasta esimeses kvartalis. Viimase kümne aasta jooksul on väärtpaberite hind esimeses kvartalis tõusnud. Selle põhjuseks on ülemaailmsete vahendite eraldamine sel perioodil. Likviidsust suurendavad pensionieelarve vahendid, millele lisanduvad detsembrikuu ülekanded föderaalsest taskust. Investorite tootlus langes teises kvartalis. Suundumuse seletus on lihtne – uute assigneeringute jagamine. Esimesed avalikud pakkumised tehakse aasta alguses, kasum fikseeritakse, misjärel tekib esimese kvartali lõpus müügilaine. Viimast kümnendit uurides võib järeldada, et kolmanda kvartali likviidsus on madal. Suvekuud on puhkuste periood, investorid lähevad puhkusele, hooajaline faktor turul mõjutab aktsia hindu. Septembris asjad muutuvad on elavnemise periood, mida iseloomustavad uued assigneeringud. Neljandas kvartalis annab jõululiikumise tooni USA. Venemaal aktiveeritakse tarbija väärtpaberiturul. [caption id="attachment_391" align="aligncenter" width="601"]
Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturulDow Jonesi indeksi hooajaline analüüs alates 1896. aastast – september on samuti punane Suurenenud volatiilsus on iseloomulik arenevatele struktuuridele. Venemaa näitab stabiilsuse puudumist seni, kuni aktsiaturgu iseloomustab areneva majanduse staadium. [caption id="attachment_394" align="aligncenter" width="484"]
Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturulKeskmine kasv Venemaa börsidel kogu RTS-i perioodi jooksul alates 1995. aastast ja Moskva börsil alates 1997. aastast

Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust

Prognooside tegemisel tuleb kauplejatele kasuks hooajaline analüüs. Kauplemisstrateegia põhineb paljude aastate börsikogemusel. Nõudluse allikaks on kõik pakkujad: kauplejad, investorid, riigiasutused, pensionifondid. Analüüsi ülesandeks on tuvastada periood, mil enamik laovarusid on nõutud. Lihtsaim viis on arvutada keskmised andmed. Analüüsiprotsess on järgmine:

  • Tsitaate on uuritud mitu aastat.
  • Lisanduvad iga päeva hinnad.
  • Hinnad on jagatud kordajaga.

Saadud tulemuse graafiline esitus joone kujul näitab hindade dünaamikat valitud ajavahemikul. Mööduv rida selle kõrval on aritmeetiline keskmine, see on esile tõstetud erineva värviga.

Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturul
Arenevad turud – MSCI EM indeks
Diagramm näitab globaalseid tsükleid. Kui keskmine tõuseb, siis nõudlus aktsia järele kasvab. Analüüsi jaoks tuleks kaaluda oste selles etapis. Kui noteering langeb keskmiselt, siis nõudlus väheneb. Sel perioodil otsime müügivõimalusi. Analüüsi teises etapis vaadeldakse eelisega tegutsevat ettevõtet. Tehniline analüüs tuleks teha proovide puhul, mille keskmise näitaja dünaamika määrab üks “tugev” aasta. Aktsiate hooajalisuse analüüsimisel tuleks lähtuda:
  1. Analüütikute avaldatud arvamused.
  2. Olemasolevad trendiaruanded, mis on praeguses etapis populaarsed.
  3. Tehnilise analüüsi diagrammid, mis võrdlevad konkreetse perioodi keskmisi tegelike numbritega.
  4. Ettevõtete analüüs kuu aega enne aruannete avaldamist. Praktika näitab edukate ettevõtete aktsiate hinna kasvu enne hooajalise tõusu algust.
  5. Sektori analüüs.
  6. Tootluse muutuste analüüs võrreldes üldindeksiga.
Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturul
Saksa DAX
Strateegia määramiseks tuleb õigesti kasutada hooajalisi hinnakõikumisi. See näitaja on väärtpaberitehingu avamisel soodne tegur. Hooajalisust ära kasutades saavad kauplejad börsil edukalt konkureerida. Mida on vaja teada aktsiate hooajalisusest börsil – millal on parim aeg börsile investeerimiseks: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Praktilised näited – kuidas otsida aktsiatest hooajalisi mustreid

Börsil on hooajalised aktsiad. Mõned neist on seotud tarbijakäitumisega. Näiteks turismiäri põhineb põhjas elavate inimeste soovil talvel Kariibi merel puhkama minna. Ostjad on aktiivsed novembrist kuni jõuludeni. Ehitajad tegutsevad suvel. Kui arvestada põllukultuure, näiteks maisi, siis tuleb arvestada, et see istutatakse kevadel ja koristatakse sügisel. Saagikoristuse ajal on seda alati rohkem. Selliste asjaoludega saate ettevõtete aktsiatega tehinguid tehes arvestada. Toormeturgude sündmuste tulemusena kujunevad välja hooajalised aktsiahindade trendid. Kauplejate viga on turudünaamika kuritarvitamine. Väärtpaberite hinda on vaja arvestada ilma konkreetsetele kuupäevadele viitamata. Edukaks tegutsemiseks tuleb uurida üldist kalduvust tõusule või langusele.

Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturul
Aktsiaturu hooajalised kõikumised SNP 500 indeksi noteeringute näitel
Hooajalise mustri otsimine keskmise aastase väärtuse tuvastamise abil hõlmab järgmisi toiminguid:
  1. Kuuhindade määramine koos järgneva numbrite fikseerimisega tabelis.
  2. Aasta keskmise hinna matemaatiline arvutus.
  3. Jagage kuuhind aasta keskmisega ja lahutage 1.
  4. Arvutage iga kuu keskmine.

Ehitatud diagramm näitab kõrgeid maisi hindu istutamise ajal, madalaid näitajaid saagikoristuse ajal. Teine näide varude hooajalisusest on vase, värviliste metallide hind, mis sõltub ehitustööstuse aktiivsusest.
Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturulVasehindade dünaamika [/ caption] Hooajalised mustrid mõjutavad hotellide, lennufirmade aktsiate väärtust. Jõuluostudega seotud kampaaniad toovad pühade eelõhtul kasumit. Muul ajal on turud vaiksed. Kogu info hooajalisuse kohta on kättesaadav igale investorile. Aasta keskmiste näitajate saamisel peate neid kasu saamiseks kasutama. Väärtpaberite müümine kõrgeima tootluse perioodil, ostmine madala aktiivsuse ajal – nii töötab väärtpaberiturul pädev kaupleja. Näiteks tänavu septembris kallines dollar 1,36 võrra. Selle põhjuseks on valuuta hooajalisus. See on traditsiooniliselt tugev kuu üle mitme aasta. Ameerikas lõpeb majandusaasta ja aktsiaturg langeb. Statistika pole muutunud juba mitu aastat.
Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturulValuutahindade hooajalisus börsil [/ caption] Siiski ei kattu prognoosid alati tegelikkusega. Kõik sõltub teenuste kasutajate käitumisest. Reisimustrid muutuvad seoses reisifirmade pakutavate allahindlustega. Jõulupühadeks kingituste ostmine algab tänupühaga. Seetõttu tuvastab kaupleja nii kõrged kui ka positiivsete tulemuste sageduse, kui hind on teatud aja jooksul tõusnud. Mustri määramine plussis ja miinuses annab prognoosi, mis põhineb varude hooajalisusel. Näide kasulikuma teabega maisi kohta: veebruarist aprillini on sissetuleku tõenäosus suur – 80%, oktoobrist – 10%.
Kuidas analüüsida aktsiate hooajalisust - hooajaline analüüs aktsiaturulSuurema õnnestumise tõenäosusega on aasta alguses müüdud varud, mis loodetavasti ostetakse tagasi koristusajal. Varude hooajalisusega kaasneb müügisageduse valik. Strateegia arvutamisel on vaja kindlaks määrata igakuine sagedus mitmeks aastaks, määrates kindlaks maksimumi ja miinimumi. Alustage tegevust, kui näitaja on vähemalt 75 protsenti, valides kõrgsageduskuu. Aktsiate müümine ja ostmine nõuab edukaks börsile investeerimiseks analüüsi. Väärtuste teatud aja keskmiste arvutamise meetod näitab maksimaalsed hinnad. Suure väärtusega indikaatorite kasutamist täiendab selle manifestatsiooni sageduse tuvastamine. Mustrid mõjutavad lõplikke tehinguid. Hooajalised aktsiad on tingitud ilmastikust ja tarbijaomadustest, millega peaksid arvestama nii investorid kui ka kauplejad.

info
Rate author
Add a comment