كيفية تحليل موسمية الأسهم – التحليل الموسمي في سوق الأسهم

الظاهرة التي يتغير فيها سعر السهم خلال فترة واحدة من كل عام هي موسمية السهم. يكتسب المتداول ، بناءً على معرفة التغييرات ، مزايا من خلال تحديد اتجاهات التنمية الرئيسية ، وتحديد فرص السوق في وقت محدد.

ما هي موسمية الأسهم وكيفية استخدامها في البورصة

عنصران رئيسيان يحددان الوضع في سوق الأوراق المالية. هذه هي الأداء المالي وسلوك المستثمر. يظهر تحليل الأحداث غياب الأنماط لفترة طويلة. ولكن يمكن تحديد فترة قصيرة من الأحداث المماثلة في سوق الأوراق المالية من خلال تحديد موسمية السهم بناءً على سلوك المستثمر. تتغير عادات المستثمرين تحت تأثير العديد من العوامل. تؤثر الموسمية على سعر الأسهم نتيجة لانخفاض نشاط المتداولين بسبب الإجازات وزيادة كفاءتهم في نهاية السنة المالية. توقعات المتداولين تتحقق من تلقاء نفسها ، وتغير الوضع في سوق الأسهم. يتصرف متداول الأسهم بمبادرته الخاصة ، ويستخدم الرسوم البيانية من الفترات السابقة للتحليل. يدفع تحديد تغيرات أسعار الأصول المتداولين إلى العمل خلال نفس الفترة. يظهر نمطوهو أحد العوامل التي يجب مراعاتها عند العمل بالمخزون ، ولكن لا تستخدمه كنقطة أساسية لتحديد استراتيجية التطوير. تعتبر موسمية الأسهم نموذجية للأسواق الناشئة ، بما في ذلك السوق الروسية. إن عمق واستقرار سلوك المستثمرين من سمات البلدان المتقدمة. في روسيا ، الهدف الرئيسي للمتداولين هو الحصول على أرباح قصيرة الأجل بناءً على المضاربة. يؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة تقلبات الأسهم. يقوم مستثمر كبير ببيع الأوراق المالية ، وينضم الباقي إلى الصفقة. يصبح سوق الأوراق المالية عرضة للتأثيرات الخارجية مما يزعج الاستقرار. [عنوان معرف = “attachment_387” محاذاة = “aligncenter” العرض = “1024”]ولكن لا تستخدمه كنقطة أساسية لتحديد استراتيجية التنمية. تعتبر موسمية الأسهم نموذجية للأسواق الناشئة ، بما في ذلك السوق الروسية. إن عمق واستقرار سلوك المستثمرين من سمات البلدان المتقدمة. في روسيا ، الهدف الرئيسي للمتداولين هو الحصول على أرباح قصيرة الأجل بناءً على المضاربة. يؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة تقلبات الأسهم. يقوم مستثمر كبير ببيع الأوراق المالية ، وينضم الباقي إلى الصفقة. يصبح سوق الأوراق المالية عرضة للتأثيرات الخارجية مما يزعج الاستقرار. [عنوان معرف = “attachment_387” محاذاة = “aligncenter” العرض = “1024”]ولكن لا تستخدمه كنقطة أساسية لتحديد استراتيجية التنمية. تعتبر موسمية الأسهم نموذجية للأسواق الناشئة ، بما في ذلك السوق الروسية. إن عمق واستقرار سلوك المستثمرين من سمات البلدان المتقدمة. في روسيا ، الهدف الرئيسي للمتداولين هو الحصول على أرباح قصيرة الأجل بناءً على المضاربة. يؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة تقلبات الأسهم. يقوم مستثمر كبير ببيع الأوراق المالية ، وينضم الباقي إلى الصفقة. يصبح سوق الأوراق المالية عرضة للتأثيرات الخارجية مما يزعج الاستقرار. [عنوان معرف = “attachment_387” محاذاة = “aligncenter” العرض = “1024”]في روسيا ، الهدف الرئيسي للمتداولين هو الحصول على أرباح قصيرة الأجل بناءً على المضاربة. يؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة تقلبات الأسهم. يقوم مستثمر كبير ببيع الأوراق المالية ، وينضم الباقي إلى الصفقة. يصبح سوق الأوراق المالية عرضة للتأثيرات الخارجية مما يزعج الاستقرار. [عنوان معرف = “attachment_387” محاذاة = “aligncenter” العرض = “1024”]في روسيا ، الهدف الرئيسي للمتداولين هو الحصول على أرباح قصيرة الأجل بناءً على المضاربة. يؤدي انخفاض السيولة إلى زيادة تقلبات الأسهم. يقوم مستثمر كبير ببيع الأوراق المالية ، وينضم الباقي إلى الصفقة. يصبح سوق الأوراق المالية عرضة للتأثيرات الخارجية مما يزعج الاستقرار. [عنوان معرف = “attachment_387” محاذاة = “aligncenter” العرض = “1024”]
سلوك مؤشر snp500 اعتمادًا على الموسم – ما يسمى بتأثير سبتمبر ، النمو السلبي [/ caption] عنصر آخر من عدم الاستقرار في سوق الأسهم الناشئة هو اعتماد الميزانية الفيدرالية الروسية على أسعار النفط. البلدان المتقدمة موجهة نحو الخدمة ، لذا فهي أقل عرضة لتقلب أسعار المواد الخام للوقود. تكمن المشكلة في التغيرات في الإنتاج الصناعي التي تؤثر على سوق الأوراق المالية في البلدان النامية. كما أن الافتقار إلى الأسهم الدفاعية التي يمكنها تثبيت تقلبات الأسعار يقلل أيضًا من استقرار سوق الأوراق المالية الناشئة.

خصائص موسمية السوق

يمكن تتبع موسمية سوق الأسهم في الربع الأول من العام. على مدى السنوات العشر الماضية ، ارتفع سعر الأوراق المالية في الربع الأول. ويرجع ذلك إلى تخصيص الأموال العالمية خلال هذه الفترة. يتم تعزيز السيولة من خلال أموال من ميزانية التقاعد ، تكملها تحويلات شهر ديسمبر من الجيب الفيدرالي. انخفضت عائدات المستثمرين في الربع الثاني. تفسير هذا الاتجاه بسيط ، وهو أن الاعتمادات الجديدة قد وزعت. يتم تقديم العروض العامة الأولى في بداية العام ، ويتم إصلاح الأرباح ، وبعد ذلك تنخفض موجة المبيعات في نهاية الربع الأول. بدراسة العقد الماضي ، يمكننا أن نستنتج أن السيولة في الربع الثالث منخفضة. أشهر الصيف هي فترة إجازات ، ويذهب المستثمرون في إجازة ، ويؤثر العامل الموسمي في السوق على أسعار الأسهم. في سبتمبر تغير الوضعتبدأ فترة من النهضة ، تتميز بمخصصات جديدة. في الربع الرابع ، تحدد الولايات المتحدة نغمة حركة عيد الميلاد. في روسيا ، أصبح المستهلك أكثر نشاطًا في سوق الأوراق المالية. [عنوان معرف = “attachment_391” محاذاة = “aligncenter” العرض = “601”]
التحليل الموسمي لمؤشر Dow ​​Jones منذ 1896 – سبتمبر أحمر أيضًا [/ caption] ترجع موسمية الأسهم في السوق الروسية إلى مجموعة من العوامل الداخلية والتدفقات النقدية الخارجية. زيادة التقلبات هي سمة من سمات تطوير الهياكل. ستظهر روسيا عدم استقرار طالما أن سوق الأوراق المالية يتميز بمرحلة من الاقتصاد الناشئ.
متوسط ​​النمو في البورصات الروسية لكامل فترة RTS منذ عام 1995 وبورصة موسكو منذ 1997 [/ caption]

كيفية تحليل موسمية المخزون

عند عمل التوقعات ، يفيد التحليل الموسمي المتداولين. تعتمد استراتيجية التداول على سنوات عديدة من الخبرة في سوق الأوراق المالية. مصدر الطلب هو جميع المشاركين في التداول: التجار والمستثمرون والهيئات الحكومية وصناديق التقاعد. الغرض من التحليل هو تحديد الفترة التي يكون فيها الطلب على غالبية الأسهم. أبسط نهج هو حساب متوسط ​​البيانات. تتم عملية التحليل على النحو التالي:

• تمت دراسة الاقتباسات لعدة سنوات.
• يتم أخذ أسعار كل يوم للإضافة.
• الأسعار مقسومة على عامل.

يوضح التمثيل الرسومي للنتيجة التي تم الحصول عليها في شكل خط ديناميكيات السعر للفترة الزمنية المحددة. الخط المار بجانبه هو الوسط الحسابي ، يتم تمييزه بلون مختلف. [عنوان معرف = “attachment_393” محاذاة = “aligncenter” العرض = “609”]
الأسواق الناشئة – مؤشر MSCI EM [/ caption] يحدد الرسم البياني الدورات العالمية. إذا زاد المتوسط ​​، يزداد الطلب على الأسهم. للتحليل ، ينبغي النظر في عمليات الشراء في هذه المرحلة. إذا انخفض عرض الأسعار في المتوسط ​​، ينخفض ​​الطلب. في هذا الإطار الزمني ، نبحث عن فرص مبيعات. في المرحلة الثانية من التحليل ، يتم النظر في الشركة التي تعمل بميزة. يجب إجراء التحليل الفني للعينات حيث يتم تحديد ديناميكيات المؤشر المتوسط ​​بسنة واحدة “قوية”. يجب أن يعتمد التحليل الموسمي للمخزونات على:

1. الآراء المنشورة للمحللين.
2. تقارير الاتجاه الحالية الشائعة في هذه المرحلة.
3. مخططات التحليل الفني تقارن متوسط ​​القيم بالأرقام الحالية لفترة محددة.
4. تحليل الشركات قبل شهر من نشر التقارير. تدل الممارسة على النمو في أسعار أسهم الشركات الناجحة قبل بدء الزيادة الموسمية.
5. تحليل القطاع.
6. تحليل التغيرات في الربحية مقارنة بالمؤشر العام.

DAX الألماني [/ caption] يجب استخدام تقلبات الأسعار الموسمية بشكل صحيح لتحديد الإستراتيجية. هذا المؤشر هو عامل مناسب لفتح صفقة في الأوراق المالية. من خلال الاستفادة من الموسمية ، يمكن للمتداولين التنافس بنجاح في سوق الأوراق المالية. ما تحتاج لمعرفته حول موسمية الأسهم في سوق الأوراق المالية – ما هو أفضل وقت للاستثمار في البورصة: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

أمثلة عملية – كيفية البحث عن الأنماط الموسمية في الأسهم

هناك عروض ترويجية موسمية في سوق الأوراق المالية. يرتبط بعضها بسلوك المستهلك. على سبيل المثال ، تقوم الأعمال السياحية على رغبة الناس الذين يعيشون في الشمال لقضاء عطلة في منطقة البحر الكاريبي في فصل الشتاء. المتسوقون نشطون من نوفمبر إلى عيد الميلاد. ينشط بناة خلال فصل الصيف. إذا أخذنا في الاعتبار المحاصيل الزراعية ، مثل الذرة ، فيجب ألا يغيب عن البال أنه يتم زراعتها في الربيع وحصادها في الخريف. في وقت الحصاد ، يوجد دائمًا المزيد منه. يمكنك مراعاة هذه الحقائق عند إبرام الصفقات مع أسهم الشركات. تتطور الاتجاهات الموسمية في أسعار الأسهم نتيجة الأحداث في أسواق السلع. خطأ المتداولين هو إساءة استخدام ديناميكيات السوق. من الضروري النظر في سعر الأوراق المالية دون الرجوع إلى تواريخ محددة.يجب دراسة الاتجاه العام للميل إلى الارتفاع أو الانخفاض من أجل العمل الناجح. [عنوان معرف = “attachment_396” محاذاة = “aligncenter” العرض = “707”]
التقلبات الموسمية لسوق الأوراق المالية باستخدام مثال عروض الأسعار لمؤشر SNP 500 [/ caption] البحث عن نمط موسمي من خلال تحديد متوسط ​​القيمة السنوية يتضمن الإجراءات التالية:

1. تحديد الأسعار الشهرية مع التثبيت اللاحق للأرقام في الجدول.
2. حساب رياضي لمتوسط ​​السعر للسنة.
3. اقسم السعر الشهري على المتوسط ​​السنوي واطرح 1.
4. احسب المتوسط ​​لكل شهر.

الرسم البياني يوضح ارتفاع أسعار الذرة عند الزراعة وأرقام حصاد منخفضة. مثال آخر على موسمية المخزون هو أسعار النحاس والمعادن غير الحديدية ، والتي تعتمد على نشاط صناعة البناء. [عنوان معرف = “attachment_388” محاذاة = “aligncenter” العرض = “624”]
ديناميات أسعار النحاس [/ caption] تؤثر الأنماط الموسمية على قيمة الأسهم في الفنادق وشركات الطيران. أسهم التسوق في عيد الميلاد مربحة عشية العطلة. في أوقات أخرى ، تكون الأسواق هادئة. جميع المعلومات حول الموسمية متاحة لكل مستثمر. عندما تحصل على متوسط ​​الأسعار السنوية ، تحتاج إلى استخدامها للحصول على الفوائد. بيع الأوراق المالية خلال فترة الربحية الأعلى ، والشراء أثناء النشاط المنخفض – هذه هي الطريقة التي يعمل بها المتداول المختص في سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال ، ارتفع الدولار هذا العام بمقدار 1.36 في سبتمبر. هذا بسبب موسمية العملة. هذا شهر قوي تقليديا على مدى عدة سنوات. في أمريكا ، تنتهي السنة المالية وتهبط سوق الأسهم. الإحصائيات لم تتغير منذ عدة سنوات. [عنوان معرف = “attachment_389” محاذاة = “aligncenter” العرض = “623”]
موسمية أسعار العملات في البورصة [/ caption] ومع ذلك ، لا تتوافق التوقعات دائمًا مع الواقع. كل هذا يتوقف على سلوك مستخدمي الخدمات. تتغير مخططات السفر بسبب الخصومات التي تقدمها شركات السفر. يبدأ التسوق لشراء هدايا عيد الميلاد من عيد الشكر. لذلك ، سيحدد المتداول ارتفاع وتكرار النتائج الإيجابية عندما يرتفع السعر خلال فترة زمنية. تحديد النمط في موجب وناقص يعطي تنبؤًا بناءً على موسمية المخزون. مثال للذرة بمزيد من المعلومات المفيدة: من فبراير إلى أبريل ، هناك احتمال كبير للدخل – 80 ٪ ، من أكتوبر – 10 ٪.
الأسهم المباعة في بداية العام والمتوقع إعادة شرائها في وقت الحصاد سيكون لها احتمالية أعلى للنجاح. تعني موسمية المخزون اختيار تكرار المبيعات. عند حساب الاستراتيجية ، من الضروري تحديد التردد الشهري على مدى عدة سنوات ، وتحديد الحد الأقصى والحد الأدنى. ابدأ عندما يكون المعدل 75 بالمائة على الأقل باختيار شهر عالي التردد. يتطلب بيع وشراء الأسهم تحليلًا للنجاح في الاستثمار في سوق الأوراق المالية. تكشف طريقة حساب متوسط ​​القيم خلال فترة زمنية معينة عن الحد الأقصى للأسعار. يتم استكمال استخدام المؤشرات ذات القيمة الكبيرة من خلال تحديد وتيرة ظهورها. الأنماط تؤثر على التداولات النهائية. الأسهم الموسمية مدفوعة بالطقس وخصائص المستهلك التي يجب أن يأخذها المستثمرون والتجار في الاعتبار.يعطي اختيار محفظة الأسهم على أساس الموسمية منظورًا إضافيًا للتحليل ، ويمنح ميزة عند التركيز على البورصة.