Акциялардың маусымдылығын қалай талдауға болады – қор нарығындағы маусымдық талдау

Акция бағасының жыл сайын бір кезеңге өзгеретін құбылысы акциялардың маусымдылығы болып табылады. Трейдер, өзгерістер туралы білімге негізделген, негізгі даму тенденцияларын анықтау, белгілі бір уақытта нарық мүмкіндіктерін анықтау арқылы пайда әкеледі.

Акцияның маусымдылығы дегеніміз не және оны қор нарығында қалай пайдалану керек

Қор нарығындағы жағдайды екі негізгі компонент анықтайды. Бұл қаржылық нәтиже және инвестордың мінез-құлқы. Оқиғаларды талдау ұзақ уақыт бойы заңдылықтардың жоқтығын көрсетеді. Бірақ қор нарығындағы ұқсас құбылыстардың қысқа кезеңін инвесторлардың мінез-құлқына негізделген акциялардың маусымдылығын анықтау арқылы анықтауға болады. Капиталды орналастыратын адамдардың әдеттері көптеген факторлардың әсерінен өзгереді. Маусымдық демалысқа байланысты трейдерлердің белсенділігінің төмендеуіне, қаржы жылының соңында олардың жұмысының тиімділігінің артуына байланысты акциялар құнына әсер етеді. Трейдерлердің үміттері қор нарығындағы жағдайды өзгерте отырып, өзін-өзі ақтайды. Өз бастамасымен әрекет ете отырып, биржалық трейдер талдау үшін өткен кезеңдердің диаграммаларын пайдаланады. Актив бағасының өзгеруін анықтау трейдерлерді сол кезеңде әрекетке итермелейді. Үлгі пайда болады бұл қорлармен жұмыс істеу кезінде ескерілуі тиіс факторлардың бірі болып табылады, бірақ даму стратегиясын анықтаудың іргелі нүктесі ретінде пайдаланылмайды. Акциялардың маусымдылығы ресейлік нарықты қамтитын дамушы нарықтарға тән. Инвесторлардың мінез-құлқының тереңдігі мен тұрақтылығы дамыған елдерге тән. Ресейде трейдерлердің негізгі мақсаты алыпсатарлық негізінде қысқа мерзімді пайда алу болып табылады. Төмен өтімділік акциялардың құбылмалылығын арттырады. Ірі инвестор бағалы қағаздарды сатады, қалғандары мәмілеге қосылады. Қор нарығы тұрақтылықты бұзатын сыртқы әсерлерге осал болады. [ Caption id=”attachment_387″ align=”aligncenter” ені=”1024″] бірақ оны даму стратегиясын анықтаудың іргелі нүктесі ретінде пайдаланбаңыз. Акциялардың маусымдылығы ресейлік нарықты қамтитын дамушы нарықтарға тән. Инвесторлардың мінез-құлқының тереңдігі мен тұрақтылығы дамыған елдерге тән. Ресейде трейдерлердің негізгі мақсаты алыпсатарлық негізінде қысқа мерзімді пайда алу болып табылады. Төмен өтімділік акциялардың құбылмалылығын арттырады. Ірі инвестор бағалы қағаздарды сатады, қалғандары мәмілеге қосылады. Қор нарығы тұрақтылықты бұзатын сыртқы әсерлерге осал болады. [ Caption id=”attachment_387″ align=”aligncenter” ені=”1024″] бірақ оны даму стратегиясын анықтаудың іргелі нүктесі ретінде пайдаланбаңыз. Акциялардың маусымдылығы ресейлік нарықты қамтитын дамушы нарықтарға тән. Инвесторлардың мінез-құлқының тереңдігі мен тұрақтылығы дамыған елдерге тән. Ресейде трейдерлердің негізгі мақсаты алыпсатарлық негізінде қысқа мерзімді пайда алу болып табылады. Төмен өтімділік акциялардың құбылмалылығын арттырады. Ірі инвестор бағалы қағаздарды сатады, қалғандары мәмілеге қосылады. Қор нарығы тұрақтылықты бұзатын сыртқы әсерлерге осал болады. [ Caption id=”attachment_387″ align=”aligncenter” ені=”1024″] Ресейде трейдерлердің негізгі мақсаты алыпсатарлық негізінде қысқа мерзімді пайда алу болып табылады. Төмен өтімділік акциялардың құбылмалылығын арттырады. Ірі инвестор бағалы қағаздарды сатады, қалғандары мәмілеге қосылады. Қор нарығы тұрақтылықты бұзатын сыртқы әсерлерге осал болады. [ Caption id=”attachment_387″ align=”aligncenter” ені=”1024″] Ресейде трейдерлердің негізгі мақсаты алыпсатарлық негізінде қысқа мерзімді пайда алу болып табылады. Төмен өтімділік акциялардың құбылмалылығын арттырады. Ірі инвестор бағалы қағаздарды сатады, қалғандары мәмілеге қосылады. Қор нарығы тұрақтылықты бұзатын сыртқы әсерлерге осал болады. [ Caption id=”attachment_387″ align=”aligncenter” ені=”1024″]
Маусымға байланысты snp500 индексінің мінез-құлқы – қыркүйек эффектісі деп аталатын теріс өсім [/ caption] Дамып келе жатқан қор нарығының тұрақсыздығының тағы бір элементі Ресей федералды бюджетінің мұнай бағасына тәуелділігі болып табылады. Дамыған елдер қызмет көрсетуге бағытталған, сондықтан олар жанғыш шикізат бағасының тұрақсыздығына азырақ ұшырайды. Мәселе дамушы елдердің қор нарығына әсер ететін өнеркәсіп өндірісіндегі өзгерістерде жатыр. Бағаның ауытқуын тұрақтандыруға болатын қорғаныс әрекеттерінің болмауы да қалыптасып келе жатқан бағалы қағаздар нарығының тұрақтылығын төмендетеді.

Нарықтың маусымдылығының сипаттамасы

Қор нарығының маусымдылығын жылдың бірінші тоқсанында байқауға болады. Соңғы он жылда бірінші тоқсанда бағалы қағаздардың бағасы өсті. Бұл осы кезеңде әлемдік қаржының бөлінуімен байланысты. Өтімділік федералды қалтадан желтоқсан айындағы аударымдармен толықтырылған Зейнетақы бюджетінен қаражат есебінен ұлғаяды. Екінші тоқсанда инвестордың кірісі төмендеді. Трендтің түсіндірмесі қарапайым, жаңа ассигнациялар бөлінеді. Алғашқы жария ұсыныстар жыл басында жасалады, пайда бекітіледі, содан кейін бірінші тоқсанның соңында сатылым толқыны пайда болады. Соңғы онжылдықты зерделей отырып, үшінші тоқсанның өтімділігі төмен деген қорытынды жасауға болады. Жаз айлары демалыс кезеңі, инвесторлар демалысқа шығады, нарықтағы маусымдық фактор акция бағасына әсер етеді. Қыркүйек айында жағдай өзгереді жаңа игерілулермен сипатталатын жаңғыру кезеңі бар. Төртінші тоқсанда АҚШ Рождество қозғалысының үнін белгілейді. Ресейде тұтынушы бағалы қағаздар нарығында белсендірілген. [ Caption id=”attachment_391″ align=”aligncenter” ені=”601″]
1896 жылдан бастап Dow Jones индексінің маусымдық талдауы – қыркүйек, сондай-ақ қызыл Құбылмалылықтың жоғарылауы дамып келе жатқан құрылымдарға тән. Қор нарығы экономиканың даму сатысымен сипатталғанша, Ресей тұрақтылықтың жоқтығын көрсетеді.

Қорлардың маусымдылығын қалай талдауға болады

Болжам жасау кезінде маусымдық талдау трейдерлерге пайда әкеледі. Сауда стратегиясы қор нарығындағы көп жылдық тәжірибеге негізделген. Сұраныс көзі – барлық қатысушылар: саудагерлер, инвесторлар, мемлекеттік органдар, зейнетақы қорлары. Талдаудың міндеті – акциялардың көпшілігі сұранысқа ие болған кезеңді анықтау. Ең қарапайым тәсіл – орташа алынған деректерді есептеу. Талдау процесі келесідей:

• Дәйексөздер бірнеше жылдар бойы зерттелді.
• Әр күннің бағасы қосымша ретінде алынады.
• Бағалар мультипликаторға бөлінеді.

Сызық түрінде алынған нәтиженің графикалық көрінісі таңдалған уақыт кезеңіндегі бағалардың динамикасын көрсетеді. Оның жанындағы өтетін жол – орташа арифметикалық, ол басқа түспен ерекшеленеді. [ Caption id=”attachment_393″ align=”aligncenter” ені=”609″]
Дамушы нарықтар – MSCI EM индексі[/caption] Диаграмма жаһандық циклдарды көрсетеді. Егер орташа өссе, онда акцияға сұраныс артады. Талдау үшін осы кезеңде сатып алуды қарастырған жөн. Егер баға белгілеу орташа төмендесе, сұраныс төмендейді. Осы уақыт аралығында біз сату мүмкіндіктерін іздейміз. Талдаудың екінші кезеңінде артықшылықпен жұмыс істейтін компания қарастырылады. Орташа көрсеткіштің динамикасы бір «күшті» жылмен анықталатын үлгілер үшін техникалық талдау жүргізілуі керек. Акциялардың маусымдылығын талдау мыналар негізінде жүргізілуі керек:

1. Сарапшылардың жарияланған пікірлері.
2. Осы кезеңде танымал тренд есептері.
3. Орташа мәндерді нақты кезеңдегі нақты сандармен салыстыратын техникалық талдау диаграммалары.
4. Есептерді жариялаудан бір ай бұрын компанияларды талдау. Тәжірибе маусымдық өсім басталғанға дейін табысты фирмалардың акцияларының бағасының өсуін көрсетеді.
5. Салалық талдау.
6. Жалпы индекспен салыстырғанда табыстылықтың өзгеруін талдау.

Маусымдық баға ауытқулары стратегияны анықтау үшін дұрыс пайдаланылуы керек. Бұл көрсеткіш бағалы қағаздармен мәміле ашу үшін қолайлы фактор болып табылады. Маусымдық мүмкіндіктерді пайдалана отырып, трейдерлер қор нарығында сәтті бәсекелесе алады. Қор нарығындағы акциялардың маусымдылығы туралы не білуіңіз керек – қор биржасына инвестиция салудың ең жақсы уақыты қашан: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Практикалық мысалдар – акциялардағы маусымдық үлгілерді қалай іздеу керек

Қор нарығында маусымдық акциялар бар. Олардың кейбіреулері тұтынушылардың мінез-құлқына қатысты. Мысалы, туристік бизнес солтүстікте тұратын адамдардың қыста Кариб теңізінде демалуға деген ұмтылысына негізделген. Сатып алушылар қарашадан Рождествоға дейін белсенді. Құрылысшылар жазда белсенді. Ауыл шаруашылығы дақылдарын, мысалы жүгеріні алсақ, оның көктемде егіліп, күзде жиналатынын ескеру керек. Егін жинау кезінде ол әрқашан көбірек болады. Компаниялардың акциялары бойынша мәмілелер жасау кезінде осындай фактілерді ескеруге болады. Акция бағасының маусымдық үрдістері тауар нарықтарындағы оқиғалардың нәтижесінде дамиды. Трейдерлердің қателігі – нарық динамикасын теріс пайдалану. Бағалы қағаздардың бағасын нақты күндерге сілтемесіз қарастыру қажет. Бейімділіктің жоғарылау немесе құлдырауға жалпы тенденциясы табысты әрекет үшін зерттеу нысаны болуы керек. [ Caption id=”attachment_396″ align=”aligncenter” ені=”707″]
SNP 500 индексінің баға белгілеулері мысалында қор нарығының маусымдық ауытқулары[/caption] Орташа жылдық мәнді анықтау арқылы маусымдық үлгіні іздеу келесі қадамдарды қамтиды:

1. Кестедегі сандарды кейіннен бекіту арқылы айлық бағаларды анықтау.
2. Жылдағы орташа бағаның математикалық есебі.
3. Айлық бағаны орташа жылдық бағаға бөліп, 1-ді шегеріңіз.
4. Әр айдың орташа мәнін есептеңіз.

Салынған диаграммада жүгері отырғызу кезінде жоғары бағалар, егін жинау кезінде төмен көрсеткіштер көрсетілген. Қорлардың маусымдылығының тағы бір мысалы құрылыс саласының қызметіне байланысты мыс, түсті металдар бағасы. [ Caption id=”attachment_388″ align=”aligncenter” ені=”624″]
Мыс бағасының динамикасы [/ caption] Маусымдық заңдылықтар қонақүйлер, авиакомпаниялар акцияларының құнына әсер етеді. Рождестволық сатып алумен байланысты акциялар мереке қарсаңында пайда әкеледі. Басқа уақытта базарлар тыныш. Маусымдық туралы барлық ақпарат әрбір инвесторға қолжетімді. Жылдық орташа көрсеткіштерді ала отырып, сіз оларды пайда алу үшін пайдалануыңыз керек. Ең жоғары кірістілік кезеңінде бағалы қағаздарды сату, төмен белсенділік кезінде сатып алу – бағалы қағаздар нарығында сауатты трейдер осылай жұмыс істейді. Мәселен, биыл қыркүйекте доллар 1,36-ға қымбаттады. Бұл валютаның маусымдылығына байланысты. Бұл дәстүрлі түрде бірнеше жыл бойы күшті ай. Америкада қаржы жылы аяқталып, қор нарығы құлдырады. Бірнеше жылдан бері статистика өзгерген жоқ. [ Caption id=”attachment_389″ align=”aligncenter” ені=”623″]
Биржадағы валюта бағасының маусымдылығы [/ caption] Алайда, болжамдар әрқашан шындықпен сәйкес келе бермейді. Мұның бәрі қызметтерді пайдаланушылардың мінез-құлқына байланысты. Туристік компаниялар ұсынатын жеңілдіктерге байланысты саяхат үлгілері өзгеруде. Рождестволық мерекелерге арналған сыйлықтарды сатып алу Алғыс айту күнінен басталады. Сондықтан, трейдер баға белгілі бір уақыт аралығында өскен кезде оң нәтижелердің жоғары, сондай-ақ жиілігін анықтайды. Үлгіні плюс және минус бойынша анықтау қорлардың маусымдылығына негізделген болжамды береді. Пайдалы ақпараты бар жүгеріге мысал: ақпаннан сәуірге дейін табыстың жоғары ықтималдығы бар – 80%, қазаннан бастап – 10%.
Жылдың басында сатылған, егін жинау кезінде қайта сатып алынады деп күтілетін қорлардың табысқа жету ықтималдығы жоғары болады. Акциялардың маусымдылығы сату жиілігін таңдауды қамтиды. Стратегияны есептеу кезінде максималды және минимумды анықтай отырып, бірнеше жыл бойы ай сайынғы жиілікті анықтау қажет. Жоғары жиілікті айды таңдап, көрсеткіш кем дегенде 75 пайыз болғанда белсенділікті бастаңыз. Акцияларды сату және сатып алу қор нарығына табысты инвестициялау үшін талдауды қажет етеді. Белгілі бір уақыт аралығындағы мәндерді орташалау әдісі максималды бағаларды анықтайды. Үлкен мәндегі көрсеткіштерді пайдалану оның көрініс беру жиілігін анықтаумен толықтырылады. Үлгілер соңғы транзакцияларға әсер етеді. Маусымдық қорлар инвесторлар да, трейдерлер де ескеруі тиіс ауа-райы мен тұтынушылық қасиеттерге байланысты.