Cách phân tích tính thời vụ của cổ phiếu – Phân tích tính thời vụ trong thị trường chứng khoán

Hiện tượng giá cổ phiếu thay đổi trong một thời kỳ hàng năm là tính thời vụ của cổ phiếu. Một nhà kinh doanh, dựa trên kiến ​​thức về những thay đổi, giành được lợi thế bằng cách xác định các xu hướng phát triển chính, xác định các cơ hội thị trường tại một thời điểm cụ thể.

Tính thời vụ của cổ phiếu là gì và cách sử dụng nó trên thị trường chứng khoán

Hai thành phần chính quyết định tình hình trên thị trường chứng khoán. Đây là hiệu quả tài chính và hành vi của nhà đầu tư. Phân tích các sự kiện cho thấy sự vắng mặt của các mẫu trong một thời gian dài. Nhưng một khoảng thời gian ngắn của các sự kiện tương tự trên thị trường chứng khoán có thể được xác định bằng cách xác định tính thời vụ của cổ phiếu dựa trên hành vi của nhà đầu tư. Thói quen của nhà đầu tư thay đổi dưới tác động của nhiều yếu tố. Tính thời vụ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu do hoạt động của thương nhân giảm do nghỉ phép, tăng hiệu quả của họ vào cuối năm tài chính. Kỳ vọng của nhà giao dịch là tự hoàn thành, làm thay đổi tình hình trên thị trường chứng khoán. Hành động theo sáng kiến ​​của riêng mình, một nhà giao dịch chứng khoán sử dụng các biểu đồ từ các giai đoạn trước để phân tích. Việc xác định các thay đổi về giá tài sản thúc đẩy các nhà giao dịch hành động trong cùng một khoảng thời gian. Một mẫu xuất hiệnlà một trong những yếu tố cần được xem xét khi làm việc với cổ phiếu, nhưng không sử dụng nó như một điểm cơ bản để xác định chiến lược phát triển. Tính thời vụ của cổ phiếu là đặc trưng cho các thị trường mới nổi, trong đó có thị trường Nga. Chiều sâu và tính ổn định của hành vi nhà đầu tư là đặc trưng của các nước phát triển. Ở Nga, mục tiêu chính của các nhà giao dịch là thu được lợi nhuận ngắn hạn dựa trên đầu cơ. Tính thanh khoản thấp làm tăng tính biến động của cổ phiếu. Một nhà đầu tư lớn bán chứng khoán, số còn lại tham gia thương vụ. Thị trường chứng khoán dễ bị ảnh hưởng bởi các tác động bên ngoài, làm xáo trộn sự ổn định. nhưng không sử dụng nó như một điểm cơ bản để xác định chiến lược phát triển. Tính thời vụ của cổ phiếu là đặc trưng cho các thị trường mới nổi, trong đó có thị trường Nga. Chiều sâu và tính ổn định của hành vi nhà đầu tư là đặc trưng của các nước phát triển. Ở Nga, mục tiêu chính của các nhà giao dịch là thu được lợi nhuận ngắn hạn dựa trên đầu cơ. Tính thanh khoản thấp làm tăng tính biến động của cổ phiếu. Một nhà đầu tư lớn bán chứng khoán, số còn lại tham gia thương vụ. Thị trường chứng khoán dễ bị ảnh hưởng bởi các tác động bên ngoài, làm xáo trộn sự ổn định. nhưng không sử dụng nó như một điểm cơ bản để xác định chiến lược phát triển. Tính thời vụ của cổ phiếu là đặc trưng cho các thị trường mới nổi, trong đó có thị trường Nga. Chiều sâu và tính ổn định của hành vi nhà đầu tư là đặc trưng của các nước phát triển. Ở Nga, mục tiêu chính của các nhà giao dịch là thu được lợi nhuận ngắn hạn dựa trên đầu cơ. Tính thanh khoản thấp làm tăng tính biến động của cổ phiếu. Một nhà đầu tư lớn bán chứng khoán, số còn lại tham gia thương vụ. Thị trường chứng khoán dễ bị ảnh hưởng bởi các tác động bên ngoài, làm xáo trộn sự ổn định. Ở Nga, mục tiêu chính của các nhà giao dịch là thu được lợi nhuận ngắn hạn dựa trên đầu cơ. Tính thanh khoản thấp làm tăng tính biến động của cổ phiếu. Một nhà đầu tư lớn bán chứng khoán, số còn lại tham gia thương vụ. Thị trường chứng khoán dễ bị ảnh hưởng bởi các tác động bên ngoài, làm xáo trộn sự ổn định. Ở Nga, mục tiêu chính của các nhà giao dịch là thu được lợi nhuận ngắn hạn dựa trên đầu cơ. Tính thanh khoản thấp làm tăng tính biến động của cổ phiếu. Một nhà đầu tư lớn bán chứng khoán, số còn lại tham gia thương vụ. Thị trường chứng khoán dễ bị ảnh hưởng bởi các tác động bên ngoài, làm xáo trộn sự ổn định.
Hoạt động của chỉ số snp500 tùy theo mùa – cái gọi là hiệu ứng tháng 9, tăng trưởng âm [/ caption] Một yếu tố bất ổn khác trên thị trường chứng khoán mới nổi là sự phụ thuộc của ngân sách liên bang Nga vào giá dầu. Các nước phát triển hướng tới dịch vụ nên ít bị biến động về giá nguyên liệu nhiên liệu. Vấn đề nằm ở chỗ những thay đổi trong sản xuất công nghiệp ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán của các nước đang phát triển. Việc thiếu các cổ phiếu phòng thủ có thể ổn định biến động giá cũng làm giảm sự ổn định của thị trường chứng khoán mới nổi.

Đặc điểm tính thời vụ của thị trường

Tính thời vụ của thị trường chứng khoán có thể được theo dõi trong quý đầu tiên của năm. Trong mười năm qua, giá chứng khoán đã tăng trong quý đầu tiên. Điều này là do sự phân bổ các quỹ toàn cầu trong giai đoạn này. Tính thanh khoản được thúc đẩy bởi các khoản tiền từ ngân sách Hưu trí, được bổ sung bằng các khoản chuyển khoản tháng 12 từ quỹ liên bang. Lợi nhuận của nhà đầu tư giảm trong quý thứ hai. Lời giải thích cho xu hướng này rất đơn giản, là các khoản chiếm dụng mới đã được phân phối. Các đợt chào bán công khai đầu tiên được thực hiện vào đầu năm, lợi nhuận cố định, sau đó một làn sóng bán hàng giảm vào cuối quý đầu tiên. Nghiên cứu thập kỷ trước, chúng ta có thể kết luận rằng thanh khoản của quý III là thấp. Những tháng hè là khoảng thời gian nghỉ hè, các nhà đầu tư đi nghỉ mát, yếu tố mùa vụ trên thị trường ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Vào tháng 9, tình hình thay đổimột thời kỳ phục hưng bắt đầu, được đặc trưng bởi những chiếm đoạt mới. Trong quý 4, Hoa Kỳ đang thiết lập phong trào Giáng sinh. Ở Nga, người tiêu dùng đang trở nên tích cực hơn trên thị trường chứng khoán.
Phân tích tính thời vụ cho chỉ số Dow Jones từ năm 1896 – tháng 9 cũng có màu đỏ [/ caption] Tính thời vụ của cổ phiếu trên thị trường Nga là do sự kết hợp của các yếu tố bên trong và dòng tiền bên ngoài. Sự biến động gia tăng là đặc điểm của các cấu trúc đang phát triển. Nga sẽ thể hiện sự thiếu ổn định chừng nào thị trường chứng khoán được đặc trưng bởi một giai đoạn của nền kinh tế mới nổi.
Tăng trưởng trung bình trên các sàn giao dịch chứng khoán Nga trong toàn bộ thời kỳ của RTS kể từ năm 1995 và Sở giao dịch Moscow từ năm 1997 [/ caption]

Cách phân tích tính thời vụ của cổ phiếu

Khi đưa ra dự báo, phân tích theo mùa có lợi cho các nhà giao dịch. Chiến lược giao dịch dựa trên kinh nghiệm nhiều năm trên thị trường chứng khoán. Nguồn cầu là tất cả những người tham gia giao dịch: thương nhân, nhà đầu tư, cơ quan chính phủ, quỹ hưu trí. Mục đích của phân tích là xác định thời kỳ mà phần lớn các cổ phiếu có nhu cầu. Cách tiếp cận đơn giản nhất là tính toán dữ liệu trung bình. Quá trình phân tích diễn ra như sau:

• Các trích dẫn đã được nghiên cứu trong vài năm.
• Giá của mỗi ngày được lấy để bổ sung.
• Giá cả được chia theo một hệ số.

Biểu diễn đồ họa của kết quả thu được dưới dạng một đường thể hiện động lực giá trong khoảng thời gian đã chọn. Một dòng đi qua bên cạnh nó là trung bình cộng, nó được đánh dấu bằng một màu khác.
Thị trường mới nổi – Chỉ số MSCI EM [/ caption] Biểu đồ xác định các chu kỳ toàn cầu. Nếu mức trung bình tăng, thì nhu cầu về cổ phiếu tăng lên. Để phân tích, việc mua hàng nên được xem xét ở giai đoạn này. Nếu báo giá giảm trung bình, thì lượng cầu giảm. Trong khung thời gian này, chúng tôi đang tìm kiếm cơ hội bán hàng. Trong giai đoạn thứ hai của phân tích, một công ty hoạt động với một lợi thế được xem xét. Phân tích kỹ thuật nên được thực hiện đối với các mẫu trong đó động lực của chỉ tiêu trung bình được xác định sau một năm “mạnh”. Phân tích tính thời vụ của cổ phiếu nên dựa trên:

1. Công bố ý kiến ​​của các nhà phân tích.
2. Các báo cáo xu hướng hiện tại phổ biến ở giai đoạn này.
3. Biểu đồ phân tích kỹ thuật so sánh giá trị trung bình với số liệu hiện tại trong một thời kỳ cụ thể.
4. Phân tích các công ty một tháng trước khi công bố báo cáo. Thực tiễn chứng minh sự tăng trưởng giá cổ phiếu của các công ty thành công trước khi bắt đầu đợt tăng giá theo mùa.
5. Phân tích ngành.
6. Phân tích sự thay đổi của khả năng sinh lời so với chỉ tiêu chung.

DAX của Đức [/ caption] Biến động giá theo mùa phải được sử dụng chính xác để xác định chiến lược. Chỉ tiêu này là một yếu tố thuận lợi để mở một giao dịch chứng khoán. Bằng cách tận dụng tính thời vụ, các nhà giao dịch có thể cạnh tranh thành công trên thị trường chứng khoán. Những điều bạn cần biết về tính thời vụ của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán – thời điểm tốt nhất để đầu tư trên thị trường chứng khoán: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Ví dụ thực tế – Cách tìm kiếm các mẫu theo mùa trong kho

Có các chương trình khuyến mãi theo mùa trên thị trường chứng khoán. Một số trong số chúng có liên quan đến hành vi của người tiêu dùng. Ví dụ, hoạt động kinh doanh du lịch dựa trên mong muốn của những người sống ở phía bắc đến kỳ nghỉ ở Caribê vào mùa đông. Người mua sắm hoạt động tích cực từ tháng 11 đến Giáng sinh. Các nhà xây dựng hoạt động tích cực trong suốt mùa hè. Nếu chúng ta xem xét các loại cây nông nghiệp, chẳng hạn như ngô, thì phải lưu ý rằng nó được trồng vào mùa xuân và thu hoạch vào mùa thu. Vào thời điểm thu hoạch, luôn có nhiều hơn của nó. Bạn có thể tính đến những thực tế như vậy khi ký kết các giao dịch mua cổ phần của các công ty. Xu hướng theo mùa của giá cổ phiếu phát triển do kết quả của các sự kiện trên thị trường hàng hóa. Sai lầm của các nhà giao dịch là sử dụng sai động lực của thị trường. Cần phải xem xét giá chứng khoán mà không cần tham khảo các ngày cụ thể.Phải nghiên cứu xu hướng chung của xu hướng tăng hoặc giảm để có hành động thành công.
Biến động theo mùa của thị trường chứng khoán bằng cách sử dụng ví dụ về báo giá cho chỉ số SNP 500 [/ caption] Tìm kiếm mô hình theo mùa bằng cách xác định giá trị trung bình hàng năm bao gồm các hành động sau:

1. Xác định giá hàng tháng với sự cố định tiếp theo của các số liệu trong bảng.
2. Tính toán toán học của giá trung bình trong năm.
3. Chia giá hàng tháng cho giá trị trung bình hàng năm và trừ đi 1.
4. Tính trung bình cho mỗi tháng.

Biểu đồ thể hiện giá ngô lúc trồng cao, số liệu thu hoạch thấp. Một ví dụ khác về tính thời vụ của cổ phiếu là giá đồng và kim loại màu, phụ thuộc vào hoạt động của ngành xây dựng.
Động thái giá đồng [/ caption] Các mô hình theo mùa ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu của các khách sạn và hãng hàng không. Cổ phiếu mua sắm Giáng sinh có lãi vào đêm trước của kỳ nghỉ. Vào những thời điểm khác, thị trường vắng lặng. Mọi thông tin về tính thời vụ đều có sẵn cho mọi nhà đầu tư. Khi bạn nhận được mức giá trung bình hàng năm, bạn cần sử dụng chúng để nhận được lợi ích. Bán chứng khoán trong khoảng thời gian có khả năng sinh lời cao nhất, mua trong thời gian hoạt động thấp – đây là cách một nhà kinh doanh có năng lực hoạt động trên thị trường chứng khoán. Ví dụ, năm nay đồng đô la tăng 1,36 vào tháng Chín. Điều này là do tính thời vụ của tiền tệ. Đây là một tháng truyền thống mạnh mẽ trong nhiều năm. Ở Mỹ, năm tài chính đang kết thúc và thị trường chứng khoán đang giảm. Các số liệu thống kê không thay đổi trong vài năm.
Tính thời vụ của giá tiền tệ trên thị trường chứng khoán [/ caption] Tuy nhiên, các dự báo không phải lúc nào cũng trùng khớp với thực tế. Tất cả phụ thuộc vào hành vi của người sử dụng dịch vụ. Các chương trình du lịch đang thay đổi do các công ty du lịch giảm giá. Mua sắm quà Giáng sinh bắt đầu từ Lễ Tạ ơn. Do đó, nhà giao dịch sẽ xác định mức cao cũng như tần suất của kết quả tích cực khi giá đã tăng trong một khoảng thời gian. Việc xác định mô hình cộng và trừ sẽ đưa ra dự báo dựa trên tính thời vụ của hàng hóa. Một ví dụ cho ngô với nhiều thông tin hữu ích hơn: từ tháng 2 đến tháng 4 có xác suất thu nhập cao – 80%, từ tháng 10 – 10%.
Hàng bán đầu năm và dự kiến ​​mua lại vào thời điểm thu hoạch sẽ có xác suất thành công cao hơn. Tính thời vụ của hàng hóa ngụ ý sự lựa chọn tần suất bán hàng. Khi tính toán chiến lược, cần phải xác định tần suất hàng tháng trong nhiều năm, xác định mức tối đa và tối thiểu. Bắt đầu khi tỷ lệ ít nhất là 75 phần trăm bằng cách chọn một tháng có tần suất cao. Bán và mua cổ phiếu đòi hỏi phải phân tích để thành công trong việc đầu tư vào thị trường chứng khoán. Phương pháp tính trung bình các giá trị trong một khoảng thời gian nhất định cho thấy giá tối đa. Việc sử dụng các chỉ số có giá trị lớn được bổ sung bởi việc xác định tần suất biểu hiện của nó. Các mẫu ảnh hưởng đến các giao dịch cuối cùng. Cổ phiếu theo mùa được thúc đẩy bởi thời tiết và tính chất tiêu dùng nên được cả nhà đầu tư và nhà kinh doanh cân nhắc.Việc lựa chọn danh mục cổ phiếu dựa trên tính thời vụ mang lại quan điểm bổ sung cho phân tích, mang lại lợi thế khi đặt trọng tâm vào thị trường chứng khoán.