Cómo analizar la estacionalidad de las acciones: análisis estacional en el mercado de valores

El fenómeno en el que el precio de una acción cambia durante un período cada año es la estacionalidad de la acción. Un comerciante, basado en el conocimiento de los cambios, obtiene ventajas identificando las principales tendencias de desarrollo, identificando oportunidades de mercado en un momento específico.

¿Qué es la estacionalidad bursátil y cómo utilizarla en el mercado de valores?

Dos componentes principales determinan la situación en el mercado de valores. Estos son el desempeño financiero y el comportamiento de los inversores. El análisis de eventos muestra la ausencia de patrones durante mucho tiempo. Pero se puede identificar un período corto de eventos similares en el mercado de valores determinando la estacionalidad de las acciones en función del comportamiento de los inversores. Los hábitos de los inversores cambian bajo la influencia de muchos factores. La estacionalidad afecta el precio de las acciones debido a una disminución en la actividad de los comerciantes por vacaciones, un aumento de su eficiencia al final del ejercicio. Las expectativas de los comerciantes se cumplen por sí mismas, lo que cambia la situación en el mercado de valores. Actuando por iniciativa propia, un operador de bolsa utiliza gráficos de períodos anteriores para su análisis. La identificación de los cambios en el precio de los activos empuja a los operadores a actuar durante el mismo período. Aparece un patrónque es uno de los factores que se debe tener en cuenta a la hora de trabajar con stocks, pero no utilizarlo como punto fundamental para determinar la estrategia de desarrollo. La estacionalidad de las acciones es típica de los mercados emergentes, entre los que se incluye el ruso. La profundidad y estabilidad del comportamiento de los inversores es característica de los países desarrollados. En Rusia, el principal objetivo de los comerciantes es obtener beneficios a corto plazo basados ​​en la especulación. La baja liquidez aumenta la volatilidad de las acciones. Un gran inversor vende valores, el resto se suma al trato. El mercado de valores se vuelve vulnerable a las influencias externas, lo que perturba la estabilidad. pero no lo utilice como un punto fundamental para determinar la estrategia de desarrollo. La estacionalidad de las acciones es típica de los mercados emergentes, entre los que se incluye el ruso. La profundidad y estabilidad del comportamiento de los inversores es característica de los países desarrollados. En Rusia, el principal objetivo de los comerciantes es obtener beneficios a corto plazo basados ​​en la especulación. La baja liquidez aumenta la volatilidad de las acciones. Un gran inversor vende valores, el resto se suma al trato. El mercado de valores se vuelve vulnerable a las influencias externas, lo que perturba la estabilidad. pero no lo utilice como un punto fundamental para determinar la estrategia de desarrollo. La estacionalidad de las acciones es típica de los mercados emergentes, entre los que se incluye el ruso. La profundidad y estabilidad del comportamiento de los inversores es característica de los países desarrollados. En Rusia, el principal objetivo de los comerciantes es obtener beneficios a corto plazo basados ​​en la especulación. La baja liquidez aumenta la volatilidad de las acciones. Un gran inversor vende valores, el resto se suma al trato. El mercado de valores se vuelve vulnerable a las influencias externas, lo que perturba la estabilidad. En Rusia, el principal objetivo de los comerciantes es obtener beneficios a corto plazo basados ​​en la especulación. La baja liquidez aumenta la volatilidad de las acciones. Un gran inversor vende valores, el resto se suma al trato. El mercado de valores se vuelve vulnerable a las influencias externas, lo que perturba la estabilidad. En Rusia, el principal objetivo de los comerciantes es obtener beneficios a corto plazo basados ​​en la especulación. La baja liquidez aumenta la volatilidad de las acciones. Un gran inversor vende valores, el resto se suma al trato. El mercado de valores se vuelve vulnerable a las influencias externas, lo que perturba la estabilidad.
El comportamiento del índice snp500 según la temporada – el llamado efecto septiembre, crecimiento negativo [/ caption] Otro elemento de inestabilidad en el mercado de valores emergente es la dependencia del presupuesto federal ruso de los precios del petróleo. Los países desarrollados están orientados a los servicios, por lo que son menos propensos a la volatilidad de los precios de las materias primas de los combustibles. El problema radica en los cambios en la producción industrial que afectan la bolsa de valores de los países en desarrollo. La falta de acciones defensivas que puedan estabilizar las variaciones de precios también reduce la estabilidad del mercado de valores emergente.

Características de la estacionalidad del mercado

La estacionalidad del mercado de valores se puede rastrear en el primer trimestre del año. Durante los últimos diez años, el precio de los valores ha aumentado en el primer trimestre. Esto se debe a la asignación de fondos globales durante este período. La liquidez se ve impulsada por los fondos del presupuesto de pensiones, complementados por las transferencias de diciembre del bolsillo federal. La rentabilidad de los inversores disminuyó en el segundo trimestre. La explicación de la tendencia es simple, es que los nuevos créditos se han distribuido. Las primeras ofertas públicas se realizan a principios de año, los beneficios son fijos, tras lo cual cae una ola de ventas al final del primer trimestre. Estudiando la última década, podemos concluir que la liquidez del tercer trimestre es baja. Los meses de verano son un período de vacaciones, los inversores se van de vacaciones, el factor estacional en el mercado afecta los precios de las acciones. En septiembre la situación cambiacomienza un período de reactivación, caracterizado por nuevas apropiaciones. En el cuarto trimestre, Estados Unidos está marcando la pauta para el movimiento navideño. En Rusia, el consumidor se está volviendo más activo en el mercado de valores.
El análisis de estacionalidad para el índice Dow Jones desde 1896 – septiembre también es rojo [/ caption] La estacionalidad de las acciones en el mercado ruso se debe a una combinación de factores internos y flujos de efectivo externos. El aumento de la volatilidad es característico de las estructuras en desarrollo. Rusia demostrará una falta de estabilidad mientras el mercado de valores se caracterice por una etapa de economía emergente.
Crecimiento promedio en las bolsas de valores rusas durante todo el período de la RTS desde 1995 y la Bolsa de Moscú desde 1997 [/ caption]

Cómo analizar la estacionalidad de las existencias

Al hacer pronósticos, el análisis estacional beneficia a los comerciantes. La estrategia comercial se basa en muchos años de experiencia en el mercado de valores. La fuente de demanda son todos los participantes comerciales: comerciantes, inversores, agencias gubernamentales, fondos de pensiones. El propósito del análisis es identificar el período en el que la mayoría de las acciones están en demanda. El enfoque más simple es calcular los datos promedio. El proceso de análisis se lleva a cabo de la siguiente manera:

• Las citas se han estudiado durante varios años.
• Los precios de cada día se toman por sumas.
• Los precios se dividen por un factor.

La representación gráfica del resultado obtenido en forma de línea demuestra la dinámica de precios para el período de tiempo seleccionado. Una línea de paso junto a ella es la media aritmética, está resaltada en un color diferente.
Mercados emergentes: índice MSCI EM [/ caption] El gráfico identifica los ciclos globales. Si el promedio aumenta, la demanda de existencias aumenta. Para el análisis, las compras deben considerarse en esta etapa. Si la cotización cae en promedio, entonces la demanda disminuye. En este período de tiempo, buscamos oportunidades de venta. En la segunda etapa del análisis, se considera una empresa que opera con ventaja. Se deben realizar análisis técnicos para muestras en las que la dinámica del indicador promedio está determinada por un año “fuerte”. El análisis de estacionalidad de las poblaciones debe basarse en:

1. Opiniones publicadas de analistas.
2. Informes de tendencias existentes que son populares en esta etapa.
3. Gráficos de análisis técnico que comparan los valores medios con las cifras actuales para un período específico.
4. Análisis de empresas un mes antes de la publicación de informes. La práctica demuestra el crecimiento en el precio de las acciones de las empresas exitosas antes del inicio del aumento estacional.
5. Análisis sectorial.
6. Análisis de cambios en la rentabilidad frente al índice general.

DAX alemán [/ caption] Las fluctuaciones estacionales de precios deben usarse correctamente para determinar la estrategia. Este indicador es un factor favorable para la apertura de una operación de valores. Aprovechando la estacionalidad, los comerciantes pueden competir con éxito en el mercado de valores. Lo que necesita saber sobre la estacionalidad de las acciones en el mercado de valores: cuándo es el mejor momento para invertir en el mercado de valores: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Ejemplos prácticos: cómo buscar patrones estacionales en existencias

Hay promociones de temporada en el mercado de valores. Algunos de ellos están relacionados con el comportamiento del consumidor. Por ejemplo, el negocio del turismo se basa en el deseo de las personas que viven en el norte de vacacionar en el Caribe en invierno. Los compradores están activos desde noviembre hasta Navidad. Los constructores están activos durante el verano. Si consideramos cultivos agrícolas, por ejemplo, maíz, entonces hay que tener en cuenta que se planta en primavera y se cosecha en otoño. En el momento de la cosecha, siempre hay más. Puede tener en cuenta estos hechos al concluir acuerdos con acciones de empresas. Las tendencias estacionales en los precios de las acciones se desarrollan como resultado de eventos en los mercados de productos básicos. El error de los comerciantes es hacer un mal uso de la dinámica del mercado. Es necesario considerar el precio de los valores sin referencia a fechas específicas.La tendencia general de una propensión a subir o bajar debe estudiarse para una acción exitosa.
Fluctuaciones estacionales del mercado de valores usando el ejemplo de cotizaciones para el índice SNP 500 [/ caption] La búsqueda de un patrón estacional identificando el valor promedio anual implica las siguientes acciones:

1. Determinación de precios mensuales con posterior fijación de cifras en la tabla.
2. Cálculo matemático del precio medio del año.
3. Divida el precio mensual por el promedio anual y reste 1.
4. Calcula el promedio de cada mes.

La gráfica trazada muestra altos precios del maíz al momento de la siembra, bajas cifras de cosecha. Otro ejemplo de la estacionalidad de las existencias son los precios del cobre y los metales no ferrosos, que dependen de la actividad de la industria de la construcción.
Dinámica del precio del cobre [/ caption] Los patrones estacionales afectan el valor de las acciones en hoteles y aerolíneas. Las existencias de compras navideñas son rentables en vísperas de las vacaciones. En otras ocasiones, los mercados están tranquilos. Toda la información sobre la estacionalidad está disponible para todos los inversores. Cuando obtiene tasas anuales promedio, debe usarlas para obtener beneficios. Vender valores durante el período de mayor rentabilidad, comprar durante la baja actividad: así es como trabaja un comerciante competente en el mercado de valores. Por ejemplo, este año el dólar subió 1,36 en septiembre. Esto se debe a la estacionalidad de la moneda. Este es un mes tradicionalmente fuerte durante varios años. En Estados Unidos, el año fiscal está terminando y la bolsa de valores está cayendo. Las estadísticas no han cambiado durante varios años.
Estacionalidad de los precios de las divisas en bolsa [/ caption] Sin embargo, las previsiones no siempre coinciden con la realidad. Todo depende del comportamiento de los usuarios de los servicios. Los planes de viaje están cambiando debido a los descuentos ofrecidos por las empresas de viajes. La compra de regalos de Navidad comienza en Acción de Gracias. Por lo tanto, el comerciante identificará tanto el máximo como la frecuencia de resultados positivos cuando el precio haya subido durante un período de tiempo. La determinación del patrón en más y menos da un pronóstico basado en la estacionalidad del stock. Un ejemplo de maíz con información más útil: de febrero a abril hay una alta probabilidad de ingresos – 80%, de octubre – 10%.
Las existencias vendidas a principios de año y que se espera volver a comprar en el momento de la cosecha tendrán una mayor probabilidad de éxito. La estacionalidad del stock implica la elección de la frecuencia de ventas. Al calcular la estrategia, es necesario determinar la frecuencia mensual durante varios años, identificando el máximo y el mínimo. Comience cuando la tasa sea de al menos el 75 por ciento eligiendo un mes de alta frecuencia. Vender y comprar acciones requiere un análisis para tener éxito al invertir en el mercado de valores. El método de promediar los valores durante un cierto período de tiempo revela los precios máximos. El uso de indicadores de gran valor se complementa con la identificación de la frecuencia de su manifestación. Los patrones afectan las operaciones finales. Las acciones de temporada están impulsadas por el clima y las propiedades del consumidor que deben ser consideradas tanto por inversores como por comerciantes.La selección de una cartera de valores basada en la estacionalidad da una perspectiva adicional al análisis, da una ventaja al poner énfasis en la bolsa de valores.