כיצד לנתח עונתיות של מניות – ניתוח עונתי בבורסה

התופעה שבה מחיר מניה משתנה במהלך תקופה אחת בכל שנה היא העונתיות של המניה. סוחר, המבוסס על ידע על שינויים, משיג יתרונות על ידי זיהוי מגמות הפיתוח העיקריות, זיהוי הזדמנויות שוק בזמן ספציפי.

מהי עונתיות מניות וכיצד להשתמש בה בבורסה

שני מרכיבים עיקריים קובעים את המצב בבורסה. אלו הם ביצועים פיננסיים והתנהגות משקיעים. ניתוח אירועים מראה את היעדר דפוסים במשך זמן רב. אך ניתן לזהות טווח קצר של אירועים דומים בשוק המניות על ידי קביעת העונתיות של המניה על סמך התנהגות המשקיעים. הרגלי המשקיעים משתנים בהשפעת גורמים רבים. עונתיות משפיעה על מחיר המניות עקב ירידה בפעילות הסוחרים עקב חופשות, עלייה ביעילותן בסוף שנת הכספים. הציפיות של הסוחרים מתגשמות מעצמן, ומשנות את המצב בבורסה. פועל מיוזמתו, סוחר במניות משתמש בגרפים מתקופות קודמות לצורך ניתוח. זיהוי השינויים במחירי הנכסים דוחף את הסוחרים לפעולה במהלך אותה תקופה. מופיעה דפוסשזה אחד הגורמים שצריך לקחת בחשבון כשעובדים עם מניות, אבל אל תשתמש בו כנקודה בסיסית לקביעת אסטרטגיית הפיתוח. עונתיות של מניות אופיינית לשווקים מתעוררים, הכוללים את זה הרוסי. העומק והיציבות של התנהגות המשקיעים אופייניים למדינות מפותחות. ברוסיה, המטרה העיקרית של הסוחרים היא להשיג רווחים לטווח קצר על סמך ספקולציות. נזילות נמוכה מגבירה את תנודתיות המניה. משקיע גדול מוכר ניירות ערך, השאר מצטרפים לעסקה. שוק המניות הופך להיות פגיע להשפעות חיצוניות, מה שמפריע ליציבות. אך אל תשתמש בו כנקודה בסיסית לקביעת אסטרטגיית הפיתוח. עונתיות של מניות אופיינית לשווקים מתעוררים, הכוללים את זה הרוסי. העומק והיציבות של התנהגות המשקיעים אופייניים למדינות מפותחות. ברוסיה, המטרה העיקרית של הסוחרים היא להשיג רווחים לטווח קצר על סמך ספקולציות. נזילות נמוכה מגבירה את תנודתיות המניה. משקיע גדול מוכר ניירות ערך, השאר מצטרפים לעסקה. שוק המניות הופך להיות פגיע להשפעות חיצוניות, מה שמפריע ליציבות. אך אל תשתמש בו כנקודה בסיסית לקביעת אסטרטגיית הפיתוח. עונתיות של מניות אופיינית לשווקים מתעוררים, הכוללים את זה הרוסי. העומק והיציבות של התנהגות המשקיעים אופייניים למדינות מפותחות. ברוסיה, המטרה העיקרית של הסוחרים היא להשיג רווחים לטווח קצר על סמך ספקולציות. נזילות נמוכה מגבירה את תנודתיות המניה. משקיע גדול מוכר ניירות ערך, השאר מצטרפים לעסקה. שוק המניות הופך להיות פגיע להשפעות חיצוניות, מה שמפריע ליציבות. ברוסיה, המטרה העיקרית של הסוחרים היא להשיג רווחים לטווח קצר על סמך ספקולציות. נזילות נמוכה מגבירה את תנודתיות המניה. משקיע גדול מוכר ניירות ערך, השאר מצטרפים לעסקה. שוק המניות הופך להיות פגיע להשפעות חיצוניות, מה שמפריע ליציבות. ברוסיה, המטרה העיקרית של הסוחרים היא להשיג רווחים לטווח קצר על סמך ספקולציות. נזילות נמוכה מגבירה את תנודתיות המניה. משקיע גדול מוכר ניירות ערך, השאר מצטרפים לעסקה. שוק המניות הופך להיות פגיע להשפעות חיצוניות, מה שמפריע ליציבות.
התנהגות מדד snp500 בהתאם לעונה – מה שנקרא אפקט ספטמבר, צמיחה שלילית [/ כיתוב] מרכיב נוסף של חוסר יציבות בשוק המניות המתעורר הוא התלות של התקציב הפדרלי הרוסי במחירי הנפט. מדינות מפותחות מכוונות שירות, ולכן הן נוטות פחות למחירים תנודתיים של חומרי גלם לדלק. הבעיה נעוצה בשינויים בייצור התעשייתי המשפיעים על שוק המניות של מדינות מתפתחות. המחסור במניות הגנתיות שיכולות לייצב את תנודות המחירים מפחית גם את היציבות של שוק ניירות הערך המתעורר.

מאפייני העונתיות של השוק

ניתן לאתר את העונתיות של שוק המניות ברבעון הראשון של השנה. במהלך עשר השנים האחרונות, מחיר ניירות הערך עלה ברבעון הראשון. זאת בשל הקצאת כספים גלובליים בתקופה זו. הנזילות מוגברת על ידי כספים מתקציב הפנסיה, בתוספת העברות דצמבר מהכיס הפדרלי. תשואות המשקיעים ירדו ברבעון השני. ההסבר למגמה פשוט, הוא שההקצבות החדשות חולקו. ההצעות הראשונות לציבור מתבצעות בתחילת השנה, הרווחים קבועים ולאחר מכן יורד גל מכירות בסוף הרבעון הראשון. בבחינת העשור האחרון ניתן להסיק כי הנזילות ברבעון השלישי נמוכה. חודשי הקיץ הם תקופה של חופשות, המשקיעים יוצאים לחופשה, הגורם העונתי בשוק משפיע על מחירי המניות. בספטמבר המצב משתנהמתחילה תקופה של תחייה, המאופיינת בהקצאות חדשות. ברבעון הרביעי, ארה”ב נותנת את הטון לתנועת חג המולד. ברוסיה, הצרכן הופך פעיל יותר בשוק ניירות הערך.
ניתוח עונתיות עבור מדד הדאו ג’ונס מאז 1896 – ספטמבר הוא גם אדום [/ כיתוב] העונתיות של המניות בשוק הרוסי נובעת משילוב של גורמים פנימיים ותזרימי מזומנים חיצוניים. תנודתיות מוגברת אופיינית להתפתחות מבנים. רוסיה תפגין חוסר יציבות כל עוד שוק המניות מאופיין בשלב של כלכלה מתעוררת.
צמיחה ממוצעת בבורסות רוסיה במשך כל תקופת ה-RTS מאז 1995 והבורסה של מוסקבה מאז 1997 [/ caption]

כיצד לנתח עונתיות של מניות

בעת ביצוע תחזיות, ניתוח עונתי מועיל לסוחרים. אסטרטגיית המסחר מבוססת על ניסיון רב שנים בבורסה. מקור הביקוש הוא כל משתתפי המסחר: סוחרים, משקיעים, סוכנויות ממשלתיות, קרנות פנסיה. מטרת הניתוח היא לזהות את התקופה שבה רוב המניות מבוקשות. הגישה הפשוטה ביותר היא לחשב את הנתונים הממוצעים. תהליך הניתוח מתבצע באופן הבא:

• הציטוטים נלמדים כבר כמה שנים.
• המחירים של כל יום נלקחים לתוספת.
• המחירים מחולקים לפי פקטור.

הייצוג הגרפי של התוצאה המתקבלת בצורה של קו מדגים את דינמיקת המחיר עבור פרק הזמן שנבחר. קו חולף לידו הוא הממוצע האריתמטי, הוא מודגש בצבע אחר.
שווקים מתעוררים – מדד MSCI EM [/ כיתוב] התרשים מזהה מחזורים גלובליים. אם הממוצע עולה, אז הביקוש למניות גדל. לצורך הניתוח, יש לשקול רכישות בשלב זה. אם הצעת המחיר יורדת בממוצע, אז הביקוש יורד. במסגרת זמן זו, אנו מחפשים הזדמנויות מכירה. בשלב השני של הניתוח נשקלת חברה הפועלת ביתרון. יש לבצע ניתוח טכני עבור דגימות שבהן הדינמיקה של המדד הממוצע נקבעת על ידי שנה “חזקה” אחת. ניתוח עונתיות של מניות צריך להתבסס על:

1. פרסמו חוות דעת של אנליסטים.
2. דוחות מגמה קיימים שפופולריים בשלב זה.
3. תרשימי ניתוח טכני המשווים ערכים ממוצעים לנתונים נוכחיים לתקופה מסוימת.
4. ניתוח חברות חודש לפני פרסום דוחות. התרגול מדגים את הצמיחה במחיר המניות של חברות מצליחות לפני תחילת העלייה העונתית.
5. ניתוח מגזר.
6. ניתוח שינויים ברווחיות לעומת המדד הכללי.

DAX הגרמנית [/ caption] יש להשתמש נכון בתנודות מחיר עונתיות כדי לקבוע את האסטרטגיה. אינדיקטור זה מהווה גורם חיובי לפתיחת עסקה בניירות ערך. על ידי ניצול העונתיות, סוחרים יכולים להתחרות בהצלחה בשוק המניות. מה שצריך לדעת על העונתיות של המניות בבורסה – מתי הזמן הטוב ביותר להשקיע בבורסה: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

דוגמאות מעשיות – כיצד לחפש דפוסים עונתיים במניות

יש מבצעים עונתיים בבורסה. חלקם קשורים להתנהגות צרכנים. כך למשל, עסקי התיירות מבוססים על הרצון של תושבי הצפון לנפוש בקריביים בחורף. הקונים פעילים מנובמבר עד חג המולד. בונים פעילים במהלך הקיץ. אם ניקח בחשבון גידולים חקלאיים, למשל, תירס, אז יש לזכור שהוא נטוע באביב ונקצר בסתיו. בזמן הקציר, תמיד יש יותר מזה. אתה יכול לקחת בחשבון עובדות כאלה בעת סיום עסקאות עם מניות של חברות. מגמות עונתיות במחירי המניות מתפתחות כתוצאה מאירועים בשווקי הסחורות. הטעות של הסוחרים היא להשתמש לרעה בדינמיקה של השוק. יש לשקול את מחיר ניירות הערך ללא התייחסות לתאריכים ספציפיים.יש ללמוד את הנטייה הכללית של נטייה לעלות או ליפול לשם פעולה מוצלחת.
תנודות עונתיות של שוק המניות באמצעות דוגמה של ציטוטים עבור מדד SNP 500 [/ כיתוב] חיפוש אחר דפוס עונתי על ידי זיהוי הערך השנתי הממוצע כולל את הפעולות הבאות:

1. קביעת מחירים חודשיים עם קיבוע נתונים בטבלה לאחר מכן.
2. חישוב מתמטי של המחיר הממוצע לשנה.
3. חלקו את המחיר החודשי בממוצע השנתי והורידו 1.
4. חשב את הממוצע של כל חודש.

הגרף המשורטט מציג מחירי תירס גבוהים בשתילה, נתוני קציר נמוכים. דוגמה נוספת לעונתיות של המניות היא מחירי הנחושת והמתכות הלא ברזליות, התלויות בפעילות ענף הבנייה.
דינמיקה של מחירי נחושת [/ כיתוב] דפוסים עונתיים משפיעים על ערך המניות בבתי מלון ובחברות תעופה. מניות הקניות לחג המולד רווחיות בערב החג. בזמנים אחרים, השווקים שקטים. כל המידע על העונתיות זמין לכל משקיע. כאשר אתה מקבל תעריפים שנתיים ממוצעים, אתה צריך להשתמש בהם כדי לקבל הטבות. מכירת ניירות ערך בתקופת הרווחיות הגבוהה ביותר, קנייה בזמן פעילות נמוכה – כך פועל סוחר מוכשר בשוק ניירות הערך. לדוגמה, השנה הדולר עלה ב-1.36 בספטמבר. זה נובע מהעונתיות של המטבע. זהו חודש חזק באופן מסורתי לאורך מספר שנים. באמריקה מסתיימת שנת הכספים והבורסה צונחת. הסטטיסטיקה לא השתנתה כבר כמה שנים.
עונתיות של מחירי המטבעות בבורסה [/ כיתוב] אולם תחזיות לא תמיד עולות בקנה אחד עם המציאות. הכל תלוי בהתנהגות המשתמשים בשירותים. תוכניות הנסיעות משתנות עקב הנחות שמעניקות חברות נסיעות. קניות של מתנות לחג המולד מתחילות בחג ההודיה. לכן, הסוחר יזהה את התוצאות הגבוהות כמו גם את התדירות של תוצאות חיוביות כאשר המחיר עלה לאורך תקופה. קביעת התבנית בפלוס ובמינוס נותנת תחזית המבוססת על העונתיות של המניה. דוגמה לתירס עם מידע שימושי יותר: מפברואר עד אפריל יש סבירות גבוהה להכנסה – 80%, מאוקטובר – 10%.
למניות שנמכרו בתחילת השנה וצפויות להירכש בזמן הקציר תהיה סבירות גבוהה יותר להצלחה. העונתיות של המלאי מרמזת על בחירת תדירות המכירות. בעת חישוב האסטרטגיה, יש צורך לקבוע את התדירות החודשית על פני מספר שנים, תוך זיהוי המקסימום והמינימום. התחל כאשר התעריף הוא לפחות 75 אחוז על ידי בחירת חודש בתדירות גבוהה. מכירה וקנייה של מניות דורשות ניתוח כדי להצליח בהשקעה בשוק המניות. שיטת ממוצע הערכים על פני פרק זמן מסוים חושפת את המחירים המקסימליים. השימוש באינדיקטורים בעלי ערך גדול משלים על ידי זיהוי תדירות הביטוי שלו. דפוסים משפיעים על העסקאות הסופיות. מניות עונתיות מונעות על ידי מזג אוויר ומאפיינים צרכניים שיש לקחת בחשבון על ידי משקיעים וסוחרים כאחד.בחירת תיק מניות על בסיס עונתיות נותנת פרספקטיבה נוספת לניתוח, נותנת יתרון במתן דגש על הבורסה.