როგორ გავაანალიზოთ აქციების სეზონურობა – სეზონური ანალიზი საფონდო ბირჟაზე

ფენომენი, როდესაც აქციების ფასი იცვლება ყოველწლიურად ერთი პერიოდის განმავლობაში, არის აქციების სეზონურობა. ტრეიდერი, ცვლილებების ცოდნის საფუძველზე, უპირატესობებს იძენს განვითარების ძირითადი ტენდენციების იდენტიფიცირებით, ბაზრის შესაძლებლობების განსაზღვრით კონკრეტულ დროს.

რა არის აქციების სეზონურობა და როგორ გამოვიყენოთ იგი საფონდო ბირჟაზე

ორი ძირითადი კომპონენტი განსაზღვრავს ვითარებას საფონდო ბაზარზე. ეს არის ფინანსური მაჩვენებლები და ინვესტორების ქცევა. მოვლენების ანალიზი აჩვენებს შაბლონების არარსებობას დიდი ხნის განმავლობაში. მაგრამ საფონდო ბირჟაზე მსგავსი მოვლენების მოკლე პერიოდის იდენტიფიცირება შესაძლებელია აქციების სეზონურობის განსაზღვრით, ინვესტორების ქცევაზე დაყრდნობით. ინვესტორების ჩვევები იცვლება მრავალი ფაქტორის გავლენით. სეზონურობა გავლენას ახდენს აქციების ფასზე შვებულების გამო ტრეიდერების აქტივობის შემცირების, ფინანსური წლის ბოლოს მათი ეფექტურობის ზრდის გამო. ტრეიდერების მოლოდინები თვითრეალიზებულია, ცვლის ვითარებას საფონდო ბირჟაზე. საკუთარი ინიციატივით მოქმედი, საფონდო ტრეიდერი ანალიზისთვის იყენებს წინა პერიოდების სქემებს. აქტივების ფასის ცვლილებების იდენტიფიცირება ტრეიდერებს უბიძგებს მოქმედებისკენ იმავე პერიოდში. ჩნდება ნიმუშირაც არის ერთ-ერთი ფაქტორი, რომელიც გასათვალისწინებელია აქციებთან მუშაობისას, მაგრამ არ გამოიყენოთ იგი როგორც ფუნდამენტური პუნქტი განვითარების სტრატეგიის დასადგენად. აქციების სეზონურობა დამახასიათებელია განვითარებადი ბაზრებისთვის, რომელიც მოიცავს რუსულს. განვითარებული ქვეყნებისთვის დამახასიათებელია ინვესტორების ქცევის სიღრმე და სტაბილურობა. რუსეთში ტრეიდერების მთავარი მიზანი სპეკულაციის საფუძველზე მოკლევადიანი მოგების მიღებაა. დაბალი ლიკვიდურობა ზრდის აქციების ცვალებადობას. მსხვილი ინვესტორი ყიდის ფასიან ქაღალდებს, დანარჩენი უერთდება გარიგებას. საფონდო ბაზარი დაუცველი ხდება გარე გავლენის მიმართ, რაც არღვევს სტაბილურობას. მაგრამ ნუ გამოიყენებთ მას, როგორც ფუნდამენტურ პუნქტს განვითარების სტრატეგიის განსაზღვრისათვის. აქციების სეზონურობა დამახასიათებელია განვითარებადი ბაზრებისთვის, რომელიც მოიცავს რუსულს. განვითარებული ქვეყნებისთვის დამახასიათებელია ინვესტორების ქცევის სიღრმე და სტაბილურობა. რუსეთში ტრეიდერების მთავარი მიზანი სპეკულაციის საფუძველზე მოკლევადიანი მოგების მიღებაა. დაბალი ლიკვიდურობა ზრდის აქციების ცვალებადობას. მსხვილი ინვესტორი ყიდის ფასიან ქაღალდებს, დანარჩენი უერთდება გარიგებას. საფონდო ბაზარი დაუცველი ხდება გარე გავლენის მიმართ, რაც არღვევს სტაბილურობას. მაგრამ ნუ გამოიყენებთ მას, როგორც ფუნდამენტურ პუნქტს განვითარების სტრატეგიის განსაზღვრისათვის. აქციების სეზონურობა დამახასიათებელია განვითარებადი ბაზრებისთვის, რომელიც მოიცავს რუსულს. განვითარებული ქვეყნებისთვის დამახასიათებელია ინვესტორების ქცევის სიღრმე და სტაბილურობა. რუსეთში ტრეიდერების მთავარი მიზანი სპეკულაციის საფუძველზე მოკლევადიანი მოგების მიღებაა. დაბალი ლიკვიდურობა ზრდის აქციების ცვალებადობას. მსხვილი ინვესტორი ყიდის ფასიან ქაღალდებს, დანარჩენი უერთდება გარიგებას. საფონდო ბაზარი დაუცველი ხდება გარე გავლენის მიმართ, რაც არღვევს სტაბილურობას. რუსეთში ტრეიდერების მთავარი მიზანი სპეკულაციის საფუძველზე მოკლევადიანი მოგების მიღებაა. დაბალი ლიკვიდურობა ზრდის აქციების ცვალებადობას. მსხვილი ინვესტორი ყიდის ფასიან ქაღალდებს, დანარჩენი უერთდება გარიგებას. საფონდო ბაზარი დაუცველი ხდება გარე გავლენის მიმართ, რაც არღვევს სტაბილურობას. რუსეთში ტრეიდერების მთავარი მიზანი სპეკულაციის საფუძველზე მოკლევადიანი მოგების მიღებაა. დაბალი ლიკვიდურობა ზრდის აქციების ცვალებადობას. მსხვილი ინვესტორი ყიდის ფასიან ქაღალდებს, დანარჩენი უერთდება გარიგებას. საფონდო ბაზარი დაუცველი ხდება გარე გავლენის მიმართ, რაც არღვევს სტაბილურობას.
snp500 ინდექსის ქცევა სეზონის მიხედვით – ეგრეთ წოდებული სექტემბრის ეფექტი, უარყოფითი ზრდა [/ წარწერა] განვითარებად საფონდო ბირჟაზე არასტაბილურობის კიდევ ერთი ელემენტია რუსეთის ფედერალური ბიუჯეტის დამოკიდებულება ნავთობის ფასებზე. განვითარებული ქვეყნები სერვისზე ორიენტირებულია, ამიტომ ისინი ნაკლებად არიან მიდრეკილნი საწვავის ნედლეულის არასტაბილური ფასებისკენ. პრობლემა მდგომარეობს იმაში, რომ ინდუსტრიული წარმოების ცვლილებები გავლენას ახდენს განვითარებადი ქვეყნების საფონდო ბირჟაზე. თავდაცვითი აქციების ნაკლებობა, რომელსაც შეუძლია ფასების რყევების სტაბილიზაცია, ასევე ამცირებს ფასიანი ქაღალდების განვითარებადი ბაზრის სტაბილურობას.

ბაზრის სეზონურობის მახასიათებლები

საფონდო ბირჟის სეზონურობა შეინიშნება წლის პირველ კვარტალში. ბოლო ათი წლის განმავლობაში ფასიანი ქაღალდების ფასი პირველ კვარტალში გაიზარდა. ეს გამოწვეულია ამ პერიოდში გლობალური სახსრების გამოყოფით. ლიკვიდურობა იზრდება საპენსიო ბიუჯეტის სახსრებით, რომლებიც ავსებენ დეკემბრის გადარიცხვებს ფედერალური ჯიბიდან. მეორე კვარტალში ინვესტორების შემოსავალი შემცირდა. ტენდენციის ახსნა მარტივია, არის ის, რომ ახალი ასიგნებები გადანაწილდა. პირველი საჯარო შეთავაზებები ხდება წლის დასაწყისში, ფიქსირდება მოგება, რის შემდეგაც გაყიდვების ტალღა მოდის პირველი კვარტლის ბოლოს. ბოლო ათწლეულის შესწავლით შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ მესამე კვარტალის ლიკვიდობა დაბალია. ზაფხულის თვეები არდადეგების პერიოდია, ინვესტორები შვებულებაში მიდიან, ბაზარზე სეზონური ფაქტორი მოქმედებს აქციების ფასებზე. სექტემბერში სიტუაცია იცვლებაიწყება აღორძინების პერიოდი, რომელიც ხასიათდება ახალი მითვისებებით. მეოთხე კვარტალში აშშ აყალიბებს ტონს საშობაო მოძრაობისთვის. რუსეთში მომხმარებელი უფრო აქტიური ხდება ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე.
სეზონურობის ანალიზი დოუ ჯონსის ინდექსისთვის 1896 წლიდან – სექტემბრიდან ასევე წითელია [/ წარწერა] რუსულ ბაზარზე აქციების სეზონურობა განპირობებულია შიდა ფაქტორებისა და გარე ფულადი ნაკადების კომბინაციით. გაზრდილი ცვალებადობა დამახასიათებელია განვითარებადი სტრუქტურებისთვის. რუსეთი აჩვენებს სტაბილურობის ნაკლებობას მანამ, სანამ საფონდო ბაზარს ახასიათებს განვითარებადი ეკონომიკის ეტაპი.
საშუალო ზრდა რუსეთის საფონდო ბირჟებზე RTS-ის მთელი პერიოდის განმავლობაში 1995 წლიდან და მოსკოვის ბირჟაზე 1997 წლიდან [/ წარწერა]

როგორ გავაანალიზოთ აქციების სეზონურობა

პროგნოზების გაკეთებისას, სეზონური ანალიზი სარგებელს მოაქვს ტრეიდერებს. სავაჭრო სტრატეგია ეფუძნება საფონდო ბაზარზე მრავალწლიან გამოცდილებას. მოთხოვნის წყაროა ვაჭრობის ყველა მონაწილე: მოვაჭრეები, ინვესტორები, სახელმწიფო უწყებები, საპენსიო ფონდები. ანალიზის მიზანია გამოავლინოს ის პერიოდი, როდესაც აქციების უმეტესობა მოთხოვნადია. უმარტივესი მიდგომაა საშუალო მონაცემების გამოთვლა. ანალიზის პროცესი ხდება შემდეგნაირად:

• ციტატები შესწავლილი იყო რამდენიმე წლის განმავლობაში.
• ყოველი დღის ფასები აღებულია დამატებით.
• ფასები იყოფა ფაქტორზე.

ხაზის სახით მიღებული შედეგის გრაფიკული წარმოდგენა აჩვენებს ფასების დინამიკას შერჩეული პერიოდისთვის. მის გვერდით გამვლელი ხაზი არის საშუალო არითმეტიკული, იგი მონიშნულია სხვა ფერით.
განვითარებადი ბაზრები – MSCI EM ინდექსი [/ წარწერა] დიაგრამა განსაზღვრავს გლობალურ ციკლებს. თუ საშუალო მაჩვენებელი იზრდება, მაშინ იზრდება მოთხოვნა აქციებზე. ანალიზისთვის ამ ეტაპზე შესყიდვები უნდა იყოს გათვალისწინებული. თუ კოტირება ეცემა საშუალოდ, მაშინ მოთხოვნა მცირდება. ამ დროის ფარგლებში, ჩვენ ვეძებთ გაყიდვების შესაძლებლობებს. ანალიზის მეორე ეტაპზე განიხილება უპირატესობის მქონე კომპანია. ტექნიკური ანალიზი უნდა ჩატარდეს ნიმუშებისთვის, სადაც საშუალო ინდიკატორის დინამიკა განისაზღვრება ერთი „ძლიერი“ წლით. მარაგების სეზონურობის ანალიზი უნდა ეფუძნებოდეს:

1. გამოქვეყნდა ანალიტიკოსთა მოსაზრებები.
2. არსებული ტენდენციების ანგარიშები, რომლებიც პოპულარულია ამ ეტაპზე.
3. ტექნიკური ანალიზის სქემები, რომლებიც ადარებენ საშუალო მნიშვნელობებს მიმდინარე მაჩვენებლებთან კონკრეტული პერიოდისთვის.
4. კომპანიების ანალიზი ანგარიშების გამოქვეყნებამდე ერთი თვით ადრე. პრაქტიკა აჩვენებს წარმატებული ფირმების აქციების ფასის ზრდას სეზონური ზრდის დაწყებამდე.
5. სექტორის ანალიზი.
6. მომგებიანობის ცვლილებების ანალიზი ზოგად ინდექსთან შედარებით.

გერმანული DAX [/ caption] სტრატეგიის დასადგენად სწორად უნდა იქნას გამოყენებული ფასების სეზონური რყევები. ეს მაჩვენებელი ხელსაყრელი ფაქტორია ფასიანი ქაღალდებით ტრანზაქციის გასახსნელად. სეზონურობის სარგებლობით, ტრეიდერებს შეუძლიათ წარმატებით გაუწიონ კონკურენცია საფონდო ბირჟაზე. რა უნდა იცოდეთ საფონდო ბირჟაზე აქციების სეზონურობის შესახებ – როდის არის საუკეთესო დრო ბირჟაზე ინვესტირებისთვის: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

პრაქტიკული მაგალითები – როგორ მოვძებნოთ სეზონური ნიმუშები აქციებში

საფონდო ბირჟაზე სეზონური აქციებია. ზოგიერთი მათგანი დაკავშირებულია მომხმარებელთა ქცევასთან. მაგალითად, ტურისტული ბიზნესი ემყარება ჩრდილოეთში მცხოვრები ადამიანების სურვილს, დაისვენონ კარიბის ზღვის აუზში ზამთარში. მყიდველები აქტიურობენ ნოემბრიდან შობამდე. მშენებლები აქტიურობენ ზაფხულში. თუ გავითვალისწინებთ სასოფლო-სამეურნეო კულტურებს, მაგალითად, სიმინდის, მაშინ გასათვალისწინებელია, რომ ის გაზაფხულზე ირგვება და მოსავალს შემოდგომაზე იღებენ. მოსავლის აღების დროს ის ყოველთვის მეტია. ასეთი ფაქტების გათვალისწინება შეგიძლიათ კომპანიების აქციებთან გარიგების გაფორმებისას. აქციების ფასების სეზონური ტენდენციები ვითარდება სასაქონლო ბაზრებზე განვითარებული მოვლენების შედეგად. ტრეიდერების შეცდომა ბაზრის დინამიკის ბოროტად გამოყენებაა. აუცილებელია ფასიანი ქაღალდების ფასის გათვალისწინება კონკრეტული თარიღების მითითების გარეშე.წარმატებული მოქმედებისთვის უნდა იყოს შესწავლილი აწევის ან დაცემისადმი მიდრეკილების ზოგადი ტენდენცია.
საფონდო ბაზრის სეზონური რყევები SNP 500 ინდექსის ციტატების მაგალითის გამოყენებით [/ წარწერა] სეზონური ნიმუშის ძიება საშუალო წლიური ღირებულების იდენტიფიცირებით მოიცავს შემდეგ მოქმედებებს:

1. თვიური ფასების განსაზღვრა ცხრილის ფიგურების შემდგომი ფიქსაციით.
2. წლის საშუალო ფასის მათემატიკური გაანგარიშება.
3. თვიური ფასი გაყავით საშუალო წლიურზე და გამოაკელით 1.
4. გამოთვალეთ საშუალო ყოველი თვისთვის.

გამოსახულ გრაფიკზე ნაჩვენებია სიმინდის მაღალი ფასები დარგვისას, დაბალი მოსავლის მაჩვენებლები. მარაგების სეზონურობის კიდევ ერთი მაგალითია სპილენძისა და ფერადი ლითონების ფასები, რომლებიც დამოკიდებულია სამშენებლო ინდუსტრიის აქტიურობაზე.
სპილენძის ფასის დინამიკა [/ წარწერა] სეზონური ნიმუშები გავლენას ახდენს აქციების ღირებულებაზე სასტუმროებსა და ავიაკომპანიებში. საშობაო სავაჭრო აქციები მომგებიანია დღესასწაულის წინა დღეს. სხვა დროს ბაზრები მშვიდია. სეზონურობის შესახებ ყველა ინფორმაცია ხელმისაწვდომია ყველა ინვესტორისთვის. როდესაც თქვენ იღებთ საშუალო წლიურ განაკვეთებს, თქვენ უნდა გამოიყენოთ ისინი სარგებლის მისაღებად. ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა უმაღლესი მომგებიანობის პერიოდში, ყიდვა დაბალი აქტივობის დროს – ასე მუშაობს ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე კომპეტენტური ტრეიდერი. მაგალითად, წელს დოლარი სექტემბერში 1,36-ით გაიზარდა. ეს გამოწვეულია ვალუტის სეზონურობით. ეს არის ტრადიციულად ძლიერი თვე რამდენიმე წლის განმავლობაში. ამერიკაში ფისკალური წელი მთავრდება და საფონდო ბაზარი ეცემა. სტატისტიკა რამდენიმე წელია არ შეცვლილა.
საფონდო ბირჟაზე ვალუტის ფასების სეზონურობა [/ წარწერა] თუმცა, პროგნოზები ყოველთვის არ ემთხვევა რეალობას. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია სერვისების მომხმარებლების ქცევაზე. ტურისტული კომპანიების ფასდაკლებების გამო იცვლება მოგზაურობის სქემები. საშობაო საჩუქრების შეძენა მადლიერების დღიდან იწყება. ამრიგად, ტრეიდერი განსაზღვრავს დადებითი შედეგების მაღალ და სიხშირეს, როდესაც ფასი გაიზარდა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ნიმუშის განსაზღვრა პლუსში და მინუსში იძლევა პროგნოზს, რომელიც ეფუძნება მარაგის სეზონურობას. მაგალითი სიმინდისთვის უფრო სასარგებლო ინფორმაციით: თებერვლიდან აპრილამდე არის მაღალი შემოსავლის ალბათობა – 80%, ოქტომბრიდან – 10%.
წლის დასაწყისში გაყიდული მარაგები და მოსალოდნელია, რომ რთველის დროს უკან გამოისყიდა, წარმატების უფრო მაღალი ალბათობა ექნება. მარაგის სეზონურობა გულისხმობს გაყიდვების სიხშირის არჩევანს. სტრატეგიის გაანგარიშებისას აუცილებელია განისაზღვროს თვიური სიხშირე რამდენიმე წლის განმავლობაში, მაქსიმალური და მინიმალური განსაზღვრა. დაიწყეთ, როდესაც მაჩვენებელი მინიმუმ 75 პროცენტია, მაღალი სიხშირის თვის არჩევით. აქციების გაყიდვა და ყიდვა მოითხოვს ანალიზს, რათა წარმატებული იყოს საფონდო ბაზარზე ინვესტირება. დროის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში საშუალო ღირებულებების მეთოდი ავლენს მაქსიმალურ ფასებს. დიდი მნიშვნელობის ინდიკატორების გამოყენებას ავსებს მისი გამოვლინების სიხშირის იდენტიფიცირება. შაბლონები გავლენას ახდენს საბოლოო ვაჭრობაზე. სეზონური აქციები გამოწვეულია ამინდისა და სამომხმარებლო თვისებებით, რომლებიც უნდა გაითვალისწინონ როგორც ინვესტორებმა, ასევე მოვაჭრეებმა.სეზონურობის მიხედვით აქციების პორტფელის შერჩევა დამატებით პერსპექტივას ანიჭებს ანალიზს, აძლევს უპირატესობას საფონდო ბირჟაზე აქცენტის გაკეთებისას.