Səhmlərin mövsümiliyini necə təhlil etmək olar – birjada mövsümi təhlil

Bir səhmin qiymətinin hər il bir dövr üçün dəyişməsi hadisəsi səhmlərin mövsümiliyidir. Dəyişikliklər haqqında biliklərə əsaslanan treyder, əsas inkişaf meyllərini müəyyən edərək, müəyyən bir zamanda bazar imkanlarını müəyyən edərək fayda əldə edir.

Birja mövsümiliyi nədir və birjada ondan necə istifadə etmək olar

Birjada vəziyyəti iki əsas komponent müəyyən edir. Bunlar maliyyə göstəriciləri və investor davranışıdır. Hadisələrin təhlili uzun müddət nümunələrin olmamasını göstərir. Amma fond bazarında oxşar hadisələrin qısa müddət ərzində investorların davranışlarına əsaslanaraq səhmlərin mövsümiliyini müəyyən etməklə müəyyən etmək olar. Kapitalı yerləşdirən şəxslərin vərdişləri bir çox amillərin təsiri altında dəyişir. Mövsümilik məzuniyyətlə əlaqədar treyderlərin fəallığının azalması, maliyyə ilinin sonunda onların işinin səmərəliliyinin artması səbəbindən səhmlərin dəyərinə təsir göstərir. Treyderlərin gözləntiləri özünü doğruldur, birjada vəziyyəti dəyişir. Öz təşəbbüsü ilə hərəkət edən birja treyderi təhlil etmək üçün əvvəlki dövrlərin qrafiklərindən istifadə edir. Aktiv qiymətlərindəki dəyişikliklərin müəyyən edilməsi treyderləri eyni dövrdə fəaliyyətə sövq edir. Nümunə görünür səhmlərlə işləyərkən nəzərə alınmalı, lakin inkişaf strategiyasının müəyyən edilməsində əsas məqam kimi istifadə olunmayan amillərdən biridir. Səhmlərin mövsümiliyi inkişaf etməkdə olan bazarlar, o cümlədən Rusiya bazarları üçün xarakterikdir. İnvestor davranışının dərinliyi və sabitliyi inkişaf etmiş ölkələr üçün xarakterikdir. Rusiyada treyderlərin əsas məqsədi spekulyasiya əsasında qısamüddətli mənfəət əldə etməkdir. Aşağı likvidlik səhmlərin dəyişkənliyini artırır. Böyük investor qiymətli kağızları satır, qalanları sövdələşməyə qoşulur. Fond bazarı sabitliyi pozan xarici təsirlərə qarşı həssas olur. [başlıq id=”attachment_387″ align=”aligncenter” width=”1024″] lakin ondan inkişaf strategiyasının müəyyən edilməsi üçün əsas məqam kimi istifadə etməyin. Səhmlərin mövsümiliyi inkişaf etməkdə olan bazarlar, o cümlədən Rusiya bazarları üçün xarakterikdir. İnvestor davranışının dərinliyi və sabitliyi inkişaf etmiş ölkələr üçün xarakterikdir. Rusiyada treyderlərin əsas məqsədi spekulyasiya əsasında qısamüddətli mənfəət əldə etməkdir. Aşağı likvidlik səhmlərin dəyişkənliyini artırır. Böyük investor qiymətli kağızları satır, qalanları sövdələşməyə qoşulur. Fond bazarı sabitliyi pozan xarici təsirlərə qarşı həssas olur. [başlıq id=”attachment_387″ align=”aligncenter” width=”1024″] lakin ondan inkişaf strategiyasının müəyyən edilməsi üçün əsas məqam kimi istifadə etməyin. Səhmlərin mövsümiliyi inkişaf etməkdə olan bazarlar, o cümlədən Rusiya bazarları üçün xarakterikdir. İnvestor davranışının dərinliyi və sabitliyi inkişaf etmiş ölkələr üçün xarakterikdir. Rusiyada treyderlərin əsas məqsədi spekulyasiya əsasında qısamüddətli mənfəət əldə etməkdir. Aşağı likvidlik səhmlərin dəyişkənliyini artırır. Böyük investor qiymətli kağızları satır, qalanları sövdələşməyə qoşulur. Fond bazarı sabitliyi pozan xarici təsirlərə qarşı həssas olur. [başlıq id=”attachment_387″ align=”aligncenter” width=”1024″] Rusiyada treyderlərin əsas məqsədi spekulyasiya əsasında qısamüddətli mənfəət əldə etməkdir. Aşağı likvidlik səhmlərin dəyişkənliyini artırır. Böyük investor qiymətli kağızları satır, qalanları sövdələşməyə qoşulur. Fond bazarı sabitliyi pozan xarici təsirlərə qarşı həssas olur. [başlıq id=”attachment_387″ align=”aligncenter” width=”1024″] Rusiyada treyderlərin əsas məqsədi spekulyasiya əsasında qısamüddətli mənfəət əldə etməkdir. Aşağı likvidlik səhmlərin dəyişkənliyini artırır. Böyük investor qiymətli kağızları satır, qalanları sövdələşməyə qoşulur. Fond bazarı sabitliyi pozan xarici təsirlərə qarşı həssas olur. [başlıq id=”attachment_387″ align=”aligncenter” width=”1024″]
Mövsümdən asılı olaraq snp500 indeksinin davranışı – sözdə sentyabr effekti, mənfi artım [/ başlıq] İnkişaf etməkdə olan fond bazarının qeyri-sabitliyinin digər elementi Rusiya federal büdcəsinin neft qiymətlərindən asılılığıdır. İnkişaf etmiş ölkələr xidmətlərə yönəlib, ona görə də onlar yanan xammalın dəyişkən qiymətlərinə daha az məruz qalırlar. Problem inkişaf etməkdə olan ölkələrin fond bazarına təsir edən sənaye istehsalının dəyişməsindədir. Qiymət dəyişkənliyini sabitləşdirə biləcək müdafiə tədbirlərinin olmaması da formalaşmaqda olan qiymətli kağızlar bazarının sabitliyini azaldır.

Bazarın mövsümiliyinin xüsusiyyətləri

Birjanın mövsümiliyini ilin birinci rübündə izləmək olar. Son on ildə qiymətli kağızların qiyməti birinci rübdə artıb. Bu, bu dövrdə qlobal maliyyə vəsaitlərinin ayrılması ilə bağlıdır. Likvidlik, federal cibdən dekabr ayı köçürmələri ilə əlavə edilən Pensiya Büdcəsindən vəsaitlər hesabına artır. İnvestor gəlirləri ikinci rübdə azalıb. Trendin izahı sadədir, yeni vəsaitlərin paylanmasıdır. İlk kütləvi təkliflər ilin əvvəlində edilir, mənfəət müəyyən edilir, bundan sonra birinci rübün sonunda satış dalğası baş verir. Son onilliyi öyrənərək belə nəticəyə gəlmək olar ki, üçüncü rübün likvidliyi aşağıdır. Yay ayları tətil dövrüdür, investorlar tətilə çıxır, bazarda mövsümi faktor səhm qiymətlərinə təsir edir. Sentyabrda vəziyyət dəyişir yeni mənimsəmələrlə səciyyələnən dirçəliş dövrü var. Dördüncü rübdə ABŞ Milad hərəkatı üçün ton təyin edir. Rusiyada istehlakçı qiymətli kağızlar bazarında aktivləşdirilir. [başlıq id=”attachment_391″ align=”aligncenter” width=”601″]
1896-cı ildən bəri Dow Jones indeksinin mövsümi təhlili – sentyabr da qırmızıdır Artan dəyişkənlik inkişaf edən strukturlar üçün xarakterikdir. Fond bazarı inkişaf etməkdə olan iqtisadiyyat mərhələsi ilə xarakterizə olunduğu müddətdə Rusiyada sabitlik yoxdur.

Səhmlərin mövsümiliyini necə təhlil etmək olar

Proqnozlar edərkən mövsümi təhlil treyderlərə fayda verir. Ticarət strategiyası fond bazarında çoxillik təcrübəyə əsaslanır. Tələbin mənbəyi bütün iddiaçılardır: treyderlər, investorlar, dövlət qurumları, pensiya fondları. Təhlilin vəzifəsi səhmlərin əksəriyyətinin tələb olunduğu dövrü müəyyən etməkdir. Ən sadə yanaşma orta məlumatların hesablanmasıdır. Təhlil prosesi aşağıdakı kimidir:

• Sitatlar bir neçə ildir öyrənilir.
• Hər günün qiymətləri əlavə olaraq götürülür.
• Qiymətlər çarpanla bölünür.

Xətt şəklində alınan nəticənin qrafik təsviri seçilmiş zaman dövrü üçün qiymətlərin dinamikasını nümayiş etdirir. Yanında keçən xətt arifmetik ortadır, başqa rənglə vurğulanır. [başlıq id=”attachment_393″ align=”aligncenter” eni=”609″]
İnkişaf etməkdə olan bazarlar – MSCI EM İndeksi[/caption] Diaqram qlobal dövrləri göstərir. Orta yüksəlirsə, səhmlərə tələbat artır. Təhlil üçün bu mərhələdə satınalmalar nəzərə alınmalıdır. Kotirovka orta hesabla aşağı düşərsə, tələb azalır. Bu müddət ərzində biz satmaq üçün imkanlar axtarırıq. Təhlilin ikinci mərhələsində üstünlüklə fəaliyyət göstərən şirkət nəzərdən keçirilir. Orta göstəricinin dinamikasının bir “güclü” illə müəyyən edildiyi nümunələr üçün texniki analiz aparılmalıdır. Səhmlərin mövsümiliyinin təhlili aşağıdakılar əsasında aparılmalıdır:

1. Analitiklərin fikirləri dərc olunub.
2. Bu mərhələdə populyar olan mövcud trend hesabatları.
3. Müəyyən bir dövr üçün orta göstəriciləri faktiki rəqəmlərlə müqayisə edən texniki analiz qrafikləri.
4. Hesabatların dərcindən bir ay əvvəl şirkətlərin təhlili. Təcrübə göstərir ki, mövsümi artım başlamazdan əvvəl uğurlu firmaların səhmlərinin qiymətində artım müşahidə olunur.
5. Sektor təhlili.
6. Ümumi indekslə müqayisədə gəlirlərdəki dəyişikliklərin təhlili.

Mövsümi qiymət dəyişmələrindən strategiyanın müəyyən edilməsi üçün düzgün istifadə edilməlidir. Bu göstərici qiymətli kağızlarla əqdin açılması üçün əlverişli amildir. Mövsümilikdən istifadə edən treyderlər birjada uğurla rəqabət apara bilirlər. Birjada səhmlərin mövsümiliyi haqqında nə bilmək lazımdır – birjaya investisiya etmək üçün ən yaxşı vaxt nə vaxtdır: https://youtu.be/wDF1-SO5EkE

Praktik Nümunələr – Səhmlərdə Mövsümi Nümunələri Necə Axtarmaq olar

Birjada mövsümi səhmlər var. Onlardan bəziləri istehlakçı davranışı ilə bağlıdır. Məsələn, turizm biznesi şimalda yaşayan insanların qışda Karib dənizində istirahət etmək istəyinə əsaslanır. Alıcılar noyabrdan Milad ayına qədər aktivdirlər. İnşaatçılar yayda fəaldırlar. Əgər kənd təsərrüfatı bitkilərini, məsələn, qarğıdalı götürsək, o zaman nəzərə almaq lazımdır ki, yazda əkilib, payızda yığılır. Məhsul yığımı zamanı həmişə daha çox olur. Şirkətlərin səhmləri üzrə əqdlər bağlayarkən belə faktları nəzərə ala bilərsiniz. Mövsümi səhmlərin qiymət meylləri əmtəə bazarlarında baş verən hadisələr nəticəsində inkişaf edir. Treyderlərin səhvi bazar dinamikasından sui-istifadə etməkdir. Qiymətli kağızların qiymətini konkret tarixlərə istinad etmədən nəzərə almaq lazımdır. Uğurlu fəaliyyət üçün meylin yüksəlməyə və ya enməyə ümumi meyli tədqiqat mövzusu olmalıdır. [başlıq id=”attachment_396″ align=”aligncenter” width=”707″]
SNP 500 indeks kotirovkaları nümunəsində birjanın mövsümi dalğalanmaları[/caption] Orta illik dəyəri müəyyən etməklə mövsümi modelin axtarışı aşağıdakı addımları əhatə edir:

1. Cədvəldə nömrələrin sonrakı təsbiti ilə aylıq qiymətlərin müəyyən edilməsi.
2. İl üçün orta qiymətin riyazi hesablanması.
3. Aylıq qiyməti illik orta qiymətə bölün və 1-i çıxarın.
4. Hər ay üçün orta hesabla.

Quraşdırılmış qrafikdə qarğıdalı əkilməsi zamanı yüksək qiymətlər, məhsul yığımında aşağı rəqəmlər göstərilir. Səhmlərin mövsümiliyinə daha bir misal tikinti sənayesinin fəaliyyətindən asılı olan mis, əlvan metalların qiymətidir. [başlıq id=”attachment_388″ align=”aligncenter” width=”624″]
Mis qiymətlərinin dinamikası [/ başlıq] Mövsümi modellər otellərin, aviaşirkətlərin səhmlərinin dəyərinə təsir göstərir. Milad alış-verişi ilə əlaqəli promosyonlar bayram ərəfəsində qazanc gətirir. Digər vaxtlarda bazarlarda sakitlik hökm sürür. Mövsümilik haqqında bütün məlumatlar hər bir investor üçün əlçatandır. İllik orta göstəriciləri əldə edərək, faydalanmaq üçün onlardan istifadə etməlisiniz. Ən yüksək gəlirlilik dövründə qiymətli kağızların satışı, aşağı aktivlik dövründə alış – qiymətli kağızlar bazarında səlahiyyətli treyder belə işləyir. Məsələn, bu ilin sentyabr ayında dollar 1,36 bahalaşıb. Bu, valyutanın mövsümi olması ilə bağlıdır. Bu, ənənəvi olaraq bir neçə il ərzində güclü aydır. Amerikada maliyyə ili başa çatır və fond bazarı düşür. Bir neçə ildir ki, statistika dəyişməyib. [başlıq id=”attachment_389″ align=”aligncenter” width=”623″]
Birjada valyuta qiymətlərinin mövsümiliyi [/ caption] Bununla belə, proqnozlar heç də həmişə reallıqla üst-üstə düşmür. Hamısı xidmət istifadəçilərinin davranışından asılıdır. Səyahət şirkətlərinin təqdim etdiyi endirimlər səbəbindən səyahət sxemləri dəyişir. Milad bayramları üçün hədiyyələr üçün alış-veriş Şükran Günü ilə başlayır. Buna görə də, treyder qiymət müəyyən bir müddət ərzində artdıqda müsbət nəticələrin tezliyi ilə yanaşı yüksəkliyini də müəyyən edir. Nümunəni artı və minusda müəyyən etmək, səhmlərin mövsümiliyinə əsaslanan proqnoz verir. Daha faydalı məlumatı olan qarğıdalı üçün bir nümunə: fevraldan aprelə qədər yüksək gəlir ehtimalı var – 80%, oktyabrdan – 10%.
İlin əvvəlində satılan və məhsul yığımı zamanı geri alınması gözlənilən səhmlərin uğur şansı daha yüksək olacaq. Səhmlərin mövsümiliyi satış tezliyinin seçilməsini nəzərdə tutur. Strategiyanı hesablayarkən, maksimum və minimumu müəyyən edərək, bir neçə il ərzində aylıq tezliyi müəyyən etmək lazımdır. Göstərici ən azı 75 faiz olduqda, yüksək tezlikli bir ay seçərək fəaliyyətə başlayın. Səhmlərin satışı və alınması fond bazarına uğurla investisiya etmək üçün təhlil tələb edir. Müəyyən bir müddət ərzində dəyərlərin orta hesablanması üsulu maksimum qiymətləri ortaya qoyur. Böyük dəyər göstəricilərinin istifadəsi onun təzahür tezliyinin müəyyən edilməsi ilə tamamlanır. Nümunələr son əməliyyatlara təsir göstərir. Mövsümi ehtiyatlar həm investorların, həm də treyderlərin nəzərə almalı olduğu hava və istehlak xüsusiyyətləri ilə idarə olunur.