व्यापारे धनप्रबन्धनम् – व्यापाराभ्यासात् रणनीतयः उदाहरणानि च

व्यापारे निवेशे च सफलतां प्राप्तुं लाभं प्राप्तुं, आधुनिकपद्धतिषु, अर्जनमार्गेषु च विकासाय, उन्नतिं कर्तुं च भवद्भिः ज्ञातव्यं यत् धनप्रबन्धनम् इति एतादृशी अवधारणा का अस्ति। अनेकाः नवीनविपण्यक्रीडकाः अस्याः घटनायाः महत्त्वं मूल्यं च न गृह्णन्ति, अतः ते व्यापारे प्रभावीदिशां चयनं कर्तुं न शक्नुवन्ति । एतत् पदं व्यापारस्य निवेशस्य च कस्मिन् अपि विद्यमानक्षेत्रे महत्त्वपूर्णं भवति, यतः एतत् भवन्तं क्रियाणां इष्टतमं एल्गोरिदम् चयनं कर्तुं शक्नोति ।

धनव्यवस्थापनं किम् अस्ति तथा च आरम्भकानां अभ्यासशीलव्यापारिणां निवेशकानां च कृते किमर्थम् आवश्यकम्

व्यापारे धनप्रबन्धनस्य अवधारणा मुख्यासु अन्यतमा अस्ति, यस्याः अध्ययनं नीलाम्यां प्रथमप्रवेशात् पूर्वं करणीयम् इति अनुशंसितम् । अस्याः अवधारणायाः विषये सावधानः विचारणीयः च दृष्टिकोणः भवन्तं हानिम् परिहरितुं, जोखिमान् न्यूनीकर्तुं तथा च संकेतान् समये एव ज्ञातुं शिक्षितुं शक्नोति, यस्य अनुसारं भवन्तः स्थानानि उद्घाटयितुं / बन्दं कर्तुं शक्नुवन्ति। वस्तुतः धनप्रबन्धनस्य, जोखिमप्रबन्धनवत्, अध्ययनं करणीयम् यत् धनस्य सम्यक् प्रबन्धनं भवति, येन लाभः वर्धते, हानिः न्यूनीकरोति च
अवधारणा धनव्यवस्थापनस्य कला इति परिभाषितुं शक्यते । एषा विशेषप्रक्रिया अस्ति या भवन्तः विद्यमानव्यक्तिगतपुञ्जेन सह कार्यं कर्तुं शक्नुवन्ति । अस्मिन् कतिपयानि साधनानि, विविधानि वस्तूनि, तकनीकानि, पद्धतयः च सन्ति येषां उद्देश्यं निवेशितनिधिनां संरक्षणं ततः गुणनं च भवति विचाराधीन पद में अतिरिक्त रूप से लाभ प्राप्त करने की संभावनाओं को बढ़ाने के समानांतर एक साथ जोखिमों को न्यूनतम करने के उद्देश्य से नियमों एवं तकनीकों का एक समुच्चय शामिल है। व्यापारे आरम्भकाः अधिकतया मन्यन्ते यत् धनप्रबन्धनस्य प्रवर्तनस्य सन्दर्भे तेषां लेखागणनासु बहुकालं व्ययितुं आवश्यकता भविष्यति अत्र भवद्भिः अवगन्तुं आवश्यकं यत् लेखागणनाभिः तत्क्षणिक-उपार्जन-प्रभावेभ्यः लाभः वर्धते । तथा निवेशकाः केवलं जोखिमसूचकं न्यूनीकर्तुं समर्थाः भविष्यन्ति,

तत्क्षणलाभः अर्जनस्य अतिरिक्ततत्त्वम् इति मनसि धारयितव्यम् । परन्तु, यदि मुख्यप्रतिरूपरूपेण चयनितम् अस्ति, तर्हि ९०% प्रकरणेषु खिलाडी असफलः भविष्यति । अत एव अधिकतमलाभेन उपलब्धस्य व्यक्तिगतपुञ्जस्य प्रबन्धनं कथं करणीयम् इति चिन्तयितुं महत्त्वपूर्णम्।

विद्यमान धन प्रबन्धन नियमों में निवेश के लिए अभिप्रेत धन के वितरण के लिए कई सिद्धान्तों एवं प्रणालियों का तात्पर्य है। अस्याः अवधारणायाः उद्देश्यं व्यापारिणां कृते उपलब्धानां सर्वाणां धनपुञ्जीनां हानिः न्यूनीकर्तुं भवति । अतः धनप्रबन्धनं धनप्रबन्धनार्थं क्रियासमूहः इति निष्पद्यते । अस्मिन् निवेशितसम्पत्त्याः संरक्षणाय वर्धनाय च साधनानां रणनीतयः च विवेकपूर्णः उपयोगः अन्तर्भवति । अपि च, एतानि वित्तीयरणनीतयः सन्ति ये व्यापारे पूर्वमेव निवेशितं धनं न हातुं व्यक्तिं साहाय्यं कुर्वन्ति । Forex money management calculator for MT4: https://youtu.be/J8ill0oHneQ इस प्रकार के प्रबंधन की आवश्यकता है ताकि निवेशों में सुचारू वृद्धि प्राप्त हो सके, बिना तीक्ष्ण कटौती, अप्रत्याशित जोखिम एवं अनुचित हानि। चयनित कार्यदिशा व्यापारिणं प्रति गारण्टीं दातुं शक्नोति, सफलव्यापाराः प्रकटिताः भविष्यन्ति इति। हानिकारककार्यक्रमाः न्यूनतमाः भविष्यन्ति। सम्पत्तिप्रबन्धनस्य योजना कथं करणीयम् इति ज्ञातुं धनप्रबन्धनस्य अध्ययनस्य आवश्यकता वर्तते। दीर्घकालीनरूपेण पूंजीवर्धनार्थं ९०% यावत् व्यापारिणः कार्यं कुर्वन्ति । अत्र एतत् गणनीयं यत् व्यापारी यावत्कालं यावत् व्यवस्थां विना व्यापारं करोति तावत्कालं यावत् वित्तीयहानिः अधिकं भवति । तस्मिन् एव काले व्यापारस्य एकदिनस्य अन्तः अपि नकारात्मकं गन्तुं शक्नुवन्ति । धनव्यवस्थापनेन भवन्तः अवगन्तुं शक्नुवन्ति यत् हानिभिः सह कथं निवारणं कर्तव्यं भविष्ये कथं न वर्धयितव्यम् इति। एतत् एव धनव्यवस्थापनस्य मुख्यं प्रयोजनम् अस्ति । यत् व्यापारी यावत्कालं यावत् व्यवस्थां विना व्यापारं करोति तावत्कालं यावत् आर्थिकहानिः भवति। तस्मिन् एव काले व्यापारस्य एकदिनस्य अन्तः अपि नकारात्मकं गन्तुं शक्नुवन्ति । धनव्यवस्थापनेन भवन्तः अवगन्तुं शक्नुवन्ति यत् हानिभिः सह कथं निवारणं कर्तव्यं भविष्ये कथं न वर्धयितव्यम् इति। एतत् एव धनव्यवस्थापनस्य मुख्यं प्रयोजनम् अस्ति । यत् व्यापारी यावत्कालं यावत् व्यवस्थां विना व्यापारं करोति तावत्कालं यावत् आर्थिकहानिः भवति। तस्मिन् एव काले व्यापारस्य एकदिनस्य अन्तः अपि नकारात्मकं गन्तुं शक्नुवन्ति । धनव्यवस्थापनेन भवन्तः अवगन्तुं शक्नुवन्ति यत् हानिभिः सह कथं निवारणं कर्तव्यं भविष्ये कथं न वर्धयितव्यम् इति। एतत् एव धनव्यवस्थापनस्य मुख्यं प्रयोजनम् अस्ति ।

धन प्रबन्धन नियम

धनव्यवस्थापनस्य अध्ययनं कुर्वन् नियमानाम् अध्ययनं कृत्वा तस्य उल्लङ्घनस्य परिणामान् अवगन्तुं आवश्यकम् । एम.एम.नियमानां सारं प्रथमं, सरलं सुलभं च ज्ञातुं २० शताब्द्याः आरम्भे एव विकसितम् । ते पूर्वमेव तदा लाभेन सह व्यापारं अनुमन्यन्ते स्म। एतेषां नियमानाम् सारः- १.

1. एकस्मिन् व्यवहारे एकदा एव सर्वाणि उपलब्धानि पूञ्जीनि निवेशयितुं निषिद्धम् अस्ति ।
2. एकदा एव अनेकाः सौदाः उद्घाटयितुं, अथवा धनस्य उपयोगं औसतस्थानानां कृते कर्तुं अनुशंसितम्।
3. एकस्मिन् व्यवहारे उपलब्धपुञ्जस्य ५-१०% अधिकं न निवेशयितुं सर्वोत्तमम् । तदा हानिः भवति चेत् तनावस्य परिहारः सुलभः भविष्यति।
4. सम्भाव्यलाभस्य अधिकतमं प्राप्तुं अवसरं दातुं शक्यते। एतेन एकस्मिन् व्यापारसत्रे एव तस्य विकासे साहाय्यं भविष्यति ।
5. भवद्भिः समये एव कैशतः निर्गन्तुं आवश्यकम् । प्राप्तलाभस्य साक्षात् धनं प्रति स्थानान्तरणम् अपेक्षितमिति भावः । क्षणविशेषे उपलभ्यमानस्य लाभप्रदपुञ्जस्य न्यूनातिन्यूनं अर्धं नगदरूपेण परिणतव्यम् इति अनुशंसितम् । एतत् कस्मात् अपि बृहत् महत्त्वपूर्णव्यापारात् प्राप्तैः सर्वैः धनैः कर्तव्यम् ।

एकः व्यापारी स्पष्टतया अवगन्तुं अर्हति यत् सः प्रतिदिनं कियत् प्राप्तुं योजनां करोति तथा च समये एव कैशतः निर्गन्तुं समर्थः भवेत् तथा च व्यापारसत्रे व्यापारं निरन्तरं न कर्तुं शक्नोति[/ अवबोधक]

अत्र अन्यः नियमः प्रवर्तते – प्रत्येकं क्रीडकः स्वतन्त्रतया स्वस्य सीमां निर्धारयितुं अर्हति ।

वर्तमाननियमा: अपि तथ्यं सूचयन्ति यत् कोऽपि निवेशकः स्वपुञ्जस्य उपयोगं कार्यसाधनरूपेण करोति। व्यापारे सम्यक् धनप्रबन्धनं महत्त्वपूर्णं भवति, यतः एतेन भवन्तः सर्वदा विजयस्थाने भवितुं शक्नुवन्ति । धनव्यवस्थापनस्य उल्लङ्घनेन नकारात्मकपरिणामाः भवन्ति । अस्मिन् दिशि आरम्भकाः निरन्तरं विस्मरन्ति यत् बृहत् राशिं जोखिमं कर्तुं भयङ्करं भवति, यतः महती आर्थिकहानिः भवितुम् अर्हति । तेषां कृते व्यवहारे तेषां कृते उपलब्धस्य कुलराशिस्य ५% अधिकं न उपयोक्तव्यम् इति अनुशंसितम् । एतादृशी अवधारणा व्यापारिनिक्षेपत्वेन सावधानतया अध्ययनं करणीयम्, यतः परिणामी सूचकः असफलव्यवहारस्य सति किं हानिः भविष्यति इति प्रत्यक्षतया आश्रितः भवति तदनुसारं यदि भवान् ५% अधिकं राशिं गृह्णाति तर्हि आरम्भकस्य कृते हानिः महत्त्वपूर्णा भविष्यति।
विद्यमाननियमानां उल्लङ्घनस्य सम्भावना अनुमतं भवति, परन्तु केवलं तदा एव यदा व्यक्तिः पूर्वमेव व्यावसायिकः अस्ति । ततः सः चेतनतया जोखिमं गृह्णाति, सर्वान् सम्भाव्यपरिणामान् अवगत्य मूल्याङ्कनं च करोति। सः पूर्वमेव स्वयमेव निर्धारितवान् यत् ऊर्ध्वसीमा का भविष्यति, यस्याः उपरि लङ्घनं कर्तुं न शक्यते। अन्यः नियमः अस्ति यत् प्रथमहानिः कृत्वा एव निषेधानां अनुशंसानाञ्च अनुपालनं शिक्षितुं शक्यते इति सूचयति । अत एव न केवलं स्वस्य सामर्थ्यस्य सामर्थ्यस्य च मूल्याङ्कनं, तेषु विश्वासः, अपितु सर्वैः सफलव्यापारिभिः प्रायः १०० वर्षाणि यावत् अनुसृत्य स्थापितानां नियमानाम् अनुसरणं च अतीव महत्त्वपूर्णम् |. विदेशी मुद्रा व्यापारार्थं धनप्रबन्धनस्य प्रयोगस्य उदाहरणम्: https://youtu.be/dzAyp0pG4ic

विशिष्टानि धनप्रबन्धनरणनीतयः येषां व्यवहारे स्थापयितुं शक्यते

व्यापारे धनप्रबन्धनस्य जोखिमप्रबन्धनस्य च कृते स्वकीयाः रणनीतयः विकसिताः इति ज्ञायते । यदि भवान् आँकडानां परीक्षणं करोति तर्हि भवान् द्रष्टुं शक्नोति यत् आरम्भकाः अधिकतया औसतीकरण-रणनीतिं प्राधान्यं ददति । व्यापारिणा धारितानां भागानां मूल्यस्य पतनेन अनुपातः वर्धयितुं भवति । रणनीतिः उल्लेखनीयः अस्ति यत् एतेन औसतक्रयमूल्यं न्यूनीकरोति । अपि च, ये निवेशकाः व्यापारकाले
मौलिकविश्लेषणस्य उपयोगं कुर्वन्ति, तेषां कृते अपि एतादृशी एव पद्धतिः चयनिता भवति ।. गणना एवं विश्लेषण इस समझ पर आधारित होती है कि अपेक्षाओं के सम्बन्ध में किसी संपत्ति के मूल्यांकन को कम आकलन किया जाना चाहिए। अस्मिन् सति प्रत्येकं तदनन्तरं मूल्यकटनेन न्यूनमूल्याङ्कनं वर्धते । फलतः अनन्तरनिवेशानां कृते सम्पत्तिस्य आकर्षणस्य वृद्धिः भवति । अत्र अस्माभिः अवश्यमेव ग्रहीतव्यं यत् हानिनिवृत्तिमूलसिद्धान्तेन सह विरोधः अस्ति ।
एतादृशी रणनीतिं चयनं कुर्वन् मूल्यस्य औसतीकरणं यदि उत्पादः अलाभकारी भवति तर्हि तत्क्षणमेव बहुसंख्याकान् समर्थकान् आकर्षयति इति गणनीयम् एतेन चयनितखण्डे स्पर्धा वर्धते । अस्मिन् सन्दर्भे मुख्यः हानिः अस्ति यत् यस्मिन् काले स्टॉकमूल्यानि निरन्तरं पतन्ति तस्मिन् समये पूंजीविना त्यक्तस्य सम्भावना अस्ति । अन्यत् विशेषता – वायदा-विपण्ये औसतीकरण-रणनीतिः खातं पुनः सेट् कर्तुं सुलभः उपायः अस्ति, यतः खाते निरन्तरं धनं योजयितुं आवश्यकम् अस्ति https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm अनुशंसिता रणनीतिः मूल्यनिर्धारणम् अस्ति। यदि धनप्रबन्धनस्य समानविधिः चयनिता भवति तर्हि व्यापारस्य आधारः औसतमूल्यसूचकानाम् न्यूनीकरणं लक्ष्यते । नियतव्ययविधौ व्यवस्थितरूपेण भागक्रयणं भवति । एतत् नियमित-अन्तरालेषु अवश्यं कर्तव्यम् । राशिः अपि अवश्यं निश्चिता भवेत्। रणनीत्याः लाभः अस्ति यत् यदा स्टॉकमूल्यानि अधिकानि भवन्ति तदा क्रयणं अल्पं भविष्यति, परन्तु न्यूनतायाः अनन्तरं क्रयणदराणि वर्धयिष्यन्ति। अतः भवन्तः हानिस्य जोखिमं न्यूनीकर्तुं शक्नुवन्ति तथा च व्ययस्य अन्तरस्य लाभं प्राप्नुवन्ति।

व्यावहारिक उदाहरण

व्यापारे धनप्रबन्धनं किम् इति अधिकतया अवगन्तुं भवद्भिः उदाहरणानि दातव्यानि, जोखिमानां गणना च करणीयम् । एतेन भवन्तः लाभप्रदव्यापाररणनीतिं विकसितुं साहाय्यं करिष्यन्ति।

जोखिम गणना

धनप्रबन्धनस्य जोखिमप्रबन्धनस्य च उपयोगेन एतत् ध्यानं दातव्यं यत् ९०% प्रकरणेषु प्रतिव्यापारं जोखिमसूचकाः १-१५% परिधिमध्ये भविष्यन्ति। व्यापारिणः निक्षेपस्य आधारेण सूचकानाम् गणना भवति। सामान्यतया सूचकाः १-२% मध्ये उपयुक्ताः भवेयुः । ३-५% यावत् जोखिमः मध्यमः भविष्यति । उच्चः दरः ७-१५% भवति । यदि १,००,००० रूबलस्य निक्षेपः अस्ति, तर्हि न्यूनीकरणस्य अनुमतस्तरः प्रतिप्रतिभूति ५,००० रूबलात् अधिकं न भवति । ८०,००० रूबलपर्यन्तं निक्षेपस्य न्यूनतायाः सन्दर्भे निष्कासनं ४,००० रूबलात् अधिकं न भवेत् । तस्मिन् एव काले लाभ/जोखिम-अनुपातः न्यूनातिन्यूनं १.५ भवितुमर्हति । इदं सर्वोत्तमम् यदा 3 इत्यस्मात् अधिकं भवति यथा, 5% (5,000 रूबल) हानिः जोखिमः एकस्मिन् लेनदेने निवेशितः भवति, निक्षेपः 100,000 रूबलः भवति। इतः अपेक्षितं उपजं न्यूनातिन्यूनं ७५०० रूबलस्तरं निर्धारितव्यम् ।

संकेता

अतिरिक्त अनुशंसाः : १.

• भवद्भिः तत्क्षणमेव प्रतिव्यापारस्य हानिः अधिकतमं मूल्यं निर्धारयितव्यम् ।
• बृहत् पदं उद्घाटयितुं आवश्यकता नास्ति।
• It is necessary to diversify the investment portfolio , स्थितिओं के अनुपात को ध्यान में रखते हुए।
• कृतानि निर्णयानि भावैः प्रभावः न कर्तव्यः।
• मुक्तस्थानानां अभावेन भवन्तः हानिः परिहरितुं शक्नुवन्ति।
• स्थानात् बहिः भवितुं शक्नुवन्ति इति महत्त्वपूर्णम् – भवद्भिः विपण्यक्रियाकलापस्य विषये ध्यानं दातव्यम्।
• उच्चलाभक्षमतायुक्तानां वास्तविकव्यापाराणां प्रतीक्षां कुर्वन्तु।
• During times of volatility , भवन्तः न्यूनं व्यापारं कर्तुं प्रवृत्ताः सन्ति।

एकं मुख्यं युक्तिः अस्ति यत् पूर्वमेव व्यापारयोजनां सज्जीकर्तुं, सकारात्मकं नकारात्मकं च परिदृश्यं निर्मातुं शक्यते।