Kaj morate vedeti o moskovski borzi – kako deluje MOEX

Transakcije vlagateljev in trgovcev s sredstvi potekajo na uradnih platformah – borzah. Najbolj znani med njimi so NASDAQ, New York, London, Frankfurt. V Rusiji obstajata dve glavni platformi za vlagatelje – Moskva in Sankt Peterburg. Moskovska borza ima svoje značilnosti in funkcionalnost njenega spletnega mesta bo koristna za vsakega vlagatelja, da pridobi tako osnovno znanje kot podrobne informacije, potrebne za izbiro in analizo vrednostnih papirjev. Poznavanje delovanja borze razjasni tudi nekatere značilnosti, ko vlagatelj sodeluje s
posrednikom – več o tem v članku.

Kaj je menjava in kako deluje?

Borze zagotavljajo zbiranje naročil za nakup in prodajo vrednostnih papirjev in drugega premoženja. Organizirajo dražbe po pravilih, ki jih določijo. Če so prej transakcije potekale v živo in so še pred 50 leti posredniki vzklikali ceno ali oddajali zapiske s svojo ceno, je danes ta proces avtomatiziran.

Danes je knjiga naročil tisto okno, skozi katerega lahko pogledaš in vidiš, kaj se dogaja na strani organizatorja trgovanja.

Borza je vzdrževalec likvidnosti, to je mesto, kjer se oddajajo naročila in sklepajo transakcije. Prav tako deluje kot porok za varnost transakcij.
Vloge oddajajo fizične osebe, vloge na borzo pa posredniki. Zato so v dialogu med vlagateljem in podporo posrednika glede na primer neizvedenega, zavrnjenega naročila ali ustavitve trgovanja organizatorji dražbe pogosto tisti, ki nastopajo kot »skrajni«. Za potek trgovanja in nadzor nad potekom trgovanja je sicer odgovorna borza. Trgovanje poteka v skladu z borznimi pravili. Posredniki med stranko in borzo so posredniki, s katerimi stranke komunicirajo večino časa.

Moskovska menjalna komisija

Od vsake transakcije na borznem trgu se zaračuna provizija. Končni uporabnik zanjo morda ne ve, če je vključena v enotno provizijo v tarifi posrednika (skupaj s provizijo klirinškega centra in borznega posredništva). Za posamezne posrednike si lahko natančno ogledate menjalno provizijo v poročilu o posredovanju. Na primer, v poročilu borznega posredništva Tinkoff je v razdelku s podatki o transakcijah nasproti transakcije v stolpcu »Menjalna provizija«. Pri Tinkoffu je menjalna provizija vključena v splošno tarifno provizijo, zato je posredniško poročilo edini način, da natančno ugotovite, kolikšen del zneska prevzame organizator trgovanja.

Na spletnem mestu so predstavljeni naslednji razdelki:

• valute (valutni trg),
• delnice in obveznice (borza),
• terminske pogodbe in opcije (terminski trg),
• blagovna borza,
• denarni trg (REPO, posojilne obrestne mere itd.).

Zadnja dva trga uporabljajo predvsem pravne osebe. To so trgovalni odseki, od katerih ima vsak svoje predpise, način in urnik trgovanja.

Dostop do tako široke palete instrumentov prek ene platforme je značilnost Moskovske borze. Druge svetovne borze so najpogosteje specializirane za posamezne instrumente.

Urnik Moskovske borze 2021-2022

Delovni dnevi Moskovske borze – dnevi trgovanja in poravnave – običajno sovpadajo z delovnimi dnevi Ruske federacije: pon-pet, z izjemo državnih praznikov. Delovni čas je odvisen od trgovskega dela. Kar zadeva praznike, spletno mesto vedno objavi svoj urnik ob upoštevanju praznikov. Koledar trgovanja Moskovske borze se nahaja v razdelku »Zasebni vlagatelji« (
https://www.moex.com/msn/investor). V razdelku lahko izberete delniški, valutni trg ali trg izvedenih finančnih instrumentov. Vikendi so označeni z rdečo barvo. Ko miškin kazalec premaknete nad datume z zvezdico, si lahko ogledate podrobnosti. Ob nekaterih praznikih potekajo dražbe, vendar se poravnave ne izvajajo. Te informacije so lahko pomembne za nujne dvige ali zaprtja računa, saj bodo vplivale na razpoložljiv datum zaprtja ali dviga.

Prosti dnevi Moskovske borze v letih 2021 in 2022

V odhajajočem letu 2021 bo po urniku Moskovske borze 31. december netrgovalni dan. V skladu z razporedom Moskovske borze v letu 2022 bodo naslednji dnevi netrgovanja v borznem delu:

• za ruske vrednostne papirje : 7. januar, 23. februar, 8. marec, 2. in 9. maj, 4. november;
• za ameriške delnice in potrdila o depozitarju (-RM): 17. januar (dan Martina Luthra Kinga ml.), 21. februar (rojstni dan Washingtona), 5. marec (to je sobota, vendar bo potekalo trgovanje z ruskimi vrednostnimi papirji, saj je to vseruska delovna sobota) , 15. april (veliki petek), 2. in 30. maj (dan spomina), 4. julij ((dan neodvisnosti), 5. september (praznik dela), 24. november (dan zahvalnosti), 26. december (božič ).

Trgovalni koledar Moskovske borze si lahko natisnete na uradni spletni strani iz predstavitve: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

Ko se na moskovski borzi trguje z delnicami, vzajemnimi skladi/ETF-ji in obveznicami

Trenutno potekajo tri trgovalne seje: jutranja, glavna in večerna. V času glavnega trgovanja od 10.00 do 18.45 se trguje z vsemi delnicami, skladi in obveznicami. Jutranja dodatna seja traja od 06:50 do 09:50 po moskovskem času. Večerni dodatni termin poteka od 19.00 do 23.50. V intervalih od 9.50 do 10.00 ter od 18.45 do 19.00 je menjalnica na odmoru. Pri trgovanju prek aplikacij nekaterih posrednikov zaradi teh prekinitev prej oddana omejena naročila odletijo. Med temi dodatnimi sejami se trguje z najbolj likvidnimi delnicami s posebnih seznamov ter nekaterimi obveznicami in skladi. Seznam vrednostnih papirjev, sprejetih v trgovanje na dodatnih sejah:

1. Zjutraj: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. Zvečer: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

Moskovska borza je začela trgovanje na jutranji seji na borzi šele decembra 2021. Temu v čast je izvedla tudi tekmovanje za prve udeležence dopoldanskega termina.

Kdaj in kako se trguje s terminskimi pogodbami na moskovski borzi

Trgovanje na terminskem trgu poteka od 7.00 do 23.50. Za obračune sta predvidena dva odmora: od 14.00 do 14.05 poteka vmesno obračunavanje, od 18.45 do 19.00/19.05 pa glavno obračunavanje. Kliring je odmor za obračune in seštevanje. Za razliko od borze se terminske pogodbe po borznih pravilih poravnavajo dnevno, dvakrat na dan. Interval pred prvim čiščenjem se imenuje jutranja seja, po njej – popoldanska seja. Skupaj sestavljajo glavno sejo. Po večerni razjasnitvi se začne večerna seja. Je del naslednjega trgovalnega dne. Rezultat poslov, sklenjenih zvečer, se upošteva pri dnevnem kliringu naslednjega trgovalnega dne. Borza obračuna ali odpiše gibljivo kritje (finančni rezultat) za kliring, odvisno od poravnalne cene terminskih poslov v času kliringa ali transakcije.

Tako širok časovni interval dostopa do trgovanja omogoča trgovcem, da ujamejo trgovalno aktivnost azijskih, evropskih in ameriških trgov. To je tudi ena od značilnosti Moskovske borze.

Spletno mesto Moskovske borze in trgovanje na spletni platformi

Moskovska borza ima svojo uradno spletno stran s široko funkcionalnostjo: moex.com (angl. Moscow Exchange). Neposredno trgovanje prek spletnega mesta Moskovske borze ne bo delovalo – samo prek posrednika.

Borze zasebnim vlagateljem ne omogočajo neposrednega dostopa do trgovanja. Sodelujejo samo s profesionalnimi udeleženci na trgu (borzni posredniki, družbe za upravljanje, trgovci itd.). Zahvaljujoč temu lahko borza nadzoruje varnost transakcij – vsakega od svojih partnerjev pozna “na pogled”. In ve, da je sposoben zagotoviti obveznosti s svoje strani.

Lahko ste prepričani, da s kakršno koli ponudbo za vlaganje neposredno na borzo, brez posrednikov, s kakršnimi koli klici običajni osebi, domnevno z borze, govorimo o prevarantih.
Borza objavlja seznam tistih posrednikov, ki delujejo kot njeni partnerji. V razdelek s temi profesionalnimi udeleženci bo uporabnik prišel, če na kateri koli strani spletnega mesta klikne gumb »Odpri račun na borzi«. Toda dostop do trgovanja na moskovski borzi imajo vsi posredniki, ki jih priznava Centralna banka Ruske federacije in imajo dovoljenje za opravljanje posredniških dejavnosti – ne le partnerji.
V razdelku »Tržnica« (https://place.moex.com/) lahko na spletu zaprosite za odprtje pravega posredniškega računa. V tem primeru bo račun odprt pri posredniku “Opening Broker”. Potrebovali boste fotografijo potnega lista (fotografija v telefonu bo zadostovala), številke TIN in SNILS.

Demo račun “Moj portfelj”

S klikom na gumb “Moj portfelj” na spletnem mestu Moskovske borze lahko poskusite vlagati z virtualnim demo računom.

Ne daje pravega lastništva vrednostnih papirjev, vendar vam bo omogočil, da zgradite portfelj vrednostnih papirjev in sledite njegovi uspešnosti. To je priložnost, da nekje začnete in naložbe razumete na lastnih izkušnjah. In hkrati – brez tveganja. Če želite odpreti demo račun, se morate prijaviti na spletno mesto – to lahko storite z avtorizacijo v državnih službah. Funkcionalnost virtualnega računa je skromna. Na voljo je le ena vrsta naročila, knjiga naročil ni vidna, zamik pri nalaganju ponudb je 15 minut, na voljo so samo najbolj priljubljeni instrumenti.

Če želite sodelovati, lahko registrirate svoj posredniški račun prek svojega posrednika na strani tekmovanja – če je posrednik partner tekmovanje. Uporabite lahko tudi demo račun. Glavna nagrada je 1.000.000 rubljev. Udeleženec zmaga

Usposabljanje na spletni strani Moskovske borze

Povezava za dostop https://school.moex.com/ webinars. Na voljo so plačljivi in ​​brezplačni videoposnetki ter praktični spletni seminarji. Pouk poteka o splošnih načelih investiranja in oblikovanja portfelja, o naložbenih instrumentih (vzajemni skladi, obveznice, opcije, terminske pogodbe itd.), o analizi poročil podjetij, o obdavčitvi borznoposredniških računov.
Obstaja tudi serija predavanj trgovcev praktikov o
algoritemskem trgovanjuna signale z analizo glavnih kazalnikov. Na teh dogodkih lahko postavljate vprašanja. Pouk poteka pogosto, snemanje poteka, tako da aktivna publika ni prevelika, zato predavatelj odgovori na vsa vprašanja udeležencev. Usposabljanje je na voljo v oddelku Moscow Exchange School.

Informacije o sredstvih na spletni strani Moskovske borze

Informacije o dogodkih s sredstvi, s katerimi se trguje na Moskovski borzi, se najprej pojavijo na spletni strani Moskovske borze, nato pa posredniki posredujejo v svojih storitvah. Ko je podpora posrednika tiha, bo možnost uporabe spletne strani borze koristna, če se morate hitro odločiti za naložbo. Čeprav posredniki običajno objavljajo povzetke vrednostnih papirjev in njihovih glavnih parametrov na lastnih virih, podatke črpajo iz primarnih virov. Z iskalno vrstico v zgornjem desnem kotu spletnega mesta lahko odprete katero koli sredstvo, če vnesete njegovo ime. Tako lahko priročno in pogosto hitreje kot pri posredniku ugotovite:

• zadnje novice, vključno z ustavitvijo trgovanja s papirji,
• datum prve namestitve ob upoštevanju zadnjih sprememb in odlogov,
• popoln seznam parametrov za vrednostne papirje, vključno s podrobnostmi, ki so pomembne, vendar niso vedno na voljo posredniku: datum zaprtja registra imetnikov obveznic, poravnalna cena terminske pogodbe pri zadnjem obračunu.

Na primer, posrednik Tinkoff zaenkrat objavlja le podatke o datumu izplačila kupona, ne pa tudi o datumu nakupa obveznice, da bi spadala pod to izplačilo (v nasprotju z datumom za dividende). Tudi, medtem ko Tinkoff nima informacij o ceni terminske pogodbe v zadnjem kliringu, se namreč od te cene obračuna ali odpiše gibljivo maržo. Brez poznavanja te številke ne bo mogoče natančno razumeti, zakaj je bila višina variacijskega kritja ravno tolikšna, vendar se poravnalna cena upošteva po posebni formuli Moskovske borze.

Na strani s sredstvom borza MOEX objavlja: trgovalne dogodke in dnevne parametre, grafikon, parametre sredstev, dokumentacijo. Plačljiv je tudi del funkcionalnosti z več strokovnimi informacijami.

Valute, tečaj dolarja in tečaj evra na spletu v okviru Moskovske borze

Menjalni tečaj Moskovske borze je isti borzni tečaj, s katerim se hvalijo posredniki v svojih reklamah. “Donosno kupujte valuto”, “nismo banka”. Vse to so načini obveščanja, da so storitve na voljo za nakup dolarjev, evrov in drugih valut po menjalnem tečaju – po tečaju Moskovske borze. Borzni tečaj je vedno donosnejši od bančnega.

Menjalni tečaj dolarja in drugih valut je določen z razmerjem med ponudbo in povpraševanjem, ki se spreminja vsako sekundo. Valute so ves dan zelo likvidne.

Na moskovski borzi lahko kupujete in prodajate valuto ob delavnikih od 7.00 do 23.50. Glavne informacije o menjalnih tečajih borza objavi na prvi strani spletnega mesta v središču. Za podrobnosti lahko kliknete na gumb “Vse ponudbe”. Trenutne menjalne tečaje na lestvicah Moskovske borze si lahko ogledate na povezavi https://www.moex.com/en/markets/currency/:

Stran vsebuje vse osnovne informacije o trgovanju. Objavljeni so najnižja in najvišja cena, cena zadnje transakcije ter obseg transakcij. V tem primeru lahko izberete datum, za katerega želite prenesti podatke. Delnice Moskovske borze (MOEX), ali se splača kupiti: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Spodaj so vsi ključni parametri papirja, ISIN. Obiščete lahko razdelek z dokumentacijo izdajatelja. Obstaja gumb »Prenesi rezultate«, vendar preusmeri na plačano naročnino.

Obveznice

Najljubše orodje konzervativnega vlagatelja so državne obveznice (OFZ, regionalne), pa tudi podjetniške obveznice ruskih podjetij, ki se prav tako plasirajo in z njimi trguje na moskovski borzi. V zavihku s poljubno obveznico si lahko ogledate ključne parametre: donos, datum dospelosti, kupon in datum izplačila kupona.

Stran z obveznicami objavlja tudi razpored in podatke o trgovanju. Pod grafikonom so podrobne informacije, vključno z varnostno kodo, kratkim in polnim imenom, kodo ISIN, datumom poravnave in drugimi pomembnimi podrobnostmi za vlagatelja. Tam lahko odprete tudi zavihek z razporedom izplačil kupona, kot tudi razdelek z dokumenti “Poročanje izdajatelja”. Prospekt vrednostnega papirja najdete tukaj.

Terminske pogodbe

Na strani katere koli terminske pogodbe si lahko ogledate vse njene glavne parametre in pogodbeno dokumentacijo. Ena od glavnih ugodnosti je, da lahko na spletnem mestu Moskovske borze preverite poravnalno ceno terminske pogodbe v času zadnjega obračuna. To je primerno za vas, da neodvisno razjasnite, zakaj je znesek vhodnega ali odpisanega variacijskega kritja – posredniki ne zagotovijo vedno teh informacij ali si vzamejo čas, da preverijo situacijo. Ker se poravnalna cena izračuna po posebni formuli Moskovske borze, morda ne sovpada s tržno vrednostjo terminske pogodbe v času kliringa.

Vzajemni skladi in strategije

Na spletnem mestu Moskovske borze je pododdelek, ki vam omogoča ogled vseh vzajemnih skladov, ki so na voljo na spletnem mestu, in strategij družb za upravljanje. Za vsako postavko so navedeni osnovno sredstvo, valuta, oblika (BPIF ali ETF), ticker. Za nekatere je na voljo razširjena predstavitev sklada. Informacije so v razdelku “Trgi” – “Borza” – “Orodja” – “Skladi, s katerimi se trguje na borzi”. Širok nabor funkcij za izbiro strategije upravljanja zaupanja je na voljo v razdelku spletnega mesta Upravljanje zaupanja (https://du.moex.com/). Na izložbi izdelkov lahko ponudbe razvrstite po donosnosti, znesku naložbe, obdobju naložbe, tveganju, valuti in predmetu naložbe.
Strategije upravljanja zaupanja [/ caption] Tako je Moskovska borza organizacija, zahvaljujoč kateri imajo posredniki in prek njih vlagatelji dostop do stabilnega trgovanja in različnih sredstev. Njegova posebnost je v široki paleti instrumentov: od konzervativnih OFZ do tveganih opcij. Urnik trgovanja omogoča ruskemu vlagatelju, da sodeluje v trgovalni dejavnosti Azijcev, Evropejcev in Američanov. Spletno mesto ima priročno in funkcionalno spletno stran, storitve, usmerjene k vlagateljem. In seveda so tekmovanja zanimiva.