Co potřebujete vědět o Moskevské burze cenných papírů – jak funguje MOEX

Transakce prováděné investory a obchodníky s aktivy probíhají na oficiálních platformách – burzách. Nejznámější z nich jsou NASDAQ, New York, Londýn, Frankfurt. V Rusku existují dvě hlavní platformy pro investory – Moskva a Petrohrad. Moskevská burza má své vlastní charakteristiky a funkčnost jejích webových stránek bude užitečná pro každého investora, aby získal základní znalosti i podrobné informace potřebné pro výběr a analýzu cenných papírů. Vědět, jak burza funguje, také objasňuje některé funkce při interakci investora s
brokerem – více o tom v článku.

Co je výměna a jak funguje?

Burzy zajišťují setkání objednávek na nákup a prodej cenných papírů a jiných aktiv. Pořádají aukce podle pravidel, která si stanoví. Pokud byly dřívější transakce prováděny živě a ještě před 50 lety makléři vykřikovali cenu nebo předkládali bankovky se svou cenou, dnes je tento proces automatizovaný.

Kniha objednávek je dnes oknem, kterým se můžete dívat a vidět, co se děje na straně organizátora obchodu.

Burza je poskytovatelem likvidity, tedy místem, kde se zadávají příkazy a provádějí transakce. A také působí jako garant bezpečnosti transakcí.
Jednotlivci podávají žádosti a makléři podávají žádosti na burzu. Proto v dialogu mezi investorem a podporou brokera ohledně např. neprovedeného, ​​odmítnutého pokynu nebo pozastavení obchodování vystupují jako „extrém“ často organizátoři aukce. Za průběh obchodování a kontrolu nad průběhem obchodování je skutečně odpovědná burza. Obchody jsou organizovány v souladu s burzovním řádem. Zprostředkovatelé mezi klientem a burzou jsou makléři, se kterými klienti komunikují většinu času.

Moskevská směnná komise

Z jakékoli transakce provedené na burze je účtována provize. Koncový uživatel o ní nemusí vědět, pokud je zahrnuta v jediné provizi v tarifu brokera (spolu s provizí clearingového centra a zprostředkování). U jednotlivých brokerů přesně vidíte poplatek za směnu ve zprávě o zprostředkování. Například v zprostředkovatelském reportu Tinkoff je v sekci s informacemi o transakcích naproti transakci ve sloupci „Provize za směnu“. U Tinkoff je směnná provize zahrnuta do obecné tarifní provize, takže zprostředkovatelská zpráva je jediný způsob, jak přesně zjistit, jakou část částky si organizátor obchodování bere.

Na webu jsou uvedeny následující sekce:

• měny (měnový trh),
• akcie a dluhopisy (akciový trh),
• futures a opce (trh s termíny),
• trh s komoditami,
• peněžního trhu (REPO, úrokové sazby z úvěrů atd.).

Poslední dva trhy využívají především právnické osoby. Jedná se o obchodní sekce, z nichž každá má své vlastní předpisy, režim a harmonogram obchodování.

Přístup k tak široké škále nástrojů prostřednictvím jedné platformy je charakteristickým rysem moskevské burzy. Ostatní světové burzy se nejčastěji specializují na jednotlivé instrumenty.

Harmonogram moskevské burzy 2021-2022

Pracovní dny Moskevské burzy – dny, kdy se obchoduje a vypořádává – se obvykle shodují s pracovními dny Ruské federace: Po-Pá, s výjimkou státních svátků. Pracovní doba závisí na obchodní sekci. Co se týče prázdnin, web vždy zveřejňuje svůj harmonogram s přihlédnutím k prázdninám. Obchodní kalendář Moskevské burzy se nachází v sekci „Soukromí investoři“ (
https://www.moex.com/msn/investor). V sekci si můžete vybrat akciový, měnový nebo derivátový trh. Víkendy jsou označeny červeně. Když umístíte kurzor na data s hvězdičkou, zobrazí se podrobnosti. O některých svátcích se konají aukce, ale vypořádání se neprovádí. Tyto informace mohou být důležité pro urgentní výběry nebo uzavření účtu, protože ovlivní dostupné datum uzavření nebo výběru.

Nepracovní dny moskevské burzy v letech 2021 a 2022

V odchozím roce 2021 bude podle harmonogramu moskevské burzy 31. prosinec neobchodním dnem. Podle harmonogramu moskevské burzy v roce 2022 budou následující dny v akciové sekci neobchodovatelné:

• pro ruské cenné papíry : 7. ledna, 23. února, 8. března, 2. a 9. května, 4. listopadu;
• pro americké akcie a depozitní certifikáty (-RM): 17. ledna (Martin Luther King, Jr. Day), 21. února (Washington’s Birthday), 5. března (dnes je sobota, ale bude se obchodovat s ruskými cennými papíry, protože toto je celoruská pracovní sobota) , 15. dubna (Velký pátek), 2. a 30. května (Památný den), 4. července ((Den nezávislosti), 5. září (Svátek práce), 24. listopadu (Den díkůvzdání), 26. prosince (Štědrý den) ).

Obchodní kalendář moskevské burzy si můžete vytisknout z jejích oficiálních stránek z prezentace: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

Když se akcie, podílové fondy / ETF a dluhopisy obchodují na Moskevské burze

Aktuálně probíhají tři obchodní seance: ranní, hlavní a večerní. Během hlavní obchodní seance od 10:00 do 18:45 se obchoduje se všemi akciemi, fondy a dluhopisy. Ranní doplňkové sezení trvá od 6:50 do 9:50 moskevského času. Večerní doplňkové sezení probíhá od 19:00 do 23:50. V intervalech od 9:50 do 10:00, stejně jako od 18:45 do 19:00 je výměna o přestávce. Při obchodování přes aplikace některých brokerů díky těmto přerušením odlétají dříve zadané limitní příkazy. Během těchto dodatečných seancí se obchodují nejlikvidnější akcie ze speciálních seznamů a některé dluhopisy a fondy. Seznam cenných papírů přijatých k obchodování v dalších seancích:

1. Ráno: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. Večer: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

Moskevská burza zahájila obchodování v ranní seanci na akciovém trhu až v prosinci 2021. Na počest toho také uspořádala soutěž pro první účastníky dopoledního sezení.

Kdy a jak se futures obchodují na moskevské burze

Obchody na futures trhu se konají od 7:00 do 23:50. Pro vypořádání jsou dvě přestávky: od 14:00 do 14:05 probíhá průběžné zúčtování a od 18:45 do 19:00/19:05 hlavní zúčtování. Vyúčtování je přestávkou pro vypořádání a sčítání. Na rozdíl od burzy se podle burzovních pravidel futures vypořádávají denně, dvakrát denně. Interval před prvním zúčtováním se nazývá ranní relace, po něm – odpolední relace. Společně tvoří hlavní sezení. Po večerním vyklízení začíná večerní sezení. Je součástí dalšího obchodního dne. Výsledek transakcí uskutečněných večer bude zohledněn při denním zúčtování následujícího obchodního dne. Burza načítá nebo odepisuje variační marži (finanční výsledek) pro zúčtování v závislosti na vypořádací ceně futures v době zúčtování nebo transakce.

Takto široký časový interval přístupu k obchodování umožňuje obchodníkům zachytit obchodní aktivitu asijských, evropských a amerických trhů. To je také jeden z rysů moskevské burzy.

Webové stránky Moskevské burzy a obchodování na online platformě

Moskevská burza má své vlastní oficiální webové stránky s širokou funkčností: moex.com (anglicky Moscow Exchange). Přímé obchodování přes webové stránky samotné moskevské burzy nebude fungovat – pouze prostřednictvím brokera.

Burzy neposkytují přístup k obchodování soukromým investorům přímo. Spolupracují pouze s profesionálními účastníky trhu (makléři, správcovské společnosti, dealeři atd.). Díky tomu může burza kontrolovat bezpečnost transakcí – každého ze svých partnerů zná „od vidění“. A ví, že je schopen zajistit závazky ze své strany.

Můžete si být jisti, že u jakékoli nabídky investovat přímo na burze, bez zprostředkovatelů, u jakýchkoli hovorů běžnému člověku údajně z burzy, mluvíme o podvodnících.
Burza zveřejňuje seznam těch brokerů, kteří vystupují jako její partneři. Právě v sekci s těmito profesionálními účastníky se uživatel dostane, pokud na jakékoli stránce webu klikne na tlačítko „Otevřít účet na burze“. Přístup k obchodování na moskevské burze však poskytují všichni brokeři uznaní Centrální bankou Ruské federace a licencovaní k provádění makléřských činností – nejen partneři.
V sekci „Tržiště“ (https://place.moex.com/) můžete požádat o otevření skutečného makléřského účtu online. V tomto případě bude účet otevřen u brokera “Opening Broker”. Budete potřebovat pasovou fotografii (stačí fotka v telefonu), TIN a SNILS čísla.

Demo účet “Moje portfolio”

Kliknutím na tlačítko „Moje portfolio“ na webových stránkách Moskevské burzy můžete zkusit investovat pomocí virtuálního demo účtu.

Nedává skutečné vlastnictví cenných papírů, ale umožní vám vytvořit portfolio cenných papírů a sledovat jeho výkon. Toto je příležitost někde začít a pochopit investice na vlastní zkušenosti. A přitom – bez rizika. Chcete-li otevřít demo účet, budete se muset přihlásit na stránku – to lze provést autorizací na státních službách. Funkčnost virtuálního účtu je skromná. K dispozici je pouze jeden typ objednávky, kniha objednávek není viditelná, zpoždění načítání nabídek je 15 minut, k dispozici jsou pouze nejoblíbenější nástroje.

Chcete-li se zúčastnit, můžete si zaregistrovat svůj makléřský účet prostřednictvím svého makléře na stránce soutěže – pokud je makléř partnerem soutěž. Můžete také použít demo účet. Hlavní cena je 1 000 000 rublů. Účastník vyhrává

Školení na webových stránkách Moskevské burzy

Přístupový odkaz https://school.moex.com/ webináře. K dispozici jsou placená i bezplatná videa a praktické webináře. Kurzy se konají o obecných principech investování a tvorby portfolia, o investičních nástrojích (podílové fondy, dluhopisy, opce, futures atd.), o analýze firemních zpráv, o zdanění makléřských účtů.
Nechybí ani série přednášek od praktikujících obchodníků o
algoritmickém obchodovánío signálech s analýzou hlavních ukazatelů. Na těchto akcích lze klást dotazy. Výuka probíhá často, probíhá nahrávání, takže aktivní publikum není příliš velké, takže lektor odpovídá na všechny dotazy účastníků. Školení je k dispozici v sekci Moskevská výměnná škola.

Informace o aktivech na webových stránkách Moskevské burzy

Informace o událostech s aktivy obchodovanými na Moskevské burze se nejprve objevují na webových stránkách Moskevské burzy a poté je odvysílají brokeři ve svých službách. Když je podpora makléřů tichá, možnost používat webovou stránku burzy bude užitečná, pokud potřebujete rychle učinit investiční rozhodnutí. Přestože brokeři většinou zveřejňují přehledy cenných papírů a jejich hlavní parametry na vlastních zdrojích, berou data z primárních zdrojů. Pomocí vyhledávacího pole v pravém horním rohu webu můžete přejít k libovolnému aktivu, pokud zadáte jeho název. Pohodlně a často rychleji než u brokera tak můžete zjistit:

• nejnovější zprávy, včetně pozastavení obchodování s papírem,
• datum prvního umístění s ohledem na poslední změny a odklady,
• kompletní seznam parametrů pro cenné papíry včetně takových podrobností, které jsou důležité, ale obchodníkovi ne vždy dostupné: datum uzavření registru držitelů dluhopisů, vypořádací cena futures kontraktu při posledním zúčtování.

Například broker Tinkoff zatím zveřejňuje pouze informaci o datu výplaty kuponu, nikoli však o datu nákupu dluhopisu, aby pod tuto výplatu spadal (oproti datu u dividend). I když Tinkoff nemá informace o ceně futures při posledním zúčtování, jmenovitě z této ceny se variační marže načítá nebo odepisuje. Bez znalosti tohoto čísla nebude možné přesně pochopit, proč byla výše variační marže přesně taková, ale vypořádací cena se posuzuje podle zvláštního vzorce Moskevské burzy.

Na stránce s aktivem burza MOEX zveřejňuje: obchodní události a denní parametry, graf, parametry aktiv, dokumentaci. Nechybí ani placená část funkcionality s odbornějšími informacemi.

Měny, směnný kurz dolaru a směnný kurz eura online v rámci Moskevské burzy

Kurz moskevské burzy je stejný, jakým se makléři chlubí ve svých reklamách. „Nakupujte měnu výhodně“, „nejsme banka“. To vše jsou způsoby, jak informovat, že služby jsou k dispozici pro nákup dolarů, eur a dalších měn za směnný kurz – za kurz moskevské burzy. Kurz akcií je vždy výhodnější než kurz banky.

Směnný kurz dolaru a ostatních měn je určen poměrem nabídky a poptávky, mění se každou sekundu. Měny jsou během dne velmi likvidní.

Na moskevské burze můžete nakupovat a prodávat měnu ve všední dny od 7:00 do 23:50. Hlavní informace o směnných kurzech burza zveřejňuje na první stránce webu v centru. Pro podrobnosti můžete kliknout na tlačítko “Všechny nabídky”. Aktuální směnné kurzy na grafech Moskevské burzy si můžete prohlédnout na odkazu https://www.moex.com/en/markets/currency/:

Stránka obsahuje všechny základní obchodní informace. Jsou zveřejněny minimální a maximální ceny, cena poslední transakce a objem transakcí. V tomto případě můžete vybrat datum, pro které chcete informace stáhnout. Akcie Moskevské burzy (MOEX), vyplatí se kupovat: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Níže jsou uvedeny všechny klíčové parametry listu ISIN. Můžete přejít do sekce s dokumentací vydavatele. Je zde tlačítko „Stáhnout výsledky“, ale přesměrovává na placené předplatné.

Vazby

Oblíbeným nástrojem konzervativního investora jsou státní dluhopisy (OFZ, regionální), ale i podnikové dluhopisy ruských společností, které jsou rovněž umístěny a obchodovány na moskevské burze. V záložce u libovolného dluhopisu vidíte klíčové parametry: výnos, datum splatnosti, kupón a datum výplaty kupónu.

Stránka s dluhopisy také zveřejňuje harmonogram a obchodní data. Pod grafem jsou podrobné informace včetně bezpečnostního kódu, krátkého a celého jména, ISIN, data vypořádání a dalších důležitých údajů pro investora. Tam můžete také přejít na záložku s rozvrhem výplat kuponů a také do sekce s dokumenty „Hlášení emitenta“. Prospekt cenného papíru naleznete zde.

Budoucnosti

Na stránce jakéhokoli futures si můžete prohlédnout všechny jeho hlavní parametry a smluvní dokumentaci. Jednou z hlavních vymožeností je, že na webových stránkách Moskevské burzy si můžete ověřit vypořádací cenu futures kontraktu v době posledního zúčtování. To je pro vás vhodné, abyste nezávisle objasnili, proč výše příchozí nebo odepsané variační marže – makléři ne vždy tyto informace poskytují nebo si potřebují čas na kontrolu situace. Jelikož se vypořádací cena vypočítává podle speciálního vzorce Moskevské burzy, nemusí se shodovat s tržní hodnotou futures v době zúčtování.

Podílové fondy a strategie

Na webových stránkách Moskevské burzy je podsekce, která vám umožňuje vidět všechny podílové fondy dostupné na webu a strategie správcovských společností. U každé položky je uvedeno podkladové aktivum, měna, formát (BPIF nebo ETF), ticker. Pro některé je k dispozici rozšířená prezentace fondu. Informace jsou v sekci “Trhy” – “Akciový trh” – “Nástroje” – “Fondy obchodované na burze”. Široká škála funkcí pro výběr strategie správy důvěryhodnosti je k dispozici na webové stránce Správa důvěryhodnosti (https://du.moex.com/). Na vitríně produktů můžete seřadit nabídky podle ziskovosti, výše investice, doby investice, rizika, měny a investičního předmětu.
Strategie správy důvěry [/ titulek] Moskevská burza je tedy organizací, díky které mají brokeři a jejich prostřednictvím investoři přístup ke stabilnímu obchodování a nejrůznějším aktivům. Jeho zvláštnost je v široké škále instrumentů: od konzervativních OFZ až po rizikové opce. Obchodní plán umožňuje ruskému investorovi účastnit se obchodních aktivit Asiatů, Evropanů a Američanů. Stránka má pohodlné a funkční webové stránky, služby orientované na investory. A zajímavé jsou samozřejmě soutěže.