Какво трябва да знаете за Московската фондова борса – как работи MOEX

Транзакциите, извършвани от инвеститори и търговци с активи, се извършват на официални платформи – борси. Най-известните от тях са NASDAQ, Ню Йорк, Лондон, Франкфурт. В Русия има две основни платформи за инвеститори – Москва и Санкт Петербург. Московската борса има свои собствени характеристики и функционалността на нейния уебсайт ще бъде полезна за всеки инвеститор, за да получи както основни познания, така и подробна информация, необходима за подбора и анализа на ценни книжа. Познаването на това как работи борсата също изяснява някои от функциите, когато инвеститор взаимодейства с
брокер – повече за това в статията.

Какво е обмен и как работи?

Борсите осигуряват среща на поръчки за покупка и продажба на ценни книжа и други активи. Те организират търгове по правилата, които те определят. Ако по-рано транзакциите са се извършвали на живо и дори преди 50 години брокерите са извиквали цената или са подавали бележки с цената си, днес този процес е автоматизиран.

Днес книгата с поръчки е прозорецът, през който можете да погледнете и да видите какво се случва от страна на организатора на търговията.

Борсата е доставчик на ликвидност, тоест място, където се подават поръчки и се правят транзакции. И също така действа като гарант за сигурността на транзакциите.
Физическите лица подават заявления, а брокерите подават заявления на борсата. Ето защо в диалога между инвеститора и поддръжката на брокера относно, например, неизпълнена, отхвърлена поръчка или спиране на търговията, организаторите на търга често действат като „крайни“. Ходът на търговията и контролът върху хода на търговията наистина е отговорност на борсата. Търговията се организира в съответствие с правилата на борсата. Брокерите, с които клиентите взаимодействат през повечето време, са посредници между клиента и борсата.

Московска обменна комисия

Комисионна се начислява от всяка сделка, извършена на борсата. Крайният потребител може да не знае за това, ако е включено в единична комисионна в тарифата на брокера (заедно с комисионната на клиринговия център и брокерската компания). За отделни брокери можете да видите точно борсовата такса в брокерския отчет. Например в брокерския отчет на Tinkoff той е в секцията с информация за транзакции срещу транзакцията в колоната „Комисионна за обмен“. В Tinkoff комисионната за обмен е включена в общата тарифна комисионна, така че брокерският отчет е единственият начин да разберете точно каква част от сумата е взета от организатора на търговия.

На сайта са представени следните раздели:

• валути (валутен пазар),
• акции и облигации (фондов пазар),
• фючърси и опции (пазар на условия),
• стоков пазар,
• паричен пазар (РЕПО, лихви по кредити и др.).

Последните два пазара се използват предимно от юридически лица. Това са секции за търговия, всяка от които има свои собствени правила, режим и график за търговия.

Достъпът до такава широка гама от инструменти чрез една платформа е отличителна черта на Московската борса. Други световни борси най-често се специализират в отделни инструменти.

График на Московската борса 2021-2022 г

Работните дни на Московската борса – дните, в които се провеждат търговията и сетълментите – обикновено съвпадат с работните дни на Руската федерация: понеделник-петък, с изключение на официалните празници. Работното време зависи от търговската секция. Що се отнася до празниците, сайтът винаги публикува своя график, като взема предвид празниците. Търговският календар на Московската борса се намира в раздела „Частни инвеститори“ (
https://www.moex.com/msn/investor). В раздела можете да изберете пазара на акции, валута или деривати. Почивните дни са маркирани в червено. Когато задържите курсора на мишката върху датите със звездичка, можете да видите подробностите. На някои празници се провеждат търгове, но не се извършват сетълменти. Тази информация може да е важна за спешни тегления или затваряне на сметка, тъй като ще повлияе на наличната дата за затваряне или теглене.

Неработни дни на Московската борса през 2021 и 2022 г

През отиващата си 2021 г., според графика на Московската борса, 31 декември ще бъде нетърговски ден. Според графика на Московската борса през 2022 г. следните дни ще бъдат нетърговски в секцията за акции:

• за руски ценни книжа : 7 януари, 23 февруари, 8 март, 2 и 9 май, 4 ноември;
• за американски акции и депозитарни разписки (-RM): 17 януари (ден на Мартин Лутър Кинг, младши), 21 февруари (рожден ден на Вашингтон), 5 март (това е събота, но ще има търговия с руски ценни книжа, тъй като това е общоруска работна събота) , 15 април (Разпети петък), 2 и 30 май (Ден на паметта), 4 юли ((Ден на независимостта), 5 септември (Ден на труда), 24 ноември (Ден на благодарността), 26 декември (Коледа ).

Можете да отпечатате търговския календар на Московската борса от официалния й уебсайт от презентацията: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

Когато акции, взаимни фондове / ETF и облигации се търгуват на Московската борса

В момента има три търговски сесии: сутрешна, основна и вечерна. По време на основната търговска сесия от 10:00 до 18:45 ч. се търгуват всички акции, фондове и облигации. Сутрешната допълнителна сесия продължава от 06:50 до 09:50 московско време. Вечерната допълнителна сесия е от 19:00 до 23:50 часа. В интервалите от 9:50 до 10:00 часа, както и от 18:45 до 19:00 часа борсата излиза в почивка. Когато търгувате чрез приложенията на някои брокери, поради тези прекъсвания, предварително поставените лимитирани поръчки излитат. По време на тези допълнителни сесии се търгуват най-ликвидните акции от специалните списъци и някои облигации и фондове. Списък на ценните книжа, допуснати до търговия в допълнителни сесии:

1. Сутрин: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. Вечерта: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

Московската борса стартира търговия в сутрешната сесия на фондовия пазар едва през декември 2021 г. В чест на това тя проведе и състезание за първите участници в сутрешната сесия.

Кога и как се търгуват фючърси на Московската борса

Сделките на фючърсния пазар се провеждат от 7:00 до 23:50 часа. Има две почивки за населените места: от 14:00 до 14:05 часа се провежда междинно изчистване, а от 18:45 до 19:00/19:05 часа се провежда основно изчистване. Клирингът е почивка за сетълменти и обобщаване. За разлика от фондовия пазар, според борсовите правила фючърсите се уреждат ежедневно, два пъти на ден. Интервалът преди първото изчистване се нарича сутрешна сесия, след него – следобедна сесия. Заедно те съставляват основната сесия. След вечерното изчистване започва вечерната сесия. Това е част от следващия търговски ден. Резултатът от сделките, извършени вечерта, ще бъде взет предвид при ежедневния клиринг на следващия ден на търговия. Борсата начислява или отписва вариационния марж (финансов резултат) за клиринг, в зависимост от цената на сетълмента на фючърса по време на клиринг или транзакция.

Такъв широк времеви интервал на достъп до търговия позволява на търговците да уловят търговската активност на азиатските, европейските и американските пазари. Това също е една от характеристиките на Московската борса.

Уебсайт на Московската борса и търговия на онлайн платформата

Московската борса има собствен официален уебсайт с широка функционалност: moex.com (англ. Московска борса). Директната търговия през уебсайта на самата Московска борса няма да работи – само чрез брокер.

Борсите не предоставят директен достъп до търговия на частни инвеститори. Те си сътрудничат само с професионални участници на пазара (брокери, управляващи компании, дилъри и др.). Благодарение на това борсата може да контролира сигурността на транзакциите – тя познава всеки от своите партньори „по очите“. И знае, че е в състояние да гарантира задълженията от своя страна.

Можете да сте сигурни, че с всяка оферта за инвестиране директно на борсата, без посредници, с всякакви обаждания до обикновен човек, уж от борсата, говорим за измамници.
Борсата публикува списък на онези брокери, които действат като нейни партньори. Именно в раздела с тези професионални участници потребителят ще попадне, ако кликне върху бутона „Отваряне на акаунт на борсата“ на която и да е страница на сайта. Но достъпът до търговия на Московската борса се предоставя от всички брокери, признати от Централната банка на Руската федерация и лицензирани за извършване на брокерска дейност – не само партньори.
В секцията „Пазар“ (https://place.moex.com/) можете да кандидатствате за откриване на реална брокерска сметка онлайн. В този случай сметката ще бъде открита при брокера “Opening Broker”. Ще ви е необходима паспортна снимка (снимка на телефона ви ще свърши работа), TIN и SNILS номера.

Демо акаунт “Моето портфолио”

Като щракнете върху бутона „Моето портфолио“ на уебсайта на Московската борса, можете да опитате да инвестирате с виртуална демо сметка.

Не дава реална собственост върху ценни книжа, но ще ви позволи да изградите портфейл от ценни книжа и да проследите ефективността му. Това е възможност да започнете отнякъде и да разберете инвестициите на собствения си опит. И в същото време – без риск. За да отворите демо сметка, ще трябва да влезете в сайта – това може да стане чрез оторизация в Държавните услуги. Функционалността на виртуалната сметка е скромна. Наличен е само един тип поръчка, книгата с поръчки не се вижда, забавянето при зареждане на котировките е 15 минути, налични са само най-популярните инструменти.

За да участвате, можете да регистрирате своя брокерски акаунт чрез вашия брокер на страницата на конкурса – ако брокерът е партньор на състезание. Можете също да използвате демо акаунт. Основната награда е 1 000 000 рубли. Участникът печели

Обучение на уебсайта на Московската борса

Връзка за достъп https://school.moex.com/ уебинари. Има както платени, така и безплатни видеоклипове и практически уебинари. Заниманията се провеждат върху общите принципи на инвестиране и формиране на портфейл, върху инвестиционни инструменти (взаимни фондове, облигации, опции, фючърси и др.), върху анализ на фирмени отчети, за данъчно облагане на брокерски сметки.
Има и поредица от лекции от практикуващи търговци за
алгоритмичната търговияпо сигнали с анализ на основните показатели. На тези събития могат да се задават въпроси. Занятията се провеждат често, записът продължава, така че активната аудитория не е твърде голяма, така че лекторът отговаря на всички въпроси на участниците. Обучението се предлага в секцията Московско училище за обмен.

Информация за активите на уебсайта на Московската борса

Информацията за събития с активи, търгувани на Московската борса, първо се появява на уебсайта на Московската борса и след това се излъчва от брокери в техните услуги. Когато поддръжката на брокера мълчи, възможността да използвате уебсайта на борсата ще бъде полезна, ако трябва бързо да вземете решение за инвестиция. Въпреки че брокерите обикновено публикуват резюмета на ценните книжа и техните основни параметри на собствените си ресурси, те вземат данни от първични източници. Използвайки лентата за търсене в горния десен ъгъл на сайта, можете да отидете до всеки актив, ако въведете името му. По този начин, удобно и често по-бързо, отколкото с брокер, можете да разберете:

• последни новини, включително спиране на търговията с книжа,
• датата на първоначалното настаняване, като се вземат предвид последните промени и отлагания,
• пълен списък с параметри за ценни книжа, включително такива подробности, които са важни, но не винаги са достъпни за брокера: датата на закриване на регистъра на облигационерите, цената на сетълмента на фючърсния договор при последния клиринг.

Например, брокерът Tinkoff досега публикува само информация за датата на купонно плащане, но не и за датата на закупуване на облигацията, за да попадне под това плащане (за разлика от датата за дивиденти). Освен това, докато Tinkoff няма информация за цената на фючърса в последния клиринг, а именно от тази цена се начислява или отписва вариационният марж. Без да се знае тази цифра, няма да е възможно да се разбере точно защо размерът на вариационния марж е точно такъв, но цената на сетълмента се счита по специална формула на Московската борса.

На страницата с актива борсата MOEX публикува: търговски събития и дневни параметри, графика, параметри на актива, документация. Има и платена част от функционалността с повече професионална информация.

Валути, обменен курс на долара и обменен курс на евро онлайн в рамките на Московската борса

Обменният курс на Московската борса е същият борсовият курс, с който се хвалят брокерите в рекламите си. „Купувайте валута изгодно“, „ние не сме банка“. Всичко това са начини да информирате, че услугите са достъпни за закупуване на долари, евро и други валути по обменния курс – по курса на Московската борса. Борсовият курс винаги е по-изгоден от банковия.

Обменният курс на долара и другите валути се определя от съотношението на търсенето и предлагането, което се променя всяка секунда. Валутите са много ликвидни през целия ден.

Можете да купувате и продавате валута на Московската борса през делничните дни от 07:00 до 23:50 часа. Основната информация за обменните курсове се публикува от борсата на първата страница на сайта в центъра. За подробности можете да кликнете върху бутона “Всички котировки”. Актуалните обменни курсове в графиките на Московската борса можете да видите на връзката https://www.moex.com/en/markets/currency/:

Страницата съдържа цялата основна търговска информация. Публикуват се минималната и максималната цена, цената на последната сделка и обемът на сделките. В този случай можете да изберете датата, за която искате да изтеглите информацията. Акции на Московската борса (MOEX), струва ли си да се купуват: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac По-долу са всички ключови параметри на хартията, ISIN. Можете да отидете в раздела с документацията на емитента. Има бутон „Изтегляне на резултатите“, но той пренасочва към платен абонамент.

Облигации

Любимият инструмент на консервативния инвеститор са държавни облигации (OFZ, регионални), както и корпоративни облигации на руски компании, които също се пласират и търгуват на Московската борса. В раздела с всяка облигация можете да видите основните параметри: доходност, дата на падеж, купон и дата на плащане на купона.

Страницата за облигации също публикува график и данни за търговия. Под диаграмата има подробна информация, включително код за сигурност, кратко и пълно име, ISIN, дата на сетълмент и други важни подробности за инвеститора. Там можете също да отидете в раздела с графика за изплащане на купони, както и в секцията с документи „Отчетност на емитента“. Проспектът на ценната книга можете да намерите тук.

Фючърси

На страницата на всеки фючърс можете да видите всички негови основни параметри и договорна документация. Едно от основните удобства е, че с помощта на уебсайта на Московската борса можете да проверите цената на сетълмент на фючърсен договор към момента на последния клиринг. Това е удобно за вас, за да изясните независимо защо сумата на входящия или отписан марж на вариация – брокерите не винаги предоставят тази информация или отделят време, за да проверят ситуацията. Тъй като цената на сетълмента се изчислява по специалната формула на Московската борса, тя може да не съвпада с пазарната стойност на фючърса по време на клиринга.

Взаимни фондове и стратегии

На уебсайта на Московската борса има подраздел, който ви позволява да видите всички взаимни фондове, налични на сайта, и стратегиите на управляващите дружества. За всеки елемент са посочени базовият актив, валута, формат (BPIF или ETF), тикер. За някои е достъпно разширено представяне на фонда. Информацията е в раздел “Пазари” – “Пазар на акции” – “Инструменти” – “Борсово търгувани фондове”. Широка гама от функции за избор на стратегия за управление на доверие е достъпна в раздела на уебсайта за управление на доверие (https://du.moex.com/). В продуктовата витрина можете да сортирате офертите по доходност, сума на инвестицията, период на инвестиция, риск, валута и обект на инвестиция.
Стратегии за доверително управление [/ caption] По този начин Московската борса е организация, благодарение на която брокерите и чрез тях инвеститорите имат достъп до стабилна търговия и разнообразие от активи. Неговата особеност е в широка гама от инструменти: от консервативни OFZ до рискови опции. Графикът за търговия позволява на руския инвеститор да участва в търговската дейност на азиатци, европейци и американци. Сайтът разполага с удобен и функционален уебсайт, ориентирани към инвеститорите услуги. И, разбира се, състезанията са интересни.