Čo potrebujete vedieť o Moskovskej burze cenných papierov – ako funguje MOEX

Transakcie investorov a obchodníkov s aktívami prebiehajú na oficiálnych platformách – burzách. Najznámejšie z nich sú NASDAQ, New York, Londýn, Frankfurt. V Rusku existujú dve hlavné platformy pre investorov – Moskva a Petrohrad. Moskovská burza má svoje vlastné charakteristiky a funkčnosť jej webovej stránky bude užitočná pre každého investora, aby získal základné znalosti a podrobné informácie potrebné na výber a analýzu cenných papierov. Vedieť, ako burza funguje, tiež objasňuje niektoré funkcie, keď investor komunikuje s
maklérom – viac o tom v článku.

Čo je to výmena a ako funguje?

Burzy zabezpečujú stretnutie objednávok na nákup a predaj cenných papierov a iných aktív. Dražby organizujú podľa pravidiel, ktoré si stanovia. Ak sa skoršie transakcie uskutočňovali naživo a ešte pred 50 rokmi makléri vykrikovali cenu alebo predložili bankovky so svojou cenou, dnes je tento proces automatizovaný.

Dnes je kniha objednávok oknom, cez ktoré sa môžete pozerať a vidieť, čo sa deje na strane organizátora obchodu.

Burza je poskytovateľom likvidity, teda miestom, kde sa zadávajú príkazy a uskutočňujú transakcie. A tiež pôsobí ako garant bezpečnosti transakcií.
Jednotlivci predkladajú žiadosti a makléri predkladajú žiadosti na burzu. Preto v dialógu medzi investorom a podporou makléra ohľadne napríklad nevykonaného, ​​odmietnutého pokynu alebo pozastavenia obchodovania vystupujú ako „extrém“ často organizátori aukcie. Za priebeh obchodovania a kontrolu nad priebehom obchodovania je skutočne zodpovedná burza. Obchody sa organizujú v súlade s burzovým poriadkom. Sprostredkovatelia medzi klientom a burzou sú makléri, s ktorými klienti komunikujú väčšinu času.

Moskovská výmenná komisia

Z každej transakcie uskutočnenej na burze sa účtuje provízia. Koncový užívateľ o tom nemusí vedieť, ak je to zahrnuté v jednej provízii v sadzobníku makléra (spolu s províziou zúčtovacieho centra a sprostredkovania). U jednotlivých maklérov presne vidíte poplatok za výmenu v správe o sprostredkovaní. Napríklad v maklérskom prehľade Tinkoff sa nachádza v časti s informáciami o transakciách oproti transakcii v stĺpci „Výmenná provízia“. V Tinkoff je výmenná provízia zahrnutá do všeobecnej tarifnej provízie, takže sprostredkovateľská správa je jediný spôsob, ako presne zistiť, akú časť sumy si organizátor obchodovania berie.

Na stránke sú uvedené nasledujúce sekcie:

• meny (menový trh),
• akcie a dlhopisy (akciový trh),
• futures a opcie (trh s termínmi),
• komoditný trh,
• peňažný trh (REPO, úrokové sadzby z úverov atď.).

Posledné dva trhy využívajú najmä právnické osoby. Ide o obchodné sekcie, z ktorých každá má svoje vlastné predpisy, režim a harmonogram obchodovania.

Prístup k tak širokému spektru nástrojov prostredníctvom jednej platformy je charakteristickou črtou Moskovskej burzy. Ostatné svetové burzy sa najčastejšie špecializujú na jednotlivé nástroje.

Harmonogram moskovskej burzy 2021-2022

Pracovné dni Moskovskej burzy – dni, v ktorých sa obchoduje a vysporiadava – sa zvyčajne zhodujú s pracovnými dňami Ruskej federácie: Po – Pi, s výnimkou štátnych sviatkov. Pracovná doba závisí od obchodnej sekcie. Čo sa týka sviatkov, stránka vždy zverejňuje svoj harmonogram s prihliadnutím na sviatky. Obchodný kalendár Moskovskej burzy sa nachádza v sekcii „Súkromní investori“ (
https://www.moex.com/msn/investor). V sekcii si môžete vybrať akciový, menový alebo derivátový trh. Víkendy sú označené červenou farbou. Keď umiestnite kurzor myši na dátumy s hviezdičkou, zobrazia sa podrobnosti. Počas niektorých sviatkov sa konajú aukcie, ale nevykonávajú sa vyrovnania. Tieto informácie môžu byť dôležité pre naliehavé výbery alebo zatvorenie účtu, pretože ovplyvnia dostupný dátum zatvorenia alebo výberu.

Nepracovné dni moskovskej burzy v rokoch 2021 a 2022

V odchádzajúcom roku 2021 bude podľa harmonogramu moskovskej burzy 31. december neobchodným dňom. Podľa harmonogramu moskovskej burzy v roku 2022 budú nasledujúce dni v sekcii akcií neobchodovateľné:

• pre ruské cenné papiere : 7. januára, 23. februára, 8. marca, 2. mája a 9. novembra, 4. novembra;
• pre americké akcie a depozitné certifikáty (-RM): 17. január (Deň Martina Luthera Kinga, Jr.), 21. február (Washington’s Birthday), 5. marec (dnes je sobota, ale bude sa obchodovať s ruskými cennými papiermi, keďže ide o celoruská pracovná sobota) , 15. apríla (Veľký piatok), 2. a 30. mája (Pamätný deň), 4. júla ((Deň nezávislosti), 5. septembra (Sviatok práce), 24. novembra (Deň vďakyvzdania), 26. decembra (Štedrý deň) ).

Obchodný kalendár Moskovskej burzy si môžete vytlačiť z jej oficiálnej webovej stránky z prezentácie: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

Keď sa akcie, podielové fondy / ETF a dlhopisy obchodujú na moskovskej burze

V súčasnosti existujú tri obchodné relácie: ranná, hlavná a večerná. Počas hlavnej obchodnej seansy od 10:00 do 18:45 sa obchoduje so všetkými akciami, fondmi a dlhopismi. Ranné doplnkové zasadnutie trvá od 06:50 do 09:50 moskovského času. Večerné doplnkové stretnutie prebieha od 19:00 do 23:50. V intervaloch od 9:50 do 10:00, ako aj od 18:45 do 19:00 výmena prechádza na prestávku. Pri obchodovaní cez aplikácie niektorých brokerov kvôli týmto prerušeniam odlietajú skôr zadané limitné príkazy. Počas týchto dodatočných schôdzí sa obchodujú najlikvidnejšie akcie zo špeciálnych zoznamov a niektoré dlhopisy a fondy. Zoznam cenných papierov prijatých na obchodovanie v dodatočných reláciách:

1. Ráno: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. Večer: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

Moskovská burza spustila obchodovanie v rannej seanse na burze až v decembri 2021. Na počesť toho usporiadala aj súťaž pre prvých účastníkov dopoludňajšej relácie.

Kedy a ako sa obchoduje s futures na moskovskej burze

Obchody na termínovom trhu prebiehajú od 7:00 do 23:50. Pre osady sú dve prestávky: od 14:00 do 14:05 prebieha priebežné zúčtovanie a od 18:45 do 19:00/19:05 hlavné zúčtovanie. Čistenie je prestávkou pre osady a sčítanie. Na rozdiel od burzy sa podľa burzových pravidiel futures vyrovnávajú denne, dvakrát denne. Interval pred prvým zúčtovaním sa nazýva ranná relácia, po nej – popoludňajšia relácia. Spoločne tvoria hlavnú reláciu. Po večernom vyčíňaní sa začína večerná seansa. Je súčasťou nasledujúceho obchodného dňa. Výsledok transakcií uskutočnených večer bude zohľadnený pri dennom zúčtovaní nasledujúceho obchodného dňa. Burza akumuluje alebo odpisuje variačnú maržu (finančný výsledok) na zúčtovanie v závislosti od zúčtovacej ceny futures v čase zúčtovania alebo transakcie.

Takýto široký časový interval prístupu k obchodovaniu umožňuje obchodníkom zachytiť obchodné aktivity ázijských, európskych a amerických trhov. Aj to je jedna z čŕt moskovskej burzy.

Webová stránka Moskovskej burzy a obchodovanie na online platforme

Moskovská burza má svoju vlastnú oficiálnu webovú stránku so širokou funkčnosťou: moex.com (angl. Moscow Exchange). Priame obchodovanie cez webovú stránku samotnej moskovskej burzy nebude fungovať – ​​iba cez makléra.

Burzy neposkytujú prístup k obchodovaniu priamo súkromným investorom. Spolupracujú len s profesionálnymi účastníkmi trhu (makléri, správcovské spoločnosti, predajcovia atď.). Vďaka tomu môže burza kontrolovať bezpečnosť transakcií – každého zo svojich partnerov pozná „z videnia“. A vie, že je schopný zabezpečiť záväzky zo svojej strany.

Môžete si byť istý, že pri akejkoľvek ponuke investovať priamo na burze, bez sprostredkovateľov, pri akýchkoľvek hovoroch bežnému človeku údajne z burzy hovoríme o podvodníkoch.
Burza zverejňuje zoznam tých maklérov, ktorí vystupujú ako jej partneri. Používateľ sa dostane do sekcie s týmito profesionálnymi účastníkmi, ak na ktorejkoľvek stránke webu klikne na tlačidlo „Otvoriť účet na burze“. Prístup k obchodovaniu na Moskovskej burze však poskytujú všetci makléri uznaní Centrálnou bankou Ruskej federácie a licencovaní na vykonávanie maklérskych činností – nielen partneri.
V sekcii „Marketplace“ (https://place.moex.com/) môžete požiadať o otvorenie skutočného maklérskeho účtu online. V tomto prípade bude účet otvorený u brokera „Opening Broker“. Budete potrebovať pasovú fotografiu (stačí fotografia v telefóne), číslo TIN a SNILS.

Demo účet “Moje portfólio”

Kliknutím na tlačidlo „Moje portfólio“ cez webovú stránku Moskovskej burzy si môžete vyskúšať investovanie pomocou virtuálneho demo účtu.

Neposkytuje skutočné vlastníctvo cenných papierov, ale umožní vám vytvoriť portfólio cenných papierov a sledovať jeho výkon. Toto je príležitosť niekde začať a pochopiť investície na vlastnej skúsenosti. A zároveň – bez rizika. Ak chcete otvoriť demo účet, budete sa musieť prihlásiť na stránku – to je možné vykonať prostredníctvom autorizácie na štátnych službách. Funkcionalita virtuálneho účtu je skromná. K dispozícii je len jeden typ objednávky, kniha objednávok nie je viditeľná, oneskorenie načítania cenových ponúk je 15 minút, k dispozícii sú len najobľúbenejšie nástroje.

Ak sa chcete zúčastniť, môžete si zaregistrovať svoj maklérsky účet prostredníctvom svojho makléra na stránke súťaže – ak je maklér partnerom súťaž. Môžete tiež použiť demo účet. Hlavná cena je 1 000 000 rubľov. Účastník vyhráva

Školenie na webovej stránke Moskovskej burzy

Prístupový odkaz https://school.moex.com/ webináre. Existujú platené aj bezplatné videá a praktické webináre. Kurzy sa konajú o všeobecných princípoch investovania a tvorby portfólia, o investičných nástrojoch (podielové fondy, dlhopisy, opcie, futures atď.), o analýze firemných správ, o zdaňovaní maklérskych účtov.
Nechýba ani séria prednášok od praktikujúcich obchodníkov o
algoritmickom obchodovanío signáloch s analýzou hlavných ukazovateľov. Na týchto podujatiach je možné klásť otázky. Hodiny sa konajú často, nahrávanie prebieha, takže aktívne publikum nie je príliš veľké, takže lektor odpovedá na všetky otázky účastníkov. Školenie je k dispozícii v sekcii Moskovská výmenná škola.

Informácie o aktívach na webovej stránke Moskovskej burzy

Informácie o udalostiach s aktívami obchodovanými na moskovskej burze sa najskôr objavia na webovej stránke moskovskej burzy a následne ich odvysielajú makléri vo svojich službách. Keď podpora makléra mlčí, možnosť používať webovú stránku burzy bude užitočná, ak potrebujete rýchlo urobiť investičné rozhodnutie. Hoci makléri zvyčajne zverejňujú prehľady cenných papierov a ich hlavné parametre z vlastných zdrojov, údaje berú z primárnych zdrojov. Pomocou vyhľadávacieho panela v pravom hornom rohu stránky môžete prejsť na ľubovoľné aktívum, ak zadáte jeho názov. Pohodlne a často rýchlejšie ako u makléra tak môžete zistiť:

• najnovšie správy vrátane pozastavenia obchodovania s papierom,
• dátum prvého umiestnenia s prihliadnutím na posledné zmeny a odklady,
• kompletný zoznam parametrov pre cenné papiere vrátane takých podrobností, ktoré sú dôležité, ale nie vždy dostupné pre makléra: dátum uzavretia registra majiteľov dlhopisov, cena vyrovnania futures kontraktu pri poslednom zúčtovaní.

Napríklad broker Tinkoff zatiaľ zverejňuje len informáciu o dátume výplaty kupónu, nie však o dátume kúpy dlhopisu, aby spadal pod túto výplatu (oproti termínu pri dividendách). Aj keď Tinkoff nemá informácie o cene futures pri poslednom zúčtovaní, konkrétne z tejto ceny sa pripočítava alebo odpisuje variačná marža. Bez znalosti tohto čísla nebude možné presne pochopiť, prečo bola výška variačnej marže presne taká, ale zúčtovacia cena sa berie do úvahy podľa špeciálneho vzorca Moskovskej burzy.

Na stránke s aktívom burza MOEX zverejňuje: obchodné udalosti a denné parametre, graf, parametre aktív, dokumentáciu. Nechýba ani platená časť funkcionality s odbornejšími informáciami.

Meny, výmenný kurz dolára a výmenný kurz eura online v rámci Moskovskej burzy

Výmenný kurz Moskovskej burzy je rovnaký, akým sa makléri chvália vo svojich reklamách. „Nakupujte menu výhodne“, „nie sme banka“. To všetko sú spôsoby, ako informovať, že služby sú k dispozícii na nákup dolárov, eur a iných mien za výmenný kurz – podľa kurzu moskovskej burzy. Kurz akcií je vždy výnosnejší ako kurz banky.

Výmenný kurz dolára a iných mien je určený pomerom ponuky a dopytu, ktorý sa mení každú sekundu. Meny sú počas dňa veľmi likvidné.

Nakupovať a predávať menu na Moskovskej burze môžete v pracovné dni od 7:00 do 23:50. Hlavné informácie o výmenných kurzoch zverejňuje burza na prvej stránke webu v centre. Podrobnosti získate kliknutím na tlačidlo „Všetky cenové ponuky“. Aktuálne výmenné kurzy na grafoch Moskovskej burzy si môžete pozrieť na odkaze https://www.moex.com/en/markets/currency/:

Stránka obsahuje všetky základné obchodné informácie. Zverejňujú sa minimálne a maximálne ceny, cena poslednej transakcie a objem transakcií. V tomto prípade si môžete vybrať dátum, pre ktorý chcete informácie stiahnuť. Akcie Moskovskej burzy (MOEX), oplatí sa kúpiť: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Nižšie sú uvedené všetky kľúčové parametre novín ISIN. Môžete prejsť do sekcie s dokumentáciou vydavateľa. Existuje tlačidlo „Stiahnuť výsledky“, ale presmeruje sa na platené predplatné.

dlhopisy

Obľúbeným nástrojom konzervatívneho investora sú štátne dlhopisy (OFZ, regionálne), ako aj podnikové dlhopisy ruských spoločností, ktoré sú tiež umiestnené a obchodované na moskovskej burze. V záložke pri akomkoľvek dlhopise vidíte kľúčové parametre: výnos, dátum splatnosti, kupón a dátum výplaty kupónu.

Stránka s dlhopismi tiež uverejňuje harmonogram a obchodné údaje. Pod grafom sú podrobné informácie vrátane bezpečnostného kódu, krátkeho a celého mena, ISIN, dátumu vysporiadania a ďalších dôležitých údajov pre investora. Tam môžete tiež prejsť na kartu s rozvrhom výplat kupónov, ako aj do časti s dokumentmi „Hlásenie emitenta“. Prospekt cenného papiera nájdete tu.

Futures

Na stránke akéhokoľvek futures si môžete prezrieť všetky jeho hlavné parametre a zmluvnú dokumentáciu. Jednou z hlavných vymožeností je, že pomocou webovej stránky Moskovskej burzy si môžete skontrolovať zúčtovaciu cenu futures v čase posledného zúčtovania. Je to vhodné, aby ste nezávisle objasnili, prečo výška prichádzajúcej alebo odpísanej variačnej marže – makléri nie vždy tieto informácie poskytujú alebo si vyžadujú čas na kontrolu situácie. Keďže sa zúčtovacia cena vypočítava podľa špeciálneho vzorca Moskovskej burzy, nemusí sa zhodovať s trhovou hodnotou futures v čase zúčtovania.

Podielové fondy a stratégie

Na webovej stránke Moskovskej burzy je podsekcia, ktorá vám umožňuje vidieť všetky podielové fondy dostupné na stránke a stratégie správcovských spoločností. Pre každú položku je uvedené podkladové aktívum, mena, formát (BPIF alebo ETF), ticker. Pre niektorých je k dispozícii rozšírená prezentácia fondu. Informácie sú v sekcii “Trhy” – “Akciový trh” – “Nástroje” – “Fondy obchodované na burze”. Široká škála funkcií na výber stratégie správy dôveryhodnosti je k dispozícii na webovej stránke Správa dôveryhodnosti (https://du.moex.com/). Na vitríne produktov môžete ponuky triediť podľa ziskovosti, výšky investície, doby investície, rizika, meny a investičného predmetu.
Stratégie správy dôvery [/ titulok] Moskovská burza je teda organizáciou, vďaka ktorej majú brokeri a prostredníctvom nich investori prístup k stabilnému obchodovaniu a rôznym aktívam. Jeho zvláštnosť je v širokej škále nástrojov: od konzervatívnych OFZ až po rizikové opcie. Harmonogram obchodovania umožňuje ruskému investorovi podieľať sa na obchodných aktivitách Ázijcov, Európanov a Američanov. Stránka má pohodlnú a funkčnú webovú stránku, služby orientované na investorov. A zaujímavé sú, samozrejme, súťaže.