As transações que os investidores e corretores realizam com ativos são realizadas em plataformas oficiais – bolsas de valores. Os mais famosos deles são NASDAQ, New York, London, Frankfurt. Existem dois sites principais para investidores na Rússia – Moscou e São Petersburgo. A Bolsa de Valores de Moscou possui características próprias, e a funcionalidade de seu website será útil para qualquer investidor obter tanto conhecimento básico quanto informações detalhadas necessárias para a seleção e análise de valores mobiliários. O conhecimento de como funciona a bolsa também esclarece algumas características da interação de um investidor com uma
corretora – mais sobre isso no artigo.
- O que é uma troca e como funciona?
- Comissão de Intercâmbio de Moscou
- Mosbirja hoje – procedimento de negociação de câmbio e liquidação de transações
- Quais ativos são representados na Bolsa de Moscou – analisamos o mercado da Bolsa de Moscou
- Horário de funcionamento do Moscow Exchange 2021-2022
- Dias não úteis da Bolsa de Valores de Moscou em 2021 e 2022
- Quando ações, fundos mútuos / ETFs e títulos são negociados na Bolsa de Valores de Moscou
- Quando e como os futuros são negociados na Bolsa de Valores de Moscou
- Site da Bolsa de Valores de Moscou e comércio online
- Conta de demonstração “Meu portfólio”
- Melhor Investidor Privado no Moex
- Treinamento no site Mosbirzh
- Informações sobre ativos no site da Bolsa de Valores de Moscou
- Moedas, taxa do dólar e taxa do euro online na Bolsa de Valores de Moscou
- Ações na Bolsa de Valores de Moscou
- Títulos
- Futuros
- Fundos mútuos e estratégias
O que é uma troca e como funciona?
As bolsas proporcionam uma reunião de ordens de compra e venda de títulos e outros ativos. Eles organizam as licitações de acordo com as regras por eles estabelecidas. Se as transações anteriores eram feitas ao vivo e há 50 anos os corretores gritavam o preço ou enviavam notas com seus preços, hoje esse processo é automatizado.
Um quadro de negociação em bolsa do filme de Michelangelo Antonioni “Eclipse” (1962) [/ caption]
Hoje, o livro de ordens é a janela através da qual você pode olhar e ver o que está acontecendo do lado do organizador de negociação.
Os indivíduos fazem pedidos e os corretores submetem os pedidos à bolsa. É por isso que no diálogo entre o investidor e o suporte da corretora em relação, por exemplo, a uma ordem não executada, rejeitada ou suspensão de negociação, são os organizadores da negociação que freqüentemente atuam como “extremos”. O curso da negociação e o controle sobre o curso da negociação estão, na verdade, no campo de responsabilidade da bolsa. As negociações são organizadas de acordo com os regulamentos de câmbio. Os corretores, com os quais os clientes interagem na maior parte do tempo, são intermediários entre o cliente e a bolsa.
Comissão de Intercâmbio de Moscou
Qualquer transação feita no mercado de câmbio é cobrada uma comissão. O usuário final pode não saber se está incluso na comissão única da tarifa da corretora (junto com a comissão da central de compensação e da corretora). Para corretores individuais, você pode ver exatamente a taxa de câmbio no relatório da corretora. Por exemplo, no relatório da corretora Tinkoff, ele está localizado na seção com informações sobre transações ao lado da transação na coluna “Comissão de Câmbio”. Na Tinkoff, a comissão de câmbio está inclusa na comissão geral da tarifa, então o relatório da corretora é a única forma de saber exatamente quanto do valor é levado pelo organizador do leilão.
Exibição da comissão de câmbio da transação no relatório de corretagem da corretora Tinkoff [/ caption] Além disso, os organizadores da negociação realizam ofertas iniciais (IPO) – processo pelo qual a própria empresa (emitente) coloca seus títulos. Os futuros detentores de valores mobiliários compram-nos diretamente da empresa, e não por meio de negociações entre investidores, como geralmente acontece. A Bolsa de Valores de Moscou fornece listagem de ações de emissores de títulos, ou seja, inclui certas ações na lista de valores mobiliários negociados. Por outro lado, excluir os títulos da cotação tornará o papel indisponível para ordens de compra ou venda desse título.
Mosbirja hoje – procedimento de negociação de câmbio e liquidação de transações
Embora a central de compensação seja uma organização separada, o National Clearing Center (NCC MSE), que liquida as transações, é propriedade integral da Bolsa de Valores de Moscou. As liquidações das operações com ações são feitas no segundo dia útil (modalidade negociação T + 2), para as operações com títulos no dia seguinte (D + 1) ou no mesmo dia. Compensação de
futurosocorre todos os dias, duas vezes por dia. Os cálculos por moeda dependem do modo TOD (dia atual) ou TOM (dia seguinte). A contagem regressiva é realizada a partir da data de conclusão da transação, são considerados os dias úteis da Bolsa de Valores de Moscou. A natureza diferida das liquidações significa que a entrega de dinheiro e títulos não ocorre de fato imediatamente, mas dentro de um prazo especificado. A câmara de compensação não acerta diretamente entre o comprador e o vendedor. A contraparte central está localizada entre o comprador e o vendedor. É ele quem paga primeiro com um lado, depois com o outro – é assim que a segurança dos assentamentos é garantida. A Bolsa de Moscou interage com a NCC, e não diretamente com os investidores, cuja consistência pode ser questionável, o que poria em causa a própria transação. Caso contrário, seria possível uma situação em que o comprador não tivesse mais fundos no momento das liquidações e o vendedor não tivesse mais títulos.A contraparte central garante: tudo será feito. A liquidação diferida de negócios T + 2 não é uma abstração para um investidor comum. Cada titular de valores mobiliários lida com a modalidade de negociação estabelecida pela bolsa de uma forma ou de outra:
- o mecanismo de retirada de fundos da corretora depende da modalidade de negociação – conexão do saque a descoberto ou da própria possibilidade de retirada urgente (afinal, após a venda das ações, a corretora recebe o dinheiro no segundo dia útil, e não imediatamente) ,
- o modo de negociação está associado à conclusão de REPO e transações noturnas (como investidores, usamos o dinheiro das transações imediatamente para novas transações, mas na verdade não temos esse dinheiro ainda, e também vendemos ações, cujos proprietários, devido ao regime de comércio, ainda não).
O modo de negociação é de particular importância no recebimento de dividendos ou outras ações corporativas, por exemplo, cisões. Se você comprar títulos sem levar em consideração o modo de negociação, haverá todas as chances de perder o pagamento de dividendos ou o acúmulo de novos títulos. Para entrar na lista de titulares na data de fixação do registro, é importante comprar os títulos dois dias úteis antes da data fixada.
Quais ativos são representados na Bolsa de Moscou – analisamos o mercado da Bolsa de Moscou
A maioria dos investidores domésticos lida com o piso de Moscou ao comprar títulos de empresas russas: Gazprom, Sberbank, Yandex, Severstal, VTB, etc. ao comprar OFZ e outros títulos; ao lidar com quaisquer futuros, incluindo ouro e petróleo. E, claro, ao comprar e vender dólares e euros a preço de banana. Futuros de Mosbirzh em https://www.moex.com/ru/marketdata/#/group=10&collection=227&boardgroup=45&data_type=current&mode=groups&sort=VALTODAY&order=desc
Portfólio da gente para novembro de 2021 da seção “Infográficos” da Bolsa de Valores de Moscou (https://www.moex.com/s2184) [/ caption] As seguintes seções são apresentadas no site:
- moedas (mercado de câmbio),
- ações e títulos (mercado de ações),
- futuros e opções (mercado de derivativos),
- mercado de commodities,
- mercado monetário (REPO, taxas de empréstimo, etc.).
Os dois últimos mercados são usados principalmente por pessoas jurídicas. Essas são seções de negociação, cada uma com suas próprias regras, modo e programação de negociação.
O acesso a uma ampla gama de instrumentos por meio de um site é uma característica distintiva da Bolsa de Valores de Moscou. Outras bolsas mundiais geralmente se especializam em instrumentos individuais.
Horário de funcionamento do Moscow Exchange 2021-2022
Os dias úteis da Bolsa de Valores de Moscou – os dias em que as negociações e liquidações são realizadas – geralmente coincidem com os dias úteis da Federação Russa: Seg-Sex, com exceção dos feriados. O horário comercial depende da seção de vendas. Quanto aos feriados, o site divulga sempre sua programação, levando em consideração os feriados. O calendário de negociações da Bolsa de Valores de Moscou pode ser encontrado na seção Investidores privados (
https://www.moex.com/msn/investor) Nesta seção, você pode selecionar o mercado de ações, câmbio ou derivativos. Os fins de semana são marcados em vermelho. Quando você passa o cursor sobre as datas com um asterisco, pode ver os detalhes. Em alguns feriados, há leilões, mas não há acordo. Essas informações podem ser importantes ao retirar fundos com urgência ou encerrar contas, pois afetará o fechamento disponível ou a data de retirada.
Calendário de negócios [/ caption]
Dias não úteis da Bolsa de Valores de Moscou em 2021 e 2022
No ano de saída de 2021, de acordo com a programação da Bolsa de Valores de Moscou, 31 de dezembro não será um dia de negociação. De acordo com a programação da Bolsa de Valores de Moscou em 2022, os dias na seção de ações não serão negociados:
- para títulos russos : 7 de janeiro, 23 de fevereiro, 8 de março, 2 e 9 de maio, 4 de novembro;
- para ações americanas e recibos de depósito (-RM): 17 de janeiro (dia de Martin Luther King Jr.), 21 de fevereiro (aniversário de Washington), 5 de março (hoje é sábado, mas a negociação de títulos russos será realizada, uma vez que este é um Todo russo trabalhando no sábado) 15 de abril (Sexta-feira Santa), 2 e 30 de maio (Dia da Memória), 4 de julho (Dia da Independência), 5 de setembro (Dia do Trabalho), 24 de novembro (Dia de Ação de Graças), 26 de dezembro (Dia de Natal).
Você pode imprimir o calendário de negociações da Bolsa de Valores de Moscou a partir de seu site oficial a partir da apresentação: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.
Quando ações, fundos mútuos / ETFs e títulos são negociados na Bolsa de Valores de Moscou
No momento, existem três pregões: manhã, principal e noite. Todas as ações, fundos e títulos são negociados no pregão principal das 10h00 às 18h45. A sessão adicional da manhã ocorre das 6h50 às 9h50, horário de Moscou. A sessão opcional noturna funciona das 19:00 h às 23:50 h. Nos intervalos das 9h50 às 10h, e também das 18h45 às 19h, o câmbio é interrompido. Ao negociar através dos aplicativos de algumas corretoras, devido a essas quebras, as ordens de limite colocadas anteriormente voam. Durante essas sessões adicionais, as ações mais líquidas em listas especiais e alguns títulos e fundos são negociados. Lista de valores mobiliários admitidos à negociação em sessões adicionais:
- De manhã: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
- À noite: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1 ‘.
A Bolsa de Valores de Moscou iniciou as negociações na sessão da manhã no mercado de ações apenas em dezembro de 2021. Em homenagem a isso, ela também realizou um concurso para os primeiros participantes da sessão da manhã.
Quando e como os futuros são negociados na Bolsa de Valores de Moscou
A negociação no mercado de derivados ocorre das 7h00 às 23h50. Existem dois intervalos para as liquidações: das 14h00 às 14h05, ocorre a desobstrução intermediária, e das 18h45 às 19h00 / 19h05, a desobstrução principal. A compensação é uma pausa para liquidação e conclusão. Ao contrário do mercado de ações, de acordo com as regras do câmbio, os futuros são liquidados diariamente, duas vezes ao dia. O período anterior à primeira limpeza é denominado sessão da manhã, após o qual é denominado sessão do dia. Juntos, eles constituem a sessão principal. Após a limpeza noturna, a sessão noturna começa. Faz parte do próximo dia de negociação. O resultado das negociações realizadas à noite será considerado durante a compensação diurna do próximo dia de negociação. A troca credita ou baixa a margem de variação (resultado financeiro) para compensação, dependendo do preço de liquidação do futuro no momento da compensação ou da operação.A compensação principal pode ocorrer até 19h05 se os futuros forem liquidados nesse dia.
Esse amplo intervalo de acesso à negociação permite que os negociantes capturem a atividade de negociação dos mercados asiático, europeu e americano. Essa também é uma das características específicas da Bolsa de Valores de Moscou.
Site da Bolsa de Valores de Moscou e comércio online
O Moscow Exchange tem seu próprio site oficial com ampla funcionalidade: moex.com (Moscow Exchange). Negociar diretamente no site da Bolsa de Valores de Moscou não funcionará – apenas por meio de um corretor.
As bolsas não fornecem acesso direto à negociação para investidores privados. Eles cooperam apenas com participantes profissionais do mercado (corretores, sociedades de gestão, distribuidores, etc.). Graças a isso, a bolsa pode controlar a segurança das transações – ela conhece “de vista” cada um de seus parceiros. E ele sabe que pode cumprir obrigações de sua parte.
Você pode ter certeza que com qualquer oferta de investimento direto na bolsa, sem intermediários, com qualquer ligação para uma pessoa comum supostamente da bolsa – estamos falando de golpistas.
A bolsa publica uma lista das corretoras que atuam como seus sócios. É na seção com esses profissionais participantes que o usuário obterá se clicar no botão “Abrir conta na bolsa” de qualquer página do site. Mas o acesso à negociação na Bolsa de Valores de Moscou é fornecido por todos os corretores reconhecidos pelo Banco Central da Federação Russa e licenciados para conduzir atividades de corretagem – não apenas parceiros.
Na seção “Marketplace” (https://place.moex.com/) você pode se inscrever para abrir uma conta real de corretora online. Neste caso, será aberta uma conta na corretora “Corretora de Abertura”. Você precisará de uma foto de passaporte (uma foto em seu telefone é adequada), números TIN e SNILS.
Conta de demonstração “Meu portfólio”
Ao clicar no botão “Meu portfólio” no site da Bolsa de Valores de Moscou, você pode tentar investir usando uma conta de demonstração virtual.
Conta de demonstração no site da Bolsa de Valores de Moscou [/ caption] Não dá a propriedade real dos títulos, mas permitirá que você colete uma carteira de títulos e acompanhar seu desempenho. Esta é uma oportunidade de começar de algum lugar e entender os investimentos por experiência própria. E ao mesmo tempo – sem risco. Para abrir uma conta demo, você precisa fazer o login no site – isso pode ser feito por meio de autorização nos Serviços de Estado. A funcionalidade da conta virtual é modesta. Apenas um tipo de pedido está disponível, o livro de pedidos não está visível, o atraso no carregamento das cotações é de 15 minutos, apenas os instrumentos mais populares estão disponíveis. 
Pedido de compra na Bolsa de Valores de Moscou [/ caption] É mais adequado para a prática educacional usar contas de demonstração com corretores, por meio das quais você pode dominar os terminais e programas de negociação reais
.
Melhor Investidor Privado no Moex
Uma das tarefas da Bolsa de Moscou é fornecer liquidez. A alta liquidez é benéfica para todos. Os comerciantes podem capitalizar sobre os movimentos dos preços. A bolsa e outras organizações que participam da negociação podem ganhar comissões. Para estimular a liquidez e aumentar a atividade de negociação, anualmente no período de setembro a dezembro, a bolsa realiza uma competição entre os corretores – “O Melhor Investidor Privado” (LPI). O
melhor investidor privado [/ caption] Para participar, você pode registrar sua conta de corretora por meio de seu corretor na página da competição – se o corretor for parceiro de a competição. Você também pode usar uma conta de demonstração. O prêmio principal é de 1.000.000 de rublos. O participante ganha,
atingiu a rentabilidade máxima a partir do momento de aderir à competição em comparação com os demais participantes.
Treinamento no site Mosbirzh
Mosbirzh School [/ caption] Link para acessar https://school.moex.com/ webinars. Existem vídeos pagos e gratuitos e webinars práticos. As aulas são ministradas sobre os princípios gerais de investimento e formação de carteira, sobre instrumentos de investimento (fundos mútuos, obrigações, opções, futuros, etc.), sobre a análise de relatórios de empresas, sobre a tributação de contas de corretagem.
Há também uma série de palestras de traders praticantes sobre
negociação algorítmica.por sinais com uma análise dos principais indicadores. Em tais eventos, você pode fazer perguntas. As aulas são frequentes, a gravação é contínua, para que o público ativo não seja muito grande, para que o palestrante responda a todas as perguntas dos participantes. O treinamento está disponível na seção Escola da Bolsa de Valores de Moscou.
Informações sobre ativos no site da Bolsa de Valores de Moscou
As informações sobre eventos com ativos negociados na Bolsa de Valores de Moscou aparecem primeiro no site da Mosbirzh e, em seguida, são transmitidas por corretores em seus serviços. Quando o suporte do corretor é silencioso, a capacidade de usar o site da bolsa será útil se você precisar tomar uma decisão de investimento rapidamente. Embora as corretoras geralmente publiquem relatórios sobre títulos e seus principais parâmetros em seus próprios recursos, elas obtêm os dados de fontes primárias. Usando a caixa de pesquisa no canto superior direito do site, você pode ir para qualquer ativo se inserir o seu nome. Assim, é conveniente e muitas vezes mais rápido do que com um corretor, você pode descobrir:
- as últimas notícias, incluindo a suspensão da negociação de valores mobiliários,
- a data da colocação inicial, levando em consideração as últimas mudanças e adiamentos,
- uma lista completa de parâmetros para títulos, incluindo os detalhes que são importantes, mas nem sempre disponíveis para a corretora: a data de fechamento do registro dos detentores de títulos, o preço estimado do contrato futuro na última compensação.
Por exemplo, a corretora Tinkoff até agora apenas publica informações sobre a data do pagamento do cupom, mas não a data de compra do título, a fim de se qualificar para esse pagamento (ao contrário da data para dividendos). Além disso, embora a Tinkoff não tenha informações sobre o preço futuro na última compensação, é a partir desse preço que a margem de variação é cobrada ou baixada. Sem conhecer esse número, não será possível entender exatamente porque o valor da margem de variação foi exatamente o mesmo, mas o preço calculado é calculado de acordo com uma fórmula especial da Bolsa de Moscou.
Na página com o ativo, a bolsa MOEX publica: eventos de negociação e parâmetros do dia, gráfico, parâmetros do ativo, documentação. Há também uma parte paga da funcionalidade com mais informações profissionais.
Você pode encontrar qualquer coisa no site Mosbirzh por meio da barra de pesquisa no canto superior direito [/ caption]
Moedas, taxa do dólar e taxa do euro online na Bolsa de Valores de Moscou
A taxa de câmbio da Bolsa de Valores de Moscou é a mesma taxa de câmbio da moeda que os corretores exibem em seus comerciais. “Compre moeda com lucro”, “não somos um banco”. Todas estas são formas de informar que a compra de dólares, euros e outras moedas está disponível nos serviços à taxa de câmbio – à taxa do câmbio de Moscou. A taxa de câmbio da moeda é sempre mais lucrativa do que a taxa do banco.
Moedas [/ caption]
A taxa de câmbio do dólar e de outras moedas é determinada pela relação entre oferta e demanda, muda a cada segundo. As moedas são muito líquidas o dia todo.
Você pode comprar e vender moeda na Bolsa de Valores de Moscou durante a semana, das 7h00 às 23h50. As informações básicas sobre as taxas de câmbio são publicadas pela bolsa na primeira página do site no centro. Para mais detalhes, clique no botão “Todas as cotações”. As taxas de câmbio atuais nos gráficos da Bolsa de Valores de Moscou podem ser visualizadas no link https://www.moex.com/ru/markets/currency/:
Ações na Bolsa de Valores de Moscou
Na página de cada ação, a Bolsa de Moscou publica no topo: informações sobre como negociar hoje. Um pouco abaixo – o gráfico do ativo é publicado com a possibilidade de escolher o tipo de gráfico: candlestick ou linear. Você também pode selecionar intervalos: mínimo 1 minuto, máximo – um quarto.
Gazprom [/ caption] A página contém todas as informações básicas de negociação. O mínimo e o máximo para o preço, o preço da última transação e os volumes de transações são publicados. Nesse caso, você pode selecionar a data para a qual deseja fazer o download das informações. Ações da Bolsa de Valores de Moscou (MOEX), vale a pena comprar: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Todos os parâmetros-chave do título, ISIN, são exibidos abaixo. Você pode ir para a seção com a documentação do emissor. Existe um botão “Baixar totais”, mas vai para o registro de uma assinatura paga.
Assinatura [/ caption]
Títulos
O instrumento preferido de um investidor conservador – títulos do governo (OFZ, regional), bem como títulos corporativos de empresas russas – também são colocados e negociados na Bolsa de Valores de Moscou. Na guia com qualquer título, você pode visualizar os principais parâmetros: rendimento, data de vencimento, cupom e data de pagamento do cupom.
Cronograma de pagamento de cupom [/ caption] A página de títulos também publica um cronograma e dados sobre negociações. Abaixo do gráfico encontram-se informações detalhadas, incluindo o código de segurança, nome abreviado e completo, ISIN, data de liquidação e outros detalhes importantes para o investidor. Lá também é possível acessar a aba com o calendário de pagamentos de cupons, bem como a seção com os documentos “Relatório do emissor”. Você pode encontrar o prospecto aqui.
Principais parâmetros do vínculo [/ caption]
Futuros
Na página de quaisquer futuros, você pode ver todos os seus principais parâmetros e documentação do contrato. Uma das principais conveniências – com a ajuda do site Mosbirzh, você pode verificar o preço estimado de um contrato futuro no momento da última compensação. É conveniente esclarecer, de forma independente, por que o valor do ajuste diário recebido ou baixado – os corretores nem sempre fornecem essas informações ou demoram para verificar a situação. Como o preço calculado é calculado de acordo com uma fórmula especial da Bolsa de Valores de Moscou, ele pode não coincidir com o valor de mercado dos futuros no momento da compensação.
Fundos mútuos e estratégias
No site da Mosbirzhi existe uma subseção que permite ver todos os fundos mútuos disponíveis no site e as estratégias das sociedades gestoras. Para cada nome, o ativo subjacente, moeda, formato (BIF ou ETF) e código de ação são indicados. Para alguns, uma apresentação estendida do fundo está disponível. As informações estão localizadas na seção “Mercados” – “Bolsa de Valores” – “Instrumentos” – “Fundos Negociados em Bolsa”. Uma ampla gama de funções para selecionar uma estratégia de gerenciamento de confiança está disponível na seção Gerenciamento de confiança do site (https://du.moex.com/). Na vitrine de produtos, você pode classificar as ofertas por rentabilidade, valor do investimento, período de investimento, risco, moeda e objeto de investimento.
Estratégias de gestão de confiança [/ legenda] Assim, a Bolsa de Moscou é uma organização graças à qual os corretores, e por meio deles os investidores, têm acesso a negociações estáveis e uma variedade de ativos. Sua característica está em uma ampla gama de instrumentos: de OFZs conservadores a opções arriscadas. O cronograma de negociação permite ao investidor russo participar da atividade comercial de asiáticos, europeus e americanos. O site possui um site prático e funcional, com serviços orientados para o investidor. E, claro, as competições são interessantes.
