As transaccións que os investimentos e comerciantes fan con activos realízanse en plataformas oficiais: bolsas de valores. Os máis famosos deles son NASDAQ, Nova York, Londres, Frankfurt. Hai dous sitios principais para os investimentos en Rusia – Moscova e San Petersburgo. A Bolsa de Moscova ten as súas propias características, e a funcionalidade do seu sitio web será útil para calquera investidor para obter coñecementos básicos e información detallada necesaria para a selección e análise de títulos. O coñecemento de como funciona o intercambio tamén aclara algunhas das características da interacción dun investidor cun
corretor – máis sobre isto no artigo.
- Que é un intercambio e como funciona?
- Comisión de Bolsa de Moscova
- Mosbirja hoxe – procedemento de intercambio e liquidación de transaccións
- Que activos están representados na Bolsa de Moscova: analizamos o mercado da Bolsa de Moscova
- Horario de apertura da Bolsa de Moscova 2021-2022
- Días non laborables da Bolsa de Moscova en 2021 e 2022
- Cando se negocian accións, fondos mutuos / ETF e bonos na Bolsa de Moscova
- Cando e como se negocian os futuros na Bolsa de Moscova
- Sitio web da Bolsa de Moscova e comercio en liña
- Conta de demostración “A miña carteira”
- Mellor investidor privado en Moex
- Adestramento na páxina web de Mosbirzh
- Información sobre activos no sitio web da Bolsa de Moscova
- Moedas, taxa do dólar e do euro en liña na Bolsa de Moscova
- Accións na Bolsa de Moscova
- Bonos
- Futuros
- Fondos mutuos e estratexias
Que é un intercambio e como funciona?
As bolsas ofrecen unha reunión de ordes para comprar e vender valores e outros activos. Organizan as licitacións segundo as normas establecidas por eles. Se as transaccións anteriores se fixeron en directo e hai 50 anos os corredores gritaban o prezo ou enviaban notas co seu prezo, hoxe este proceso está automatizado. 
Hoxe o libro de pedidos é a xanela a través da cal podes mirar e ver o que está a suceder no lado do organizador de negociación.
Os individuos realizan pedidos e os corredores envían pedidos á bolsa. É por iso que no diálogo entre o investidor e o apoio do corredor respecto, por exemplo, dunha orde non executada, rexeitada ou suspensión da negociación, son os organizadores da negociación os que adoitan actuar como “extremos”. O curso da negociación e o control sobre o curso da negociación reside realmente no campo de responsabilidade do intercambio. Os comercios organízanse de acordo coa normativa de cambio. Os corredores, cos que os clientes interactúan a maior parte do tempo, son intermediarios entre o cliente e a bolsa.
Comisión de Bolsa de Moscova
Calquera transacción realizada no mercado de cambio cobra unha comisión. É posible que o usuario final non o saiba se está incluído na comisión única na tarifa do corredor (xunto coa comisión do centro de compensación e da corretaxe). Para corretores individuais, pode ver exactamente a taxa de cambio no informe de corretaxe. Por exemplo, no informe de corretaxe de Tinkoff, atópase na sección con información sobre transaccións fronte á transacción na columna “Comisión de cambio”. En Tinkoff, a comisión de cambio está incluída na comisión xeral de tarifas, polo que un informe de corretaxe é a única forma de saber exactamente canto da cantidade toma o organizador da poxa. [caption id = "attachment_1862" align = "aligncenter" width = "1551"]
Mostrando a comisión de cambio da transacción no informe de corretaxe do corredor Tinkoff [/ subtítulo] Ademais, os organizadores da negociación realizan ofertas iniciais (IPO) – o proceso polo cal a propia empresa (emisora) coloca os seus títulos. Os futuros posuidores de títulos cómpranos directamente á empresa, e non mediante negociación entre investidores, como adoita ser o caso. A Bolsa de Moscova ofrece cotización de accións de emisores de valores, é dicir. inclúe determinadas accións na lista de valores negociados. Pola contra, excluír valores da cotización fará que o papel non estea dispoñible para as ordes de compra ou venda dese valor.
Mosbirja hoxe – procedemento de intercambio e liquidación de transaccións
Aínda que o centro de compensación é unha organización separada, o Centro Nacional de Compensación (NCC MSE), que liquida as transaccións, é totalmente propiedade da Bolsa de Valores de Moscova. As liquidacións de transaccións en accións realízanse o segundo día hábil (modo de negociación T + 2), para as operacións de bonos o seguinte (T + 1) ou o mesmo día. Limpeza para
futurosten lugar todos os días dúas veces ao día. Os cálculos por moeda dependen do modo TOD (día actual) ou TOM (día seguinte). A conta atrás lévase a cabo a partir da data de conclusión da transacción, son os días hábiles da Bolsa de Moscova os que se teñen en conta. A natureza aprazada das liquidacións significa que a entrega de diñeiro e valores realmente non se produce de forma inmediata, senón nun prazo determinado. O centro de compensación non se liquida directamente entre o comprador e o vendedor. A Contraparte Central está situada entre o comprador e o vendedor. É el quen paga primeiro cun lado, despois co outro: así se garante a seguridade dos asentamentos. A Bolsa de Moscova interactúa con NCC, e non directamente cos investimentos, cuxa coherencia pode ser cuestionable, o que poñería en cuestión a transacción en si. En caso contrario, sería posible unha situación cando o comprador xa non teña fondos no momento das liquidacións e o vendedor xa non teña títulos.A contraparte central garante: todo estará feito. A liquidación diferida das transaccións T + 2 non é unha abstracción para un investidor común. Cada titular de valores trata dun xeito ou doutro o modo de negociación establecido pola bolsa:
- o mecanismo para retirar fondos dos corredores depende do modo de negociación: conectar un descuberto durante a retirada ou a posibilidade mesma dunha retirada urxente (despois de todo, despois da venda de accións, o corredor recibe diñeiro o segundo día hábil e non inmediatamente) ,
- o modo de negociación está asociado coa conclusión de REPO e transaccións durante a noite (como investidores, usamos o diñeiro das transaccións inmediatamente para novas transaccións, pero de feito aínda non temos este diñeiro e tamén vendemos accións, cuxos propietarios, debido ao réxime comercial, aínda non están).
O modo de negociación é de especial importancia cando se reciben dividendos ou outras accións corporativas, por exemplo, spin-offs. Se compra títulos sen ter en conta o modo de negociación, hai todas as posibilidades de perder o pago de dividendos ou a acumulación de novos títulos. Para entrar na lista de titulares na data de fixación do rexistro, é importante mercar valores dous días hábiles antes da data fixada.
Que activos están representados na Bolsa de Moscova: analizamos o mercado da Bolsa de Moscova
A maioría dos investimentos nacionais tratan co chan de Moscova cando compran títulos de empresas rusas: Gazprom, Sberbank, Yandex, Severstal, VTB, etc. ao comprar OFZ e outros bonos; cando se trata de futuros, incluídos futuros de ouro e petróleo. E, por suposto, cando se compra e se vende dólares e euros a un prezo de ganga. Futuros de Mosbirzh en https://www.moex.com/ru/marketdata/#/group=10&collection=227&boardgroup=45&data_type=current&mode=groups&sort=VALTODAY&order=desc
Carteira de persoas para novembro de 2021 da sección “Infografía” da Bolsa de Moscova (https://www.moex.com/s2184) No sitio preséntanse as seguintes seccións:
- moedas (mercado de divisas),
- accións e obrigas (mercado de valores),
- futuros e opcións (mercado de derivados),
- mercado de mercadorías,
- mercado monetario (REPO, tipos de préstamos, etc.).
Os dous últimos mercados son utilizados principalmente por persoas xurídicas. Estas son seccións de negociación, cada unha das cales ten as súas propias regras, modo e horario de negociación.
O acceso a unha gama tan ampla de instrumentos a través dun sitio é unha característica distintiva da Bolsa de Moscova. Outros intercambios mundiais a miúdo especialízanse en instrumentos individuais.
Horario de apertura da Bolsa de Moscova 2021-2022
Os días laborables da Bolsa de Moscova -os días nos que se realizan as transaccións e as liquidacións- adoitan coincidir cos días laborables da Federación Rusa: de luns a venres, a excepción dos festivos. O horario comercial depende da sección de vendas. En canto ás vacacións, o sitio sempre publica o seu horario, tendo en conta os festivos. O calendario de negociación da Bolsa de Moscova pódese atopar na sección Investimentos privados (
https://www.moex.com/msn/investor). Nesta sección, pode seleccionar o mercado de accións, divisas ou derivados. Os fins de semana están marcados en vermello. Cando pasas o cursor sobre as datas cun asterisco, podes ver os detalles. Nalgúns festivos, hai poxas pero non hai liquidación. Esta información pode ser importante á hora de retirar fondos ou pechar contas con urxencia, xa que afectará á data de peche ou retirada dispoñible.
Calendario comercial [/ caption]
Días non laborables da Bolsa de Moscova en 2021 e 2022
No ano 2021 saínte, segundo o calendario da Bolsa de Moscova, o 31 de decembro será un día non comercial. Segundo o calendario da Bolsa de Moscova en 2022, os días na sección de accións non serán negociables:
- para os valores rusos : 7 de xaneiro, 23 de febreiro, 8 de marzo, 2 e 9 de maio, 4 de novembro;
- para accións estadounidenses e recibos de depósito (-RM): 17 de xaneiro (día de Martin Luther King, Jr.), 21 de febreiro (aniversario de Washington), 5 de marzo (este é sábado, pero realizarase a negociación de valores rusos, xa que este é un Sábado laboral de todos os rusos) 15 de abril (Venres Santo), 2 e 30 de maio (Día da Memoria), 4 de xullo (Día da Independencia), 5 de setembro (Día do Traballo), 24 de novembro (Día de Acción de Grazas), 26 de decembro (Día de Nadal).
Podes imprimir o calendario de negociación da Bolsa de Moscova desde o seu sitio web oficial desde a presentación: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.
Cando se negocian accións, fondos mutuos / ETF e bonos na Bolsa de Moscova
Polo momento, hai tres sesións de negociación: mañá, principal e noite. Todas as accións, fondos e bonos negocianse na sesión principal de negociación de 10:00 a 18:45. A sesión adicional da mañá vai desde as 06:50 ás 9:50 horas, hora de Moscova. A sesión opcional nocturna vai de 19:00 a 23:50 horas. Nos intervalos de 9:50 a 10:00 horas, así como de 18:45 a 19:00 horas, o intercambio fai un descanso. Ao negociar a través das aplicacións dalgúns corretores, debido a estas rupturas, as ordes de límite colocadas anteriormente voan. Durante estas sesións adicionais, negocianse as accións máis líquidas das listas especiais e algúns bonos e fondos. Lista de valores admitidos a negociación en sesións adicionais:
- Pola mañá: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
- Pola noite: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1 ‘.
A Bolsa de Moscova comezou a cotizar na sesión matinal no mercado de accións só en decembro de 2021. Para iso, tamén fixo un concurso para os primeiros participantes na sesión matinal.
Cando e como se negocian os futuros na Bolsa de Moscova
A negociación no mercado de derivados realízase de 7:00 a 23:50. Hai dúas pausas para as liquidacións: de 14:00 a 14:05 h. realízase a roza intermedia e de 18:45 a 19:00 h./19:05 h. realízase a roza principal. A compensación é un descanso para a liquidación e o resumo. A diferenza do mercado de valores, segundo as regras de cambio, os futuros liquidan diariamente, dúas veces ao día. O período anterior ao primeiro desbroce chámase sesión matinal, despois do cal se denomina sesión diurna. Xuntos conforman a sesión principal. Despois do claro da noite, comeza a sesión nocturna. Forma parte do próximo día de negociación. O resultado das operacións executadas pola noite terase en conta durante a compensación diurna do seguinte día de negociación. O intercambio acredita ou cancela a marxe de variación (resultado financeiro) á compensación, dependendo do prezo de liquidación dos futuros no momento da compensación ou da transacción.A compensación principal pode ter lugar ata as 19:05 se os futuros se liquidan ese día.
Un intervalo tan amplo de acceso ao comercio permite aos comerciantes capturar a actividade comercial dos mercados asiático, europeo e americano. Esta é tamén unha das características específicas da Bolsa de Moscova.
Sitio web da Bolsa de Moscova e comercio en liña
A Bolsa de Moscova ten o seu propio sitio web oficial con amplas funcionalidades: moex.com (Moscow Exchange). O comercio directamente a través do sitio web da Bolsa de Moscova non funcionará, só a través dun corredor.
As bolsas non ofrecen acceso directo á negociación para os investimentos privados. Só cooperan con participantes profesionais do mercado (corredores, sociedades de xestión, comerciantes, etc.). Grazas a isto, o intercambio pode controlar a seguridade das transaccións: coñece “de vista” a cada un dos seus socios. E sabe que é capaz de proporcionar obrigas pola súa parte.
Podes estar seguro de que con calquera oferta para investir directamente no intercambio, sen intermediarios, con calquera chamada a unha persoa común supostamente do intercambio – estamos a falar de estafadores.
O intercambio publica unha lista deses corredores que actúan como os seus socios. É na sección con estes participantes profesionais que obterá o usuario se fai clic no botón “Abrir unha conta no intercambio” en calquera páxina do sitio. Pero o acceso á negociación na Bolsa de Moscova é proporcionado por todos os corredores recoñecidos polo Banco Central da Federación Rusa e con licenza para realizar actividades de corretaxe, non só os socios.
Na sección “Marketplace” (https://place.moex.com/) pode solicitar abrir unha conta de corretaxe real en liña. Neste caso, abrirase unha conta co corredor “Opening Broker”. Necesitarás unha foto de pasaporte (axeitada unha foto no teu teléfono), números TIN e SNILS.
Conta de demostración “A miña carteira”
Ao facer clic no botón “A miña carteira” a través do sitio web de Moscow Exchange, podes probar a investir cunha conta de demostración virtual.
Conta de demostración no sitio web de Moscow Exchange [/ caption] Non dá propiedade real dos títulos, pero permitirache recoller unha carteira de títulos e rastrexar o seu rendemento. Esta é unha oportunidade para comezar nalgún lugar e comprender os investimentos desde a túa propia experiencia. E ao mesmo tempo – sen risco. Para abrir unha conta de demostración, cómpre iniciar sesión no sitio; isto pódese facer mediante a autorización dos Servizos estatais. A funcionalidade da conta virtual é modesta. Só hai un tipo de pedido dispoñible, o libro de pedidos non está visible, o atraso na carga de presupostos é de 15 minutos, só están dispoñibles os instrumentos máis populares. 
Orde para mercar na Bolsa de Moscova [/ subtítulo] É máis óptimo para a práctica educativa usar contas de demostración con corretores, a través dos cales pode dominar programas e terminais comerciais reais
.
Mellor investidor privado en Moex
Unha das tarefas da Bolsa de Moscova é proporcionar liquidez. A alta liquidez é beneficiosa para todos. Os comerciantes poden capitalizar os movementos de prezos. A bolsa e outras organizacións que participan na negociación poden gañar comisións. Para estimular a liquidez e aumentar a actividade comercial, anualmente en setembro-decembro, a bolsa celebra unha competición entre comerciantes: “O mellor investidor privado” (LPI). O
mellor investidor privado [/ caption] Para participar, pode rexistrar a súa conta de corretaxe a través do seu corredor na páxina da competición, se o corredor é socio de a competición. Tamén podes usar unha conta de demostración. O premio principal é de 1.000.000 de rublos. O participante gaña,
alcanzou a máxima rendibilidade desde o momento de incorporarse ao concurso en comparación co resto dos participantes.
Adestramento na páxina web de Mosbirzh
Mosbirzh School [/ caption] Ligazón para acceder aos seminarios web https://school.moex.com/. Hai vídeos de pago e gratuítos e seminarios web prácticos. Impártense clases sobre os principios xerais de investimento e formación de carteiras, sobre instrumentos de investimento (fondos mutuos, bonos, opcións, futuros, etc.), sobre a análise da información de empresas, sobre a fiscalidade das contas de corretaje.
Tamén hai unha serie de charlas de comerciantes en exercicio sobre o
comercio algorítmico.mediante sinais cunha análise dos principais indicadores. Nestes eventos, podes facer preguntas. As clases realízanse con frecuencia, a gravación está en curso, polo que o público activo non é demasiado grande, para que o profesor responda a todas as preguntas dos participantes. A formación está dispoñible na sección Escola da Bolsa de Moscova.
Información sobre activos no sitio web da Bolsa de Moscova
A información sobre eventos con activos que se negocian na Bolsa de Moscova aparece primeiro no sitio web de Mosbirzh e despois difunden os corredores nos seus servizos. Cando o soporte do corredor está en silencio, a posibilidade de usar o sitio web de intercambio será útil se precisa tomar unha decisión de investimento rapidamente. Aínda que os corredores adoitan publicar informes sobre valores e os seus principais parámetros nos seus propios recursos, toman os datos de fontes primarias. Usando a caixa de busca na esquina superior dereita do sitio, podes ir a calquera recurso se introduces o seu nome. Así, é conveniente e moitas veces máis rápido que cun corretor, podes descubrir:
- as últimas noticias, incluída a suspensión da negociación de valores,
- a data da colocación inicial, tendo en conta os últimos cambios e aprazamentos,
- unha lista completa de parámetros para os títulos, incluíndo os detalles que son importantes, pero non sempre dispoñibles para o corredor: a data de peche do rexistro de titulares de obrigas, o prezo estimado do contrato de futuros na última compensación.
Por exemplo, o corredor Tinkoff ata agora só publica información sobre a data do pago do cupón, pero non a data de compra do bono para cualificar para este pago (en oposición á data dos dividendos). Ademais, aínda que Tinkoff non ten información sobre o prezo de futuros na última compensación, é a partir deste prezo que se cobra ou se cancela a marxe de variación. Sen coñecer esta cifra, non será posible comprender exactamente por que o importe da marxe de variación era exactamente o mesmo, pero o prezo calculado calcúlase segundo unha fórmula especial da Bolsa de Moscova.
Na páxina co activo, o intercambio MOEX publica: eventos comerciais e parámetros do día, gráfico, parámetros do activo, documentación. Tamén hai unha parte de pago da funcionalidade con máis información profesional.
Podes atopar calquera cousa no sitio web de Mosbirzh a través da barra de busca na esquina superior dereita [/ caption]
Moedas, taxa do dólar e do euro en liña na Bolsa de Moscova
O tipo de cambio da Bolsa de Moscova é o propio tipo de cambio da moeda que os corredores presumen nos seus comerciais. “Comprar moeda rendible”, “non somos un banco”. Todas estas son formas de informar que a compra de dólares, euros e outras moedas está dispoñible nos servizos ao tipo de cambio – ao tipo da Bolsa de Moscova. O tipo de cambio da moeda sempre é máis rendible que o tipo bancario.
Moedas [/ caption]
O tipo de cambio do dólar e doutras moedas está determinado pola relación entre a oferta e a demanda, cambia cada segundo. As moedas son moi líquidas durante todo o día.
Podes mercar e vender moeda na Bolsa de Moscova os días laborables de 07:00 a 23:50. A información básica sobre os tipos de cambio é publicada pola bolsa na primeira páxina do sitio no centro. Para obter máis información, fai clic no botón “Todas as citas”. Os tipos de cambio actuais nos gráficos de Moscow Exchange pódense ver na ligazón https://www.moex.com/ru/markets/currency/:
Accións na Bolsa de Moscova
Na páxina de cada acción, a Bolsa de Moscova publica na parte superior: información sobre a negociación hoxe. Lixeiramente por debaixo: o gráfico do activo publícase coa posibilidade de escoller o tipo de gráfico: candelabro ou lineal. Tamén pode seleccionar intervalos: mínimo 1 minuto, máximo – un cuarto.
Gazprom [/ caption] A páxina contén toda a información básica de negociación. Publícanse o mínimo e o máximo para o prezo, o prezo da última transacción e os volumes de transaccións. Neste caso, pode seleccionar a data para a que desexa descargar a información. As accións da Bolsa de Moscova (MOEX), paga a pena mercar: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Todos os parámetros clave da seguridade, ISIN, móstranse a continuación. Podes ir ao apartado coa documentación do emisor. Hai un botón “Descargar totais”, pero vai ao rexistro dunha subscrición de pago.
Subscrición [/ caption]
Bonos
O instrumento favorito dun investidor conservador – os bonos do goberno (OFZ, rexionais), así como os bonos corporativos de empresas rusas – tamén se colocan e negocian na Bolsa de Moscova. Na pestana con calquera bono, pode ver os parámetros clave: rendemento, data de vencemento, cupón e data de pago do cupón.
Calendario de pago de cupóns [/ caption] A páxina de bonos tamén publica un calendario e datos sobre a negociación. Debaixo do gráfico hai información detallada, incluíndo o código de seguridade, o nome abreviado e completo, o ISIN, a data de liquidación e outros detalles importantes para o investidor. Alí tamén se pode acceder á pestana co calendario de pago do cupón, así como á sección cos documentos “Información do emisor”. Podes atopar o prospecto aquí.
Parámetros clave do enlace [/ caption]
Futuros
Na páxina de calquera futuro podes ver todos os seus parámetros principais e a documentación do contrato. Unha das principais comodidades: coa axuda do sitio web de Mosbirzh, pode comprobar o prezo estimado dun contrato de futuros no momento da última compensación. É conveniente aclarar de forma independente por que a cantidade de marxe de variación recibida ou cancelada: os corredores non sempre proporcionan esta información nin tardan en comprobar a situación. Dado que o prezo calculado calcúlase segundo unha fórmula especial da Bolsa de Moscova, é posible que non coincida co valor de mercado dos futuros no momento da compensación.
Fondos mutuos e estratexias
Hai unha subsección no sitio web de Mosbirzhi que che permite ver todos os fondos mutuos dispoñibles no sitio e as estratexias das sociedades de xestión. Para cada nome, indícanse o activo subxacente, a moeda, o formato (BIF ou ETF) e o ticker. Para algúns, está dispoñible unha presentación ampliada do fondo. A información atópase na sección “Mercados” – “Mercado de valores” – “Instrumentos” – “Fondos cotizados en bolsa”. Unha ampla gama de funcións para seleccionar unha estratexia de xestión de confianza está dispoñible na sección Xestión de confianza do sitio web (https://du.moex.com/). No escaparate do produto, pode clasificar as ofertas por rendibilidade, importe do investimento, período de investimento, risco, moeda e obxecto de investimento.
Estratexias de xestión de confianza [/ título] Así, a Bolsa de Moscova é unha organización grazas á cal os corredores, e a través deles os investimentos, teñen acceso a unha negociación estable e a unha variedade de activos. A súa característica está nunha ampla gama de instrumentos: desde os OFZ conservadores ata opcións arriscadas. O calendario de negociación permite que o investidor ruso participe na actividade comercial de asiáticos, europeos e estadounidenses. O sitio ten un sitio web cómodo e funcional, servizos orientados aos investidores. E, por suposto, os concursos son interesantes.
