Šta treba da znate o Moskovskoj berzi – kako MOEX funkcioniše

Transakcije investitora i trgovaca sa imovinom odvijaju se na zvaničnim platformama – berzama. Najpoznatiji od njih su NASDAQ, New York, London, Frankfurt. U Rusiji postoje dvije glavne platforme za investitore – Moskva i Sankt Peterburg. Moskovska berza ima svoje karakteristike, a funkcionalnost njenog sajta biće korisna svakom investitoru da dobije kako osnovna znanja, tako i detaljne informacije neophodne za odabir i analizu hartija od vrednosti. Poznavanje načina na koji berza funkcioniše takođe pojašnjava neke od karakteristika kada investitor komunicira sa
brokerom – više o tome u članku.

Šta je razmena i kako funkcioniše?

Berze obezbeđuju sastanak naloga za kupovinu i prodaju hartija od vrednosti i druge imovine. Organizuju aukcije prema pravilima koja postavljaju. Ako su se ranije transakcije obavljale uživo, a još prije 50 godina brokeri su izvikivali cijenu ili dostavljali bilješke sa svojom cijenom, danas je ovaj proces automatiziran.

Danas je knjiga naloga prozor kroz koji možete pogledati i vidjeti šta se dešava na strani organizatora trgovine.

Burza je pružalac likvidnosti, odnosno mjesto gdje se daju nalozi i obavljaju transakcije. Takođe djeluje i kao garant sigurnosti transakcija.
Pojedinci podnose prijave, a brokeri prijave na berzu. Zato se u dijalogu između investitora i podrške brokera u vezi, na primjer, neizvršenog, odbijenog naloga ili obustave trgovanja, organizatori aukcije često ponašaju kao “ekstremni”. Tok trgovanja i kontrola toka trgovanja je zaista odgovornost berze. Trgovine su organizovane u skladu sa berzanskim propisima. Brokeri, sa kojima klijenti komuniciraju većinu vremena, su posrednici između klijenta i berze.

Moskovska provizija za razmjenu

Provizija se naplaćuje od svake transakcije izvršene na berzanskom tržištu. Krajnji korisnik možda i ne zna za to ako je uključen u jednu proviziju po brokerskoj tarifi (zajedno sa provizijom klirinškog centra i brokerske kuće). Za pojedinačne brokere, možete vidjeti tačnu proviziju za razmjenu u brokerskom izvještaju. Na primjer, u Tinkoff brokerskom izvještaju nalazi se u odjeljku s informacijama o transakcijama nasuprot transakciji u koloni “Provizija za razmjenu”. U Tinkoff-u je provizija za razmjenu uključena u opću tarifnu proviziju, tako da je brokerski izvještaj jedini način da saznate koji dio iznosa uzima organizator trgovine.

Na sajtu su predstavljeni sledeći delovi:

• valute (tržište valuta),
• dionice i obveznice (berza),
• fjučersi i opcije (tržište termina),
• robno tržište,
• tržište novca (REPO, kreditne stope, itd.).

Posljednja dva tržišta koriste uglavnom pravna lica. To su sekcije za trgovanje, od kojih svaka ima svoje propise, način i raspored trgovanja.

Pristup ovako širokom spektru instrumenata putem jedne platforme je karakteristična karakteristika Moskovske berze. Ostale svjetske berze najčešće su specijalizovane za pojedinačne instrumente.

Raspored Moskovske berze 2021-2022

Radni dani Moskovske berze – dani u kojima se održavaju trgovanje i obračuni – obično se poklapaju sa radnim danima Ruske Federacije: pon-pet, sa izuzetkom državnih praznika. Radno vrijeme zavisi od trgovačke sekcije. Što se tiče praznika, stranica uvijek objavljuje svoj raspored uzimajući u obzir praznike. Kalendar trgovanja Moskovske berze nalazi se u odeljku „Privatni investitori“ (
https://www.moex.com/msn/investor). U odjeljku možete odabrati tržište dionica, valuta ili derivata. Vikendi su označeni crvenom bojom. Kada pređete mišem preko datuma sa zvjezdicom, možete vidjeti detalje. Na neke praznike se održavaju aukcije, ali se obračuni ne vrše. Ove informacije mogu biti važne za hitna povlačenja ili zatvaranje računa jer će uticati na raspoloživi datum zatvaranja ili povlačenja.

Neradni dani Moskovske berze 2021. i 2022. godine

U odlazećoj 2021. godini, prema rasporedu Moskovske berze, 31. decembar biće netrgovački dan. Prema rasporedu Moskovske berze u 2022., narednih dana neće se trgovati u berzi:

• za ruske hartije od vrednosti : 7. januar, 23. februar, 8. mart, 2. i 9. maj, 4. novembar;
• za američke akcije i depozitne potvrde (-RM): 17. januar (Dan Martina Lutera Kinga, mlađeg), 21. februar (rođendan Vašingtona), 5. mart (ovo je subota, ali će se trgovati ruskim hartijama od vrednosti, jer je ovo sveruska radna subota), 15. april (Veliki petak), 2. i 30. maj (Dan sećanja), 4. jul (Dan nezavisnosti), 5. septembar (Praznik rada), 24. novembar (Dan zahvalnosti), 26. decembar (Božić). ).

Kalendar trgovanja Moskovske berze možete odštampati sa njenog zvaničnog sajta sa prezentacije: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

Kada se dionicama, zajedničkim fondovima / ETF-ovima i obveznicama trguje na Moskovskoj berzi

Trenutno postoje tri sesije trgovanja: jutarnja, glavna i večernja. Tokom glavne trgovačke sesije od 10:00 do 18:45 trguje se svim akcijama, fondovima i obveznicama. Jutarnja dodatna sesija traje od 06:50 do 09:50 po moskovskom vremenu. Večernja dodatna sesija traje od 19:00 do 23:50. U intervalima od 9:50 do 10:00, kao i od 18:45 do 19:00, razmjena ide na pauzu. Prilikom trgovanja putem aplikacija nekih brokera, zbog ovih prekida, odlete ranije postavljeni limit nalozi. Tokom ovih dodatnih sesija trguje se najlikvidnijim akcijama sa posebnih lista i nekim obveznicama i fondovima. Lista hartija od vrijednosti koje su uključene u trgovanje u dodatnim sesijama:

1. Ujutro: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. Uveče: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

Moskovska berza započela je trgovanje u jutarnjim časovima na berzi tek u decembru 2021. U čast toga, održala je i takmičenje za prve učesnike jutarnjeg termina.

Kada i kako se trguje fjučersima na Moskovskoj berzi

Trgovine na fjučers tržištu održavaju se od 7:00 do 23:50. Postoje dvije pauze za obračune: od 14:00 do 14:05 obavlja se međuraščišćenje, a od 18:45 do 19:00/19:05 odvija se glavno raščišćavanje. Raščišćavanje je pauza za obračune i sumiranje. Za razliku od berze, prema pravilima berze, fjučersi se namiruju dnevno, dva puta dnevno. Interval prije prvog čišćenja naziva se jutarnja sesija, nakon njega – popodnevna sesija. Zajedno čine glavnu sesiju. Nakon večernjeg raščišćavanja, počinje večernja sesija. To je dio sljedećeg trgovačkog dana. Rezultat transakcija izvršenih u večernjim satima će se uzeti u obzir u dnevnom obračunu sljedećeg trgovačkog dana. Burza akumulira ili otpisuje varijantnu maržu (finansijski rezultat) za kliring, u zavisnosti od cijene poravnanja fjučersa u vrijeme kliringa ili transakcije.

Tako širok vremenski interval pristupa trgovanju omogućava trgovcima da uhvate trgovačke aktivnosti na azijskom, evropskom i američkom tržištu. Ovo je takođe jedna od karakteristika Moskovske berze.

Web stranica Moskovske berze i trgovanje na online platformi

Moskovska berza ima svoju zvaničnu web stranicu sa širokom funkcionalnošću: moex.com (eng. Moscow Exchange). Direktno trgovanje putem web stranice Moskovske berze neće raditi – samo preko brokera.

Berze ne omogućavaju pristup trgovanju direktno privatnim investitorima. Oni sarađuju samo sa profesionalnim učesnicima na tržištu (brokeri, kompanije za upravljanje, dileri, itd.). Zahvaljujući tome, berza može da kontroliše sigurnost transakcija – poznaje svakog svog partnera „iz viđenja“. I zna da je u stanju da osigura obaveze sa svoje strane.

Možete biti sigurni da sa bilo kojom ponudom za ulaganje direktno na berzi, bez posrednika, uz bilo kakve pozive običnom čoveku navodno sa berze, govorimo o prevarantima.
Berza objavljuje listu onih brokera koji su njeni partneri. Upravo u odjeljku sa ovim profesionalnim učesnicima korisnik će doći ako klikne na dugme „Otvori nalog na berzi“ na bilo kojoj stranici sajta. Ali pristup trgovanju na Moskovskoj berzi pružaju svi brokeri priznati od Centralne banke Ruske Federacije i licencirani za obavljanje brokerskih aktivnosti – ne samo partneri.
U odjeljku “Tržište” (https://place.moex.com/) možete se prijaviti za otvaranje pravog brokerskog računa online. U tom slučaju, račun će biti otvoren kod brokera “Otvaranje brokera”. Trebat će vam fotografija za pasoš (fotografija na vašem telefonu će biti dovoljna), TIN i SNILS brojevi.

Demo račun “Moj portfolio”

Klikom na dugme “Moj portfolio” na web stranici Moskovske berze, možete pokušati investirati koristeći virtuelni demo račun.

Ne daje pravo vlasništvo nad vrijednosnim papirima, ali će vam omogućiti da izgradite portfelj vrijednosnih papira i pratiti njegov učinak. Ovo je prilika da negdje počnete i shvatite ulaganja na vlastitom iskustvu. I istovremeno – bez rizika. Da biste otvorili demo račun, morat ćete se prijaviti na stranicu – to se može učiniti putem autorizacije na državnim službama. Funkcionalnost virtuelnog naloga je skromna. Dostupan je samo jedan tip naloga, knjiga naloga nije vidljiva, kašnjenje u učitavanju ponuda je 15 minuta, dostupni su samo najpopularniji instrumenti.

Da biste učestvovali, možete registrirati svoj brokerski račun preko svog brokera na stranici takmičenja – ako je broker partner takmičenje. Možete koristiti i demo račun. Glavna nagrada je 1.000.000 rubalja. Učesnik pobjeđuje

Obuka na web stranici Moskovske berze

Link za pristup https://school.moex.com/ webinars. Postoje plaćeni i besplatni videozapisi i praktični webinari. Nastava se održava o opštim principima investiranja i formiranja portfolija, o investicionim instrumentima (uzajamni fondovi, obveznice, opcije, fjučersi itd.), o analizi izveštaja preduzeća, o oporezivanju brokerskih računa.
Tu su i niz predavanja od praktičara trgovaca o
algoritamskom trgovanjuna signale sa analizom glavnih indikatora. Na ovim događajima se mogu postavljati pitanja. Časovi se održavaju učestalo, snimanje je u toku, tako da aktivna publika nije prevelika, pa predavač odgovara na sva pitanja učesnika. Obuka je dostupna u sekciji Moskovske škole razmjene.

Informacije o imovini na web stranici Moskovske berze

Informacije o događajima sa imovinom kojima se trguje na Moskovskoj berzi prvo se pojavljuju na web stranici Moskovske berze, a zatim ih emituju brokeri na svojim servisima. Kada je podrška brokera tiha, mogućnost korištenja web stranice burze bit će korisna ako trebate brzo donijeti odluku o ulaganju. Iako brokeri obično objavljuju sažetke vrijednosnih papira i njihovih glavnih parametara na vlastitim izvorima, podatke uzimaju iz primarnih izvora. Koristeći traku za pretragu u gornjem desnom uglu stranice, možete ići na bilo koju imovinu ako unesete njen naziv. Tako, povoljno i često brže nego kod brokera, možete saznati:

• najnovije vijesti, uključujući obustavu trgovanja papirom,
• datum inicijalnog smještaja, uzimajući u obzir najnovije promjene i odlaganja,
• kompletan spisak parametara za vrijednosne papire, uključujući detalje koji su važni, ali nisu uvijek dostupni brokeru: datum zatvaranja registra vlasnika obveznica, cijena poravnanja fjučers ugovora pri posljednjem obračunu.

Na primjer, Tinkoff broker do sada objavljuje samo podatke o datumu isplate kupona, ali ne i o datumu kupovine obveznice kako bi potpao pod ovu isplatu (za razliku od datuma za dividende). Takođe, dok Tinkoff nema informacije o ceni fjučersa u poslednjem kliringu, naime, od ove cene se obračunava ili otpisuje varijantna marža. Bez poznavanja ove brojke neće se moći tačno razumjeti zašto je iznos varijacione marže bio upravo toliki, već se cijena poravnanja razmatra prema posebnoj formuli Moskovske berze.

Na stranici sa aktivom, MOEX berza objavljuje: trgovačke događaje i dnevne parametre, grafikon, parametre aktive, dokumentaciju. Tu je i plaćeni dio funkcionalnosti sa više stručnih informacija.

Valute, kurs dolara i kurs evra onlajn u okviru Moskovske berze

Kurs Moskovske berze je isti kurs kojim se hvale brokeri u svojim reklamama. “Kupujte valutu isplativo”, “mi nismo banka”. Sve su to načini za obavještavanje da su usluge dostupne za kupovinu dolara, eura i drugih valuta po kursu – po kursu Moskovske berze. Berzanski kurs je uvek isplativiji od kursa banke.

Kurs dolara i drugih valuta je određen omjerom ponude i potražnje, koji se mijenja svake sekunde. Valute su veoma likvidne tokom dana.

Možete kupovati i prodavati valutu na Moskovskoj berzi radnim danima od 07:00 do 23:50. Glavne informacije o deviznim kursevima burza objavljuje na prvoj stranici sajta u centru. Za detalje, možete kliknuti na dugme “Svi citati”. Aktuelne kurseve na grafikonima Moskovske berze možete pogledati na linku https://www.moex.com/en/markets/currency/:

Stranica sadrži sve osnovne informacije o trgovanju. Objavljuju se minimalna i maksimalna cijena, cijena posljednje transakcije i obim transakcija. U tom slučaju možete odabrati datum za koji želite preuzeti informacije. Akcije Moskovske berze (MOEX), da li se isplati kupovati: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Ispod su svi ključni parametri papira, ISIN. Možete otići u odjeljak sa dokumentacijom emitenta. Postoji dugme “Preuzmi rezultate”, ali se preusmjerava na plaćenu pretplatu.

Obveznice

Omiljeni alat konzervativnih investitora su državne obveznice (OFZ, regionalne), kao i korporativne obveznice ruskih kompanija, koje se takođe plasiraju i trguju na Moskovskoj berzi. U kartici sa bilo kojom obveznicom možete vidjeti ključne parametre: prinos, rok dospijeća, kupon i datum isplate kupona.

Stranica obveznica takođe objavljuje raspored i podatke o trgovanju. Ispod grafikona su detaljne informacije, uključujući sigurnosni kod, kratko i puno ime, ISIN, datum poravnanja i druge važne detalje za investitora. Tu možete otići i na karticu sa rasporedom isplate kupona, kao i na odjeljak sa dokumentima “Izvještavanje izdavaoca”. Prospekt vrijednosnog papira možete pronaći ovdje.

Futures

Na stranici bilo kojeg fjučersa možete pogledati sve njegove glavne parametre i ugovornu dokumentaciju. Jedna od glavnih pogodnosti je da koristeći web stranicu Moskovske berze možete provjeriti cijenu poravnanja fjučers ugovora u vrijeme posljednjeg obračuna. Ovo je zgodno za vas da samostalno razjasnite zašto iznos dolazne ili otpisane varijacione marže – brokeri ne daju uvijek ove informacije ili odvoje vrijeme da provjere situaciju. Pošto se cena poravnanja izračunava prema posebnoj formuli Moskovske berze, ona se možda neće poklapati sa tržišnom vrednošću fjučersa u trenutku kliringa.

Zajednički fondovi i strategije

Na web stranici Moskovske berze postoji pododjeljak koji vam omogućava da vidite sve zajedničke fondove dostupne na stranici i strategije kompanija za upravljanje. Za svaku stavku je naznačeno osnovno sredstvo, valuta, format (BPIF ili ETF), oznaka. Za neke je dostupna proširena prezentacija fonda. Informacije se nalaze u odeljku “Tržišta” – “Tržište” – “Alati” – “Fondovi kojima se trguje na berzi”. Širok spektar funkcija za odabir strategije upravljanja povjerenjem dostupan je na web stranici za upravljanje povjerenjem (https://du.moex.com/). Na izlogu proizvoda možete sortirati ponude prema isplativosti, iznosu ulaganja, periodu ulaganja, riziku, valuti i objektu ulaganja.
Strategije upravljanja povjerenjem [/ caption] Dakle, Moskovska berza je organizacija zahvaljujući kojoj brokeri, a preko njih i investitori, imaju pristup stabilnom trgovanju i raznovrsnoj imovini. Njegova posebnost je u širokom spektru instrumenata: od konzervativnih OFZ-a do rizičnih opcija. Raspored trgovanja omogućava ruskom investitoru da učestvuje u trgovačkim aktivnostima Azijata, Evropljana i Amerikanaca. Stranica ima praktičnu i funkcionalnu web stranicu, usluge orijentirane na investitore. I, naravno, takmičenja su zanimljiva.