Шта треба да знате о Московској берзи – како функционише МОЕКС

Трансакције које изврше инвеститори и трговци са имовином одвијају се на званичним платформама – берзама. Најпознатији од њих су НАСДАК, Њујорк, Лондон, Франкфурт. У Русији постоје две главне платформе за инвеститоре – Москва и Санкт Петербург. Московска берза има своје карактеристике, а функционалност њене веб странице биће корисна сваком инвеститору да добије како основна знања, тако и детаљне информације неопходне за избор и анализу хартија од вредности. Познавање начина на који размена функционише такође појашњава неке од карактеристика када инвеститор комуницира са
брокером – више о томе у чланку.

Шта је размена и како функционише?

Берзе обезбеђују састанак налога за куповину и продају хартија од вредности и друге имовине. Они организују аукције према правилима која постављају. Ако су се раније трансакције обављале уживо, а још пре 50 година брокери су узвикивали цену или достављали белешке са својом ценом, данас је овај процес аутоматизован. [цаптион ид=”аттацхмент_1874″ алигн=”алигнцентер” видтх=”726″]
Оквир за трговање акцијама из Помрачења Микеланђела Антонионија (1962)[/цаптион]

Данас је књига налога прозор кроз који можете погледати и видети шта се дешава на страни организатора трговине.

Берза је пружалац ликвидности, односно место где се дају налози и врше трансакције. Такође делује као гарант сигурности трансакција.
Појединци подносе пријаве, а брокери пријаве на берзу. Зато у дијалогу између инвеститора и подршке брокера о, на пример, неизвршеном, одбијеном налогу или обустави трговања, организатори аукције често делују као „екстремни”. Ток трговања и контрола над током трговања је заиста одговорност берзе. Трговине су организоване у складу са берзанским прописима. Брокери, са којима клијенти комуницирају већину времена, су посредници између клијента и берзе.

Московска комисија за размену

Провизија се наплаћује од сваке трансакције извршене на берзанском тржишту. Крајњи корисник можда не зна за то ако је укључен у јединствену провизију по брокерској тарифи (заједно са провизијом клириншког центра и брокерске куће). За појединачне брокере, можете видети тачну провизију у брокерском извештају. На пример, у извештају Тинкофф брокера налази се у одељку са информацијама о трансакцијама насупрот трансакцији у колони „Провизија за размену“. У Тинкофф-у је провизија за размену укључена у општу тарифну провизију, тако да је брокерски извештај једини начин да сазнате тачно који део износа узима организатор трговине. [цаптион ид=”аттацхмент_1862″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1551″]
Приказ провизије размене од трансакције у брокерском извештају код брокера Тинкофф [/ цаптион] Такође, организатори аукције спроводе иницијалне пласмане (ИПО) – процес у коме сама компанија (емитент) пласира своје хартије од вредности. Будући власници хартија од вредности купују их директно од компаније, а не као део аукције између инвеститора, како то обично бива. Московска берза даје листинг акција издаваоца хартија од вредности, тј. укључује одређене акције у листу хартија од вредности којима се тргује. Супротно томе, уклањање хартије од вредности ће учинити хартију од вредности недоступном за подношење налога за куповину или продају те хартије од вредности.

Московска берза данас – берзански ред трговања и поравнања на трансакцијама

Иако је клириншки центар посебна организација, Национални клириншки центар (НЦЦ МФБ), који обавља трансакције, је у потпуном власништву Московске берзе. Поравнања за послове акцијама се врше другог радног дана (Т+2 режим трговања), за послове обвезница наредног (Т+1) или истог дана. Клиринг
фјучерсаодвија се два пута дневно. Калкулације валуте зависе од режима ТОД (тренутни дан) или ТОМ (следећи дан). Одбројавање је од датума закључења трансакције, у обзир се узимају радни дани МФБ-а. Одложена природа поравнања значи да се испорука новца и хартија од вредности заправо не дешава одмах, већ у одређеном временском оквиру. Клириншки центар директно обрачунава некупца са продавцем. Између купца и продавца постоји централна супротна страна. Он је тај који плаћа прво једном, па другом страном – тако се обезбеђује сигурност обрачуна. Московска берза је у интеракцији са НЦЦ, а не директно са инвеститорима, чија би солвентност могла бити у питању, што би довело у питање сам посао. У супротном би била могућа ситуација да купац у тренутку намирења више нема средстава, а продавац папире. Централна страна гарантује: све ће бити у реду. Одложена природа поравнања на Т+2 пословима није апстракција за обичног инвеститора. Сваки власник хартија од вредности се на овај или онај начин бави начином трговања који је успоставила берза:

• механизам повлачења средстава од брокера зависи од начина трговања – повезивања прекорачења по повлачењу или саме могућности хитног повлачења (на крају крајева, новац након продаје акција брокер добија другог радног дана, а не одмах),
• режим трговања је повезан са закључивањем РЕПО и преконоћних трансакција (као инвеститори, новац из трансакција користимо одмах за нове трансакције, али у ствари још немамо тај новац, а такође продајемо акције чији су власници, због режима трговања још нисмо).

Начин трговања је од посебног значаја када се примају дивиденде или друге корпоративне акције, као што су спин-офф. Ако купујете хартије од вредности не узимајући у обзир начин трговања, онда постоји велика шанса да пропустите исплату дивиденде или акумулацију нових хартија од вредности. Да бисте били уврштени у листу власника на дан утврђивања регистра, важно је купити хартије од вредности два радна дана пре одређеног датума.

Која су средства заступљена на Московској берзи – анализирамо тржиште Московске берзе

Већина домаћих инвеститора се бави московским сајтом приликом куповине хартија од вредности руских компанија: Гаспром, Сбербанка, Јандекс, Северстал, ВТБ итд.; приликом куповине ОФЗ и других обвезница; у трансакцијама са било којим фјучерсом, укључујући фјучерсе за злато и нафту. И, наравно, при куповини и продаји долара и евра по повољној цени. Фјучерси на Московској берзи на хттпс
://ввв.моек.цом/ру/маркетдата/#/гроуп=10&цоллецтион=227&боардгроуп=45&дата_типе=цуррент&моде=гроупс&сорт=ВАЛТОДАИ&ордер=десц Московска берза месечно објављује Портфолио људи. У презентацији можете видети 10 најбољих куповина од приватних инвеститора. [цаптион ид=”аттацхмент_1860″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1281″]
Портфолио људи за новембар 2021. са секције Инфографика Московске берзе (хттпс://ввв.моек.цом/с2184)[/цаптион] На сајту су представљени следећи делови:

• валуте (тржиште валута),
• акције и обвезнице (берза),
• фјучерси и опције (тржиште услова),
• тржишта роба,
• тржиште новца (РЕПО, кредитне стопе, итд.).

Последња два тржишта користе углавном правна лица. То су секције за трговање, од којих свака има своје прописе, начин и распоред трговања.

Приступ овако широком спектру инструмената преко једне платформе је карактеристична карактеристика Московске берзе. Остале светске берзе су најчешће специјализоване за појединачне инструменте.

Распоред Московске берзе 2021-2022

Радни дани Московске берзе – дани у којима се одржава трговање и обрачуни – обично се поклапају са радним данима Руске Федерације: пон-пет, са изузетком државних празника. Радно време зависи од трговачке секције. Што се тиче празника, сајт увек објављује свој распоред узимајући у обзир празнике. Календар трговања Московске берзе налази се у одељку „Приватни инвеститори“ (
хттпс://ввв.моек.цом/мсн/инвестор). У одељку можете изабрати тржиште акција, валута или деривата. Викенди су означени црвеном бојом. Када пређете курсором преко датума са звездицом, можете видети детаље. На неке празнике се одржавају аукције, али се обрачуни не спроводе. Ове информације могу бити важне за хитна повлачења или затварање рачуна јер ће утицати на расположиви датум затварања или повлачења. [цаптион ид=”аттацхмент_1866″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1178″]
Календар трговања[/цаптион]

Нерадни дани Московске берзе 2021. и 2022. године

У одлазећој 2021. години, према распореду Московске берзе, 31. децембар биће нетрговачки дан. Према распореду Московске берзе у 2022. години, следећи дани ће бити нетрговани у секцији акција:

• за руске хартије од вредности : 7. јануар, 23. фебруар, 8. март, 2. и 9. мај, 4. новембар;
• за америчке акције и депозитне потврде (-РМ): 17. јануар (Дан Мартина Лутера Кинга, млађег), 21. фебруар (рођендан Вашингтона), 5. март (ово је субота, али ће се трговати руским хартијама од вредности, пошто је ово сверуска радна субота), 15. април (Велики петак), 2. и 30. мај (Дан сећања), 4. јул (Дан независности), 5. септембар (Празник рада), 24. новембар (Дан захвалности), 26. децембар (Божић). ).

Календар трговања Московске берзе можете одштампати са њеног званичног сајта са презентације: хттпс://фс.моек.цом/ф/15368/2022-01-01-торговии-календар-акции-рус.пдф.

Када се акцијама, заједничким фондовима / ЕТФ-овима и обвезницама тргује на Московској берзи

Тренутно постоје три трговачке сесије: јутарња, главна и вечерња. Током главне трговачке сесије од 10:00 до 18:45 тргује се свим акцијама, фондовима и обвезницама. Јутарња додатна сесија траје од 06:50 до 09:50 по московском времену. Вечерња додатна сесија траје од 19:00 до 23:50. У интервалима од 9:50 до 10:00, као и од 18:45 до 19:00, размена иде на паузу. Приликом трговања преко апликација неких брокера, због ових прекида, одлете раније постављени лимитирани налози. Током ових додатних сесија тргује се најликвиднијим акцијама са посебних листа и неким обвезницама и фондовима. Списак хартија од вредности примљених у трговање у додатним сесијама:

1. Ујутро: хттпс://фс.моек.цом/ф/15590/список-бумаг-к-допуску-в-удс.клск.
2. Увече: хттпс://ввв.моек.цом/мсн/стоцк-инструментс#/?евенинг=’1′.

Московска берза је започела трговање у јутарњим часовима на берзи тек у децембру 2021. године. У част овога, одржала је и такмичење за прве учеснике преподневне сесије.

Када и како се тргује фјучерсима на Московској берзи

Трговине на фјучерс тржишту се одржавају од 7:00 до 23:50. Постоје две паузе за обрачун: од 14:00 до 14:05 обавља се међураширење, а од 18:45 до 19:00/19:05 се одвија главно рашчишћавање. Рашчишћавање је пауза за обрачуне и сумирање. За разлику од берзе, по берзанским правилима, фјучерси се обрачунавају дневно, два пута дневно. Интервал пре првог рашчишћавања назива се јутарња сесија, после ње – поподневна сесија. Заједно чине главну сесију. После вечерњег разведравања, почиње вечерња сесија. То је део следећег трговачког дана. Резултат трансакција извршених увече ће се узети у обзир у дневном обрачуну следећег трговачког дана. Берза обрачунава или отписује маржу варијације (финансијски резултат) за клиринг, у зависности од цене поравнања фјучерса у време клиринга или трансакције.

Тако широк временски интервал приступа трговању омогућава трговцима да ухвате трговачке активности на азијском, европском и америчком тржишту. Ово је такође једна од карактеристика Московске берзе.

Сајт Московске берзе и трговање на онлајн платформи

Московска берза има своју званичну веб страницу са широком функционалношћу: моек.цом (енг. Мосцов Екцханге). Директно трговање преко веб странице саме Московске берзе неће радити – само преко брокера.

Берзе не омогућавају директно приступ трговању приватним инвеститорима. Они сарађују само са професионалним учесницима на тржишту (брокери, компаније за управљање, дилери, итд.). Захваљујући томе, берза може да контролише сигурност трансакција – познаје сваког свог партнера „из виђења“. И зна да је у стању да обезбеди обавезе са своје стране.

Можете бити сигурни да са било којом понудом за улагање директно на берзи, без посредника, уз било какве позиве обичном човеку наводно са берзе, говоримо о преварантима.
Берза објављује листу оних брокера који су њени партнери. Управо у одељку са овим професионалним учесницима корисник ће добити ако кликне на дугме „Отвори налог на берзи“ на било којој страници сајта. Али приступ трговању на Московској берзи пружају сви брокери признати од Централне банке Руске Федерације и лиценцирани за обављање брокерских активности – не само партнери.
У одељку „Тржиште“ (хттпс://плаце.моек.цом/) можете се пријавити за отварање правог брокерског рачуна на мрежи. У овом случају, рачун ће бити отворен код брокера “Отварање брокера”. Биће вам потребна фотографија за пасош (фотографија на вашем телефону ће бити довољна), ТИН и СНИЛС бројеви.

Демо рачун “Мој портфолио”

Кликом на дугме “Мој портфолио” преко веб странице Московске берзе, можете покушати да инвестирате користећи виртуелни демо рачун. [цаптион ид=”аттацхмент_1872″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1440″]
Демо налог на веб страници Московске берзе[/цаптион] Не даје право власништво над хартијама од вредности, али ће вам омогућити да изградите портфолио хартија од вредности и пратити његов учинак. Ово је прилика да почнете негде и разумете улагања на сопственом искуству. И у исто време – без ризика. Да бисте отворили демо налог, мораћете да се пријавите на сајт – то се може урадити путем овлашћења у државним службама. Функционалност виртуелног налога је скромна. Доступан је само један тип налога, књига налога није видљива, кашњење у учитавању понуда је 15 минута, доступни су само најпопуларнији инструменти. [цаптион ид=”аттацхмент_1873″ алигн=”алигнцентер”
Пријава за куповину на Московској берзи [/ цаптион] За образовну праксу најбоље је користити демо рачуне код брокера преко којих можете савладати праве
програме и терминале за трговање .

Најбољи приватни инвеститор на Моек-у

Један од задатака Московске берзе је обезбеђивање ликвидности. Висока ликвидност је корисна за све. Трговци могу да искористе кретање цена. Берза и друге организације које учествују у трговању могу зарађивати на провизији. У циљу подстицања ликвидности и повећања трговачке активности, берза сваке године у септембру-децембру одржава такмичење међу трговцима – „Најбољи приватни инвеститор“ (БФИ). [цаптион ид=”аттацхмент_1858″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1400″]
Најбољи приватни инвеститор[/цаптион] Да бисте учествовали, можете регистровати свој брокерски налог преко свог брокера на страници такмичења – ако је брокер партнер конкурс. Такође можете користити демо налог. Главна награда је 1.000.000 рубаља. Учесник побеђује

Обука на сајту Московске берзе

[цаптион ид=”аттацхмент_1867″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1412″]
Школа Московске размене[/цаптион] Линк за приступ хттпс://сцхоол.моек.цом/ вебинари. Постоје и плаћени и бесплатни видео снимци и практични вебинари. Часови се одржавају о општим принципима инвестирања и формирања портфолија, о инвестиционим инструментима (заједнички фондови, обвезнице, опције, фјучерси итд.), о анализи извештаја предузећа, о опорезивању брокерских рачуна.
Постоји и серија предавања трговаца практичара о
алгоритамском трговањуна сигнале са анализом главних индикатора. На овим догађајима се могу постављати питања. Часови се одржавају учестало, снимање је у току, тако да активна публика није превелика, па предавач одговара на сва питања учесника. Обука је доступна у одељку Московска школа размене.

Информације о имовини на веб страници Московске берзе

Информације о догађајима са имовином којима се тргује на Московској берзи прво се појављују на веб страници Московске берзе, а затим их емитују брокери на својим услугама. Када је подршка брокера тиха, могућност коришћења веб локације размене биће корисна ако треба да брзо донесете одлуку о улагању. Иако брокери обично објављују сажетке хартија од вредности и њихових главних параметара на сопственим ресурсима, они узимају податке из примарних извора. Користећи траку за претрагу у горњем десном углу сајта, можете ићи на било које средство ако унесете његово име. Тако, повољно и често брже него код брокера, можете сазнати:

• најновије вести, укључујући обуставу трговања папиром,
• датум почетног пласмана, узимајући у обзир најновије промене и одлагања,
• комплетна листа параметара за хартије од вредности, укључујући детаље који су важни, али нису увек доступни брокеру: датум затварања регистра власника обвезница, цена поравнања фјучерс уговора на последњем клирингу.

На пример, Тинкофф брокер до сада објављује само информације о датуму исплате купона, али не и о датуму куповине обвезнице да би потпао под ову исплату (за разлику од датума за дивиденде). Такође, док Тинкофф нема информације о цени фјучерса у последњем клирингу, наиме, од ове цене се обрачунава или отписује варијантна маржа. Без познавања ове цифре, неће се моћи тачно разумети зашто је износ варијационе марже био управо толики, али се обрачунска цена разматра према посебној формули Московске берзе.

На страници са активом, МОЕКС берза објављује: трговинске догађаје и дневне параметре, графикон, параметре активе, документацију. Постоји и плаћени део функционалности са више стручних информација. [цаптион ид=”аттацхмент_1859″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1042″]
Можете пронаћи било шта на веб локацији Мосбирзх преко траке за претрагу у горњем десном углу[/цаптион]

Валуте, курс долара и курс евра онлајн у оквиру Московске берзе

Курс Московске берзе је исти курс којим се хвале брокери у својим рекламама. „Купујте валуту исплативо“, „ми нисмо банка“. Све су то начини да се обавести да су услуге доступне за куповину долара, евра и других валута по курсу – по курсу Московске берзе. Берзански курс је увек исплативији од курса банке. [цаптион ид=”аттацхмент_1869″ алигн=”алигнцентер” видтх=”512″]
Валуте[/цаптион]

Курс долара и других валута је одређен односом понуде и потражње, мењајући се сваке секунде. Валуте су веома ликвидне током целог дана.

Можете купити и продати валуту на Московској берзи радним данима од 07:00 до 23:50. Главне информације о девизним курсевима берза објављује на првој страници сајта у центру. За детаље, можете кликнути на дугме “Сви цитати”. Актуелне курсеве на графиконима Московске берзе можете погледати на линку хттпс://ввв.моек.цом/ен/маркетс/цурренци/: [цаптион ид=”аттацхмент_1875″ алигн=”алигнцентер” видтх=”409″]
МОЕКС курсеви[ /цаптион]

Акције на Московској берзи

На страници сваке акције, Московска берза објављује на врху: информације о данашњем трговању. Мало ниже – графикон имовине је објављен са могућношћу избора врсте графикона: свећњак или линеарни. Такође можете одабрати интервале: најмање 1 минут, максимално – четвртину. [цаптион ид=”аттацхмент_1870″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1118″]
Газпром[/цаптион] Страница садржи све основне информације о трговању. Објављују се минимална и максимална цена, цена последње трансакције и обим трансакција. У том случају можете одабрати датум за који желите да преузмете информације. Акције Московске берзе (МОЕКС), да ли вреди куповати: хттпс://иоуту.бе/ЈхКСЗИ4Р8Нац Испод су сви кључни параметри папира, ИСИН. Можете отићи у одељак са документацијом издаваоца. Постоји дугме „Преузми резултате“, али оно преусмерава на плаћену претплату. [цаптион ид=”аттацхмент_1863″ алигн=”алигнцентер” видтх=”1170″]
Претплатите се[/цаптион]

Обвезнице

Омиљено средство конзервативног инвеститора су државне обвезнице (ОФЗ, регионалне), као и корпоративне обвезнице руских компанија, које се такође пласирају и тргују на Московској берзи. У картици са било којом обвезницом можете видети кључне параметре: принос, рок доспећа, купон и датум исплате купона. [цаптион ид=”аттацхмент_1871″ алигн=”алигнцентер” видтх=”889″]
Распоред исплате купона[/цаптион] Страница обвезница такође објављује распоред и податке о трговању. Испод графикона су детаљне информације, укључујући сигурносни код, кратко и пуно име, ИСИН, датум поравнања и друге важне детаље за инвеститора. Ту можете ићи на картицу са распоредом исплате купона, као и на одељак са документима „Извештавање издаваоца“. Проспект хартије од вредности можете пронаћи овде. [цаптион ид=”аттацхмент_1856″ алигн=”алигнцентер” видтх=”599″]
Кључни параметри везе[/цаптион]

Футурес

На страници било ког фјучерса можете погледати све његове главне параметре и уговорну документацију. Једна од главних погодности је да коришћењем веб странице Московске берзе можете проверити цену поравнања фјучерс уговора у време последњег обрачуна. Ово је згодно за вас да самостално разјасните зашто је износ долазне или отписане марже варијације – брокери не дају увек ове информације или одвоје време да провере ситуацију. Пошто се цена поравнања израчунава према посебној формули Московске берзе, она се можда неће поклапати са тржишном вредношћу фјучерса у тренутку клиринга.

Заједнички фондови и стратегије

На сајту Московске берзе постоји пододељак који вам омогућава да видите све заједничке фондове доступне на сајту и стратегије компанија за управљање. За сваку ставку је назначено основно средство, валута, формат (БПИФ или ЕТФ), ознака. За неке је доступна проширена презентација фонда. Информације се налазе у одељку “Тржишта” – “Тржиште акција” – “Алати” – “Фондови којима се тргује на берзи”. Широк спектар функција за избор стратегије управљања поверењем доступан је на веб страници за управљање поверењем (хттпс://ду.моек.цом/). На излогу производа можете сортирати понуде по профитабилности, износу улагања, периоду улагања, ризику, валути и објекту улагања. [цаптион ид=”аттацхмент_1865″ алигн=”алигнцентер” видтх=”843″]
Стратегије управљања поверењем [/ цаптион] Дакле, Московска берза је организација захваљујући којој брокери, а преко њих и инвеститори, имају приступ стабилном трговању и разноврсној имовини. Његова посебност је у широком спектру инструмената: од конзервативних ОФЗ-а до ризичних опција. Распоред трговања омогућава руском инвеститору да учествује у трговачким активностима Азијата, Европљана и Американаца. Сајт има погодну и функционалну веб страницу, услуге оријентисане на инвеститоре. И, наравно, такмичења су занимљива.