מה שאתה צריך לדעת על הבורסה של מוסקבה – איך MOEX עובד

עסקאות שמבצעים משקיעים וסוחרים עם נכסים מתרחשות בפלטפורמות רשמיות – בורסות. המפורסמות שבהן הן נאסד”ק, ניו יורק, לונדון, פרנקפורט. ברוסיה קיימות שתי פלטפורמות עיקריות למשקיעים – מוסקבה וסנט פטרסבורג. לבורסת מוסקבה יש מאפיינים משלה, והפונקציונליות של אתר האינטרנט שלה תהיה שימושית עבור כל משקיע כדי להשיג ידע בסיסי ומידע מפורט הדרוש לבחירה וניתוח של ניירות ערך. הידיעה כיצד פועלת הבורסה גם מבהירה חלק מהתכונות כאשר משקיע מקיים אינטראקציה עם
ברוקר – עוד על כך במאמר.

מהי החלפה וכיצד היא פועלת?

בורסות מספקות פגישה של הזמנות לרכישה ומכירה של ניירות ערך ונכסים אחרים. הם מארגנים מכירות פומביות לפי הכללים שהם קובעים. אם עסקאות קודמות בוצעו בשידור חי, ואפילו לפני 50 שנה ברוקרים צעקו את המחיר או הגישו פתקים עם המחיר שלהם, היום התהליך הזה הוא אוטומטי.

כיום ספר ההזמנות הוא החלון דרכו ניתן להסתכל ולראות מה קורה בצד מארגן הסחר.

הבורסה היא ספק נזילות, כלומר מקום בו מתבצעות הזמנות וביצוע עסקאות. וגם הוא פועל כערב לאבטחת העסקאות.
אנשים מגישים בקשות, וברוקרים מגישים בקשות לבורסה. לכן בדיאלוג בין המשקיע לתמיכת המתווך לגבי, למשל, פקודה שלא בוצעה, נדחתה או הפסקת מסחר, מארגני המכרז הם שפעמים רבות פועלים כ”קיצוניים”. מהלך המסחר והשליטה על מהלך המסחר הוא אכן באחריות הבורסה. העסקאות מאורגנות בהתאם לתקנות הבורסה. ברוקרים, שאיתם לקוחות מקיימים אינטראקציה רוב הזמן, הם מתווכים בין הלקוח לבורסה.

ועדת החליפין של מוסקבה

נגבית עמלה מכל עסקה המתבצעת בשוק החליפין. ייתכן שמשתמש הקצה לא יידע על כך אם הוא נכלל בעמלה בודדת בתעריף של המתווך (יחד עם עמלת מרכז הסליקה והתיווך). עבור מתווכים בודדים, אתה יכול לראות בדיוק את עמלת ההחלפה בדוח התיווך. לדוגמה, בדוח התיווך של Tinkoff, הוא נמצא בסעיף עם מידע על עסקאות מול העסקה בעמודה “עמלת חליפין”. בטינקוף, עמלת החליפין כלולה בעמלת התעריפים הכללית, כך שדוח התיווך הוא הדרך היחידה לגלות בדיוק מה חלק מהסכום שנלקח על ידי מארגן המסחר.

הסעיפים הבאים מוצגים באתר:

• מטבעות (שוק המטבעות),
• מניות ואיגרות חוב (שוק המניות),
• חוזים עתידיים ואופציות (שוק התנאים),
• שוק סחורות,
• שוק הכסף (REPO, שיעורי הלוואות וכו’).

שני השווקים האחרונים משמשים בעיקר ישויות משפטיות. אלו הם סעיפי מסחר, שלכל אחד מהם יש תקנות משלו, מצב ולוחות מסחר משלו.

גישה למגוון כה רחב של מכשירים דרך פלטפורמה אחת היא מאפיין ייחודי של הבורסה של מוסקבה. בורסות עולמיות אחרות מתמחות לרוב בכלים בודדים.

לוח זמנים של הבורסה במוסקבה 2021-2022

ימי העבודה של הבורסה של מוסקבה – הימים שבהם מתקיימים מסחר והתנחלויות – עולים בדרך כלל בקנה אחד עם ימי העבודה של הפדרציה הרוסית: שני עד שישי, למעט חגים ציבוריים. שעות העבודה תלויות בסעיף המסחר. לגבי החגים, האתר תמיד מפרסם את לוח הזמנים שלו תוך התחשבות בחגים. לוח המסחר של הבורסה במוסקבה נמצא בסעיף “משקיעים פרטיים” (
https://www.moex.com/msn/investor). במדור תוכלו לבחור את שוק המניות, המטבע או הנגזרים. סופי שבוע מסומנים באדום. כאשר אתה מרחף מעל תאריכים עם כוכבית, אתה יכול לראות את הפרטים. בחלק מהחגים נערכות מכירות פומביות, אך ההסדרים לא מתבצעים. מידע זה עשוי להיות חשוב למשיכות דחופות או סגירת חשבונות מכיוון שהוא ישפיע על תאריך הסגירה או המשיכה הזמין.

ימי עבודה לא של הבורסה במוסקבה בשנים 2021 ו-2022

בשנת 2021 היוצאת, על פי לוח הזמנים של הבורסה במוסקבה, 31 בדצמבר יהיה יום ללא מסחר. על פי לוח הזמנים של הבורסה במוסקבה בשנת 2022, הימים הבאים יהיו אי מסחר בסעיף המניות:

• עבור ניירות ערך רוסיים : 7 בינואר, 23 בפברואר, 8 במרץ, 2 ו-9 במאי, 4 בנובמבר;
• עבור מניות אמריקאיות ותעודות פיקדון (-RM): 17 בינואר (יום מרטין לותר קינג, ג’וניור), 21 בפברואר (יום הולדתה של וושינגטון), 5 במרץ (זהו יום שבת, אך יתקיים מסחר בניירות ערך רוסיים, מכיוון שזהו עבודה רוסית בשבת), 15 באפריל (יום שישי הטוב), 2 ו-30 במאי (יום הזיכרון), 4 ביולי ((יום העצמאות), 5 בספטמבר (יום העבודה), 24 בנובמבר (יום ההודיה), 26 בדצמבר (יום חג המולד) ).

אתה יכול להדפיס את לוח השנה למסחר של הבורסה במוסקבה מהאתר הרשמי שלה מהמצגת: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

כאשר מניות, קרנות נאמנות / תעודות סל ואיגרות חוב נסחרות בבורסה של מוסקבה

כרגע יש שלושה מפגשי מסחר: בוקר, עיקרי וערב. במהלך המסחר המרכזי בין השעות 10:00-18:45 נסחרות כל המניות, הקרנות והאג”ח. מפגש הבוקר הנוסף נמשך מ-06:50 עד 09:50 שעון מוסקבה. מפגש נוסף בערב מתקיים בין השעות 19:00-23:50. במרווחים בין השעות 9:50-10:00, וכן בין השעות 18:45-19:00, ההחלפה יוצאת להפסקה. בעת מסחר באמצעות יישומים של ברוקרים מסוימים, עקב ההפרעות הללו, פקודות הגבלה שהוצאו בעבר עפות. במהלך הפגישות הנוספות הללו, נסחרות המניות הנזילות ביותר מהרשימות המיוחדות וכמה איגרות חוב וקרנות. רשימת ניירות הערך שהתקבלו למסחר בפגישות נוספות:

1. בבוקר: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. בערב: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

הבורסה של מוסקבה השיקה את המסחר במושב הבוקר בבורסה רק בדצמבר 2021. לכבוד זאת ערכה גם תחרות למשתתפים הראשונים של מפגש הבוקר.

מתי וכיצד נסחרים חוזים עתידיים בבורסה של מוסקבה

העסקאות בשוק החוזים העתידיים נערכות בין השעות 7:00-23:50. ישנן שתי הפסקות ליישובים: משעה 14:00 עד 14:05 מתקיימת סלילת ביניים, ומשעה 18:45 עד 19:00/19:05 מתקיימת פינוי ראשי. סליקה היא הפסקה להתנחלויות ולסיכום. בניגוד לשוק המניות, לפי כללי הבורסה, החוזים העתידיים מסולקים מדי יום, פעמיים ביום. המרווח לפני הפינוי הראשון נקרא סשן הבוקר, אחריו – סשן אחר הצהריים. יחד הם מהווים את המפגש המרכזי. לאחר פינוי הערב, מתחיל סשן הערב. זה חלק מיום המסחר הבא. תוצאת העסקאות שבוצעו בשעות הערב תובא בחשבון בסליקה היומית של יום המסחר הבא. הבורסה צוברת או מוחקת את מרווח השינוי (תוצאה פיננסית) לסליקה, בהתאם למחיר הסליקה של החוזים העתידיים בזמן הסליקה או העסקה.

מרווח זמן כה רחב של גישה למסחר מאפשר לסוחרים לתפוס את פעילות המסחר של השווקים באסיה, אירופה ואמריקאי. זה גם אחד המאפיינים של הבורסה במוסקבה.

אתר האינטרנט של Moscow Exchange ומסחר בפלטפורמה המקוונת

ל-Moscow Exchange יש אתר רשמי משלה עם פונקציונליות רחבה: moex.com (Eng. Moscow Exchange). מסחר ישיר דרך אתר האינטרנט של הבורסה במוסקבה עצמה לא יעבוד – רק דרך ברוקר.

בורסות אינן מספקות גישה ישירה למסחר למשקיעים פרטיים. הם משתפים פעולה רק עם משתתפים מקצועיים בשוק (ברוקרים, חברות ניהול, סוחרים וכו’). הודות לכך, הבורסה יכולה לשלוט על אבטחת העסקאות – היא מכירה כל אחד מהשותפים שלה “לראות”. והוא יודע שהוא מסוגל להבטיח התחייבויות מצידו.

אתה יכול להיות בטוח שבכל הצעה להשקיע ישירות בבורסה, ללא מתווכים, עם כל שיחות לאדם רגיל לכאורה מהבורסה, אנחנו מדברים על רמאים.
הבורסה מפרסמת רשימה של אותם ברוקרים הפועלים כשותפיה. זה בקטע עם משתתפים מקצועיים אלה שהמשתמש יקבל אם ילחץ על כפתור “פתח חשבון בבורסה” בכל עמוד של האתר. אבל הגישה למסחר בבורסה של מוסקבה ניתנת על ידי כל הברוקרים המוכרים על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית ומורשים לנהל פעילויות תיווך – לא רק שותפים.
בסעיף “מרקטפלייס” (https://place.moex.com/) תוכלו להגיש בקשה לפתיחת חשבון תיווך אמיתי באינטרנט. במקרה זה, החשבון ייפתח אצל המתווך “מתווך פתיחה”. תזדקק לתמונת פספורט (תמונה בטלפון שלך תתאים), מספרי TIN ו-SNILS.

חשבון הדגמה “הפורטפוליו שלי”

על ידי לחיצה על כפתור “הפורטפוליו שלי” דרך אתר האינטרנט של הבורסה של מוסקבה, אתה יכול לנסות להשקיע באמצעות חשבון הדגמה וירטואלי.

הוא לא נותן בעלות אמיתית על ניירות ערך, אבל הוא יאפשר לכם לבנות תיק ניירות ערך ולעקוב אחר הביצועים שלו. זו הזדמנות להתחיל איפשהו ולהבין השקעות על סמך הניסיון שלך. ויחד עם זאת – ללא סיכון. לפתיחת חשבון הדגמה תצטרכו להיכנס לאתר – ניתן לעשות זאת באמצעות הרשאה בשירותי המדינה. הפונקציונליות של החשבון הוירטואלי צנועה. זמין רק סוג אחד של הזמנה, ספר ההזמנות אינו גלוי, העיכוב בטעינת הצעות המחיר הוא 15 דקות, רק המכשירים הפופולריים ביותר זמינים.

כדי להשתתף, אתה יכול לרשום את חשבון התיווך שלך דרך הברוקר שלך בעמוד התחרות – אם הברוקר הוא שותף של תַחֲרוּת. אתה יכול גם להשתמש בחשבון הדגמה. הפרס העיקרי הוא 1,000,000 רובל. המשתתף מנצח

הדרכה באתר הבורסה במוסקבה

קישור גישה https://school.moex.com/ webinars. יש גם סרטונים בתשלום וגם בחינם וסמינרים מקוונים מעשיים. מתקיימים שיעורים על העקרונות הכלליים של השקעה וגיבוש תיקים, על מכשירי השקעה (קרנות נאמנות, אג”ח, אופציות, חוזים עתידיים וכו’), על ניתוח דוחות חברות, על מיסוי חשבונות ברוקראז’.
יש גם סדרות של הרצאות של סוחרים מתרגלים על
מסחר אלגוריתמיעל אותות עם ניתוח של האינדיקטורים העיקריים. ניתן לשאול שאלות באירועים אלו. השיעורים מתקיימים בתדירות גבוהה, ההקלטה מתמשכת, כך שהקהל הפעיל אינו גדול מדי, כך שהמרצה עונה על כל שאלות המשתתפים. הכשרה זמינה בחלק של בית הספר לחילופי מוסקבה.

מידע על נכסים באתר הבורסה במוסקבה

מידע על אירועים עם נכסים הנסחרים בבורסה של מוסקבה מופיע לראשונה באתר הבורסה של מוסקבה, ולאחר מכן משודר על ידי ברוקרים בשירותיהם. כאשר תמיכת הברוקר שקטה, היכולת להשתמש באתר הבורסה תהיה שימושית אם תצטרך לקבל במהירות החלטת השקעה. למרות שהברוקרים בדרך כלל מפרסמים סיכומים של ניירות ערך והפרמטרים העיקריים שלהם על המשאבים שלהם, הם לוקחים נתונים ממקורות ראשוניים. באמצעות סרגל החיפוש בפינה הימנית העליונה של האתר, תוכל לעבור לכל נכס אם תזין את שמו. כך, בנוחות ולעתים קרובות מהר יותר מאשר עם מתווך, אתה יכול לגלות:

• החדשות האחרונות, כולל הפסקת המסחר בנייר,
• תאריך השיבוץ הראשוני, תוך התחשבות בשינויים ובדחיות האחרונות,
• רשימה מלאה של פרמטרים לניירות ערך, לרבות פרטים חשובים, אך לא תמיד זמינים לברוקר: מועד סגירת מרשם מחזיקי האג”ח, מחיר סילוק החוזה העתידי בסליקה האחרונה.

כך למשל, הברוקר של טינקוף מפרסם עד כה רק מידע על מועד תשלום הקופון, אך לא על מועד רכישת האג”ח על מנת להיכנס לתשלום זה (בניגוד למועד הדיבידנדים). כמו כן, בעוד שלטינקוף אין מידע על מחיר החוזים העתידיים בסליקה האחרונה, כלומר ממחיר זה, מרווח הווריאציה נצבר או נמחק. מבלי לדעת את הנתון הזה, לא ניתן יהיה להבין בדיוק מדוע גובה מרווח הווריאציה היה בדיוק זה, אך מחיר ההסדר נחשב לפי נוסחה מיוחדת של הבורסה במוסקבה.

בעמוד עם הנכס, בורסת MOEX מפרסמת: אירועי מסחר ופרמטרים יומיים, תרשים, פרמטרים של נכסים, תיעוד. יש גם חלק בתשלום מהפונקציונליות עם מידע מקצועי יותר.

מטבעות, שער הדולר ושער האירו באינטרנט במסגרת הבורסה של מוסקבה

שער החליפין של הבורסה של מוסקבה הוא אותו שער מניות בו מתפארים הברוקרים בפרסומות שלהם. “קנה מטבע ברווחיות”, “אנחנו לא בנק”. כל אלו הן דרכים ליידע שהשירותים זמינים לקניית דולרים, אירו ומטבעות אחרים לפי שער החליפין – לפי שער הבורסה של מוסקבה. שער החליפין תמיד משתלם יותר משער הבנק.

שער החליפין של הדולר ושאר המטבעות נקבע על פי היחס בין היצע וביקוש, המשתנה בכל שנייה. המטבעות נזילים מאוד לאורך היום.

אתה יכול לקנות ולמכור מטבע בבורסת מוסקבה בימי חול בין השעות 07:00-23:50. המידע העיקרי על שערי חליפין מפורסם על ידי הבורסה בעמוד הראשון של האתר במרכז. לפרטים ניתן ללחוץ על כפתור “כל הצעות המחיר”. ניתן לראות את שערי החליפין הנוכחיים בטבלאות הבורסה של מוסקבה בקישור https://www.moex.com/en/markets/currency/:

העמוד מכיל את כל מידע המסחר הבסיסי. מתפרסמים מחירי המינימום והמקסימום, מחיר העסקה האחרונה והיקף העסקאות. במקרה זה, תוכל לבחור את התאריך עבורו תרצה להוריד את המידע. מניות של בורסת מוסקבה (MOEX), האם כדאי לקנות: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac להלן כל הפרמטרים המרכזיים של העיתון, ISIN. אתה יכול ללכת למדור עם התיעוד של המנפיק. יש כפתור “הורד תוצאות”, אבל הוא מפנה למנוי בתשלום.

קשרים

הכלי המועדף על המשקיע השמרני הוא אג”ח ממשלתיות (OFZ, אזוריות), וכן אג”ח קונצרניות של חברות רוסיות, שגם הן ממוקמות ונסחרות בבורסה של מוסקבה. בלשונית עם כל איגרת חוב, ניתן לראות את הפרמטרים המרכזיים: תשואה, מועד פירעון, קופון ותאריך תשלום קופון.

דף האג”ח מפרסם גם לוח זמנים ונתוני מסחר. מתחת לתרשים יש מידע מפורט, כולל קוד האבטחה, שם קצר ומלא, ISIN, תאריך סילוק ופרטים חשובים נוספים עבור המשקיע. שם ניתן גם לעבור ללשונית עם פריסת תשלומי הקופון וכן למדור עם מסמכים “דיווח מנפיק”. את תשקיף נייר הערך ניתן למצוא כאן.

עתיד

בעמוד של כל חוזים עתידיים, אתה יכול לראות את כל הפרמטרים העיקריים שלו ותיעוד החוזה. אחת הנוחות העיקריות היא שבאמצעות אתר הבורסה של מוסקבה, ניתן לבדוק את מחיר הסליקה של חוזה עתידי במועד הסליקה האחרונה. זה נוח לך להבהיר באופן עצמאי מדוע סכום מרווח הווריאציה הנכנס או הנמחק – ברוקרים לא תמיד מספקים מידע זה או לוקח זמן לבדוק את המצב. מאחר ומחיר ההסדר מחושב לפי הנוסחה המיוחדת של הבורסה במוסקבה, ייתכן שהוא לא יתאים לשווי השוק של החוזים העתידיים בעת הסליקה.

קרנות נאמנות ואסטרטגיות

ישנו סעיף משנה באתר הבורסה של מוסקבה המאפשר לך לראות את כל קרנות הנאמנות הזמינות באתר ואת האסטרטגיות של חברות הניהול. עבור כל פריט מצוין נכס הבסיס, המטבע, הפורמט (BPIF או ETF), הטיקר. עבור חלקם, קיימת מצגת מורחבת של הקרן. המידע נמצא בסעיף “שווקים” – “בורסה” – “כלים” – “קרנות נסחרות בבורסה”. מגוון רחב של פונקציות לבחירת אסטרטגיית ניהול אמון זמינה בסעיף אתר ניהול אמון (https://du.moex.com/). בחלון הראווה של המוצרים תוכלו למיין הצעות לפי רווחיות, סכום השקעה, תקופת השקעה, סיכון, מטבע ומושא השקעה.
אסטרטגיות ניהול אמון [/ caption] לפיכך, הבורסה במוסקבה היא ארגון שבזכותו לברוקרים, ובאמצעותם למשקיעים, יש גישה למסחר יציב ולמגוון נכסים. הייחודיות שלו היא במגוון רחב של מכשירים: מ-OFZ שמרניים ועד אפשרויות מסוכנות. לוח הזמנים של המסחר מאפשר למשקיע הרוסי להשתתף בפעילות המסחר של אסייתים, אירופאים ואמריקאים. לאתר יש אתר נוח ופונקציונלי, שירותים מוכווני משקיעים. וכמובן, תחרויות מעניינות.