Tranzacțiile pe care investitorii și comercianții le fac cu active sunt deținute pe platforme oficiale – burse. Cele mai cunoscute dintre ele sunt NASDAQ, New York, Londra, Frankfurt. Există două site-uri principale pentru investitori în Rusia – Moscova și Sankt Petersburg. Bursa din Moscova are propriile sale caracteristici, iar funcționalitatea site-ului său web va fi utilă oricărui investitor pentru a obține atât cunoștințe de bază, cât și informații detaliate necesare pentru selectarea și analiza valorilor mobiliare. Cunoașterea modului în care funcționează schimbul clarifică, de asemenea, unele dintre caracteristicile interacțiunii unui investitor cu un
broker – mai multe despre acest lucru în articol.
- Ce este un schimb și cum funcționează?
- Comisia de schimb de la Moscova
- Mosbirja astăzi – procedura de tranzacționare la schimb și decontarea tranzacțiilor
- Ce active sunt reprezentate la Bursa din Moscova – analizăm piața Bursei din Moscova
- Programul Bursei din Moscova 2021-2022
- Zile nelucrătoare ale Bursei din Moscova în 2021 și 2022
- Când acțiunile, fondurile mutuale / ETF-urile și obligațiunile sunt tranzacționate la Bursa din Moscova
- Când și cum sunt tranzacționate futures la Bursa din Moscova
- Site-ul web al Bursei din Moscova și tranzacționare online
- Cont demonstrativ „Portofoliul meu”
- Cel mai bun investitor privat pe Moex
- Antrenament pe site-ul Mosbirzh
- Informații despre active pe site-ul web al Bursei din Moscova
- Monede, cursul dolarului și cursul euro online în cadrul Bursei din Moscova
- Acțiuni la Bursa din Moscova
- Obligațiuni
- Viitoarele
- Fonduri mutuale și strategii
Ce este un schimb și cum funcționează?
Bursele oferă o întâlnire de ordine de cumpărare și vânzare de valori mobiliare și alte active. Ei organizează licitații conform regulilor stabilite de ei. Dacă tranzacțiile anterioare au fost efectuate live, iar în urmă cu 50 de ani brokerii strigau prețul sau trimiteau note cu prețul lor, astăzi acest proces este automat. Astăzi, registrul de ordine este fereastra prin care puteți privi și vedea ce se întâmplă în partea organizatorului de tranzacționare. Orice tranzacție efectuată pe piața valutară se percepe un comision. Este posibil ca utilizatorul final să nu știe despre acesta dacă este inclus în comisionul unic la tariful brokerului (împreună cu comisionul centrului de compensare și al brokerajului). Pentru brokerii individuali, puteți vedea exact taxa de schimb în raportul de brokeraj. De exemplu, în raportul de brokeraj Tinkoff, acesta se află în secțiunea cu informații despre tranzacții vizavi de tranzacție în coloana „Comision de schimb”. La Tinkoff, comisionul de schimb este inclus în comisionul general de tarif, așa că un raport de intermediere este singura modalitate de a afla exact cât din sumă este luată de organizatorul licitației. [caption id = "attachment_1862" align = "aligncenter" width = "1551"] Deși centrul de compensare este o organizație separată, Centrul Național de Compensare (NCC MSE), care decontează tranzacțiile, este deținut în totalitate de Bursa de Valori din Moscova. Decontările pentru tranzacțiile cu acțiuni se efectuează în a doua zi lucrătoare (modul de tranzacționare T + 2), pentru tranzacțiile cu obligațiuni în următoarea (T + 1) sau în aceeași zi. Clearing pentru Modul de tranzacționare este de o importanță deosebită atunci când primiți dividende sau alte acțiuni corporative, de exemplu, spin-off-uri. Dacă cumpărați titluri fără a lua în considerare modul de tranzacționare, atunci există toate șansele de a rata plata dividendelor sau acumularea de noi titluri. Pentru a intra în lista deținătorilor la data fixării registrului, este important să cumpărați valori mobiliare cu două zile lucrătoare înainte de data stabilită. Majoritatea investitorilor autohtoni se ocupă de podeaua Moscovei atunci când cumpără titluri de valoare ale companiilor rusești: Gazprom, Sberbank, Yandex, Severstal, VTB etc. la cumpărarea OFZ și alte obligațiuni; atunci când aveți de-a face cu orice futures, inclusiv futures pe aur și petrol. Și, bineînțeles, atunci când cumpărați și vindeți dolari și euro la un preț avantajos. Futuri Mosbirzh la https://www.moex.com/ru/marketdata/#/group=10&collection=227&boardgroup=45&data_type=current&mode=groups&sort=VALTODAY&order=desc
Persoanele fizice plasează comenzi, iar brokerii trimit ordine la bursă. De aceea, în dialogul dintre investitor și sprijinul brokerului cu privire, de exemplu, un ordin neexecutat, respins sau suspendarea tranzacționării, organizatorii tranzacționării sunt cei care acționează adesea ca „extreme”. Cursul tranzacționării și controlul asupra cursului tranzacționării se află într-adevăr în domeniul de responsabilitate al bursei. Tranzacțiile sunt organizate în conformitate cu reglementările bursiere. Brokerii, cu care clienții interacționează de cele mai multe ori, sunt intermediari între client și bursă.Comisia de schimb de la Moscova
Afișarea comisionului de schimb din tranzacție în raportul de brokeraj al brokerului Tinkoff [/ caption] De asemenea, organizatorii de tranzacționare efectuează oferte inițiale (IPO) – procesul prin care compania (emitentul) își plasează însăși titlurile de valoare. Viitorii deținători de valori mobiliare le cumpără direct de la companie, și nu prin tranzacții între investitori, așa cum este de obicei cazul. Bursa din Moscova oferă listarea acțiunilor emitenților de valori mobiliare, de ex. include anumite acțiuni în lista valorilor mobiliare tranzacționate. Dimpotrivă, excluderea titlurilor de valoare de la listare va face ca hârtia să nu fie disponibilă pentru ordinele de cumpărare sau vânzare a respectivei valori mobiliare.Mosbirja astăzi – procedura de tranzacționare la schimb și decontarea tranzacțiilor
futuresare loc în fiecare zi de două ori pe zi. Calculele în funcție de monedă depind de modul TOD (ziua curentă) sau TOM (ziua următoare). Numărătoarea inversă se efectuează de la data încheierii tranzacției, sunt luate în considerare zilele lucrătoare ale Bursei de Valori din Moscova. Natura amânată a decontărilor înseamnă că livrarea banilor și a valorilor mobiliare nu are loc de fapt imediat, ci într-un interval de timp specificat. Centrul de compensare nu decontează direct între cumpărător și vânzător. Contrapartea centrală este situată între cumpărător și vânzător. El este cel care plătește mai întâi cu o parte, apoi cu cealaltă – așa este asigurată securitatea așezărilor. Bursa din Moscova interacționează cu NCC, și nu direct cu investitorii, a căror coerență poate fi discutabilă, ceea ce ar pune sub semnul întrebării tranzacția în sine. În caz contrar, ar fi posibilă o situație în care cumpărătorul nu mai are fonduri la momentul decontărilor, iar vânzătorul nu mai are titluri.Contrapartea centrală garantează: totul va fi făcut. Decontarea amânată a tranzacțiilor T + 2 nu este o abstractizare pentru un investitor obișnuit. Fiecare deținător de valori mobiliare se ocupă de modul de tranzacționare stabilit de bursă într-un fel sau altul:Ce active sunt reprezentate la Bursa din Moscova – analizăm piața Bursei din Moscova
Portofoliul oamenilor pentru noiembrie 2021 din secțiunea „Infografice” a Bursei din Moscova (https://www.moex.com/s2184)
- valute (piața valutară),
- acțiuni și obligațiuni (piața de valori),
- futures și opțiuni (piața de instrumente derivate),
- piata de marfuri,
- piata monetara (REPO, rate de creditare etc.).
Ultimele două piețe sunt utilizate în principal de persoane juridice. Acestea sunt secțiuni de tranzacționare, fiecare dintre ele având propriile reguli, mod și program de tranzacționare.
Accesul la o gamă atât de largă de instrumente printr-un singur site este o caracteristică distinctivă a Bursei din Moscova. Alte schimburi mondiale se specializează cel mai adesea în instrumente individuale.
Programul Bursei din Moscova 2021-2022
Zilele lucrătoare ale Bursei din Moscova – zilele în care au loc tranzacții și decontări – coincid de obicei cu zilele lucrătoare ale Federației Ruse: Luni-Vineri, cu excepția sărbătorilor legale. Orele de lucru depind de secțiunea de vânzări. Cât despre sărbători, site-ul își publică mereu programul, ținând cont de sărbători. Calendarul de tranzacționare al Bursei din Moscova poate fi găsit în secțiunea Investitori privați (
https://www.moex.com/msn/investor). În această secțiune, puteți selecta piața de acțiuni, de schimb valutar sau de instrumente derivate. Weekendurile sunt marcate cu roșu. Când treceți cursorul peste date cu un asterisc, puteți vedea detaliile. În unele sărbători, există licitații, dar nici o decontare. Aceste informații pot fi importante atunci când retrageți urgent fonduri sau închideți conturi, deoarece vor afecta data de închidere sau retragere disponibilă.
Calendar comercial [/ caption]
Zile nelucrătoare ale Bursei din Moscova în 2021 și 2022
În anul 2021, conform programului Bursei din Moscova, 31 decembrie va fi o zi fără tranzacționare. Conform programului Bursei din Moscova în 2022, zilele din secțiunea de acțiuni nu vor fi tranzacționate:
- pentru valorile mobiliare rusești : 7 ianuarie, 23 februarie, 8 martie, 2 și 9 mai, 4 noiembrie;
- pentru acțiuni și certificate de depozit americane (-RM): 17 ianuarie (Ziua lui Martin Luther King, Jr.), 21 februarie (Ziua de naștere a Washingtonului), 5 martie (aceasta este sâmbătă, dar se va desfășura tranzacții cu valori mobiliare rusești, deoarece aceasta este un sâmbătă lucrătoare în întregime rusească) 15 aprilie (Vinerea Mare), 2 și 30 mai (Ziua Memorialului), 4 iulie (Ziua Independenței), 5 septembrie (Ziua Muncii), 24 noiembrie (Ziua Recunoștinței), 26 decembrie (Ziua Crăciunului).
Puteți imprima calendarul de tranzacționare al Bursei din Moscova de pe site-ul său oficial din prezentare: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.
Când acțiunile, fondurile mutuale / ETF-urile și obligațiunile sunt tranzacționate la Bursa din Moscova
În acest moment, există trei sesiuni de tranzacționare: dimineața, principală și seara. Toate acțiunile, fondurile și obligațiunile sunt tranzacționate în sesiunea principală de tranzacționare între orele 10:00 și 18:45. Sesiunea suplimentară de dimineață are loc între orele 06:50 și 9:50, ora Moscovei. Sesiunea opțională de seară are loc între orele 19:00 și 23:50. În intervalele de la 9:50 la 10:00, precum și de la 18:45 la 19:00, schimbul merge în pauză. Când tranzacționați prin aplicațiile unor brokeri, din cauza acestor pauze, ordinele limită plasate anterior zboară. În timpul acestor sesiuni suplimentare, sunt tranzacționate cele mai lichide acțiuni de pe liste speciale și unele obligațiuni și fonduri. Lista valorilor mobiliare admise la tranzacționare în sesiuni suplimentare:
- Dimineața: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
- Seara: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1 ‘.
Bursa din Moscova a lansat tranzacționarea în sesiunea de dimineață pe bursă abia în decembrie 2021. În cinstea acestui lucru, ea a organizat și un concurs pentru primii participanți la sesiunea de dimineață.
Când și cum sunt tranzacționate futures la Bursa din Moscova
Tranzacționarea pe piața instrumentelor derivate are loc între orele 7:00 și 23:50. Există două pauze pentru decontări: de la 14:00 la 14:05, are loc defrișarea intermediară, iar de la 18:45 la 19:00/19:05, are loc defrișarea principală. Clearing-ul este o pauză pentru decontare și însumare. Spre deosebire de bursa, conform regulilor de schimb, futures se deconteaza zilnic, de doua ori pe zi. Perioada de dinaintea primei defrișări se numește ședință de dimineață, după care se numește ședință de zi. Împreună alcătuiesc sesiunea principală. După luminița de seară începe sesiunea de seară. Face parte din următoarea zi de tranzacționare. Rezultatul tranzacțiilor efectuate seara va fi luat în considerare în timpul compensarii în timpul zilei a următoarei zile de tranzacționare. Schimbul creditează sau anulează marja de variație (rezultat financiar) la compensare, în funcție de prețul de decontare al futures la momentul compensării sau tranzacției.Compensarea principală poate avea loc până la ora 19:05 dacă contractele futures sunt decontate în acea zi.
Un interval atât de larg de acces la tranzacționare permite comercianților să surprindă activitatea de tranzacționare a piețelor asiatice, europene și americane. Aceasta este, de asemenea, una dintre caracteristicile specifice ale Bursei din Moscova.
Site-ul web al Bursei din Moscova și tranzacționare online
Bursa din Moscova are propriul site oficial cu funcționalități largi: moex.com (Bursa Moscovei). Tranzacționarea direct prin intermediul site-ului web al Bursei din Moscova nu va funcționa – doar printr-un broker.
Bursele nu oferă acces direct la tranzacționare pentru investitorii privați. Aceștia cooperează numai cu participanți profesioniști de pe piață (brokeri, companii de administrare, dealeri etc.). Datorită acestui fapt, bursa poate controla siguranța tranzacțiilor – cunoaște „din vedere” pe fiecare dintre partenerii săi. Și știe că este capabil să-și ofere obligații din partea sa.
Poți fi sigur că cu orice ofertă de a investi direct pe bursă, fără intermediari, cu orice apel către o persoană obișnuită presupusă de la bursă – vorbim de escroci.
Bursa publică o listă a acelor brokeri care acționează ca parteneri ai săi. Este în secțiunea cu acești participanți profesioniști pe care utilizatorul o va primi dacă face clic pe butonul „Deschide un cont pe schimb” de pe orice pagină a site-ului. Dar accesul la tranzacționarea la Bursa din Moscova este oferit de toți brokerii recunoscuți de Banca Centrală a Federației Ruse și autorizați să desfășoare activități de brokeraj – nu numai parteneri.
În secțiunea „Marketplace” (https://place.moex.com/) poți aplica pentru a deschide un cont real de brokeraj online. În acest caz, se va deschide un cont la brokerul „Opening Broker”. Veți avea nevoie de o fotografie de pașaport (o fotografie de pe telefonul dvs. este potrivită), numere TIN și SNILS.
Cont demonstrativ „Portofoliul meu”
Făcând clic pe butonul „Portofoliul meu” de pe site-ul Moscow Exchange, puteți încerca să investiți folosind un cont demo virtual.
Cont demonstrativ de pe site-ul Moscow Exchange [/ caption] Nu oferă proprietate reală asupra titlurilor de valoare, dar vă va permite să colectați un portofoliu de valori mobiliare și urmăriți performanța acestuia. Aceasta este o oportunitate de a începe de undeva și de a înțelege investițiile din propria experiență. Și în același timp – fără riscuri. Pentru a deschide un cont demo, trebuie să vă conectați pe site – acest lucru se poate face prin autorizare pe Serviciile de Stat. Funcționalitatea contului virtual este modestă. Este disponibil un singur tip de comanda, carnetul de comenzi nu este vizibil, intarzierea incarcarii ofertelor este de 15 minute, sunt disponibile doar cele mai populare instrumente. 
Comanda de cumpărare pe Bursa din Moscova [/ legenda] Este mai optim pentru practica educațională să folosești conturi demo cu brokeri, prin care poți stăpâni programe și terminale de tranzacționare reale
.
Cel mai bun investitor privat pe Moex
Una dintre sarcinile Bursei din Moscova este de a oferi lichiditate. Lichiditatea ridicată este benefică pentru toată lumea. Comercianții pot valorifica mișcările prețurilor. Bursa și alte organizații care participă la tranzacționare pot câștiga din comisioane. Pentru a stimula lichiditatea și a crește activitatea de tranzacționare, anual în septembrie-decembrie, bursa organizează o competiție între comercianți – „The Best Private Investor” (LPI). Cel
mai bun investitor privat [/ caption] Pentru a participa, vă puteți înregistra contul de brokeraj prin intermediul brokerului dvs. pe pagina concurenței – dacă brokerul este partener al competitia. De asemenea, puteți utiliza un cont demo. Premiul principal este de 1.000.000 de ruble. Participantul câștigă,
a atins profitabilitatea maximă din momentul înscrierii în competiție în comparație cu ceilalți participanți.
Antrenament pe site-ul Mosbirzh
Mosbirzh School [/ caption] Link pentru acces https://school.moex.com/ webinarii. Există atât videoclipuri plătite, cât și gratuite și seminarii web practice. Se desfășoară cursuri pe principiile generale ale investiției și formării portofoliului, pe instrumente de investiții (fonduri mutuale, obligațiuni, opțiuni, futures etc.), pe analiza raportării companiei, cu privire la impozitarea conturilor de brokeraj.
Există, de asemenea, o serie de prelegeri de la comercianți practicanți despre
tranzacționarea algoritmică.prin semnale cu o analiză a principalelor indicatori. La astfel de evenimente, puteți pune întrebări. Cursurile se țin des, înregistrarea este în desfășurare, astfel încât publicul activ nu este prea mare, astfel încât lectorul să răspundă la toate întrebările participanților. Instruirea este disponibilă în secțiunea Școala Bursei de Valori din Moscova.
Informații despre active pe site-ul web al Bursei din Moscova
Informațiile despre evenimentele cu active care sunt tranzacționate la Bursa din Moscova apar mai întâi pe site-ul web Mosbirzh și apoi sunt difuzate de brokeri în serviciile lor. Când suportul brokerului este tăcut, capacitatea de a utiliza site-ul de schimb va fi utilă dacă trebuie să luați rapid o decizie de investiție. Deși brokerii publică de obicei rapoarte privind valorile mobiliare și principalii lor parametri pe resurse proprii, aceștia preiau datele din surse primare. Folosind caseta de căutare din colțul din dreapta sus al site-ului, puteți accesa orice material dacă introduceți numele acestuia. Astfel, este convenabil și adesea mai rapid decât cu un broker, puteți afla:
- cele mai recente știri, inclusiv suspendarea tranzacționării cu valori mobiliare,
- data plasării inițiale, ținând cont de ultimele modificări și amânări,
- o listă completă a parametrilor pentru valori mobiliare, inclusiv astfel de detalii care sunt importante, dar nu întotdeauna disponibile pentru broker: data închiderii registrului deținătorilor de obligațiuni, prețul estimat al contractului futures la ultima compensare.
De exemplu, brokerul Tinkoff publică până acum doar informații despre data plății cuponului, dar nu și data achiziționării obligațiunii pentru a se califica pentru această plată (spre deosebire de data dividendelor). De asemenea, în timp ce Tinkoff nu are informații despre prețul futures la ultima compensare, tocmai din acest preț se percepe sau se anulează marja de variație. Fără a cunoaște această cifră, nu se va putea înțelege exact de ce valoarea marjei de variație a fost exact aceeași, dar prețul calculat este calculat conform unei formule speciale a Bursei din Moscova.
Pe pagina cu activul, bursa MOEX publică: evenimentele de tranzacționare și parametrii zilei, graficul, parametrii activului, documentația. Există, de asemenea, o parte plătită a funcționalității cu mai multe informații profesionale.
Puteți găsi orice pe site-ul Mosbirzh prin bara de căutare din colțul din dreapta sus [/ caption]
Monede, cursul dolarului și cursul euro online în cadrul Bursei din Moscova
Cursul de schimb al Bursei din Moscova este chiar cursul de schimb al monedei cu care se laudă brokerii în reclamele lor. „Cumpărați valută profitabil”, „nu suntem o bancă”. Toate acestea sunt modalități de a informa că achiziția de dolari, euro și alte valute este disponibilă pe servicii la cursul de schimb – la cursul Bursei din Moscova. Cursul de schimb al monedei este întotdeauna mai profitabil decât cursul bancar.
Monede [/ caption]
Cursul de schimb al dolarului și al altor valute este determinat de raportul dintre cerere și ofertă, se modifică în fiecare secundă. Monedele sunt foarte lichide toată ziua.
Puteți cumpăra și vinde valută la Bursa din Moscova în zilele lucrătoare de la 07:00 la 23:50. Informațiile de bază despre cursurile de schimb sunt publicate de bursă pe prima pagină a site-ului din centru. Pentru mai multe detalii, faceți clic pe butonul „Toate citatele”. Cursurile de schimb curente din graficele de schimb din Moscova pot fi vizualizate la linkul https://www.moex.com/ru/markets/currency/:
Acțiuni la Bursa din Moscova
Pe pagina fiecărei acțiuni, Bursa din Moscova publică în partea de sus: informații despre tranzacționarea astăzi. Puțin mai jos – graficul activului este publicat cu posibilitatea de a alege tipul de diagramă: sfeșnic sau liniar. De asemenea, puteți selecta intervale: minim 1 minut, maxim – un sfert.
Gazprom [/ caption] Pagina conține toate informațiile de bază de tranzacționare. Sunt publicate minimul și maximul pentru preț, prețul ultimei tranzacții și volumele tranzacțiilor. În acest caz, puteți selecta data pentru care doriți să descărcați informațiile. Acțiunile Bursei din Moscova (MOEX), merită cumpărate: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Toți parametrii cheie ai securității, ISIN, sunt afișați mai jos. Puteți merge la secțiunea cu documentația emitentului. Există un buton „Descărcați totaluri”, dar merge la înregistrarea unui abonament plătit.
Abonament [/ caption]
Obligațiuni
Instrumentul preferat al unui investitor conservator – obligațiunile guvernamentale (OFZ, regionale), precum și obligațiunile corporative ale companiilor rusești – sunt, de asemenea, plasate și tranzacționate la Bursa din Moscova. În fila cu orice obligațiune, puteți vizualiza parametrii cheie: randament, data scadenței, cuponul și data plății cuponului.
Programul plăților cuponului [/ caption] Pagina de obligațiuni publică, de asemenea, un program și date despre tranzacționare. Sub grafic sunt informații detaliate, inclusiv codul de securitate, numele scurt și complet, ISIN, data decontării și alte detalii importante pentru investitor. Acolo poți accesa și fila cu graficul de plată a cuponului, precum și la secțiunea cu documentele „Raportare emitent”. Puteți găsi prospectul aici.
Parametrii cheie ai obligațiunii [/ caption]
Viitoarele
Pe pagina oricăror futures, puteți vizualiza toți principalii parametri și documentația contractului. Una dintre avantajele principale – cu ajutorul site-ului web Mosbirzh, puteți verifica prețul estimat al unui contract futures la momentul ultimei compensari. Este convenabil să se clarifice în mod independent de ce valoarea marjei de variație primită sau anulată – brokerii nu oferă întotdeauna aceste informații și nu își iau timp pentru a verifica situația. Deoarece prețul calculat este calculat conform unei formule speciale a Bursei din Moscova, este posibil să nu coincidă cu valoarea de piață a futures la momentul compensării.
Fonduri mutuale și strategii
Există o subsecțiune pe site-ul Mosbirzhi care vă permite să vedeți toate fondurile mutuale disponibile pe site și strategiile Societăților de Administrare. Pentru fiecare nume sunt indicate activul de bază, moneda, formatul (BIF sau ETF) și simbolul. Pentru unii, este disponibilă o prezentare extinsă a fondului. Informațiile se găsesc în secțiunea „Piețe” – „Piață de Valori” – „Instrumente” – „Fonduri tranzacționate la bursă”. O gamă largă de funcții pentru selectarea unei strategii de management al încrederii este disponibilă în secțiunea Managementul încrederii a site-ului web (https://du.moex.com/). În vitrina produsului, puteți sorta ofertele după profitabilitate, valoarea investiției, perioada de investiție, risc, monedă și obiect de investiție.
Strategii de management al încrederii [/ caption] Astfel, Bursa din Moscova este o organizație datorită căreia brokerii, și prin ei investitorii, au acces la tranzacții stabile și la o varietate de active. Caracteristica sa este într-o gamă largă de instrumente: de la OFZ conservatoare la opțiuni riscante. Programul de tranzacționare permite investitorului rus să participe la activitatea de tranzacționare a asiaticilor, europenilor și americanilor. Site-ul are un site web convenabil și funcțional, servicii orientate către investitori. Și, desigur, concursurile sunt interesante.
