Što trebate znati o Moskovskoj burzi – kako radi MOEX

Transakcije koje sklapaju investitori i trgovci imovinom odvijaju se na službenim platformama – burzama. Najpoznatiji od njih su NASDAQ, New York, London, Frankfurt. U Rusiji postoje dvije glavne platforme za investitore – Moskva i Sankt Peterburg. Moskovska burza ima svoje karakteristike, a funkcionalnost njezine web stranice bit će korisna svakom ulagaču za dobivanje osnovnih znanja i detaljnih informacija potrebnih za odabir i analizu vrijednosnih papira. Poznavanje načina na koji razmjena funkcionira također pojašnjava neke od značajki kada investitor komunicira s
brokerom – više o tome u članku.

Što je razmjena i kako funkcionira?

Burze osiguravaju skup naloga za kupnju i prodaju vrijednosnih papira i druge imovine. Oni organiziraju dražbe prema pravilima koja sami postave. Ako su se ranije transakcije odvijale uživo, pa su i prije 50 godina brokeri izvikivali cijenu ili dostavljali bilješke sa svojom cijenom, danas je taj proces automatiziran.

Danas je knjiga narudžbi prozor kroz koji možete pogledati i vidjeti što se događa na strani organizatora trgovine.

Burza je pružatelj likvidnosti, odnosno mjesto gdje se izdaju nalozi i obavljaju transakcije. Također djeluje kao jamac sigurnosti transakcija.
Prijave podnose fizičke osobe, a burzi brokeri. Zato u dijalogu između investitora i podrške brokera u vezi s, primjerice, neizvršenim, odbijenim nalogom ili obustavom trgovanja, organizatori aukcije često nastupaju kao „ekstremni“. Tijek trgovanja i kontrola nad tijekom trgovanja doista je odgovornost burze. Trgovina se organizira u skladu s burzovnim propisima. Brokeri, s kojima klijenti komuniciraju većinu vremena, posrednici su između klijenta i burze.

Moskovska mjenjačka komisija

Provizija se naplaćuje od svake transakcije na burzi. Krajnji korisnik možda ne zna za nju ako je uključena u jedinstvenu proviziju u tarifi brokera (zajedno s provizijom klirinškog centra i brokerske kuće). Za pojedinačne brokere možete vidjeti točnu naknadu za razmjenu u brokerskom izvješću. Na primjer, u izvješću brokerske kuće Tinkoff nalazi se u odjeljku s informacijama o transakcijama nasuprot transakcije u stupcu “Provizija za razmjenu”. U Tinkoffu je provizija za razmjenu uključena u opću tarifnu proviziju, tako da je brokersko izvješće jedini način da saznate koji točno dio iznosa preuzima organizator trgovanja.

Na web mjestu predstavljeni su sljedeći odjeljci:

• valute (valutno tržište),
• dionice i obveznice (berza),
• fjučersi i opcije (terms tržište),
• robno tržište,
• tržište novca (REPO, kreditne stope itd.).

Posljednja dva tržišta koriste uglavnom pravne osobe. To su sekcije za trgovanje, od kojih svaka ima svoje propise, način i raspored trgovanja.

Pristup tako širokom rasponu instrumenata putem jedne platforme posebna je značajka Moskovske burze. Ostale svjetske burze najčešće su specijalizirane za pojedine instrumente.

Raspored Moskovske burze 2021.-2022

Radni dani Moskovske burze – dani u kojima se održava trgovanje i obračuni – obično se podudaraju s radnim danima Ruske Federacije: pon-pet, s izuzetkom državnih praznika. Radno vrijeme ovisi o trgovačkom dijelu. Što se tiče praznika, stranica uvijek objavljuje svoj raspored uzimajući u obzir praznike. Trgovački kalendar Moskovske burze nalazi se u odjeljku “Privatni investitori” (
https://www.moex.com/msn/investor). U odjeljku možete odabrati tržište dionica, valuta ili derivata. Vikendi su označeni crvenom bojom. Kada zadržite pokazivač iznad datuma sa zvjezdicom, možete vidjeti detalje. Na neke praznike održavaju se dražbe, ali se nagodbe ne provode. Ove informacije mogu biti važne za hitna podizanja ili zatvaranja računa jer će utjecati na dostupni datum zatvaranja ili podizanja.

Neradni dani Moskovske burze 2021. i 2022

U odlazećoj 2021. godini, prema rasporedu Moskovske burze, 31. prosinca bit će netrgovački dan. Prema rasporedu Moskovske burze u 2022., sljedeći dani neće biti trgovanja u dijelu dionica:

• za ruske vrijednosne papire : 7. siječnja, 23. veljače, 8. ožujka, 2. i 9. svibnja, 4. studenog;
• za američke dionice i depozitarne potvrde (-RM): 17. siječnja (Dan Martina Luthera Kinga ml.), 21. veljače (rođendan Washingtona), 5. ožujka (ovo je subota, ali bit će trgovanja ruskim vrijednosnim papirima, jer je ovo sveruska radna subota) , 15. travnja (Veliki petak), 2. i 30. svibnja (Dan sjećanja), 4. srpnja ((Dan neovisnosti), 5. rujna (Praznik rada), 24. studenog (Dan zahvalnosti), 26. prosinca (Božić ).

Trgovački kalendar Moskovske burze možete ispisati s njezine službene web stranice iz prezentacije: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

Kada se dionicama, zajedničkim fondovima/ETF-ovima i obveznicama trguje na Moskovskoj burzi

Trenutno postoje tri sesije trgovanja: jutarnja, glavna i večernja. Tijekom glavnog trgovanja od 10:00 do 18:45 sati trguje se svim dionicama, fondovima i obveznicama. Jutarnja dodatna sesija traje od 06:50 do 09:50 po moskovskom vremenu. Večernji dodatni termin traje od 19:00 do 23:50. U intervalima od 9:50 do 10:00, kao i od 18:45 do 19:00 mjenjačnica ide na pauzu. Prilikom trgovanja preko aplikacija nekih brokera, zbog ovih prekida, prethodno postavljeni ograničeni nalozi odlijeću. Tijekom ovih dodatnih sesija trguje se najlikvidnijim dionicama s posebnih lista te nekim obveznicama i fondovima. Popis vrijednosnih papira uvrštenih u trgovanje na dodatnim sesijama:

1. Ujutro: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. Navečer: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

Moskovska burza pokrenula je trgovanje na jutarnjoj sjednici na burzi tek u prosincu 2021. Tome u čast održala je i natjecanje za prve sudionike jutarnjeg termina.

Kada i kako se trguje terminskim ugovorima na Moskovskoj burzi

Trgovanje na terminskom tržištu odvija se od 7:00 do 23:50. Dvije su pauze za naselja: od 14:00 do 14:05 sati je međurazvedravanje, a od 18:45 do 19:00/19:05 sati je glavno razvedravanje. Kliring je pauza za obračune i zbrajanje. Za razliku od burze, prema burzovnim pravilima terminski ugovori se namiruju svakodnevno, dva puta dnevno. Interval prije prvog čišćenja naziva se jutarnja sesija, nakon nje – popodnevna sesija. Zajedno čine glavnu sesiju. Nakon večernjeg razvedravanja počinje večernji termin. To je dio sljedećeg trgovinskog dana. Rezultat transakcija obavljenih u večernjim satima uzet će se u obzir u dnevnom obračunu sljedećeg dana trgovanja. Burza obračunava ili otpisuje varijacijsku maržu (financijski rezultat) za kliring, ovisno o cijeni namire fjučersa u vrijeme kliringa ili transakcije.

Tako širok vremenski interval pristupa trgovanju omogućuje trgovcima da uhvate trgovinsku aktivnost azijskih, europskih i američkih tržišta. Ovo je također jedna od značajki Moskovske burze.

Web stranica Moskovske burze i trgovanje na internetskoj platformi

Moskovska burza ima vlastitu službenu web stranicu sa širokim funkcionalnostima: moex.com (engl. Moscow Exchange). Izravno trgovanje putem web stranice same Moskovske burze neće funkcionirati – samo putem brokera.

Burze ne daju izravni pristup trgovanju privatnim ulagačima. Surađuju samo s profesionalnim sudionicima na tržištu (brokeri, društva za upravljanje, trgovci itd.). Zahvaljujući tome, mjenjačnica može kontrolirati sigurnost transakcija – svakog svog partnera poznaje “iz viđenja”. I zna da je u stanju osigurati obveze sa svoje strane.

Možete biti sigurni da s bilo kojom ponudom za ulaganje izravno na burzi, bez posrednika, s bilo kakvim pozivima običnoj osobi navodno s burze, govorimo o prevarantima.
Burza objavljuje popis onih brokera koji djeluju kao njeni partneri. U odjeljku s ovim profesionalnim sudionicima korisnik će doći ako klikne na gumb “Otvori račun na burzi” na bilo kojoj stranici web mjesta. No pristup trgovanju na Moskovskoj burzi imaju svi brokeri priznati od strane Središnje banke Ruske Federacije i licencirani za obavljanje brokerskih aktivnosti – ne samo partneri.
U odjeljku “Tržište” (https://place.moex.com/) možete se prijaviti za otvaranje pravog brokerskog računa online. U tom slučaju, račun će biti otvoren kod brokera “Opening Broker”. Trebat će vam fotografija putovnice (fotografija na vašem telefonu će biti dovoljna), TIN i SNILS brojevi.

Demo račun “Moj portfelj”

Klikom na gumb “Moj portfelj” na web stranici Moskovske burze možete pokušati ulagati pomoću virtualnog demo računa.

Ne daje stvarno vlasništvo nad vrijednosnim papirima, ali će vam omogućiti da izgradite portfelj vrijednosnih papira i pratiti njegovu izvedbu. Ovo je prilika da počnete negdje i shvatite ulaganja na vlastitom iskustvu. I u isto vrijeme – bez rizika. Da biste otvorili demo račun, morat ćete se prijaviti na web mjesto – to možete učiniti putem autorizacije na državnim službama. Funkcionalnost virtualnog računa je skromna. Dostupna je samo jedna vrsta naloga, knjiga naloga nije vidljiva, odgoda učitavanja kotacija je 15 minuta, dostupni su samo najpopularniji instrumenti.

Za sudjelovanje, možete registrirati svoj brokerski račun preko svog brokera na stranici natjecanja – ako je broker partner Natjecanje. Također možete koristiti demo račun. Glavna nagrada je 1.000.000 rubalja. Sudionik pobjeđuje

Obuka na web stranici Moskovske burze

Link za pristup https://school.moex.com/ webinars. Postoje i plaćeni i besplatni videozapisi i praktični webinari. Nastava se održava o općim načelima investiranja i formiranja portfelja, o investicijskim instrumentima (uzajamni fondovi, obveznice, opcije, ročnice itd.), o analizi izvješća poduzeća, o oporezivanju brokerskih računa.
Tu je i niz predavanja praktičara trgovaca o
algoritamskom trgovanjuna signale s analizom glavnih pokazatelja. Na ovim događajima mogu se postavljati pitanja. Nastava se održava učestalo, snimanje je u tijeku, tako da aktivna publika nije prevelika, pa predavač odgovara na sva pitanja polaznika. Obuka je dostupna u odjeljku Moskovske škole za razmjenu.

Informacije o imovini na web stranici Moskovske burze

Informacije o događajima s imovinom kojom se trguje na Moskovskoj burzi prvo se pojavljuju na web stranici Moskovske burze, a zatim ih brokeri emitiraju na svojim uslugama. Kada je brokerska podrška tiha, mogućnost korištenja web stranice razmjene bit će korisna ako trebate brzo donijeti odluku o ulaganju. Iako brokeri obično objavljuju sažetke vrijednosnih papira i njihovih glavnih parametara na vlastitim resursima, oni podatke preuzimaju iz primarnih izvora. Pomoću trake za pretraživanje u gornjem desnom kutu web-mjesta možete otići do bilo kojeg sredstva ako unesete njegovo ime. Tako povoljno i često brže nego kod brokera možete saznati:

• najnovije vijesti, uključujući obustavu trgovanja papirima,
• datum početnog plasmana, uzimajući u obzir najnovije promjene i odgode,
• potpuni popis parametara za vrijednosne papire, uključujući takve pojedinosti koje su važne, ali nisu uvijek dostupne brokeru: datum zatvaranja registra imatelja obveznica, cijena namire terminskog ugovora na zadnjem obračunu.

Na primjer, broker Tinkoff za sada objavljuje samo podatke o datumu isplate kupona, ali ne i o datumu kupnje obveznice kako bi potpala pod ovu isplatu (za razliku od datuma za dividende). Također, dok Tinkoff nema informacije o cijeni fjučersa u zadnjem kliringu, naime, od ove cijene se obračunava ili otpisuje varijacijska marža. Bez poznavanja ove brojke neće se moći točno razumjeti zašto je iznos varijacijske marže bio upravo toliki, ali se cijena poravnanja razmatra prema posebnoj formuli Moskovske burze.

Na stranici s imovinom burza MOEX objavljuje: trgovinske događaje i dnevne parametre, grafikon, parametre imovine, dokumentaciju. Tu je i plaćeni dio funkcionalnosti s više stručnih informacija.

Valute, tečaj dolara i tečaj eura online u okviru Moskovske burze

Tečaj Moskovske burze isti je burzovni tečaj kojim se brokeri hvale u svojim reklamama. “Kupujte valutu isplativo”, “mi nismo banka”. Sve su to načini da obavijestite da su usluge dostupne za kupnju dolara, eura i drugih valuta po tečaju – po tečaju Moskovske burze. Burzovni tečaj je uvijek isplativiji od bankovnog.

Tečaj dolara i drugih valuta određen je omjerom ponude i potražnje, mijenjajući se svake sekunde. Valute su vrlo likvidne tijekom cijelog dana.

Možete kupiti i prodati valutu na Moskovskoj burzi radnim danom od 07:00 do 23:50. Glavne informacije o tečajevima mjenjačnica objavljuje na prvoj stranici stranice u središtu. Za detalje možete kliknuti na gumb “Svi citati”. Trenutni tečajevi na grafikonima Moskovske burze mogu se pogledati na poveznici https://www.moex.com/en/markets/currency/:

Stranica sadrži sve osnovne informacije o trgovanju. Objavljuju se minimalna i maksimalna cijena, cijena zadnje transakcije, te količina transakcija. U tom slučaju možete odabrati datum za koji želite preuzeti podatke. Dionice Moskovske burze (MOEX), isplati li se kupiti: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Ispod su svi ključni parametri papira, ISIN. Možete otići u odjeljak s dokumentacijom izdavatelja. Postoji gumb “Preuzmi rezultate”, ali preusmjerava na plaćenu pretplatu.

Obveznice

Omiljeni alat konzervativnog investitora su državne obveznice (OFZ, regionalne), kao i korporativne obveznice ruskih kompanija, koje se također plasiraju i njima se trguje na Moskovskoj burzi. U kartici uz bilo koju obveznicu možete vidjeti ključne parametre: prinos, datum dospijeća, kupon i datum isplate kupona.

Stranica obveznica također objavljuje raspored i podatke o trgovanju. Ispod grafikona nalaze se detaljne informacije, uključujući sigurnosni kod, kratko i puno ime, ISIN, datum namire i druge važne pojedinosti za investitora. Tu također možete otići na karticu s rasporedom isplate kupona, kao i na odjeljak s dokumentima “Izvještaj izdavatelja”. Prospekt vrijednosnice možete pronaći ovdje.

Futures

Na stranici bilo kojeg terminskog ugovora možete vidjeti sve njegove glavne parametre i ugovornu dokumentaciju. Jedna od glavnih pogodnosti je da pomoću web stranice Moskovske burze možete provjeriti cijenu namire terminskog ugovora u trenutku posljednjeg obračuna. Ovo je zgodno za vas da samostalno razjasnite zašto je iznos ulazne ili otpisane varijacijske marže – brokeri ne daju uvijek te informacije ili ne oduzimaju vrijeme da provjere situaciju. Budući da se cijena namire izračunava prema posebnoj formuli Moskovske burze, možda se neće poklapati s tržišnom vrijednošću fjučersa u trenutku kliringa.

Uzajamni fondovi i strategije

Na web stranici Moskovske burze postoji pododjeljak koji vam omogućuje da vidite sve uzajamne fondove dostupne na stranici i strategije društava za upravljanje. Za svaku stavku navedena je temeljna imovina, valuta, format (BPIF ili ETF), ticker. Za neke je dostupna proširena prezentacija fonda. Informacije se nalaze u odjeljku “Tržišta” – “Burza” – “Alati” – “Fondovi kojima se trguje na burzi”. Širok raspon funkcija za odabir strategije upravljanja povjerenjem dostupan je na odjeljku web stranice Upravljanje povjerenjem (https://du.moex.com/). Na izlogu proizvoda možete sortirati ponude prema isplativosti, iznosu ulaganja, razdoblju ulaganja, riziku, valuti i objektu ulaganja.
Strategije upravljanja povjerenjem [/ caption] Dakle, Moskovska burza je organizacija zahvaljujući kojoj brokeri, a preko njih i investitori, imaju pristup stabilnom trgovanju i raznovrsnoj imovini. Njegova je posebnost u širokom rasponu instrumenata: od konzervativnih OFZ-a do rizičnih opcija. Raspored trgovanja omogućuje ruskom investitoru sudjelovanje u trgovanju Azijata, Europljana i Amerikanaca. Stranica ima prikladnu i funkcionalnu web stranicu, usluge usmjerene na investitore. I, naravno, natjecanja su zanimljiva.