Le transazioni che gli investitori e i trader effettuano con le attività si svolgono su piattaforme ufficiali – borse. I più famosi sono NASDAQ, New York, Londra, Francoforte. Ci sono due siti principali per gli investitori in Russia: Mosca e San Pietroburgo. La Borsa di Mosca ha le sue caratteristiche e la funzionalità del suo sito Web sarà utile a qualsiasi investitore per ottenere sia le conoscenze di base che le informazioni dettagliate necessarie per la selezione e l’analisi dei titoli. La conoscenza di come funziona lo scambio chiarisce anche alcune delle caratteristiche dell’interazione di un investitore con un
broker – più su questo nell’articolo.
- Che cos’è uno scambio e come funziona?
- Commissione di cambio di Mosca
- Mosbirja oggi – procedura di scambio e regolamento delle transazioni
- Quali attività sono rappresentate nella Borsa di Mosca: analizziamo il mercato della Borsa di Mosca
- Orari di apertura della Borsa di Mosca 2021-2022
- Giorni non lavorativi della Borsa di Mosca nel 2021 e 2022
- Quando azioni, fondi comuni di investimento/ETF e obbligazioni sono negoziati alla Borsa di Mosca
- Quando e come vengono negoziati i futures alla Borsa di Mosca
- Sito web della Borsa di Mosca e trading online
- Conto demo “Il mio portafoglio”
- Miglior investitore privato su Moex
- Formazione sul sito web di Mosbirzh
- Informazioni sulle risorse sul sito web della Borsa di Mosca
- Valute, cambio dollaro e cambio euro online all’interno della Borsa di Mosca
- Azioni alla Borsa di Mosca
- Obbligazioni
- Futures
- Fondi comuni e strategie
Che cos’è uno scambio e come funziona?
Gli scambi forniscono un incontro di ordini per acquistare e vendere titoli e altre attività. Organizzano le gare secondo le regole da loro stabilite. Se le transazioni precedenti venivano effettuate in tempo reale e 50 anni fa i broker gridavano il prezzo o inviavano note con il loro prezzo, oggi questo processo è automatizzato. Oggi il book degli ordini è la finestra attraverso la quale puoi guardare e vedere cosa sta succedendo dalla parte dell’organizzatore del trading. Ad ogni transazione effettuata sul mercato dei cambi viene addebitata una commissione. L’utente finale può non esserne a conoscenza se è compreso nella commissione unica a tariffa dell’intermediario (insieme alla commissione del centro di compensazione e dell’intermediazione). Per i singoli broker, puoi vedere esattamente la commissione di cambio nel rapporto di intermediazione. Ad esempio, nel report di intermediazione Tinkoff, si trova nella sezione con le informazioni sulle transazioni di fronte alla transazione nella colonna “Commissione di cambio”. In Tinkoff, la commissione di cambio è inclusa nella commissione tariffaria generale, quindi un rapporto di intermediazione è l’unico modo per scoprire esattamente quanto dell’importo viene prelevato dall’organizzatore dell’asta. [caption id = "attachment_1862" align = larghezza "aligncenter" = "1551"] Sebbene il centro di compensazione sia un’organizzazione separata, il Centro di compensazione nazionale (NCC MSE), che regola le transazioni, è interamente di proprietà della Borsa di Mosca. I regolamenti per le operazioni su azioni vengono effettuati il secondo giorno lavorativo (modalità di negoziazione T + 2), per le operazioni su obbligazioni il giorno successivo (T + 1) o lo stesso giorno. Compensazione per i La modalità di negoziazione è di particolare importanza quando si ricevono dividendi o altre azioni societarie, ad esempio spin-off. Se acquisti titoli senza tener conto della modalità di trading, ci sono tutte le possibilità di perdere il pagamento del dividendo o la maturazione di nuovi titoli. Per entrare nell’elenco dei titolari alla data di fissazione del registro, è importante acquistare titoli due giorni lavorativi prima della data fissata. La maggior parte degli investitori nazionali si occupa del piano di Mosca quando acquista titoli di società russe: Gazprom, Sberbank, Yandex, Severstal, VTB, ecc. quando si acquista OFZ e altre obbligazioni; quando si tratta di futures, inclusi futures su oro e petrolio. E, naturalmente, quando si acquistano e si vendono dollari ed euro a un prezzo stracciato. Futures Mosbirzh su https://www.moex.com/ru/marketdata/#/group=10&collection=227&boardgroup=45&data_type=current&mode=groups&sort=VALTODAY&order=desc
Gli individui effettuano ordini e i broker inviano ordini allo scambio. Ecco perché nel dialogo tra l’investitore e il supporto del broker per quanto riguarda, ad esempio, un ordine non eseguito, rifiutato o una sospensione delle negoziazioni, sono gli organizzatori delle negoziazioni che spesso agiscono come “estremi”. Il corso del trading e il controllo sul corso del trading risiede davvero nel campo della responsabilità dello scambio. Le negoziazioni sono organizzate in conformità con i regolamenti di cambio. I broker, con i quali i clienti interagiscono per la maggior parte del tempo, sono intermediari tra il cliente e lo scambio.Commissione di cambio di Mosca
Visualizzazione della commissione di cambio dalla transazione nel rapporto di intermediazione del broker Tinkoff [/ didascalia] Inoltre, gli organizzatori di negoziazione conducono offerte iniziali (IPO) – il processo mediante il quale la società (emittente) stessa colloca i suoi titoli. I futuri detentori di titoli li acquistano direttamente dalla società, e non attraverso scambi tra investitori, come avviene di solito. La Borsa di Mosca fornisce la quotazione di azioni di emittenti di titoli, ad es. include determinate azioni nell’elenco dei titoli negoziati. Al contrario, l’esclusione dei titoli dalla quotazione renderà il titolo non disponibile per gli ordini di acquisto o vendita di tale titolo.Mosbirja oggi – procedura di scambio e regolamento delle transazioni
futuressi svolge tutti i giorni due volte al giorno. I calcoli per valuta dipendono dalla modalità TOD (giorno corrente) o TOM (giorno successivo). Il conto alla rovescia viene effettuato dalla data di conclusione della transazione, sono i giorni lavorativi della Borsa di Mosca che vengono presi in considerazione. La natura differita dei regolamenti fa sì che la consegna di denaro e titoli non avvenga effettivamente immediatamente, ma entro un determinato lasso di tempo. Il centro di compensazione non si regola direttamente tra l’acquirente e il venditore. La Controparte Centrale si trova tra l’acquirente e il venditore. È lui che paga prima con una parte, poi con l’altra: è così che viene garantita la sicurezza degli insediamenti. La Borsa di Mosca interagisce con NCC, e non direttamente con investitori, la cui consistenza potrebbe essere discutibile, il che rimetterebbe in discussione l’operazione stessa. In caso contrario, sarebbe possibile una situazione in cui l’acquirente non dispone più di fondi al momento degli accordi e il venditore non dispone più di titoli.La controparte centrale garantisce: tutto sarà fatto. Il regolamento differito delle operazioni T + 2 non è un’astrazione per un investitore ordinario. Ciascun detentore di titoli si occupa in un modo o nell’altro delle modalità di negoziazione stabilite dalla borsa:Quali attività sono rappresentate nella Borsa di Mosca: analizziamo il mercato della Borsa di Mosca
Portafoglio delle persone per novembre 2021 dalla sezione “Infografica” della Borsa di Mosca (https://www.moex.com/s2184)
- valute (mercato dei cambi),
- azioni e obbligazioni (mercato azionario),
- futures e opzioni (mercato dei derivati),
- mercato delle materie prime,
- mercato monetario (REPO, tassi sui prestiti, ecc.).
Gli ultimi due mercati sono principalmente utilizzati dalle persone giuridiche. Queste sono sezioni di trading, ognuna delle quali ha le proprie regole, modalità e orari di trading.
L’accesso a una gamma così ampia di strumenti attraverso un sito è una caratteristica distintiva della Borsa di Mosca. Altre borse mondiali sono spesso specializzate in singoli strumenti.
Orari di apertura della Borsa di Mosca 2021-2022
I giorni lavorativi della Borsa di Mosca – i giorni in cui si svolgono le negoziazioni e gli accordi – di solito coincidono con i giorni lavorativi della Federazione Russa: lun-ven, ad eccezione dei giorni festivi. L’orario di lavoro dipende dalla sezione vendite. Per quanto riguarda le festività, il sito pubblica sempre il suo palinsesto, tenendo conto delle festività. Il calendario delle negoziazioni della Borsa di Mosca è disponibile nella sezione Investitori privati (
https://www.moex.com/msn/investor). In questa sezione è possibile selezionare il mercato azionario, valutario o dei derivati. I fine settimana sono contrassegnati in rosso. Quando passi il cursore sulle date con un asterisco, puoi vedere i dettagli. In alcuni giorni festivi, ci sono aste ma nessun regolamento. Queste informazioni possono essere importanti quando si prelevano fondi urgentemente o si chiudono conti, poiché influiranno sulla data di chiusura o prelievo disponibile.
Calendario commerciale [/ caption]
Giorni non lavorativi della Borsa di Mosca nel 2021 e 2022
Nell’anno in uscita 2021, secondo il programma della Borsa di Mosca, il 31 dicembre sarà un giorno di non negoziazione. Secondo il programma della Borsa di Mosca nel 2022, i giorni della sezione azionaria non saranno di negoziazione:
- per i titoli russi : 7 gennaio, 23 febbraio, 8 marzo, 2 e 9 maggio, 4 novembre;
- per azioni americane e ricevute di deposito (-RM): 17 gennaio (Martin Luther King, Jr. Day), 21 febbraio (compleanno di Washington), 5 marzo (questo è sabato, ma si terrà la negoziazione di titoli russi, poiché si tratta di un sabato lavorativo tutto russo) 15 aprile (venerdì santo), 2 e 30 maggio (giorno della memoria), 4 luglio (giorno dell’indipendenza), 5 settembre (festa del lavoro), 24 novembre (giorno del ringraziamento), 26 dicembre (giorno di Natale).
È possibile stampare il calendario commerciale della Borsa di Mosca dal suo sito Web ufficiale dalla presentazione: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.
Quando azioni, fondi comuni di investimento/ETF e obbligazioni sono negoziati alla Borsa di Mosca
Al momento, ci sono tre sessioni di trading: mattina, principale e sera. Tutti i titoli, i fondi e le obbligazioni sono negoziati nella sessione di negoziazione principale dalle 10:00 alle 18:45. La sessione aggiuntiva mattutina va dalle 06:50 alle 9:50, ora di Mosca. La sessione facoltativa serale va dalle 19:00 alle 23:50. Negli intervalli dalle 9:50 alle 10:00, nonché dalle 18:45 alle 19:00, lo scambio va in pausa. Quando si fa trading attraverso le applicazioni di alcuni broker, a causa di queste interruzioni, gli ordini limite precedentemente piazzati volano via. Durante queste sessioni aggiuntive vengono scambiate le azioni più liquide su liste speciali e alcune obbligazioni e fondi. Elenco titoli ammessi alle negoziazioni in ulteriori sessioni:
- Al mattino: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
- In serata: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1 ‘.
La Borsa di Mosca ha lanciato le negoziazioni nella sessione mattutina sul mercato azionario solo nel dicembre 2021. In onore di ciò, ha anche indetto un concorso per i primi partecipanti alla sessione mattutina.
Quando e come vengono negoziati i futures alla Borsa di Mosca
Le negoziazioni sul mercato dei derivati si svolgono dalle 7:00 alle 23:50. Sono previste due pause per il regolamento: dalle 14:00 alle 14:05, ha luogo lo sgombero intermedio, e dalle 18:45 alle 19:00/19:05, ha luogo lo sgombero principale. La compensazione è una pausa per la liquidazione e il riassunto. A differenza del mercato azionario, secondo le regole di cambio, i futures vengono regolati giornalmente, due volte al giorno. Il periodo che precede la prima radura è chiamato sessione mattutina, dopo di che è chiamato sessione diurna. Insieme formano la sessione principale. Dopo la radura serale, inizia la sessione serale. Fa parte del giorno di negoziazione successivo. Il risultato dei contratti conclusi la sera sarà preso in considerazione durante la compensazione diurna del giorno di negoziazione successivo. Lo scambio accredita o cancella il margine di variazione (risultato finanziario) alla compensazione, a seconda del prezzo di regolamento dei futures al momento della compensazione o della transazione.La compensazione principale può aver luogo fino alle 19:05 se i future vengono regolati in quel giorno.
Un intervallo di accesso così ampio al trading consente ai trader di catturare l’attività di trading dei mercati asiatici, europei e americani. Questa è anche una delle caratteristiche specifiche della Borsa di Mosca.
Sito web della Borsa di Mosca e trading online
La Borsa di Mosca ha un proprio sito web ufficiale con un’ampia funzionalità: moex.com (Borsa di Mosca). Il trading diretto tramite il sito Web della Borsa di Mosca stessa non funzionerà, ma solo tramite un broker.
Le borse non forniscono accesso diretto al trading per gli investitori privati. Collaborano solo con operatori di mercato professionali (broker, società di gestione, dealer, ecc.). Grazie a ciò, lo scambio può controllare la sicurezza delle transazioni: conosce “di vista” ciascuno dei suoi partner. E sa che è in grado di fornire obblighi da parte sua.
Puoi essere sicuro che con qualsiasi offerta per investire direttamente sullo scambio, senza intermediari, con qualsiasi chiamata a una persona normale presumibilmente dallo scambio, stiamo parlando di truffatori.
Lo scambio pubblica un elenco di quei broker che agiscono come suoi partner. È nella sezione con questi partecipanti professionisti che l’utente otterrà se fa clic sul pulsante “Apri un account sullo scambio” in qualsiasi pagina del sito. Ma l’accesso al trading sulla Borsa di Mosca è fornito da tutti i broker riconosciuti dalla Banca centrale della Federazione Russa e autorizzati a svolgere attività di intermediazione, non solo dai partner.
Nella sezione “Marketplace” (https://place.moex.com/) è possibile richiedere l’apertura di un vero conto di intermediazione online. In questo caso verrà aperto un conto presso il broker “Opening Broker”. Avrai bisogno di una foto del passaporto (una foto sul tuo telefono è adatta), numeri TIN e SNILS.
Conto demo “Il mio portafoglio”
Facendo clic sul pulsante “Il mio portafoglio” attraverso il sito Web di Moscow Exchange, puoi provare a investire utilizzando un conto demo virtuale.
Conto demo sul sito web di Moscow Exchange [/ caption] Non dà la proprietà reale dei titoli, ma ti permetterà di raccogliere un portafoglio di titoli e monitorare le sue prestazioni. Questa è un’opportunità per iniziare da qualche parte e comprendere gli investimenti dalla tua esperienza. E allo stesso tempo – senza rischi. Per aprire un conto demo, è necessario accedere al sito – questo può essere fatto attraverso l’autorizzazione sui servizi statali. La funzionalità del conto virtuale è modesta. È disponibile un solo tipo di ordine, il book degli ordini non è visibile, il ritardo nel caricamento delle quotazioni è di 15 minuti, sono disponibili solo gli strumenti più popolari. 
Ordine di acquisto sulla borsa di Mosca [/ didascalia] È più ottimale per la pratica educativa utilizzare conti demo con broker, attraverso i quali è possibile padroneggiare programmi e terminali di trading reali
.
Miglior investitore privato su Moex
Uno dei compiti della Borsa di Mosca è fornire liquidità. L’elevata liquidità è vantaggiosa per tutti. I trader possono capitalizzare sui movimenti dei prezzi. Lo scambio e le altre organizzazioni che partecipano al trading possono guadagnare sulle commissioni. Per stimolare la liquidità e aumentare l’attività di trading, ogni anno a settembre-dicembre, lo scambio organizza una competizione tra i trader – “The Best Private Investor” (LPI). Il
miglior investitore privato [/ caption] Per partecipare, puoi registrare il tuo conto di brokeraggio tramite il tuo broker nella pagina del concorso – se il broker è partner di la competizione. Puoi anche utilizzare un conto demo. Il premio principale è di 1.000.000 di rubli. Il partecipante vince,
raggiunto la massima redditività dal momento dell’adesione al concorso rispetto agli altri partecipanti.
Formazione sul sito web di Mosbirzh
Mosbirzh School [/ caption] Link per l’accesso https://school.moex.com/ webinars. Ci sono sia video a pagamento che gratuiti e webinar pratici. Le lezioni si tengono sui principi generali dell’investimento e della formazione del portafoglio, sugli strumenti di investimento (fondi comuni, obbligazioni, opzioni, futures, ecc.), sull’analisi della rendicontazione aziendale, sulla tassazione dei conti di intermediazione.
Ci sono anche una serie di lezioni di trader praticanti sul
trading algoritmico.da segnali con un’analisi dei principali indicatori. In tali eventi, puoi porre domande. Le lezioni si tengono spesso, la registrazione è in corso, quindi il pubblico attivo non è troppo grande, in modo che il docente risponda a tutte le domande dei partecipanti. La formazione è disponibile nella sezione Scuola della Borsa di Mosca.
Informazioni sulle risorse sul sito web della Borsa di Mosca
Le informazioni sugli eventi con attività negoziate sulla Borsa di Mosca appaiono prima sul sito web di Mosbirzh e poi trasmesse dai broker sui loro servizi. Quando il supporto del broker è silenzioso, la possibilità di utilizzare il sito Web di scambio sarà utile se è necessario prendere rapidamente una decisione di investimento. Sebbene i broker di solito pubblichino rapporti sui titoli e sui loro parametri principali sulle proprie risorse, prendono i dati da fonti primarie. Usando la casella di ricerca nell’angolo in alto a destra del sito, puoi andare a qualsiasi risorsa se inserisci il suo nome. Pertanto, è conveniente e spesso più veloce rispetto a un broker, puoi scoprire:
- le ultime notizie, compresa la sospensione delle negoziazioni di titoli,
- la data del collocamento iniziale, tenendo conto delle ultime modifiche e rinvii,
- un elenco completo dei parametri per i titoli, compresi i dettagli importanti, ma non sempre disponibili per l’intermediario: la data di chiusura del registro degli obbligazionisti, il prezzo stimato del contratto futures all’ultima compensazione.
Ad esempio, il broker Tinkoff finora pubblica solo informazioni sulla data di pagamento della cedola, ma non sulla data di acquisto dell’obbligazione per poter beneficiare di questo pagamento (al contrario della data per i dividendi). Inoltre, sebbene Tinkoff non disponga di informazioni sul prezzo dei futures all’ultima compensazione, è da questo prezzo che viene addebitato o cancellato il margine di variazione. Senza conoscere questa cifra, non sarà possibile capire esattamente perché l’importo del margine di variazione fosse esattamente lo stesso, ma il prezzo calcolato viene calcolato secondo una formula speciale della Borsa di Mosca.
Nella pagina con l’asset, lo scambio MOEX pubblica: eventi di trading e parametri del giorno, grafico, parametri dell’asset, documentazione. C’è anche una parte a pagamento della funzionalità con informazioni più professionali.
Puoi trovare qualsiasi cosa sul sito Mosbirzh attraverso la barra di ricerca nell’angolo in alto a destra [/ caption]
Valute, cambio dollaro e cambio euro online all’interno della Borsa di Mosca
Il tasso di cambio della Borsa di Mosca è lo stesso tasso di cambio della valuta che i broker vantano nei loro spot. “Compra valuta con profitto”, “non siamo una banca”. Tutti questi sono modi per informare che l’acquisto di dollari, euro e altre valute è disponibile sui servizi al tasso di cambio – al tasso di cambio di Mosca. Il tasso di cambio della valuta è sempre più redditizio del tasso bancario.
Valute [/ caption]
Il tasso di cambio del dollaro e delle altre valute è determinato dal rapporto tra domanda e offerta, cambia ogni secondo. Le valute sono molto liquide tutto il giorno.
Puoi acquistare e vendere valuta alla Borsa di Mosca nei giorni feriali dalle 07:00 alle 23:50. Le informazioni di base sui tassi di cambio sono pubblicate dalla borsa nella prima pagina del sito al centro. Per maggiori dettagli, fare clic sul pulsante “Tutte le citazioni”. I tassi di cambio correnti sui grafici della Borsa di Mosca possono essere visualizzati al link https://www.moex.com/ru/markets/currency/:
Azioni alla Borsa di Mosca
Nella pagina di ogni azione, la Borsa di Mosca pubblica in alto: informazioni sul trading di oggi. Leggermente sotto – viene pubblicato il grafico dell’asset con la possibilità di scegliere il tipo di grafico: a candele o lineare. Puoi anche selezionare intervalli: minimo 1 minuto, massimo – un quarto.
Gazprom [/ caption] La pagina contiene tutte le informazioni di trading di base. Vengono pubblicati il prezzo minimo e massimo, il prezzo dell’ultima transazione e il volume delle transazioni. In questo caso è possibile selezionare la data per la quale si desidera scaricare le informazioni. Azioni della Borsa di Mosca (MOEX), vale la pena acquistare: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Tutti i parametri chiave del titolo, ISIN, sono visualizzati di seguito. Puoi andare alla sezione con la documentazione dell’emittente. C’è un pulsante “Scarica totali”, ma va alla registrazione di un abbonamento a pagamento.
Abbonamento [/ caption]
Obbligazioni
Lo strumento preferito di un investitore conservatore – i titoli di stato (OFZ, regionali) e le obbligazioni societarie di società russe – sono anche collocati e negoziati sulla Borsa di Mosca. Nella scheda con qualsiasi obbligazione è possibile visualizzare i parametri chiave: rendimento, data di scadenza, cedola e data di pagamento della cedola.
Programma di pagamento del coupon [/ caption] La pagina delle obbligazioni pubblica anche un programma e dati sul trading. Sotto il grafico sono riportate informazioni dettagliate, incluso il codice di sicurezza, il nome breve e completo, l’ISIN, la data di regolamento e altri dettagli importanti per l’investitore. Lì puoi anche andare alla scheda con il programma di pagamento del coupon, nonché alla sezione con i documenti “Rendicontazione dell’emittente”. Potete trovare il prospetto qui.
Parametri chiave del legame [/ caption]
Futures
Nella pagina di qualsiasi futures, puoi visualizzare tutti i suoi parametri principali e la documentazione del contratto. Una delle principali comodità: con l’aiuto del sito Web Mosbirzh, è possibile controllare il prezzo stimato di un contratto future al momento dell’ultima compensazione. È conveniente chiarire in modo indipendente perché l’importo del margine di variazione ricevuto o cancellato: i broker non sempre forniscono queste informazioni o impiegano tempo per verificare la situazione. Poiché il prezzo calcolato viene calcolato secondo una formula speciale della Borsa di Mosca, potrebbe non coincidere con il valore di mercato dei futures al momento della compensazione.
Fondi comuni e strategie
Sul sito di Mosbirzhi è presente una sottosezione che permette di vedere tutti i fondi comuni di investimento disponibili sul sito e le strategie delle Società di Gestione. Per ogni nome sono indicati l’asset sottostante, la valuta, il formato (BIF o ETF) e il ticker. Per alcuni è disponibile una presentazione estesa del fondo. Le informazioni si trovano nella sezione “Mercati” – “Mercato azionario” – “Strumenti” – “Exchange Traded Funds”. Un’ampia gamma di funzioni per la selezione di una strategia di gestione della fiducia è disponibile nella sezione Gestione della fiducia del sito Web (https://du.moex.com/). Nella vetrina dei prodotti è possibile ordinare le offerte per redditività, importo dell’investimento, periodo di investimento, rischio, valuta e oggetto di investimento.
Strategie di gestione della fiducia [/ didascalia] Pertanto, la Borsa di Mosca è un’organizzazione grazie alla quale i broker, e attraverso di essi gli investitori, hanno accesso a scambi stabili e una varietà di attività. La sua caratteristica è in una vasta gamma di strumenti: dagli OFZ conservativi alle opzioni rischiose. Il programma di trading consente all’investitore russo di partecipare all’attività di trading di asiatici, europei e americani. Il sito ha un sito web comodo e funzionale, servizi orientati agli investitori. E, naturalmente, i concorsi sono interessanti.
