Transaktioner, som investorer og handlende foretager med aktiver, holdes på officielle platforme – børser. De mest berømte af dem er NASDAQ, New York, London, Frankfurt. Der er to hovedsteder for investorer i Rusland – Moskva og St. Petersborg. Moskva-børsen har sine egne karakteristika, og funktionaliteten af dens hjemmeside vil være nyttig for enhver investor for at få både grundlæggende viden og detaljeret information, der er nødvendig for udvælgelse og analyse af værdipapirer. Viden om, hvordan børsen fungerer, tydeliggør også nogle af funktionerne i en investors interaktion med en
mægler – mere om dette i artiklen.
- Hvad er en udveksling, og hvordan fungerer den?
- Moscow Exchange Commission
- Mosbirja i dag – børshandelsprocedure og afvikling af transaktioner
- Hvilke aktiver er repræsenteret på Moskva-børsen – vi analyserer markedet for Moskva-børsen
- Moscow Exchange åbningstider 2021-2022
- Ikke-arbejdsdage for Moskva-børsen i 2021 og 2022
- Når aktier, investeringsforeninger / ETF’er og obligationer handles på Moskva-børsen
- Hvornår og hvordan futures handles på Moskva-børsen
- Moscow Exchange hjemmeside og online handel
- Demokonto “Min portefølje”
- Bedste private investor på Moex
- Træning på Mosbirzh hjemmeside
- Oplysninger om aktiver på Moscow Exchange-webstedet
- Valutaer, dollarkurs og eurokurs online inden for Moskva-børsen
- Aktier på Moskva-børsen
- Obligationer
- Futures
- Gensidige fonde og strategier
Hvad er en udveksling, og hvordan fungerer den?
Børser giver et møde med ordrer om at købe og sælge værdipapirer og andre aktiver. De tilrettelægger udbud efter de regler, de har fastsat. Hvis tidligere transaktioner blev foretaget live, og mæglere for 50 år siden råbte prisen op eller indsendte noter med deres pris, er denne proces i dag automatiseret. I dag er ordrebogen vinduet, hvorigennem du kan se og se, hvad der sker på siden af handelsarrangøren. Enhver transaktion foretaget på børsmarkedet opkræves en provision. Slutbrugeren kender muligvis ikke til det, hvis det er inkluderet i den samlede kommission til mæglerens takst (sammen med kommissionen fra clearingcentralen og mægleren). For individuelle mæglere kan du se præcis vekselgebyret i kurtagerapporten. For eksempel er den i Tinkoff-mæglerrapporten placeret i sektionen med oplysninger om transaktioner modsat transaktionen i kolonnen “Exchange Commission”. Hos Tinkoff er vekselkommissionen inkluderet i den generelle takstkommission, så en mæglerrapport er den eneste måde at finde ud af præcis, hvor meget af beløbet, der er taget af arrangøren af auktionen. [caption id = "attachment_1862" align = "aligncenter" width = "1551"] Selvom clearingcentret er en separat organisation, er National Clearing Center (NCC MSE), som afvikler transaktioner, fuldt ejet af Moskva-børsen. Afregninger for transaktioner i aktier foretages den anden bankdag (handelsform T + 2), for transaktioner i obligationer den næste (T + 1) eller samme dag. Clearing for Handelstilstanden er af særlig betydning ved modtagelse af udbytte eller andre virksomhedshandlinger, for eksempel spin-offs. Hvis du køber værdipapirer uden at tage hensyn til handelstilstanden, så er der enhver chance for at gå glip af udbyttebetalingen eller optjening af nye værdipapirer. For at komme ind på listen over ejere på datoen for registerfikseringen er det vigtigt at købe værdipapirer to hverdage før den fastsatte dato. De fleste indenlandske investorer handler med Moskva-gulvet, når de køber værdipapirer fra russiske virksomheder: Gazprom, Sberbank, Yandex, Severstal, VTB osv. ved køb af OFZ og andre obligationer; når der er tale om futures, herunder guld- og oliefutures. Og selvfølgelig når du køber og sælger dollars og euros til en god pris. Mosbirzh futures på https://www.moex.com/ru/marketdata/#/group=10&collection=227&boardgroup=45&data_type=current&mode=groups&sort=VALTODAY&order=desc
Enkeltpersoner afgiver ordrer, og mæglere afgiver ordrer til børsen. Derfor er det i dialogen mellem investoren og mæglerens opbakning om fx en uudført, afvist ordre eller handelsstandsning, at det er arrangørerne af handlen, der ofte optræder som “ekstrem”. Forløbet med handel og kontrol over handelsforløbet ligger egentlig i børsens ansvarsområde. Handler organiseres i overensstemmelse med børsreglerne. Mæglere, som kunder interagerer med det meste af tiden, er mellemmænd mellem kunden og børsen.Moscow Exchange Commission
Visning af vekselkommissionen fra transaktionen i mæglerrapporten fra mægleren Tinkoff [/ billedtekst] Også arrangørerne af handel udfører indledende tilbud (IPO) – den proces, hvorved virksomheden (udstederen) selv placerer sine værdipapirer. Fremtidige indehavere af værdipapirer køber dem direkte fra virksomheden og ikke gennem handel mellem investorer, som det normalt er tilfældet. Moscow Exchange giver notering af aktier i værdipapirudstedere, dvs. omfatter visse aktier på listen over handlede værdipapirer. Omvendt vil udelukkelse af værdipapirer fra notering gøre papiret utilgængeligt for ordrer om at købe eller sælge det pågældende værdipapir.Mosbirja i dag – børshandelsprocedure og afvikling af transaktioner
futuresforegår hver dag to gange om dagen. Beregninger efter valuta afhænger af tilstanden TOD (aktuel dag) eller TOM (næste dag). Nedtællingen udføres fra datoen for indgåelsen af transaktionen, det er arbejdsdagene på Moskva-børsen, der tages i betragtning. Afregningernes udskudte karakter betyder, at leveringen af penge og værdipapirer faktisk ikke sker med det samme, men inden for en bestemt tidsramme. Clearingcentralen afregner ikke direkte mellem køber og sælger. Den Centrale Modpart er placeret mellem køber og sælger. Det er ham, der først betaler med den ene side, så med den anden – sådan sikres bosættelsernes sikkerhed. Moscow Exchange interagerer med NCC og ikke direkte med investorer, hvis konsistens kan være tvivlsom, hvilket ville sætte spørgsmålstegn ved selve transaktionen. Ellers ville der være en situation, hvor køber ikke længere har midler på afregningstidspunktet, og sælger ikke længere har værdipapirer.Den centrale modpart garanterer: alt vil blive gjort. Den udskudte afvikling af T + 2 handler er ikke en abstraktion for en almindelig investor. Hver indehaver af værdipapirer beskæftiger sig med handelsmåden etableret af børsen på en eller anden måde:Hvilke aktiver er repræsenteret på Moskva-børsen – vi analyserer markedet for Moskva-børsen
Folks portefølje for november 2021 fra sektionen “Infographics” på Moskva-børsen (https://www.moex.com/s2184)
- valutaer (valutamarkedet),
- aktier og obligationer (aktiemarked),
- futures og optioner (derivatmarked),
- råvaremarkedet,
- pengemarkedet (REPO, udlånsrenter osv.).
De sidste to markeder bruges hovedsageligt af juridiske enheder. Disse er handelssektioner, som hver har sine egne regler, mode og handelsplan.
Adgang til en så bred vifte af instrumenter gennem ét websted er et karakteristisk træk ved Moskva-børsen. Andre verdensbørser specialiserer sig oftest i individuelle instrumenter.
Moscow Exchange åbningstider 2021-2022
Arbejdsdage for Moskva-børsen – de dage, hvor handler og bosættelser afholdes – falder normalt sammen med Den Russiske Føderations arbejdsdage: man-fre, med undtagelse af helligdage. Åbningstiderne afhænger af salgsafsnittet. Hvad angår helligdage, udgiver webstedet altid sin tidsplan under hensyntagen til helligdage. Handelskalenderen for Moskva-børsen kan findes i afsnittet Private Investors (
https://www.moex.com/msn/investor)). I dette afsnit kan du vælge aktie-, valuta- eller derivatmarkedet. Weekender er markeret med rødt. Når du holder markøren over datoer med en stjerne, kan du se detaljerne. På nogle helligdage er der auktioner, men ingen afregning. Disse oplysninger kan være vigtige, når du hurtigt hæver penge eller lukker konti, da det vil påvirke den tilgængelige lukke- eller udbetalingsdato.
Handelskalender [/ caption]
Ikke-arbejdsdage for Moskva-børsen i 2021 og 2022
I det udgående år 2021, i henhold til tidsplanen for Moskva-børsen, vil den 31. december være en ikke-handelsdag. Ifølge tidsplanen for Moskva-børsen i 2022 vil dagene på aktiesektionen være ikke-handlende:
- for russiske værdipapirer : 7. januar, 23. februar, 8. marts, 2. og 9. maj, 4. november;
- for amerikanske aktier og depotbeviser (-RM): 17. januar (Martin Luther King, Jr. Day), 21. februar (Washingtons fødselsdag), 5. marts (dette er lørdag, men handel med russiske værdipapirer vil blive afholdt, da dette er en al-russisk arbejde Lørdag 15. april (langfredag), 2. og 30. maj (mindedag), 4. juli (uafhængighedsdag), 5. september (Arbejdernes dag), 24. november (Thanksgiving Day), 26. december (juledag).
Du kan udskrive handelskalenderen for Moskva-børsen fra dens officielle hjemmeside fra præsentationen: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.
Når aktier, investeringsforeninger / ETF’er og obligationer handles på Moskva-børsen
I øjeblikket er der tre handelssessioner: morgen, hoved og aften. Alle aktier, fonde og obligationer handles på hovedhandelssessionen fra 10:00 til 18:45. Den ekstra morgensession løber fra 06:50 til 9:50 Moskva-tid. Aftenens valgfri session løber fra 19:00 til 23:50. I intervallerne fra 9:50 til 10:00, samt fra 18:45 til 19:00, går udvekslingen på pause. Ved handel gennem nogle mægleres applikationer, på grund af disse pauser, flyver tidligere afgivne limitordrer af. Under disse ekstra sessioner handles de mest likvide aktier på særlige lister og nogle obligationer og fonde. Liste over værdipapirer optaget til handel i yderligere sessioner:
- Om morgenen: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
- Om aftenen: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1 ‘.
Moskva-børsen lancerede først handel om morgenen på aktiemarkedet i december 2021. Til ære for dette afholdt hun også en konkurrence om de første deltagere i morgensessionen.
Hvornår og hvordan futures handles på Moskva-børsen
Handel på derivatmarkedet foregår fra 7:00 til 23:50. Der er to pauser til afregninger: fra 14.00 til 14.05 foregår der mellemrydning, og fra 18.45 til 19.00/19.05 foregår hovedrydningen. Rydning er en pause for afregning og opsummering. I modsætning til aktiemarkedet afregnes futures i henhold til børsreglerne dagligt to gange om dagen. Perioden før den første rydning kaldes for morgensessionen, hvorefter den kaldes for dagsessionen. Sammen udgør de hovedsessionen. Efter aftenoprydningen begynder aftensessionen. Det er en del af den næste handelsdag. Resultatet af handler udført om aftenen vil blive taget i betragtning under dagsclearingen på den næste handelsdag. Børsen krediterer eller afskriver variationsmarginen (finansielt resultat) til clearingen, afhængigt af afviklingsprisen på futures på clearingstidspunktet eller transaktionen.Hovedclearing kan finde sted indtil kl. 19:05, hvis futures afregnes den dag.
Et så bredt interval af adgang til handel giver handlende mulighed for at fange handelsaktiviteten på de asiatiske, europæiske og amerikanske markeder. Dette er også et af de specifikke træk ved Moskva-børsen.
Moscow Exchange hjemmeside og online handel
Moscow Exchange har sin egen officielle hjemmeside med bred funktionalitet: moex.com (Moscow Exchange). Handel direkte via webstedet for Moskva-børsen selv vil ikke fungere – kun gennem en mægler.
Børser giver ikke direkte adgang til handel for private investorer. De samarbejder kun med professionelle markedsdeltagere (mæglere, administrationsselskaber, forhandlere osv.). Takket være dette kan børsen kontrollere sikkerheden ved transaktioner – den kender “af syne” hver af dens partnere. Og han ved, at han er i stand til at levere forpligtelser fra sin side.
Du kan være sikker på, at med ethvert tilbud om at investere direkte på børsen, uden mellemmænd, med eventuelle opkald til en almindelig person, angiveligt fra børsen – vi taler om svindlere.
Børsen offentliggør en liste over de mæglere, der fungerer som dens partnere. Det er i sektionen med disse professionelle deltagere, som brugeren får, hvis han klikker på knappen “Åbn en konto på børsen” på en hvilken som helst side på webstedet. Men adgang til handel på Moskva-børsen gives af alle mæglere, der er anerkendt af Den Russiske Føderations centralbank og har licens til at udføre mægleraktiviteter – ikke kun partnere.
I afsnittet “Markedsplads” (https://place.moex.com/) kan du ansøge om at åbne en rigtig mæglerkonto online. I dette tilfælde vil der blive åbnet en konto hos mægleren “Opening Broker”. Du skal bruge et pasfoto (et foto på din telefon er velegnet), TIN- og SNILS-numre.
Demokonto “Min portefølje”
Ved at klikke på knappen “Min portefølje” gennem Moscow Exchange-webstedet, kan du prøve at investere ved at bruge en virtuel demokonto. Demokonto
på Moscow Exchange-webstedet [/ caption] Det giver ikke reelt ejerskab af værdipapirer, men det vil give dig mulighed for at samle en portefølje af værdipapirer og spore dens ydeevne. Dette er en mulighed for at starte et sted og forstå investeringer ud fra din egen erfaring. Og samtidig – uden risiko. For at åbne en demo-konto skal du logge ind på webstedet – dette kan gøres gennem autorisation på statens tjenester. Funktionaliteten af den virtuelle konto er beskeden. Kun én type ordre er tilgængelig, ordrebogen er ikke synlig, forsinkelsen i indlæsning af tilbud er 15 minutter, kun de mest populære instrumenter er tilgængelige. 
Bestil at købe på Moskva-børsen [/ billedtekst] Det er mere optimalt for uddannelsespraksis at bruge demo-konti med mæglere, hvorigennem du kan mestre rigtige
handelsprogrammer og terminaler .
Bedste private investor på Moex
En af Moskva-børsens opgaver er at tilvejebringe likviditet. Høj likviditet er til gavn for alle. Handlende kan drage fordel af prisbevægelser. Børsen og andre organisationer, der deltager i handel, kan tjene på provision. For at stimulere likviditeten og øge handelsaktiviteten afholder børsen årligt i september-december en konkurrence blandt handlende – “Den bedste private investor” (LPI). Den
bedste private investor [/ caption] For at deltage kan du registrere din mæglerkonto gennem din mægler på konkurrencesiden – hvis mægleren er partner af konkurrencen. Du kan også bruge en demokonto. Hovedpræmien er 1.000.000 rubler. Deltageren vinder,
nåede den maksimale rentabilitet fra det øjeblik, du deltog i konkurrencen i sammenligning med andre deltagere.
Træning på Mosbirzh hjemmeside
Mosbirzh School [/ caption] Link til adgang https://school.moex.com/ webinars. Der er både betalte og gratis videoer og praktiske webinarer. Klasser afholdes om de generelle principper for investering og porteføljedannelse, om investeringsinstrumenter (investeringsfonde, obligationer, optioner, futures osv.), om analyse af virksomhedsrapportering, om beskatning af mæglerkonti.
Der er også foredragsrækker fra praktiserende handlende om
algoritmisk handel.ved signaler med en analyse af hovedindikatorerne. Ved sådanne arrangementer kan du stille spørgsmål. Der afholdes ofte undervisning, optagelsen foregår løbende, så det aktive publikum ikke er for stort, så underviseren svarer på alle deltagernes spørgsmål. Træning er tilgængelig i Moskvas børsskolesektion.
Oplysninger om aktiver på Moscow Exchange-webstedet
Oplysninger om begivenheder med aktiver, der handles på Moskva-børsen, vises først på Mosbirzh-webstedet og udsendes derefter af mæglere på deres tjenester. Når mæglerens support er tavs, vil muligheden for at bruge udvekslingswebstedet være nyttig, hvis du skal træffe en investeringsbeslutning hurtigt. Selvom mæglere normalt offentliggør rapporter om værdipapirer og deres vigtigste parametre på deres egne ressourcer, tager de dataene fra primære kilder. Ved at bruge søgefeltet i øverste højre hjørne af webstedet kan du gå til ethvert aktiv, hvis du indtaster dets navn. Således er det praktisk og ofte hurtigere end med en mægler, du kan finde ud af:
- de seneste nyheder, herunder suspension af handel med værdipapirer,
- datoen for den første anbringelse under hensyntagen til de seneste ændringer og udsættelser,
- en komplet liste over parametre for værdipapirer, herunder sådanne detaljer, der er vigtige, men ikke altid tilgængelige for mægleren: datoen for lukning af registret over obligationsejere, den anslåede pris på futureskontrakten ved sidste clearing.
For eksempel offentliggør mægleren Tinkoff indtil videre kun oplysninger om datoen for kuponbetalingen, men ikke datoen for køb af obligationen for at kvalificere sig til denne betaling (i modsætning til datoen for udbytte). Også selvom Tinkoff ikke har information om futuresprisen ved sidste clearing, er det fra denne pris, at variationsmarginen opkræves eller afskrives. Uden at kende dette tal vil det ikke være muligt at forstå præcis, hvorfor størrelsen af variationsmarginen var nøjagtig den samme, men den beregnede pris beregnes efter en speciel formel fra Moskva-børsen.
På siden med aktivet udgiver MOEX-børsen: handelsbegivenheder og dagens parametre, diagram, aktivparametre, dokumentation. Der er også en betalt del af funktionaliteten med mere professionel information.
Du kan finde alt på Mosbirzh-hjemmesiden gennem søgelinjen i øverste højre hjørne [/ caption]
Valutaer, dollarkurs og eurokurs online inden for Moskva-børsen
Valutakursen på Moskva-børsen er selve valutakursen for den valuta, som mæglere praler af i deres reklamer. “Køb valuta rentabelt”, “vi er ikke en bank”. Alle disse er måder at informere om, at køb af dollars, euro og andre valutaer er tilgængelige på tjenesterne til valutakursen – til kursen for Moskva-børsen. Valutakursen er altid mere rentabel end bankkursen.
Valutaer [/ caption]
Valutakursen på dollaren og andre valutaer bestemmes af forholdet mellem udbud og efterspørgsel, ændres hvert sekund. Valutaer er meget flydende hele dagen lang.
Du kan købe og sælge valuta på Moskva-børsen på hverdage fra 07:00 til 23:50. Grundlæggende oplysninger om valutakurser offentliggøres af børsen på den første side af webstedet i midten. For flere detaljer, klik på knappen “Alle tilbud”. Aktuelle valutakurser på Moscow Exchange-diagrammerne kan ses på linket https://www.moex.com/ru/markets/currency/:
Aktier på Moskva-børsen
På siden for hver aktie offentliggør Moskva-børsen øverst: information om handel i dag. Lidt under – aktivets diagram offentliggøres med mulighed for at vælge type diagram: lysestage eller lineær. Du kan også vælge intervaller: minimum 1 minut, maksimum – et kvarter.
Gazprom [/ caption] Siden indeholder alle de grundlæggende handelsoplysninger. Minimum og maksimum for prisen, prisen på den sidste transaktion og mængderne af transaktioner offentliggøres. I dette tilfælde kan du vælge den dato, du vil downloade oplysningerne for. Aktier i Moskva-børsen (MOEX), er det værd at købe: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Alle nøgleparametre for værdipapiret, ISIN, er vist nedenfor. Du kan gå til afsnittet med udsteders dokumentation. Der er en knap “Download totaler”, men den går til registreringen af et betalt abonnement.
Abonnement [/ caption]
Obligationer
En konservativ investors foretrukne instrument – statsobligationer (OFZ, regional) såvel som russiske virksomheders virksomhedsobligationer – placeres og handles også på Moskva-børsen. I fanen med enhver obligation kan du se nøgleparametrene: afkast, udløbsdato, kupon og kuponbetalingsdato.
Kuponbetalingsplan [/ caption] Obligationssiden offentliggør også en tidsplan og data om handel. Nedenfor diagrammet er detaljerede oplysninger, herunder sikkerhedskoden, kort og fulde navn, ISIN, afviklingsdato og andre detaljer, der er vigtige for investoren. Der kan du også gå til fanen med kuponbetalingsplanen, samt til afsnittet med dokumenterne “Udstederindberetning”. Du kan finde prospektet her.
Nøgleparametre for bindingen [/ caption]
Futures
På siden med enhver futures kan du se alle dens hovedparametre og kontraktdokumentation. En af de vigtigste bekvemmeligheder – ved hjælp af Mosbirzh-webstedet kan du tjekke den anslåede pris på en futureskontrakt på tidspunktet for den sidste clearing. Det er praktisk at uafhængigt afklare, hvorfor mængden af variationsmargin modtaget eller afskrevet – mæglere giver ikke altid disse oplysninger eller tager tid til at kontrollere situationen. Da den beregnede pris beregnes efter en speciel formel fra Moskva-børsen, falder den muligvis ikke sammen med markedsværdien af futures på clearingtidspunktet.
Gensidige fonde og strategier
Der er en undersektion på Mosbirzhi-webstedet, der giver dig mulighed for at se alle de gensidige fonde, der er tilgængelige på webstedet, og administrationsselskabernes strategier. For hvert navn er det underliggende aktiv, valuta, format (BIF eller ETF) og ticker angivet. For nogle er en udvidet præsentation af fonden tilgængelig. Information findes i afsnittet “Markeder” – “Aktiemarked” – “Instrumenter” – “Børshandlede fonde”. En bred vifte af funktioner til valg af en tillidsstyringsstrategi er tilgængelig på Trust Management-sektionen på webstedet (https://du.moex.com/). På produktudstillingsvinduet kan du sortere tilbud efter rentabilitet, investeringsbeløb, investeringsperiode, risiko, valuta og investeringsobjekt.
Tillidsstyringsstrategier [/ billedtekst] Moscow Exchange er således en organisation, takket være hvilken mæglere og gennem dem investorer har adgang til stabil handel og en række aktiver. Dens funktion er i en bred vifte af instrumenter: fra konservative OFZ’er til risikable muligheder. Handelsplanen giver den russiske investor mulighed for at deltage i handelsaktiviteten for asiater, europæere og amerikanere. Siden har en praktisk og funktionel hjemmeside, investororienterede tjenester. Og selvfølgelig er konkurrencerne interessante.
