Што треба да знаете за Московската берза – како функционира MOEX

Трансакциите направени од инвеститори и трговци со средства се одвиваат на официјални платформи – берзи. Најпознати од нив се NASDAQ, Њујорк, Лондон, Франкфурт. Во Русија, постојат две главни платформи за инвеститори – Москва и Санкт Петербург. Московската берза има свои карактеристики, а функционалноста на нејзината веб-страница ќе биде корисна за секој инвеститор да ги добие основните знаења и деталните информации неопходни за избор и анализа на хартии од вредност. Знаејќи како функционира размената, исто така се разјаснуваат некои од карактеристиките кога инвеститорот комуницира со
брокер – повеќе за ова во статијата.

Што е размена и како функционира?

Размените обезбедуваат состанок на налози за купување и продажба на хартии од вредност и други средства. Организираат аукции според правилата што ги поставуваат. Ако претходните трансакции се правеа во живо, па дури и пред 50 години брокерите ја извикуваа цената или поднесуваа белешки со нивната цена, денес овој процес е автоматизиран.

Денес, книгата за нарачки е прозорец низ кој можете да погледнете и да видите што се случува на страната на организаторот на трговијата.

Берзата е давател на ликвидност, односно место каде што се вршат нарачки и се вршат трансакции. И, исто така, делува како гарант за безбедноста на трансакциите.
Поединци поднесуваат апликации, а брокерите поднесуваат апликации до берзата. Затоа во дијалогот меѓу инвеститорот и поддршката на брокерот за, на пример, неизвршена, отфрлена наредба или прекин на тргувањето, организаторите на аукцијата често се тие што се „екстремни“. Текот на тргувањето и контролата врз текот на тргувањето е навистина одговорност на берзата. Тргувањата се организираат во согласност со прописите за размена. Брокери, со кои клиентите комуницираат поголемиот дел од времето, се посредници помеѓу клиентот и размената.

Размена во Москва

Од секоја трансакција направена на менувачкиот пазар се наплатува провизија. Крајниот корисник можеби не знае за тоа ако е вклучена во една провизија по тарифата на брокерот (заедно со провизијата на клириншкиот центар и брокерството). За поединечни брокери, можете да ја видите точно провизијата за размена во брокерскиот извештај. На пример, во извештајот за посредување Tinkoff, тоа е во делот со информации за трансакции спроти трансакцијата во колоната „Провизија за размена“. Во Тинкоф, провизијата за размена е вклучена во општата тарифна комисија, така што извештајот за посредување е единствениот начин да се открие точно колкав дел од износот зема организаторот на тргувањето. [Caption id=”attachment_1862″ align=”aligncenter” width=”1551″]
Прикажување на провизијата за размена од трансакцијата во брокерскиот извештај кај брокерот Tinkoff [/ наслов] Исто така, организаторите на аукцијата спроведуваат почетни пласмани (IPO) – процес во кој самата компанија (издавачот) ги пласира своите хартии од вредност. Идните иматели на хартии од вредност ги купуваат директно од компанијата, а не како дел од аукција меѓу инвеститорите, како што обично се случува. Московската берза обезбедува котација на акции на издавачи на хартии од вредност, т.е. вклучува одредени акции во листата на хартии од вредност со кои се тргува. Спротивно на тоа, бришењето на хартија од вредност ќе ја направи хартијата од вредност недостапна за поднесување нарачки за купување или продавање на таа хартија од вредност.

Московска берза денес – размена на налог на тргување и порамнувања на трансакции

Иако клириншкиот центар е посебна организација, Националниот клириншки центар (NCC MFB), кој ги порамнува трансакциите, е во целосна сопственост на Московската берза. Порамнувањето за зделки со акции се врши на вториот работен ден (режим на тргување Т+2), за зделки со обврзници следниот (Т+1) или истиот ден. Расчистување
на фјучерсисе одвива два пати на ден. Пресметките на валутата зависат од режимот TOD (тековен ден) или TOM (следниот ден). Одбројувањето е од датумот на склучување на трансакцијата, се земаат предвид работните денови на МФБ. Одложената природа на порамнувањата значи дека испораката на пари и хартии од вредност всушност не се случува веднаш, туку во одредената временска рамка. Клириншкиот центар директно го спојува не-купувачот со продавачот. Постои централна договорна страна помеѓу купувачот и продавачот. Тој плаќа прво со едната, па со другата страна – вака се обезбедува сигурност на пресметките. Московската берза има интеракција со NCC, а не директно со инвеститорите, чија солвентност може да биде доведена во прашање, што би го ставило во прашање самиот договор. Во спротивно, би била можна ситуација кога купувачот повеќе нема средства во моментот на порамнувањето, а продавачот повеќе нема хартии. Централната договорна страна гарантира: сè ќе биде во ред. Одложената природа на порамнувањето на зделките Т+2 не е апстракција за обичен инвеститор. Секој имател на хартии од вредност се занимава со начинот на тргување воспоставен од берзата на еден или друг начин:

• механизмот за повлекување средства од брокерите зависи од начинот на тргување – поврзување на пречекорување при повлекување или самата можност за итно повлекување (на крајот на краиштата, парите по продажбата на акциите ги добива брокерот на вториот работен ден, а не веднаш),
• режимот на тргување е поврзан со склучување на РЕПО и трансакции преку ноќ (како инвеститори, парите од трансакциите ги користиме веднаш за нови трансакции, но всушност овие пари сè уште ги немаме, а исто така продаваме акции, чии сопственици, поради режимот на тргување, сè уште не сме).

Начинот на тргување е од особена важност при примање дивиденди или други корпоративни акции, како што се спин-оф. Ако купувате хартии од вредност без да го земете предвид режимот на тргување, тогаш постојат сите шанси да пропуштите исплата на дивиденда или акумулација на нови хартии од вредност. За да се вклучите во списокот на иматели на датумот на утврдување на регистарот, важно е да купите хартии од вредност два работни дена пред утврдениот датум.

Кои средства се претставени на Московската берза – го анализираме пазарот на Московската берза

Повеќето домашни инвеститори се занимаваат со страницата во Москва кога купуваат хартии од вредност на руски компании: Гаспром, Сбербанк, Јандекс, Северстал, ВТБ итн.; при купување на OFZ и други обврзници; во трансакции со какви било фјучерси, вклучително и фјучерси за злато и нафта. И, се разбира, при купување и продавање долари и евра по багателна цена. Фјучерси на Moscow Exchange на https://www.moex.com/ru/marketdata/#/group=10&collection=227&boardgroup=45&data_type=current&mode=groups&sort=VALTODAY&order=desc
Московската берза месечно го објавува Народното портфолио. Во презентацијата можете да ги видите најдобрите 10 набавки од приватни инвеститори. [Caption id=”attachment_1860″ align=”aligncenter” width=”1281″]
Портфолио на луѓе за ноември 2021 година од делот Инфографика на Московската берза (https://www.moex.com/s2184)[/caption] Следниве делови се претставени на страницата:

• валути (пазар на валути),
• акции и обврзници (берза),
• фјучерси и опции (пазар на услови),
• пазар на стоки,
• пазар на пари (РЕПО, каматни стапки и сл.).

Последните два пазари ги користат главно правни лица. Тоа се делови за тргување, од кои секоја има свои прописи, режим и распоред за тргување.

Пристапот до толку широк опсег на инструменти преку една платформа е карактеристична карактеристика на Московската берза. Другите светски размени најчесто се специјализирани за поединечни инструменти.

Распоред на Московската берза 2021-2022 година

Работните денови на Московската берза – деновите во кои се одржуваат тргување и порамнувања – обично се совпаѓаат со работните денови на Руската Федерација: Пон-петок, со исклучок на државните празници. Работното време зависи од делот за тргување. Што се однесува до празниците, страницата секогаш го објавува својот распоред земајќи ги предвид празниците. Календарот за тргување на Московската берза се наоѓа во делот „Приватни инвеститори“ (
https://www.moex.com/msn/investor). Во делот, можете да изберете пазар на акции, валута или деривати. Викендите се означени со црвено. Кога лебдите над датумите со ѕвездичка, можете да ги видите деталите. На некои празници се одржуваат аукции, но порамнувања не се вршат. Оваа информација може да биде важна за итни повлекувања или затворања на сметки бидејќи ќе влијае на достапниот датум на затворање или повлекување.

Неработни денови на Московската берза во 2021 и 2022 година

Во појдовната 2021 година, според распоредот на Московската берза, 31 декември ќе биде нетрговски ден. Според распоредот на Московската берза во 2022 година, следните денови нема да се тргуваат во делот за акции:

• за руски хартии од вредност : 7 јануари, 23 февруари, 8 март, 2 и 9 мај, 4 ноември;
• за американски акции и депозитни потврди (-RM): 17 јануари (ден на Мартин Лутер Кинг, Џуниор), 21 февруари (роденден на Вашингтон), 5 март (ова е сабота, но ќе има тргување со руски хартии од вредност, бидејќи ова е серуска работна сабота), 15 април (Велики петок), 2 и 30 мај (Спомен ден), 4 јули ((ден на независноста), 5 септември (ден на трудот), 24 ноември (Ден на благодарноста), 26 декември (Божиќ ).

Календарот за тргување на Московската берза можете да го испечатите од нејзината официјална веб-страница од презентацијата: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.

Кога на Московската берза се тргува со акции, заеднички фондови / ETF и обврзници

Во моментов има три трговски сесии: утринска, главна и вечерна. Во текот на главната трговска сесија од 10:00 до 18:45 часот се тргува со сите акции, средства и обврзници. Утринската дополнителна сесија трае од 06:50 до 09:50 часот по московско време. Вечерната дополнителна сесија трае од 19:00 до 23:50 часот. Во интервалите од 9:50 до 10:00 часот, како и од 18:45 до 19:00 часот, размената оди на пауза. При тргување преку апликациите на некои брокери, поради овие прекини, претходно поставените гранични налози летаат. Во текот на овие дополнителни сесии се тргува со најликвидните акции од посебните листи и некои обврзници и фондови. Список на хартии од вредност примени за тргување во дополнителни сесии:

1. Наутро: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
2. Вечерта: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1′.

Московската берза започна со тргување во утринската сесија на берзата дури во декември 2021 година. Во чест на ова таа одржа и натпревар за први учесници на утринската сесија.

Кога и како се тргува со фјучерси на Московската берза

Тргувањата на фјучерс пазарот се одржуваат од 7:00 до 23:50 часот. За населени места има две паузи: од 14:00 до 14:05 часот се врши средно расчистување, а од 18:45 до 19:00/19:05 часот главното расчистување. Расчистувањето е пауза за населби и сумирање. За разлика од берзата, според берзанските правила, фјучерсите се подмируваат дневно, два пати на ден. Интервалот пред првото расчистување се нарекува утринска сесија, по него – попладневната сесија. Заедно тие ја сочинуваат главната сесија. По вечерното расчистување започнува вечерната сесија. Тоа е дел од следниот трговски ден. Резултатот од трансакциите направени во вечерните часови ќе се земе предвид при дневното расчистување на следниот трговски ден. Размената ја собира или ја отпишува варијациската маржа (финансиски резултат) за расчистување, во зависност од цената на порамнувањето на фјучерсите во моментот на клирингот или трансакцијата.

Таков широк временски интервал на пристап до тргување им овозможува на трговците да ја фатат трговската активност на азискиот, европскиот и американскиот пазар. Ова е исто така една од карактеристиките на Московската берза.

Веб-страница на Москва берза и тргување на онлајн платформата

Московската берза има своја официјална веб-страница со широка функционалност: moex.com (Eng. Moscow Exchange). Директното тргување преку веб-страницата на самата Московска берза нема да работи – само преку брокер.

Размените не обезбедуваат пристап до тргување директно на приватните инвеститори. Тие соработуваат само со професионални учесници на пазарот (брокери, друштва за управување, дилери итн.). Благодарение на ова, размената може да ја контролира безбедноста на трансакциите – го познава секој од своите партнери „по видување“. И тој знае дека е способен да обезбеди обврски од негова страна.

Можете да бидете сигурни дека со каква било понуда да инвестирате директно на берзата, без посредници, со какви било повици до обичен човек наводно од берзата, зборуваме за измамници.
Размената објавува список на оние брокери кои дејствуваат како нејзини партнери. Корисникот ќе го добие во делот со овие професионални учесници ако кликне на копчето „Отвори сметка на размена“ на која било страница на страницата. Но, пристапот до тргување на Московската берза го обезбедуваат сите брокери признати од Централната банка на Руската Федерација и лиценцирани да вршат брокерски активности – не само партнери.
Во делот „Пазар“ (https://place.moex.com/) можете да аплицирате за отворање вистинска брокерска сметка онлајн. Во овој случај, сметката ќе се отвори кај брокерот „Отворање брокер“. Ќе ви треба фотографија од пасош (слика на вашиот телефон), TIN и SNILS броеви.

Демо сметка „Моето портфолио“

Со кликнување на копчето „Мое портфолио“ преку веб-страницата на Московската берза, можете да се обидете да инвестирате користејќи виртуелна демо сметка.

Таа не дава вистинска сопственост на хартии од вредност, но ќе ви овозможи да изградите портфолио на хартии од вредност и следете ги неговите перформанси. Ова е можност да започнете некаде и да ги разберете инвестициите на сопственото искуство. И во исто време – без ризик. За да отворите демо сметка, ќе треба да се најавите на страницата – тоа може да се направи преку овластување на Државните услуги. Функционалноста на виртуелната сметка е скромна. Достапен е само еден вид нарачки, книгата за нарачки не е видлива, доцнењето во вчитувањето на понудите е 15 минути, достапни се само најпопуларните инструменти.

За да учествувате, можете да ја регистрирате вашата брокерска сметка преку вашиот брокер на страницата на натпреварот – ако брокерот е партнер на натпревар. Можете исто така да користите демо сметка. Главната награда е 1.000.000 рубли. Учесникот победи

Обука на веб-страницата на Московската берза

Линк за пристап https://school.moex.com/ вебинари. Постојат и платени и бесплатни видеа и практични вебинари. Се одржуваат часови за општите принципи на инвестирање и формирање портфолио, за инвестициски инструменти (инвестициски фондови, обврзници, опции, фјучерси итн.), за анализа на извештаите на компаниите, за оданочување на брокерските сметки.
Има и серија предавања од практични трговци за
алгоритамско тргувањена сигнали со анализа на главните индикатори. На овие настани може да се постават прашања. Часовите се одржуваат често, снимањето е во тек, така што активната публика не е преголема, па предавачот одговара на сите прашања на учесниците. Обуката е достапна во делот Московско училиште за размена.

Информации за средствата на веб-страницата на Московската берза

Информациите за настаните со средства со кои се тргува на Московската берза прво се појавуваат на веб-страницата на Московската берза, а потоа се емитуваат од брокерите на нивните услуги. Кога брокерската поддршка е тивка, можноста за користење на веб-страницата за размена ќе биде корисна ако треба брзо да донесете одлука за инвестирање. Иако брокерите обично објавуваат резимеа на хартии од вредност и нивните главни параметри на сопствените ресурси, тие земаат податоци од примарни извори. Користејќи ја лентата за пребарување во горниот десен агол на страницата, можете да отидете на кое било средство ако го внесете неговото име. Така, погодно и често побрзо отколку со брокер, можете да дознаете:

• најновите вести, вклучително и суспензијата на тргувањето со хартија,
• датумот на првичното поставување, земајќи ги предвид најновите промени и одложувања,
• комплетна листа на параметри за хартии од вредност, вклучително и такви детали кои се важни, но не секогаш достапни за брокерот: датумот на затворање на регистарот на сопственици на обврзници, цената на порамнување на фјучерс договорот при последното клиринг.

На пример, брокерот Tinkoff досега објавува само информации за датумот на исплата на купонот, но не и за датумот на купување на обврзницата за да потпадне под оваа исплата (наспроти датумот за дивиденда). Исто така, додека Тинкоф нема информации за цената на фјучерсите во последното клирингирање, имено, од оваа цена се акумулира или отпишува варијациската маржа. Без да се знае оваа бројка, нема да може точно да се разбере зошто износот на варијациската маржа беше токму тоа, но цената на порамнувањето се смета според посебна формула на Московската берза.

На страницата со средството, берзата MOEX објавува: трговски настани и дневни параметри, графикон, параметри на средствата, документација. Има и платен дел од функционалноста со повеќе професионални информации.

Валути, курсот на доларот и курсот на еврото онлајн во рамките на Московската берза

Курсот на Московската берза е истиот берзански курс со кој брокерите се фалат во своите реклами. „Купувајте валута профитабилно“, „не сме банка“. Сето ова се начини да се информира дека услугите се достапни за купување долари, евра и други валути по курс – по курс на Московската берза. Курсот на берзата е секогаш поисплатлив од банкарскиот курс.

Курсот на доларот и другите валути се одредува според односот на понудата и побарувачката, менувајќи се секоја секунда. Валутите се многу течни во текот на денот.

Можете да купувате и продавате валута на Московската берза во работните денови од 07:00 до 23:50 часот. Главните информации за девизните курсеви берзата ги објавува на првата страница на страницата во центарот. За детали, можете да кликнете на копчето „Сите цитати“. Тековните девизни курсеви на графиконите на Московската берза може да се видат на врската https://www.moex.com/en/markets/currency/:

Страницата ги содржи сите основни информации за тргување. Се објавуваат минималните и максималните цени, цената на последната трансакција и обемот на трансакции. Во овој случај, можете да го изберете датумот за кој сакате да ги преземете информациите. Акциите на Московската берза (MOEX), дали вреди да се купат: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Подолу се сите клучни параметри на хартијата, ISIN. Можете да отидете во делот со документацијата на издавачот. Има копче „Преземи резултати“, но се пренасочува кон платена претплата.

Обврзници

Омилена алатка на конзервативниот инвеститор се државните обврзници (ОФЗ, регионални), како и корпоративните обврзници на руските компании, кои исто така се пласираат и тргуваат на Московската берза. Во табулаторот со која било обврзница, можете да ги видите клучните параметри: принос, датум на достасување, купон и датум на плаќање на купонот. [Caption id=”attachment_1871″ align=”aligncenter” width=”889″]
Распоред на плаќање купони[/caption] Страницата за обврзници објавува и распоред и податоци за тргување. Под графиконот има детални информации, вклучувајќи ја безбедносната шифра, краткото и целосното име, ISIN, датумот на порамнување и други важни детали за инвеститорот. Таму, исто така, можете да отидете на јазичето со распоред за плаќање на купони, како и во делот со документи „Известување на издавачот“. Проспектот на обезбедувањето може да се најде овде.

Фјучерси

На страницата на кој било фјучерс, можете да ги видите сите негови главни параметри и документација за договорот. Една од главните погодности е тоа што користејќи ја веб-страницата на Москва берза, можете да ја проверите цената за порамнување на фјучерс договор во моментот на последното расчистување. Ова е погодно за вас самостојно да разјасните зошто износот на влезната или отпишаната маржа на варијација – брокерите не секогаш ги обезбедуваат овие информации или одвојуваат време за да ја проверат ситуацијата. Бидејќи цената на порамнувањето се пресметува според специјалната формула на Московската берза, таа може да не се совпаѓа со пазарната вредност на фјучерсите во моментот на расчистување.

Заемни фондови и стратегии

Постои потсекција на веб-страницата на Москва берза која ви овозможува да ги видите сите заеднички фондови достапни на страницата и стратегиите на друштвата за управување. За секоја ставка, означено е основното средство, валута, формат (BPIF или ETF), тикер. За некои е достапна и проширена презентација на фондот. Информациите се во делот „Пазари“ – „Берза“ – „Алатки“ – „Фондови со кои се тргува на берзата“. Широк опсег на функции за избор на стратегија за управување со доверба е достапен на делот за веб-локација за управување со доверба (https://du.moex.com/). На изложбата на производите, можете да ги сортирате понудите по профитабилност, износ на инвестиција, период на инвестирање, ризик, валута и инвестициски објект. [Caption id=”attachment_1865″ align=”aligncenter” width=”843″]
Стратегии за управување со доверба [/ наслов] Така, Московската берза е организација благодарение на која брокерите, а преку нив и инвеститорите, имаат пристап до стабилно тргување и разновидни средства. Неговата особеност е во широк опсег на инструменти: од конзервативни OFZ до ризични опции. Распоредот за тргување му овозможува на рускиот инвеститор да учествува во трговската активност на Азијци, Европејци и Американци. Веб-страницата има удобен и функционален веб-сајт, услуги ориентирани кон инвеститорите. И, се разбира, натпреварите се интересни.