Transaksjoner som investorer og handelsmenn gjør med eiendeler holdes på offisielle plattformer – børser. De mest kjente av dem er NASDAQ, New York, London, Frankfurt. Det er to hovedsider for investorer i Russland – Moskva og St. Petersburg. Moskva-børsen har sine egne egenskaper, og funksjonaliteten til nettstedet vil være nyttig for enhver investor for å få både grunnleggende kunnskap og detaljert informasjon som er nødvendig for valg og analyse av verdipapirer. Kunnskap om hvordan børsen fungerer tydeliggjør også noen av funksjonene ved interaksjonen mellom en investor og en
megler – mer om dette i artikkelen.
- Hva er en utveksling og hvordan fungerer den?
- Moskva børskommisjon
- Mosbirja i dag – børshandelsprosedyre og oppgjør av transaksjoner
- Hvilke eiendeler er representert på Moskva-børsen – vi analyserer markedet til Moskva-børsen
- Moscow Exchange åpningstider 2021-2022
- Ikke-arbeidsdager for Moskva-børsen i 2021 og 2022
- Når aksjer, verdipapirfond / ETFer og obligasjoner omsettes på Moskva-børsen
- Når og hvordan futures handles på Moskva-børsen
- Moscow Exchange-nettstedet og netthandel
- Demokonto «Min portefølje»
- Beste private investor på Moex
- Trening på Mosbirzh-nettstedet
- Informasjon om eiendeler på Moscow Exchange-nettstedet
- Valutaer, dollarkurs og eurokurs online innenfor Moskva-børsen
- Aksjer på Moskva-børsen
- Obligasjoner
- Futures
- Aksjefond og strategier
Hva er en utveksling og hvordan fungerer den?
Børser gir et møte med ordre om å kjøpe og selge verdipapirer og andre eiendeler. De organiserer anbud i henhold til reglene satt av dem. Hvis tidligere transaksjoner ble gjort live, og for 50 år siden ropte meglere ut prisen eller sendte inn sedler med prisen, er denne prosessen i dag automatisert. 
I dag er ordreboken vinduet der du kan se og se hva som skjer på siden av handelsarrangøren.
Enkeltpersoner legger inn bestillinger, og meglere sender bestillinger til børsen. Derfor er det i dialogen mellom investor og meglers støtte angående for eksempel en ikke-utført, avvist ordre eller stans av handel, arrangørene av handelen som ofte opptrer som «ekstrem». Forløpet for handel og kontroll over handelsforløpet ligger egentlig i børsens ansvarsområde. Handel er organisert i henhold til børsforskriften. Meglere, som klienter samhandler med mesteparten av tiden, er mellommenn mellom klienten og børsen.
Moskva børskommisjon
Enhver transaksjon som gjøres på børsmarkedet belastes med provisjon. Sluttbrukeren vet kanskje ikke om det hvis det er inkludert i enkeltprovisjonen til meglerens tariff (sammen med provisjonen til clearingsenteret og meglerhuset). For enkeltmeglere kan du se nøyaktig byttegebyret i meglerrapporten. For eksempel, i Tinkoff-meglerrapporten, er den plassert i seksjonen med informasjon om transaksjoner på motsatt side av transaksjonen i kolonnen «Exchange Commission». Hos Tinkoff er bytteprovisjonen inkludert i den generelle tariffprovisjonen, så en meglerrapport er den eneste måten å finne ut nøyaktig hvor mye av beløpet som er tatt av arrangøren av auksjonen. [caption id = "attachment_1862" align = "aligncenter" width = "1551"]
Vise børskommisjonen fra transaksjonen i meglerrapporten til megleren Tinkoff [/ bildetekst] Også arrangørene av handel gjennomfører innledende tilbud (IPO) – prosessen der selskapet (utstederen) selv plasserer sine verdipapirer. Fremtidige eiere av verdipapirer kjøper dem direkte fra selskapet, og ikke gjennom handel mellom investorer, slik det vanligvis er tilfelle. Moskva-børsen gir notering av aksjer i verdipapirutstedere, dvs. inkluderer enkelte aksjer i listen over omsatte verdipapirer. Omvendt vil utelukkelse av verdipapirer fra notering gjøre papiret utilgjengelig for ordre om å kjøpe eller selge det verdipapiret.
Mosbirja i dag – børshandelsprosedyre og oppgjør av transaksjoner
Selv om clearingsenteret er en egen organisasjon, er National Clearing Center (NCC MSE), som gjør opp transaksjoner, heleid av Moskva-børsen. Oppgjør for transaksjoner i aksjer gjennomføres på andre virkedag (handelsmåte T + 2), for transaksjoner i obligasjoner neste (T + 1) eller samme dag. Clearing for
futuresforegår hver dag to ganger om dagen. Beregninger etter valuta avhenger av TOD (nåværende dag) eller TOM (neste dag)-modus. Nedtellingen utføres fra datoen for konklusjonen av transaksjonen, det er arbeidsdagene til Moskva-børsen som tas i betraktning. Den utsatte karakteren av oppgjør betyr at levering av penger og verdipapirer faktisk ikke skjer umiddelbart, men innenfor en spesifisert tidsramme. Avregningssentralen tar ikke opp direkte mellom kjøper og selger. Den sentrale motparten befinner seg mellom kjøper og selger. Det er han som først betaler med den ene siden, så med den andre – slik sikres bosettingssikkerheten. Moscow Exchange samhandler med NCC, og ikke direkte med investorer, hvis konsistens kan være tvilsom, noe som vil sette spørsmålstegn ved selve transaksjonen. Ellers vil en situasjon være mulig når kjøperen ikke lenger har midler på oppgjørstidspunktet, og selgeren ikke lenger har verdipapirer.Den sentrale motparten garanterer: alt vil bli gjort. Det utsatte oppgjøret av T + 2-avtaler er ikke en abstraksjon for en vanlig investor. Hver innehaver av verdipapirer håndterer handelsmodusen etablert av børsen på en eller annen måte:
- mekanismen for å ta ut midler fra meglere avhenger av handelsmodusen – koble en kassekreditt under uttak eller muligheten for et presserende uttak (tross alt, etter salg av aksjer, mottar megleren penger på den andre arbeidsdagen, og ikke umiddelbart) ,
- handelsmodusen er assosiert med inngåelsen av REPO og transaksjoner over natten (som investorer bruker vi pengene fra transaksjoner umiddelbart til nye transaksjoner, men faktisk har vi ikke disse pengene ennå, og vi selger også aksjer, eierne av disse, på grunn av handelsregimet, er det ikke ennå).
Handelsmodusen er spesielt viktig når du mottar utbytte eller andre selskapshandlinger, for eksempel spin-offs. Hvis du kjøper verdipapirer uten å ta hensyn til handelsmodusen, er det stor sjanse for å gå glipp av utbytteutbetalingen eller opptjening av nye verdipapirer. For å komme inn på listen over innehavere på datoen for registerfestingen er det viktig å kjøpe verdipapirer to virkedager før fastsatt dato.
Hvilke eiendeler er representert på Moskva-børsen – vi analyserer markedet til Moskva-børsen
De fleste innenlandske investorer håndterer Moskva-gulvet når de kjøper verdipapirer fra russiske selskaper: Gazprom, Sberbank, Yandex, Severstal, VTB, etc. når du kjøper OFZ og andre obligasjoner; når du arbeider med futures, inkludert gull- og oljefutures. Og, selvfølgelig, når du kjøper og selger dollar og euro til en røverpris. Mosbirzh futures på https://www.moex.com/ru/marketdata/#/group=10&collection=227&boardgroup=45&data_type=current&mode=groups&sort=VALTODAY&order=desc
Folkets portefølje for november 2021 fra «Infographics»-delen av Moskva-børsen (https://www.moex.com/s2184) Følgende seksjoner presenteres på nettstedet:
- valutaer (valutamarkedet),
- aksjer og obligasjoner (aksjemarkedet),
- futures og opsjoner (derivatmarkedet),
- råvaremarkedet,
- pengemarkedet (REPO, utlånsrenter osv.).
De to siste markedene brukes hovedsakelig av juridiske personer. Dette er handelsseksjoner, som hver har sine egne regler, modus og handelsplan.
Tilgang til et så bredt spekter av instrumenter gjennom ett nettsted er et særtrekk ved Moskva-børsen. Andre verdensbørser spesialiserer seg oftest på individuelle instrumenter.
Moscow Exchange åpningstider 2021-2022
Arbeidsdager til Moskva-børsen – dagene som handler og oppgjør holdes – sammenfaller vanligvis med arbeidsdagene til Den russiske føderasjonen: man-fre, med unntak av helligdager. Åpningstider avhenger av salgsdelen. Når det gjelder helligdager, publiserer nettstedet alltid tidsplanen sin, tatt i betraktning helligdagene. Handelskalenderen til Moskva-børsen finner du i delen Private Investors (
https://www.moex.com/msn/investor). I denne delen kan du velge aksje-, valuta- eller derivatmarkedet. Helger er markert med rødt. Når du holder markøren over datoer med en stjerne, kan du se detaljene. På enkelte helligdager er det auksjoner, men ingen oppgjør. Denne informasjonen kan være viktig når du raskt skal ta ut midler eller stenge kontoer, da det vil påvirke den tilgjengelige lukke- eller uttaksdatoen.
Handelskalender [/ caption]
Ikke-arbeidsdager for Moskva-børsen i 2021 og 2022
I det utgående året 2021, i henhold til planen til Moskva-børsen, vil 31. desember være en ikke-handelsdag. I henhold til planen til Moskva-børsen i 2022, vil dagene på aksjeseksjonen være ikke-handelsmessige:
- for russiske verdipapirer : 7. januar, 23. februar, 8. mars, 2. og 9. mai, 4. november;
- for amerikanske aksjer og depotbevis (-RM): 17. januar (Martin Luther King, Jr. Day), 21. februar (Washingtons bursdag), 5. mars (dette er lørdag, men handel med russiske verdipapirer vil bli holdt, siden dette er en all-russisk arbeider lørdag) 15. april (langfredag), 2. og 30. mai (minnedag), 4. juli (uavhengighetsdag), 5. september (arbeidets dag), 24. november (takkefest), 26. desember (juledag).
Du kan skrive ut handelskalenderen til Moskva-børsen fra den offisielle nettsiden fra presentasjonen: https://fs.moex.com/f/15368/2022-01-01-torgovyy-kalendar-akcii-rus.pdf.
Når aksjer, verdipapirfond / ETFer og obligasjoner omsettes på Moskva-børsen
For øyeblikket er det tre handelsøkter: morgen, hoved og kveld. Alle aksjer, fond og obligasjoner handles på hovedhandelsøkten fra 10:00 til 18:45. Den ekstra morgenøkten går fra 06:50 til 9:50 Moskva-tid. Valgfri kveldsøkt varer fra kl. 19.00 til 23.50. I intervallene 9:50 til 10:00, samt fra 18:45 til 19:00, går vekslingen på pause. Når du handler gjennom applikasjonene til noen meglere, på grunn av disse pausene, flyr tidligere plasserte grenseordrer av. I løpet av disse ekstra øktene omsettes de mest likvide aksjene på spesiallister og noen obligasjoner og fond. Liste over verdipapirer som er tatt opp til handel i flere økter:
- Om morgenen: https://fs.moex.com/f/15590/spisok-bumag-k-dopusku-v-uds.xlsx.
- På kvelden: https://www.moex.com/msn/stock-instruments#/?evening=’1 ‘.
Moskva-børsen startet handel om morgenen på aksjemarkedet først i desember 2021. Til ære for dette holdt hun også en konkurranse om de første deltakerne på morgenøkten.
Når og hvordan futures handles på Moskva-børsen
Handel på derivatmarkedet foregår fra 7:00 til 23:50. Det er to pauser for oppgjør: fra 14:00 til 14:05 foregår mellomrydning, og fra 18:45 til 19:00/19:05 foregår hovedrydding. Rydding er en pause for oppgjør og oppsummering. I motsetning til aksjemarkedet, i henhold til børsreglene, gjøres futures opp daglig, to ganger om dagen. Perioden før den første ryddingen kalles morgenøkten, deretter kalles den dagøkten. Sammen utgjør de hovedsesjonen. Etter kveldsryddingen starter kveldsøkten. Det er en del av neste handelsdag. Resultatet av handler utført om kvelden vil bli tatt i betraktning i løpet av dagclearingen neste handelsdag. Børsen krediterer eller avskriver variasjonsmarginen (finansielt resultat) til clearing, avhengig av oppgjørsprisen på futures på tidspunktet for clearing eller transaksjonen.Hovedrydning kan finne sted frem til kl. 19:05 dersom futures gjøres opp den dagen.
Et så bredt intervall av tilgang til handel gjør det mulig for handelsmenn å fange handelsaktiviteten til de asiatiske, europeiske og amerikanske markedene. Dette er også en av de spesifikke egenskapene til Moskva-børsen.
Moscow Exchange-nettstedet og netthandel
Moscow Exchange har sin egen offisielle nettside med bred funksjonalitet: moex.com (Moscow Exchange). Handel direkte gjennom nettstedet til Moskva-børsen vil ikke fungere – bare gjennom en megler.
Børser gir ikke direkte tilgang til handel for private investorer. De samarbeider kun med profesjonelle markedsaktører (meglere, forvaltningsselskaper, forhandlere osv.). Takket være dette kan børsen kontrollere sikkerheten til transaksjoner – den kjenner «av syne» hver av sine partnere. Og han vet at han er i stand til å gi forpliktelser fra sin side.
Du kan være sikker på at med ethvert tilbud om å investere direkte på børsen, uten mellomledd, med noen samtaler til en vanlig person angivelig fra børsen – vi snakker om svindlere.
Børsen publiserer en liste over de meglerne som fungerer som dens partnere. Det er i seksjonen med disse profesjonelle deltakerne som brukeren vil få hvis han klikker på knappen «Åpne en konto på børsen» på hvilken som helst side på nettstedet. Men tilgang til handel på Moskva-børsen er gitt av alle meglere som er anerkjent av sentralbanken i Den russiske føderasjonen og lisensiert til å utføre meglervirksomhet – ikke bare partnere.
I «Markedsplass»-delen (https://place.moex.com/) kan du søke om å åpne en ekte meglerkonto online. I dette tilfellet vil det bli åpnet en konto hos megleren «Opening Broker». Du trenger et passbilde (et bilde på telefonen passer), TIN- og SNILS-nummer.
Demokonto «Min portefølje»
Ved å klikke på «Min portefølje»-knappen gjennom Moscow Exchange-nettstedet, kan du prøve å investere ved å bruke en virtuell demokonto. Demokonto
på Moscow Exchange-nettstedet [/ caption] Det gir ikke reelt eierskap til verdipapirer, men det vil tillate deg å samle en portefølje av verdipapirer og spore ytelsen. Dette er en mulighet til å starte et sted og forstå investeringer fra din egen erfaring. Og samtidig – uten risiko. For å åpne en demokonto, må du logge inn på nettstedet – dette kan gjøres gjennom autorisasjon på Statens tjenester. Funksjonaliteten til den virtuelle kontoen er beskjeden. Kun én type ordre er tilgjengelig, ordreboken er ikke synlig, forsinkelsen i lasting av tilbud er 15 minutter, kun de mest populære instrumentene er tilgjengelige. 
Bestill å kjøpe på Moskva-børsen [/ bildetekst] Det er mer optimalt for pedagogisk praksis å bruke demokontoer med meglere, der du kan mestre ekte
handelsprogrammer og terminaler .
Beste private investor på Moex
En av oppgavene til Moskva-børsen er å sørge for likviditet. Høy likviditet er gunstig for alle. Traders kan kapitalisere på prisbevegelser. Børsen og andre organisasjoner som deltar i handel kan tjene på provisjoner. For å stimulere likviditeten og øke handelsaktiviteten, avholder børsen årlig i september-desember en konkurranse blant tradere – «The Best Private Investor» (LPI). Den
beste private investoren [/ caption] For å delta kan du registrere din meglerkonto gjennom din megler på konkurransesiden – dersom megleren er partner av konkurransen. Du kan også bruke en demokonto. Hovedpremien er 1 000 000 rubler. Deltakeren vinner,
nådd maksimal lønnsomhet fra øyeblikket du ble med i konkurransen sammenlignet med andre deltakere.
Trening på Mosbirzh-nettstedet
Mosbirzh School [/ caption] Link for tilgang https://school.moex.com/ webinars. Det er både betalte og gratis videoer og praktiske webinarer. Klasser holdes om de generelle prinsippene for investering og porteføljedannelse, om investeringsinstrumenter (fond, obligasjoner, opsjoner, futures, etc.), om analyse av selskapsrapportering, om beskatning av meglerkontoer.
Det er også serier med foredrag fra praktiserende handelsmenn om
algoritmisk handel.ved signaler med en analyse av hovedindikatorene. Ved slike arrangementer kan du stille spørsmål. Klassene holdes ofte, innspillingen pågår, så det aktive publikummet er ikke for stort, slik at foreleseren svarer på alle spørsmålene til deltakerne. Opplæring er tilgjengelig i Moscow Stock Exchange School-delen.
Informasjon om eiendeler på Moscow Exchange-nettstedet
Informasjon om hendelser med eiendeler som omsettes på Moskva-børsen vises først på Mosbirzh-nettstedet og deretter kringkastet av meglere på deres tjenester. Når meglerens støtte er stille, vil muligheten til å bruke børsnettstedet være nyttig hvis du raskt skal ta en investeringsbeslutning. Selv om meglere vanligvis publiserer rapporter om verdipapirer og deres hovedparametere på egne ressurser, henter de dataene fra primærkilder. Ved å bruke søkeboksen i øvre høyre hjørne av nettstedet, kan du gå til et hvilket som helst aktivum hvis du skriver inn navnet. Dermed er det praktisk og ofte raskere enn med en megler, du kan finne ut:
- siste nytt, inkludert suspendering av handel med verdipapirer,
- datoen for den første plasseringen, tatt i betraktning de siste endringene og utsettelsene,
- en fullstendig liste over parametere for verdipapirer, inkludert slike detaljer som er viktige, men ikke alltid tilgjengelige for megleren: datoen for stenging av registeret over obligasjonseiere, estimert pris på futureskontrakten ved siste clearing.
For eksempel publiserer megleren Tinkoff så langt kun informasjon om datoen for kupongbetalingen, men ikke datoen for kjøp av obligasjonen for å kvalifisere for denne betalingen (i motsetning til datoen for utbytte). Dessuten, mens Tinkoff ikke har informasjon om futuresprisen ved siste clearing, er det fra denne prisen at variasjonsmarginen belastes eller avskrives. Uten å vite dette tallet vil det ikke være mulig å forstå nøyaktig hvorfor mengden av variasjonsmarginen var nøyaktig den samme, men den beregnede prisen beregnes i henhold til en spesiell formel fra Moskva-børsen.
På siden med eiendelen publiserer MOEX-børsen: handelshendelser og dagens parametere, diagram, aktivaparametere, dokumentasjon. Det er også en betalt del av funksjonaliteten med mer faglig informasjon.
Du kan finne alt på Mosbirzh-nettstedet gjennom søkefeltet i øvre høyre hjørne [/ caption]
Valutaer, dollarkurs og eurokurs online innenfor Moskva-børsen
Valutakursen til Moskva-børsen er selve valutakursen til valutaen som meglere skryter av i reklamene sine. «Kjøp valuta lønnsomt», «vi er ikke en bank». Alle disse er måter å informere om at kjøp av dollar, euro og andre valutaer er tilgjengelig på tjenestene til valutakursen – til kursen til Moskva-børsen. Valutakursen på valutaen er alltid mer lønnsom enn bankkursen.
Valutaer [/ caption]
Valutakursen til dollaren og andre valutaer bestemmes av forholdet mellom tilbud og etterspørsel, endres hvert sekund. Valutaer er veldig flytende hele dagen lang.
Du kan kjøpe og selge valuta på Moskva-børsen på hverdager fra 07:00 til 23:50. Grunnleggende informasjon om valutakurser publiseres av børsen på den første siden av nettstedet i sentrum. For mer informasjon, klikk på «Alle sitater»-knappen. Gjeldende valutakurser på Moscow Exchange-diagrammene kan sees på lenken https://www.moex.com/ru/markets/currency/:
Aksjer på Moskva-børsen
På siden til hver aksje publiserer Moskva-børsen øverst: informasjon om handel i dag. Litt under – eiendelens diagram er publisert med muligheten til å velge type diagram: lysestake eller lineær. Du kan også velge intervaller: minimum 1 minutt, maksimum – et kvarter.
Gazprom [/ caption] Siden inneholder all grunnleggende handelsinformasjon. Minimum og maksimum for prisen, prisen på den siste transaksjonen og transaksjonsvolumene publiseres. I dette tilfellet kan du velge datoen du vil laste ned informasjonen for. Aksjer i Moskva-børsen (MOEX), er det verdt å kjøpe: https://youtu.be/JhXZI4R8Nac Alle nøkkelparametere for verdipapiret, ISIN, vises nedenfor. Du kan gå til seksjonen med utsteders dokumentasjon. Det er en knapp «Last ned totaler», men den går til registrering av et betalt abonnement.
Abonnement [/ caption]
Obligasjoner
Favorittinstrumentet til en konservativ investor – statsobligasjoner (OFZ, regional), så vel som bedriftsobligasjoner fra russiske selskaper – er også plassert og handlet på Moskva-børsen. I fanen med en hvilken som helst obligasjon kan du se nøkkelparametrene: avkastning, forfallsdato, kupong og betalingsdato for kupong.
Kupongbetalingsplan [/ caption] Obligasjonssiden publiserer også en tidsplan og data om handel. Under diagrammet er detaljert informasjon, inkludert sikkerhetskode, kort og fullt navn, ISIN, oppgjørsdato og andre viktige detaljer for investoren. Der kan du også gå til fanen med kupongbetalingsplanen, samt til seksjonen med dokumentene «Utstederrapportering». Du finner prospektet her.
Nøkkelparametere for bindingen [/ caption]
Futures
På siden til eventuelle futures kan du se alle hovedparametrene og kontraktsdokumentasjonen. En av de viktigste bekvemmelighetene – ved hjelp av Mosbirzh-nettstedet kan du sjekke den estimerte prisen på en futureskontrakt på tidspunktet for siste clearing. Det er praktisk å uavhengig avklare hvorfor mengden variasjonsmargin mottatt eller avskrevet – meglere gir ikke alltid denne informasjonen eller tar seg tid til å sjekke situasjonen. Siden den beregnede prisen beregnes i henhold til en spesiell formel fra Moskva-børsen, kan den ikke sammenfalle med markedsverdien av futures på clearingtidspunktet.
Aksjefond og strategier
Det er en underseksjon på Mosbirzhi-nettstedet som lar deg se alle aksjefondene som er tilgjengelige på nettstedet og strategiene til forvaltningsselskapene. For hvert navn er det underliggende aktiva, valuta, format (BIF eller ETF) og ticker angitt. For noen er en utvidet presentasjon av fondet tilgjengelig. Informasjon finnes i seksjonen «Markeder» – «Aksjemarked» – «Instrumenter» – «Børshandlede fond». Et bredt spekter av funksjoner for å velge en strategi for tillitsstyring er tilgjengelig på Trust Management-delen av nettstedet (https://du.moex.com/). På produktutstillingen kan du sortere tilbud etter lønnsomhet, investeringsbeløp, investeringsperiode, risiko, valuta og investeringsobjekt.
Trust management strategier [/ caption] Dermed er Moskva-børsen en organisasjon takket være hvilken meglere, og gjennom dem investorer, har tilgang til stabil handel og en rekke eiendeler. Funksjonen er i et bredt spekter av instrumenter: fra konservative OFZ-er til risikable alternativer. Handelsplanen lar den russiske investoren delta i handelsaktiviteten til asiater, europeere og amerikanere. Siden har en praktisk og funksjonell nettside, investororienterte tjenester. Og selvfølgelig er konkurransene interessante.
