בורסת נאסד”ק: מדד, מניות, ציטוטים כיצד לסחור עבור משקיע רוסי

בשנת 1971, ה-NASDAQ שינה את הניהול הכושל של השווקים הפיננסיים על ידי הצגת הבורסה האלקטרונית הראשונה בעולם. לאחר 50 שנה, היא הפכה לאחת מרצפות המסחר הגדולות בעולם. כיום, נאסד”ק מסמל חדשנות וצמיחה.

מהי בורסת נאסד”ק – פלטפורמה המתמחה במניות של חברות הייטק

נאסד”ק היא פלטפורמת מסחר אלקטרונית גלובלית שבה ניירות ערך נרכשים ומוכרים. קישור לאתר הרשמי של נאסד”ק https://www.nasdaq.com/.

השם הוא ראשי תיבות המייצג את האגודה הלאומית של סוחרי ניירות ערך הצעת מחיר אוטומטית.

לבורסה אין רצפת מסחר משלה, אלא מתפקדת כאתר שבו משקיעים יכולים לבצע עסקאות. בנוסף לשוק המניות, החל משנת 2021, נאסד”ק מחזיקה ומפעילה גם מספר בורסות באירופה, לרבות בורסות בקופנהגן, הלסינקי, רייקיאוויק, שטוקהולם, ריגה, וילנה וטאלין.

היסטוריה של נאסד”ק

פלטפורמת המסחר הממוחשבת של נאסד”ק פותחה במקור כחלופה למערכת ה”מומחים” הלא יעילה שרווחה במשך כמעט מאה שנה. ההתפתחות המהירה של הטכנולוגיה הפכה את מודל המסחר האלקטרוני החדש לסטנדרט עבור שווקים ברחבי העולם. לאחר שהייתה מובילה בטכנולוגיית מסחר מאז הקמתה, ענקיות הטכנולוגיה בעולם בחרו לרשום את מניותיהן בנאסד”ק בימיה הראשונים. ככל שתחום הטכנולוגיה גדל בפופולריות בשנות ה-80 וה-90, הבורסה הפכה לפלטפורמה הפופולרית ביותר של החזקות בתחום. משבר דוט קום בסוף שנות ה-90 מומחש על ידי העליות והמורדות של ה- Nasdaq Composite, מדד שאסור לבלבל עם פלטפורמת המסחר של Nasdaq. לפי המכון האמריקאי למימון תאגידי, הוא חצה לראשונה את רף 1,000 הנקודות ביולי 1995,

מנגנון ההחלפה

השוק הלאומי של נאסד”ק היה אחת משתי הרמות המרכיבות את הבורסה. כל אחת מהן כללה חברות שעמדו בדרישות רישום ורגולטוריות מסוימות. נאסד”ק-NM כללה נכסים נזילים של כ-3,000 אחזקות בינוניות וחברות גדולות. הרמה השנייה נקראה שוק ה- Nasdaq SmallCap. כפי שהשם מרמז, הוא כלל חברות קטנות או חברות בעלות פוטנציאל צמיחה. ב-23 ביוני 2006, הבורסה הודיעה כי פיצלה את ה- Nasdaq-NM ל-2 שכבות שונות, ויצרה 3 שכבות חדשות. השינוי נעשה כדי להתאים את הבורסה למוניטין הבינלאומי שלה. לכל רמה יש שם חדש:

1. Nasdaq Capital Market, הידוע בעבר בשם Nasdaq SmallCap Market עבור חברות קטנות.
2. השוק העולמי של נאסד”ק, שהיה בעבר חלק מהשוק הלאומי של נאסד”ק עבור כ-1,450 מניות בינוניות.
3. Nasdaq Global Select Market הוא השכבה החדשה ביותר שהייתה חלק מהשוק הלאומי של נאסד”ק וכוללת כ-1,200 חברות גדולות.

NASDAQ Global Select Market Composite (NQGS):
המסחר בשכבה השלישית החדשה של Nasdaq Global Select Market החל רשמית ב-3 ביולי 2006. דרישות הרישום והרגולציה עבור כל שכבה הפכו מחמירות יותר. לדוגמה, רובד השוק הגלובלי דורש מחברות:

• נכסים מוחשיים נטו משמעותיים או רווח תפעולי
• מינימום תפוצה ציבורית 1,100,000 מניות
• לפחות 400 בעלי מניות
• מחיר הצעה של לפחות $4.

מהם ה-NASDAQ Composite, מדד 100

המונח “NASDAQ” משמש גם להתייחסות למדד הנאסד”ק המשולב, הכולל יותר מ-3,000 מניות של חברות טכנולוגיה וביוטכנולוגיה גדולות. בעת חישוב ערכי המדד, נעשה שימוש בשיטת השקלול לפי שווי שוק. לשם כך, מצא את שווי הנכסים של כל חברה על ידי הכפלת המספר והערך הנוכחי של ניירות הערך במחזור. רכיבי אינדקס עם שווי שוק גבוהים נושאים משקל רב יותר ומשפיעים חזק יותר על ערך המדד המשולב של נאסד”ק. נתונים עדכניים על מדדי Nasdaq Composite, Nasdaq 100 https://www.nasdaq.com/market-activity:
המדד מחושב ברציפות לאורך היום, אך מדווח למשתמשים פעם בשנייה. הערך המאושר הסופי מדווח בשעה 16:16 של כל מסחר. ה-Nasdaq Composite התפתח עם הזמן והוא בוגר יותר, רווחי יותר ויחסית פחות טכנולוגי היום מאשר היה לפני 20 שנה. הוא מייצג מגזר חדשני יותר ומכוון צמיחה של הכלכלה. המדד המשולב של נאסד”ק מציע חשיפה רחבה למשקלים הטכנולוגיים של היום כמו אפל, מיקרוסופט ואמזון, ונותן למשקיעים קצת תובנות לגבי משקלי הטכנולוגיה של מחר על ידי הכללת כל המניות הרגילות הנסחרות בנאסד”ק. לדוגמה, נאסד”ק רובין הוד מצטט:
ניתן לראות גרפים מקוונים ושער מניות בנאסד”ק בכתובת https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/:
מדד המניות של נאסד”ק, כפי שחושב על ידי NASDAQ 100 בהתבסס על שווי המניות של העליון 100 חברות בארה”ב: https://youtu .be/850Mmf0bkIY

מה משפיע על מדד נאסד”ק

כמו רוב מדדי המניות הגדולים, ה- Nasdaq Composite משוקלל לפי שווי השוק של המרכיבים הבסיסיים שלו. המשמעות היא שכאשר המניות של חברות גדולות משתנות, יש לכך השפעה גדולה יותר על ביצועי המדד מאשר כאשר מניות החברות הקטנות משתנות.

כמה חברות נכללות במדד

נכון ליום 31 בדצמבר 2021, המדד כולל ניירות ערך של 3,417 אחזקות. במקביל, 46.94% מהתיק מורכב ממניות של 10 המנפיקים הבאים:

• אפל בע”מ.;
• MICROSOFT CORP;
• COM I.N.C.;
• TESLA I.N.C.;
• ALPHABET INC CL C;
• ALPHABET INC CL A;
• META PLATFORMS INC CL A;
• NVIDIA Corp.;
• BROADCOM INC;
• Adobe Inc.

ה- Nasdaq Composite כולל חברות שנרשמו זמן רב בבורסה מאז הקמתה, עולים חדשים בהנפקה, חברות שצמחו מבורסות OTC או עברו מבורסות אחרות. המדד כולל ניירות ערך הרשומים בארצות הברית ורשומים בבורסת נאסד”ק בלבד. סוגי הנכסים הבאים נכללים בחישובים:

• מניות רגילות של חברות;
• תעודות פיקדון אמריקאיות (ADR);
• מניות קרנות השקעות נדל”ן (REIT);
• מניות של שותפויות באחריות מוגבלת;
• מניות של ריבית מועילה (SBI);
• יעד (מעקב) מניות.

פעילות מניות לפני השוק:

נכון ל-31/12/2021, הנכסים במדד מייצגים את המגזרים הבאים :

• טכנולוגיית מידע (44.55%);
• מגזר שיקול הדעת הצרכני (16.52%);
• שירותי משק בית (15.44%);
• שירותי בריאות (8.59%);
• פיננסים (4.52%);
• תעשייה (4.04%);
• מוצרי צריכה (3.64%);
• נדל”ן (1.01%);
• שירותים (0.68%);
• אנרגיה (0.44%).

מכיוון שלנאסד”ק יש ריכוז גבוה של חברות במגזר הטכנולוגיה, במיוחד צעירות וצומחות במהירות, המדד המשולב של נאסד”ק נחשב לרוב לברומטר טוב למידת ההצלחה של שוק הטכנולוגיה.

ה- Nasdaq Composite אינו מוגבל רק לחברות הממוקמות בארה”ב, מה שמייחד אותו מאינדקסים רבים אחרים. החישוב כולל את הנכסים של חברות בשווקים הבאים:

• ארה”ב (96.67%);
• מדינות מתפתחות (1.25%);
• אירופה (1.14%);
• אסיה פסיפיק ויפן (0.59%);
• קנדה (0.34%);
• אחרים (0.02%).

איך להשקיע במדד

הדרך הקלה ביותר להשקיע במדד הנאסד”ק המשולב היא לקנות חלק מקרן אינדקס. על ידי השוואת תוצאות השווקים הפיננסיים, תעודות סל מכפילות ביעילות את ההשקעות בטווח הארוך. יחד עם זאת, המשקיע לא צריך להפוך למומחה בבורסה ולעצב את האסטרטגיות שלו. להשתתפות בתעודות סל יש מספר יתרונות:

1. מאפשר לך למזער את הזמן המושקע בלימוד מניות בודדות . במקום זאת, תוכלו לסמוך בביטחון על החלטות מנהל התיקים של הקרן.
2. מפחית סיכונים פיננסיים . המדד המשולב של נאסד”ק כולל יותר מ-3,500 מניות, מה שהופך אותו לפחות סיכוי להפסיד בגדול אם מספר חברות יאבדו רווחים משמעותיים.
3. עלויות כספיות נמוכות יותר . השקעה בתעודות סל זולה הרבה יותר מהשקעה בקרנות המנוהלות באופן אקטיבי. זאת בשל העובדה שהמנהל פועל על פי אסטרטגיה אפקטיבית ידועה בעבר.
4. הורדת מסים . קרנות אינדקס יעילות למדי במס בהשוואה להשקעות רבות אחרות.
5. תוכנית השקעה פשוטה . לפי תכנית יחידה, אתה יכול להמשיך ולהשקיע מדי חודש, תוך התעלמות מעליות ומורדות לטווח קצר.

בעת בחירת קרן אינדקס, קחו בחשבון את הנקודות הבאות:

• הדיוק של אינדיקטורים של אינדקס מעקב;
• עלויות משקיעים;
• הגבלות קיימות.

כדי לקנות מניות של קרן המדדים הנבחרת, עליך לפתוח חשבון
בתעודת סל או אצל ברוקר מורשה. כאשר מחליטים באיזו שיטה לבחור, כדאי לשים לב לעלויות. חלק מהברוקרים גובים מלקוחותיהם עמלות נוספות עבור רכישת מניות של קרן אינדקס, מה שמקל על פתיחת חשבון תעודת סל. עם זאת, משקיעים רבים מעדיפים לשמור את ההפקדות שלהם בחשבון אחד. זה נוח אם סוחר מתכנן להשקיע בתעודות סל שונות.

האם אתה יכול לסחור בנאסד”ק

משקיע רוסי יכול לסחור בנכסים של אחזקות אמריקאיות ישירות בפלטפורמה האלקטרונית של נאסד”ק, הנגישה ישירות על ידי ברוקרים מורשים גדולים. לדוגמה, הזדמנות כזו ניתנת על ידי Finam, Sberbank, VTB וכו ‘.

עם זאת, במקרה זה, יש צורך לקבל מעמד של משקיע מוסמך, כדי לאשר שאתה חייב להיות בעל ניסיון במסחר והון התחלתי של לפחות 6 מיליון רובל.

סוחרים קטנים מעדיפים להיכנס לבורסה של סנט פטרסבורג, מכיוון שהיא לרוב זולה יותר. במקרה זה, ניתן לרכוש נכסים באמצעות
חשבון השקעה בודד (IIA) עם ניכויי מס. לפתיחת חשבון יש להירשם באתר המתווך. לדוגמה, ב-Finam, זה מספיק לעקוב אחר הקישור https://trading.finam.ru/ ולהזין את הנתונים הדרושים בטופס. אתה יכול לפתוח
חשבון הדגמה תוך מספר דקות, וכדי לקבל IIS אמיתי, תצטרך להכין חבילה קטנה של מסמכים ולסיים הסכם עם הארגון. לאחר קבלת פרטי הכניסה והסיסמה, תוכל להיכנס
למסוף המסחר .
ברשימת המכשירים, בחר את הפריט המכיל את שם הבורסה של נאסד”ק.
רשימה של נכסים שניתן לקנות ולמכור תופיע בעמודה השמאלית.
כל הברוקרים הרוסים עובדים על פי העיקרון הזה. כיצד לסחור בבורסות ארה”ב – קנה מניות, חוזים עתידיים וניירות ערך אחרים ב-NASDAQ ו-NYSE: https://youtu.be/o-7VGqcf20Y

כיצד ומתי פועלת בורסת נאסד”ק?

המסחר הרגיל של נאסד”ק מתחיל בשעה 9:30 בבוקר ומסתיים בשעה 16:00 שעון המזרח בחדות. לאחר סיומו ניתן לקיים מכירות פומביות עד השעה 20:00.