Біржа NASDAQ: індекс, акції, котирування як торгувати російському інвестору

У 1971 році NASDAQ перетворила неефективне управління фінансовими ринками, представивши першу у світі електронну фондову біржу. Через 50 років вона перетворилася на один з найбільших у світі торгових майданчиків. Сьогодні NASDAQ символізує інновації та зростання.

Що таке біржа NASDAQ – майданчик, що спеціалізується на акціях високотехнологічних компаній

Біржа NASDAQ – це глобальний електронний торговий майданчик, в рамках якого здійснюється купівля та продаж цінних паперів. Посилання на офіційний сайт NASDAQ https://www.nasdaq.com/.

Назва є абревіатурою, що розшифровується як National Association of Securities Dealers Automated Quotation.

Біржа немає власного торгового залу, а функціонує як сайту, у якому інвестори можуть здійснювати транзакції. Крім фондового ринку, станом на 2021 р. NASDAQ також володіє та керує декількома фондовими біржами в Європі, включаючи біржі в Копенгагені, Гельсінкі, Рейк’явіку, Стокгольмі, Ризі, Вільнюсі та Таллінні.

Історія NASDAQ

Комп’ютеризована торгова платформа NASDAQ спочатку була розроблена як альтернатива неефективній «спеціалістській» системі, яка переважала майже сторіччя. Швидкий розвиток технологій зробив модель нової електронної торгівлі стандартом для ринків у всьому світі. Будучи лідером у галузі торгових технологій із самого початку, світові технологічні гіганти вирішили розміщувати свої акції на NASDAQ у перші дні її існування. У міру зростання популярності технологічного сектора у 1980-х та 1990-х роках біржа став найбільш популярним майданчиком для холдингів цього сектора. Криза доткомів наприкінці 1990-х років. ілюструється злетами та падіннями Nasdaq Composite – індексу, який не слід плутати із торговою платформою Nasdaq. За даними американського Інституту корпоративних фінансів, він вперше переступив позначку 1000 пунктів у липні 1995 р.,

Механізм роботи біржі

Національний ринок Nasdaq був одним із 2 рівнів, що становлять біржу. Кожен із них включав компанії, які відповідали певним лістинговим та нормативним вимогам. Nasdaq-NM складався з ліквідних активів приблизно 3000 холдингів із середньою та великою капіталізацією. Другий рівень називався ринком Nasdaq Small Cap. Як випливає з назви, він складався з компаній із малою капіталізацією чи компаній із потенціалом зростання. 23 червня 2006 р. біржа оголосила, що розділила Nasdaq-NM на 2 різні рівні, створивши 3 нових. Зміна була внесена, щоб привести біржу у відповідність до її міжнародної репутації. Кожен рівень отримав нову назву:

1. Nasdaq Capital Market, раніше відомий як Nasdaq SmallCap Market для компаній із малою капіталізацією.
2. Світовий ринок Nasdaq, який раніше був частиною національного ринку Nasdaq для приблизно 1450 акцій середньої капіталізації.
3. Nasdaq Global Select Market – найновіший рівень, який був частиною національного ринку Nasdaq і включає близько 1200 компаній із великою капіталізацією.

NASDAQ Global Select Market Composite (NQGS):
Торги на новому третьому рівні Nasdaq Global Select Market офіційно розпочалися 3 липня 2006 р. Лістингові та нормативні вимоги для кожного рівня стали суворішими. Наприклад, рівень Global Market вимагає, щоб компанії мали:

• значні чисті матеріальні активи чи операційний дохід
• мінімальний публічний обіг 1 100 000 акцій
• не менше 400 акціонерів
• ціна пропозиції щонайменше $4.

Що є індексами NASDAQ Composite, index 100

Термін NASDAQ також використовується для позначення індексу Nasdaq Composite, що включає більше 3000 акцій великих технологічних і біотехнологічних компаній. При розрахунку значень показника використовується метод зважування ринкової капіталізації. І тому знаходять вартість активів кожної фірми, перемножуючи число і поточну вартість цінних паперів в обігу. Складові індексу з високою ринковою капіталізацією мають більшу вагу та сильніше впливають на величину Nasdaq Composite Index. Актуальні дані щодо індексів Nasdaq Composite, Nasdaq 100 https://www.nasdaq.com/market-activity:
Показник розраховується безперервно протягом дня, але повідомляється користувачам раз на секунду. Остаточне підтверджене значення повідомляється о 16.16 кожної торгової сесії. Nasdaq Composite розвивався протягом довгого часу, і сьогодні є зрілішим, більш прибутковим і відносно менш технологічним, ніж 20 років тому. Він є більш інноваційний і орієнтований зростання сектор економіки. Nasdaq Composite Index пропонує широкий доступ до сьогоднішніх технологічних важкоатлетів, таких як Apple, Microsoft і Amazon, а також дає інвесторам деяке уявлення про технологічні важкоатлети завтрашнього дня завдяки включенню до нього всіх звичайних акцій, котируються на Nasdaq. Наприклад, котирування Nasdaq Robin Hood:
Онлайн графіки та котирування акцій на NASDAQ можна переглянути за посиланням https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/:
Фондовий індекс NASDAQ, як розраховується NASDAQ 100 на базі вартості акцій ста найбільших компаній США: https://youtu .be/850Mmf0bkIY

Що впливає на індекс NASDAQ

Як і більшість основних фондових індексів, Nasdaq Composite зважується за ринковою капіталізацією його базових компонентів. Це означає, що коли акції великих компаній змінюються, це більш впливає на показники індексу, ніж коли змінюються акції дрібніших компаній.

Скільки компаній включено до складу індексу

Станом на 31.12.2021 до складу індексу включено цінних паперів 3417 холдингів. При цьому 46,94% портфеля утворено акціями наступних 10 емітентів:

• APPLE INC;
• MICROSOFT CORP;
• COM INC;
• TESLA INC;
• ALPHABET INC CL C;
• ALPHABET INC CL A;
• META PLATFORMS INC CL A;
• NVIDIA CORP;
• BROADCOM INC;
• ADOBE INC

До складу Nasdaq Composite входять компанії, які давно працюють на біржі з самого її заснування, новачки IPO, компанії, що виросли з позабіржових бірж або перейшли з інших бірж. До складу індексу входять цінні папери, які зареєстровані на території США та котируються лише на фондовій біржі NASDAQ. Розрахунки включають такі види активів:

• прості акції підприємств;
• американські депозитарні розписки (ADR);
• акції інвестиційних фондів нерухомості (REIT);
• акції товариств з обмеженою відповідальністю;
• акції бенефіціарного інтересу (SBI);
• цільові (що відстежують) акції.

Pre-Market Stock Activity: Статті
на 31.12.2021 активи у складі індексу представляють наступні галузі:

• інформаційні технології (44,55%);
• споживчий дискреційний сектор (16,52%);
• побутові послуги (15,44%);
• охорона здоров’я (8,59%);
• фінанси (4,52%);
• промисловість (4,04%);
• споживчі товари (3,64%);
• нерухомість (1,01%);
• комунальні послуги (0,68%);
• енергетика (0,44%).

Оскільки Nasdaq має високу концентрацію компаній у технологічному секторі, особливо молодих та швидкозростаючих, індекс Nasdaq Composite часто вважається гарним барометром того, наскільки добре працює ринок технологій.

Nasdaq Composite не обмежується компаніями, що мають штаб-квартири в США, що відрізняє його від багатьох інших індексів. До розрахунку включають активи компаній наступних ринків:

• США (96,67%);
• країн, що розвиваються (1,25%);
• Європи (1,14%);
• Азіатсько-Тихоокеанського регіону та Японії (0,59%);
• Канади (0,34%);
• інших (0,02%).

Як інвестувати в індекс

Найпростішим способом інвестування в Nasdaq Composite Index є купівля частки індексного фонду. Зіставивши результати фінансових ринків, ETFs ефективно примножують вклади у довгостроковій перспективі. При цьому інвестору не потрібно ставати експертом з фондового ринку та проектувати власні стратегії. Участь у ETFs має кілька переваг:

1. Дозволяє мінімізувати час, що витрачається на вивчення окремих акцій . Натомість можна впевнено покластися на рішення керуючого портфелем фонду.
2. Знижує фінансові ризики . Nasdaq Composite Index включає понад 3500 акцій, що зменшує ймовірність великих збитків, якщо кілька компаній утратять суттєвий прибуток.
3. Нижчі фінансові витрати . Інвестиції в ETFs обходяться набагато дешевше, ніж вкладення в фонди, що активно керуються. Це з тим, що керуючий діє відповідно до заздалегідь відомої ефективної стратегії.
4. Нижчі податки . Індексні фонди досить ефективні з погляду оподаткування, порівняно з багатьма іншими інвестиціями.
5. Простий інвестиційний план . Відповідно до єдиної схеми можна продовжувати інвестувати щомісяця, ігноруючи короткострокові злети та падіння.

При виборі індексного фонду необхідно проаналізувати наступні моменти:

• точність відстеження показників індексу;
• витрати інвестора;
• існуючі обмеження.

Щоб купити акції вибраного індексного фонду, необхідно відкрити рахунок у
ETF або ліцензованого брокера. При ухваленні рішення про те, який спосіб вибрати, варто звернути увагу на витрати. Деякі брокери стягують додаткову плату з клієнтів за купівлю акцій індексного фонду, що здешевлює відкриття рахунки в ETF. Однак багато інвесторів вважають за краще зберігати вклади на одному рахунку. Це зручно, якщо трейдер планує вкладати капітал у різні ETF.

Чи можна торгувати на NASDAQ

Російський інвестор може торгувати активами американських холдингів безпосередньо на електронному майданчику NASDAQ, прямий доступ до якого надають великі ліцензовані брокери. Наприклад, таку можливість забезпечують компанії Фінам, Ощадбанк, ВТБ та ін.

Однак, у цьому випадку необхідно отримати статус кваліфікованого інвестора, для підтвердження якого необхідно мати досвід торгівлі та стартовий капітал у розмірі не менше 6 млн руб.

Дрібні трейдери вважають за краще виходити на Санкт-Петербурзьку біржу, оскільки це часто обходиться дешевше. У разі активи можна купити через
індивідуальний інвестиційний рахунок (ІІС) із збереженням податкових відрахувань. Щоб відкрити рахунок, слід пройти реєстрацію на сайті брокера. Наприклад, у компанії Фінам достатньо пройти за посиланням https://trading.finam.ru/ та ввести необхідні дані у форму. Відкрити
демо-рахунок можна за кілька хвилин, а для оформлення реального ІІС доведеться підготувати невеликий пакет документів та укласти договір із організацією. Після отримання логіну та пароля можна увійти в
торговий термінал .
У списку інструментів слід вибрати пункт, який містить назву біржі NASDAQ.
У лівій колонці з’явиться список активів, який можна купувати та продавати.
За таким принципом працюють усі російські брокери. Як торгувати на американських біржах – купуємо акції, ф’ючерси та інші цінні папери на NASDAQ та NYSE: https://youtu.be/o-7VGqcf20Y

Як і коли працює біржа NASDAQ

Регулярна торгова сесія NASDAQ стартує о 9:30 і завершується рівно о 16:00 за північноамериканським східним часом. Після закінчення можливе проведення торгів до 20:00.