Στρατηγική αντίθετης τάσης στις συναλλαγές – πώς να κάνετε συναλλαγές ενάντια στην τάση

Αντίθετη τάση στις συναλλαγές και χαρακτηριστικά συναλλαγών ενάντια στην τάση. Η συντριπτική πλειοψηφία των μεθόδων συναλλαγών βασίζεται στην τάση. Ωστόσο, δεν υπάρχουν πολλές πληροφορίες σχετικά με την προσέγγιση της αντίθετης τάσης στις συναλλαγές. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε τις συναλλαγές ενάντια στην τάση σε θεωρητικό επίπεδο, καθώς και θα παρουσιάσουμε στρατηγικές εφαρμογής στην αγορά.

Ορισμός συναλλαγών αντίθετης τάσης

Η διαπραγμάτευση αντίθετης τάσης είναι μια προσέγγιση στις συναλλαγές όπου ένας έμπορος επιδιώκει να επωφεληθεί από τις κινήσεις των τιμών που αντιβαίνουν στην επικρατούσα τάση. Οι έμποροι που εργάζονται ενάντια στην τάση προσπαθούν να επιτύχουν μια βραχυπρόθεσμη απόσυρση τιμών ή μια πλήρη αντιστροφή. Συνήθως, οι στρατηγικές συναλλαγών έναντι της τάσης έχουν μεσοπρόθεσμη διάρκεια – η θέση διατηρείται από αρκετές ημέρες έως αρκετές εβδομάδες. Αλλά αυτό δεν είναι ένας σιδερένιος κανόνας: αν και όχι τόσοι πολλοί, υπάρχουν επίσης βραχυπρόθεσμοι έμποροι με στρατηγικές αντίθετης τάσης που κάνουν συμφωνίες εντός της
ημέρας. Γενικά, οι στρατηγικές που βασίζονται σε αυτή την προσέγγιση είναι κατάλληλες για οποιοδήποτε χρονικό πλαίσιο. Οι συναλλαγές ενάντια στην τάση είναι το αντίθετο από το να ακολουθείς την τάση. Ενώ η διαπραγμάτευση τάσεων σημαίνει να πιάσετε τα ξεσπάσματα της ορμής και στη συνέχεια να κινηθείτε με την τάση για όσο το δυνατόν περισσότερο, το στυλ αντίθετης τάσης απαιτεί την εύρεση πιθανών σημείων αντιστροφής. Και τα δύο στυλ συναλλαγών μπορεί να είναι κερδοφόρα στις σωστές συνθήκες της αγοράς και όταν είναι σε αρμονία με την προσωπική ψυχολογία – για ορισμένους εμπόρους, μια προσέγγιση μπορεί να είναι καλύτερη από τις υπόλοιπες, απλώς και μόνο λόγω των χαρακτηριστικών της προσωπικότητας.

Ορισμός. Οι έμποροι τάσεων επιδιώκουν να ανιχνεύσουν και να συμμετέχουν σε παρορμητικές κινήσεις τιμών, ενώ οι αντιδιαπραγματευτές αναζητούν να βρουν κρίσιμα σημεία αντιστροφής προκειμένου να επωφεληθούν από τις διορθωτικές κινήσεις των τιμών.

Πλεονεκτήματα της μεθόδου διαπραγμάτευσης αντίθετης τάσης

Το αντίθετο στυλ συναλλαγών μπορεί μερικές φορές να είναι δύσκολο, αλλά υπάρχουν ορισμένα πλεονεκτήματα στις συναλλαγές ενάντια στο πλήθος από καιρό σε καιρό, όπως περιγράφεται παρακάτω. Το κέρδος από μια συναλλαγή είναι δυνητικά μεγαλύτερο από οποιαδήποτε άλλη προσέγγιση. Οι στρατηγικές που ακολουθούν τις τάσεις τείνουν να προσφέρουν χαμηλότερο κίνδυνο και χαμηλότερες ανταμοιβές επίσης. Η αντιδιαπραγμάτευση, από την άλλη, είναι πάντα μεγαλύτερος κίνδυνος, ο οποίος ανταμείβεται με μεγαλύτερα κέρδη. Ως αποτέλεσμα, ένας τέτοιος έμπορος θα έχει χαμηλότερες μέγιστες αναλήψεις. Επιπλέον, όταν συμβαίνουν αυτές οι αναλήψεις, μπορείτε να εξέλθετε από τέτοιες περιόδους απώλειας γρηγορότερα από οποιονδήποτε άλλον στην αγορά. Και επίσης από τα μπόνους σημειώνουμε:

1. Μικρότερες περίοδοι στη θέση . Η αντιδιαπραγμάτευση εφαρμόζεται σε θέσεις οποιουδήποτε μήκους και είναι πολύ πιο κατάλληλη για βραχυπρόθεσμες θέσεις από τις κανονικές συναλλαγές. Το να κρατάς θέσεις για σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα είναι κατάλληλο για όσους τείνουν να χάσουν την εστίασή τους.
2. Περισσότερες ευκαιρίες για να συνειδητοποιήσετε το πλεονέκτημά σας . Λόγω των μικρότερων περιόδων διακράτησης που μόλις αναφέραμε, οι έμποροι αντίθετης τάσης επωφελούνται από τη στρατηγική τους στην αγορά πιο συχνά από ό,τι οι μακροπρόθεσμοι έμποροι. Δεν είναι ασυνήθιστο τα συστήματα συναλλαγών αντίθετης τάσης να δημιουργούν 75 ή περισσότερες συναλλαγές ετησίως για ένα συγκεκριμένο μέσο. Αυτό θα ήταν πολύ ασυνήθιστο για τις περισσότερες στρατηγικές που βασίζονται σε τάσεις.
3. Δεν είναι απαραίτητο να προβλεφθεί η μακροπρόθεσμη συμπεριφορά των τιμών . Οι παίκτες ενάντια στην αγορά μπορούν γρήγορα να ανοίγουν και να κλείνουν θέσεις. Δεν χρειάζεται να προβλέπουν την τιμή για μεγάλα χρονικά διαστήματα. Αντίθετα, έχουν τη δυνατότητα να επικεντρώνονται στις βραχυπρόθεσμες έως μεσοπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών, να είναι ευέλικτοι και να εμπορεύονται και στις δύο πλευρές της αγοράς. Αρκεί να μαντέψουμε μόνο μία αντιστροφή τιμής.

Μειονεκτήματα των συναλλαγών ενάντια στην τάση

Τώρα που έχετε μια ιδέα για μερικά από τα πλεονεκτήματα του στυλ αντίθετης τάσης, θα πρέπει επίσης να αναφέρουμε μερικά από τα μειονεκτήματα αυτής της προσέγγισης. Για τους περισσότερους εμπόρους, ειδικά εκείνους που είναι νέοι στο εμπόριο ή δεν έχουν εμπειρία, είναι πολύ καλύτερο να συναλλάσσονται πρώτα με την τάση, και να γιατί:

1. Πηγαίνετε κόντρα στη φυσική ροή της αγοράς . Στις αγορές, όπως και στη ζωή, είναι πάντα πιο εύκολο να ακολουθήσεις τον δρόμο της ελάχιστης αντίστασης. Όταν μια τάση βρίσκεται σε κίνηση, τείνει να επιμένει – ως αποτέλεσμα της προσπάθειας να πάει ενάντια σε αυτήν την τάση, μπορεί (και θα) οδηγήσει σε μια ολόκληρη σειρά χαμένων συναλλαγών.
2. Οι τάσεις της αγοράς είναι πολύ πιο εύκολο να εντοπιστούν από τα σημεία περιστροφής . Τα σημεία καμπής στην αγορά μπορούν να συμβούν πολύ γρήγορα. Τόσο γρήγορα που δεν έχεις χρόνο να αντιδράσεις. Οι τάσεις, από την άλλη πλευρά, είναι πολύ πιο εύκολο να αναγνωριστούν και συχνά επιμένουν για μεγάλο χρονικό διάστημα – επομένως, ως countertrader, θα παίζετε εναντίον ανθρώπων που έχουν ένα πλεονέκτημα εκ των προτέρων.
3. Είναι ψυχολογικά δύσκολο να είσαι ο αντίπαλος – δεν υπάρχει μεγαλύτερη αίσθηση πίεσης στις συναλλαγές από το να κάνεις συναλλαγές εναντίον όλων. Θα πρέπει να ανοίξετε μια θέση ενάντια στο πλήθος και την αγορά. Αν και σίγουρα μπορεί να τονώσει το εγώ σας, μπορεί επίσης να είναι επικίνδυνο και να βλάψει τόσο τον λογαριασμό συναλλαγών σας όσο και τη δική σας ψυχή όταν το κάνετε λάθος.
4. Σπάνια θα βγάζετε μεγάλα κέρδη – δεν πρέπει να περιμένετε τακτικές κερδοφόρες συναλλαγές, να περιμένετε σπάνια μεγάλα πλεονεκτήματα για την τράπεζα. Δεν θα έχετε τακτικά μέτρια κέρδη, θα έχετε περισσότερα υψηλά και χαμηλά – αυτή είναι η ουσία αυτής της προσέγγισης.

Βέλτιστες πρακτικές για συναλλαγές ενάντια στην τάση

Ανεξάρτητα από το πόσο σίγουροι μπορεί να είμαστε για την αποτίμηση των συναλλαγών μας, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι «οι αγορές μπορεί να παραμείνουν παράλογες περισσότερο από ό,τι εμείς μπορούμε να παραμείνουμε φερέγγυοι». Ας συζητήσουμε μερικές από τις βέλτιστες πρακτικές που σχετίζονται με τις συναλλαγές σε σχέση με την τάση στην αγορά. Αυτές οι βασικές οδηγίες θα είναι εξίσου χρήσιμες είτε διαπραγματεύεστε FX, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή μετοχές.

Μην κάνετε συναλλαγές ενάντια στην τάση κατά τη διάρκεια μιας παραβολικής κίνησης τιμής.

Κάθε φορά που η τιμή συμπεριφέρεται ασυνήθιστα, ειδικά κατά τη διάρκεια ισχυρών ανοδικών τάσεων ή ισχυρών πτωτικών τάσεων που μοιάζουν με μονόδρομες κινήσεις τιμών ή, χειρότερα, με παραβολικές κινήσεις τιμών, είναι καλύτερο να μην εμπλακείτε σε αντίθετες τάσεις. Θα πρέπει να παραμείνετε στο περιθώριο και να περιμένετε μέχρι να μειωθεί η αστάθεια της αγοράς.

Έχετε πάντα ένα stop loss στην αγορά

Ορισμένοι έμποροι προτιμούν να έχουν τα λεγόμενα νοητικά στάδια στην αγορά παρά να σταματήσουν τις ζημιές. Μια διανοητική στάση είναι ουσιαστικά η τιμή στην οποία ένας έμπορος
πιστεύει ότι θα κλείσει μια θέση εάν το εμπόριο κινηθεί εναντίον του. Ένα πραγματικό stop loss, από την άλλη πλευρά, τοποθετείται στην αγορά και ενεργοποιείται αυτόματα όταν επιτευχθεί ένα συγκεκριμένο επίπεδο. Οι αντιδιαπραγματευτές θα πρέπει πάντα να έχουν μόνο αυτό το είδος στάσης στην αγορά, επειδή η ίδια η προσέγγιση του παιχνιδιού ενάντια στην αγορά είναι πολύ ευάλωτη σε ξαφνικές δυσμενείς κινήσεις τιμών.

Μην προσθέτετε σε μια ήδη ασύμφορη θέση

Ορισμένες αντίθετες τάσεις τείνουν να αυξάνουν τις θέσεις τους όταν οι τιμές κινούνται εναντίον τους. Αν και αυτή η προσέγγιση μπορεί να λειτουργήσει για πολύ έμπειρους, εξαιρετικά πειθαρχημένους ανθρώπους, η συντριπτική πλειοψηφία θα σπάσει γρήγορα τα χρήματα. Είναι δύσκολο να εντοπίσετε ένα πιθανό σημείο περιστροφής και συχνά θα κάνετε λάθος, μια παρορμητική αύξηση της θέσης σίγουρα θα σας φέρει σε μια άβολη θέση.

Περιμένετε για επιβεβαίωση πριν πάτε ενάντια στην τάση

Προσθέστε κάποιο έναυσμα (βάσει, για παράδειγμα, ενός δείκτη) στη στρατηγική σας αντίθετης τάσης, η λειτουργία του οποίου θα ήταν υποχρεωτική για την είσοδο στην αγορά. Ενώ η αναμονή για μια τέτοια επιβεβαίωση μπορεί μερικές φορές να μειώσει την αναλογία ανταμοιβής προς κίνδυνο μιας συναλλαγής, εάν χρησιμοποιηθεί σωστά, θα αυξήσει το συνολικό ποσοστό κέρδους σας. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα στις συναλλαγές αντικαταβολής, όπου ακόμη και ο παραμικρός λάθος υπολογισμός μπορεί να οδηγήσει σε χαμένο αποτέλεσμα.

Μην ρισκάρετε περισσότερο από 2% σε μια συναλλαγή

Η επιτυχία οποιασδήποτε στρατηγικής συναλλαγών εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη σωστή και καλά σχεδιασμένη διαχείριση κινδύνου. Ένας τομέας διαχείρισης κινδύνου στον οποίο οι έμποροι πρέπει να δώσουν ιδιαίτερη προσοχή είναι το μέγεθος της θέσης. Οι πολύ μικρές θέσεις οδηγούν συχνά σε χαμηλά έσοδα από τόκους, ενώ οι πολύ μεγάλες θέσεις μπορούν να οδηγήσουν σε δυνητικά καταστροφική ζημιά. Οι έμποροι που διαπραγματεύονται έναντι της αγοράς δεν θα πρέπει να διακινδυνεύουν περισσότερο από το 2% του pot.

Στρατηγική συναλλαγών ενάντια στην τάση

Τώρα που έχετε μια ιδέα για το πώς φαίνεται αυτό το στυλ συναλλαγών, ας εμπεδώσουμε τις γνώσεις μας και ας αναπτύξουμε μια στρατηγική συναλλαγών. Θα χρησιμοποιήσουμε τεχνικούς δείκτες. Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, θα δείτε συχνά τρεις ξεχωριστές πιέσεις τιμών προς την κατεύθυνση μιας τάσης που διακόπτονται από δύο μικρότερες διορθώσεις. Όσοι είναι εξοικειωμένοι με τη Θεωρία Dow ή τη Θεωρία Κυμάτων Elliott θα αναγνωρίσουν τη δομή των παλμών της. Εάν δεν είστε εξοικειωμένοι με τις έννοιες της Αρχής κυμάτων Elliott, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν τη μέθοδο.
Μόλις η αγορά ολοκληρώσει αυτές τις τρεις ωθήσεις προς την κατεύθυνση της τάσης, οι τιμές συχνά αντιστρέφονται και αρχίζουν να διορθώνονται. Γνωρίζοντας αυτό, θα προσπαθήσουμε να προσδιορίσουμε τις τάσεις των τιμών που ολοκλήρωσαν αυτήν την τρίτη ώθηση – είτε προς τα πάνω (στο πλαίσιο μιας ανοδικής τάσης) είτε προς τα κάτω (σε μια πτωτική τάση). Θα χρησιμοποιήσουμε τον δείκτη RSI για να αναζητήσουμε αποκλίσεις – μόλις δούμε την τρίτη ώθηση, θα χρειαστεί να συλλάβουμε την απόκλιση μεταξύ της δεύτερης και τρίτης ώθησης και του δείκτη RSI. Εάν η τιμή και ο δείκτης RSI αποκλίνουν (έχει προκύψει απόκλιση) και ταυτόχρονα έχουμε ήδη 3 ωθήσεις τιμών, αναμένουμε μια γρήγορη αντιστροφή και πάμε ενάντια στην αγορά. https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/indikator-rsi.htm Για να είμαστε συγκεκριμένοι, ακολουθούν οι κανόνες για την εισαγωγή μιας θέσης long:

1. Το γράφημα θα πρέπει να δείχνει μια δομή βήματος, εμφανίζοντας ξεκάθαρα τρεις ξεχωριστές ωθήσεις τιμών.
2. Υπάρχει μια απόκλιση εάν σχεδιάσετε μια γραμμή μεταξύ των χαμηλών στροφών του δεύτερου και του τρίτου κραδασμού και μιας γραμμής που συνδέει τα ίδια κάτω στο διάγραμμα δείκτη RSI.

Σχεδιάστε μια γραμμή πτωτικής τάσης σε αυτό το σημείο, συνδέοντας τις διορθωτικές κορυφές σε μια πτωτική κίνηση “άλμα” τιμής.

1. Μια παραγγελία αγοράς εισόδου τοποθετείται στην τιμή εξόδου αυτής της γραμμής τάσης.
2. Μια εντολή διακοπής απώλειας πρέπει να τοποθετηθεί στο χαμηλότερο σημείο του κεριού πριν από το κερί ξεμπλοκαρίσματος.

Οι κανόνες για την είσοδο σε μια short θέση αντικατοπτρίζονται. Αντίθετη τάση στις συναλλαγές, στρατηγική συναλλαγών ενάντια στην τάση: https://youtu.be/8UN7iDmswOA

Μάρκετινγκ

Ένα άλλο παράδειγμα συναλλαγών με αντίθετες τάσεις για έμπειρους συμμετέχοντες στο χρηματιστήριο είναι οι συναλλαγές διαπραγματευτών αγοράς. Ένας τέτοιος έμπορος κάνει συμφωνίες και προς τις δύο κατευθύνσεις. Όταν η αγορά αρχίζει να κινείται ενεργά προς μία κατεύθυνση, η ΜΜ δημιουργεί τη θέση έναντι της κίνησης της αγοράς, συσσωρεύοντας ζημία στη θέση. Η ιδανική αγορά για MM είναι αυτή που παραμένει ακίνητη. Σε αυτή την περίπτωση, άλλοι είτε αγοράζουν στην τιμή των ΜΜ, είτε πουλάνε στην τιμή του. Και το χειρότερο πράγμα για έναν market maker είναι όταν η αγορά κινείται προς μια κατεύθυνση. Η πιθανότητα μιας βιώσιμης τάσης σε μεγάλα χρονικά πλαίσια είναι υψηλότερη, επομένως οι διαμορφωτές της αγοράς κάνουν συμφωνίες στο επίπεδο των συναλλαγών υψηλής συχνότητας. Μέχρι τώρα, θα πρέπει να έχετε μια ιδέα για την αντίστροφη προσέγγιση στις συναλλαγές και πώς διαφέρει από τη διαπραγμάτευση τάσεων. Αν και η κίνηση ενάντια στην κύρια τάση μπορεί να είναι πολύ κερδοφόρα, αυτή η προσέγγιση δεν είναι για αρχάριους. Ακόμη και έμπειροι έμποροι θα πρέπει να αφιερώσουν χρόνο για να μελετήσουν τα διάφορα σημάδια μιας επικείμενης αντιστροφής της αγοράς. Πολλοί επιτυχημένοι παίκτες χρησιμοποιούν δύο στρατηγικές ταυτόχρονα – συναλλάσσονται τόσο με την τάση όσο και εναντίον της, ανάλογα με την κατάσταση.