Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал – энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ

Инвестиции

Хөрөнгийн зах зээлийн хэлбэлзэл гэж юу вэ, бага, өндөр хэлбэлзэл, тооцоо, шинжилгээ. Тогтворгүй байдлын тухай ойлголтыг ихэвчлэн арилжааны өргөн цар хүрээнээс олж болно. Учир нь тэнд маш их алдартай байдаг. Энэ нэр томъёо нь ихэвчлэн амжилттай гүйлгээ хийх, янз бүрийн хөрөнгийн хөдөлгөөний эерэг таамаглал гэсэн үг юм. Эндээс бид хэлбэлзэл нь арилжааны нэлээд чухал хэсэг бөгөөд үүнгүйгээр аливаа зах зээлд оролцогчид юу ярьж байгааг ойлгохгүй байх боломжтой гэж дүгнэж болно.

Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ
Өндөр ба бага хэлбэлзэлтэй

Тогтворгүй байдал нь валютын зах зээл дээрх янз бүрийн хөрөнгийн үнийн хэлбэлзэл юм. Байрлалаасаа хамааран өндөр, бага байж болно, энэ байрлал нь албан тушаалын утгын хамгийн их ба хамгийн бага зөрүүгээс хамаарна.

Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэХөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдлыг ойлгохын ач тус нь зах зээл дээрх үнэ байнга өсч, буурч байдаг тул арилжаачид болон богино хугацааны хөрөнгө оруулагчдад асар их ач холбогдолтой юм. Үүнээс үзэхэд хэлбэлзэл нь арилжаачинд хөрөнгийн үнийн хэлбэлзлийн хүрээг харуулдаг. Өөрөөр хэлбэл хэлбэлзлийн хүрээ өндөр байх тусам хэлбэлзэл өндөр байна. Энэ нь бас эсрэг чиглэлд ажилладаг, өөрөөр хэлбэл зах зээл бага багаар тайвширч, хэлбэлзэл хамгийн бага хэмжээнд хүртэл буурдаг. Тогтворгүй байдлыг өөрөө хөрөнгийн үнийн хувиар тооцдог. Тогтворгүй байдал гэж юу вэ, эхлэгчдэд зориулсан арилжаа: https://youtu.be/_jPvtBZ4WJI

Тогтворгүй байдалд юу нөлөөлдөг

Тогтворгүй байдалд нэлээд олон тооны гадаад болон дотоод хүчин зүйлс нөлөөлдөг. Үүнд: дэлхийн болон корпорацийн янз бүрийн үйл явдлууд, макро эдийн засгийн хүчин зүйлүүд, хөрөнгө оруулалтын зах зээлийн мэдээ, мөн хөрөнгө оруулагчдын мэдрэмж зэрэг орно. Жишээлбэл, том, дунд хэмжээний хөрөнгө оруулагчдын бүлэг хөрөнгийн талаар өчүүхэн ч гэсэн эргэлзээтэй байвал тэд бөөнөөр нь зарж эхэлдэг бөгөөд үүнээс болж хэлбэлзэл нэмэгддэг. Тогтворгүй байдал яагаад нэмэгдэж байгаа хамгийн түгээмэл бөгөөд чухал хүчин зүйлүүд, тохиолдлуудыг доор харуулав. Тэдгээрийн заримыг энд дурдъя:

  1. Эдийн засаг, зах зээл, улс төрийн чухал үйл явдлууд . Энэ хүчин зүйлд нэг улс нөгөө улсын эсрэг янз бүрийн хориг, эсвэл нэг том компани нөгөөгийнхөө эсрэг хориг тавьдаг.
  2. Эдийн засаг, улс төрийн хөгжил . Энэ хүчин зүйл нь хэлбэлзэлд хамгийн их нөлөөлдөг. Мөн энэ хүчин зүйлийг хоёр том бүлэгт хувааж болно:
    1. Макро эдийн засаг . Энэ бүлэг нь ажилгүйдлийн түвшин, ДНБ-ий динамик, суурь хүүгийн түвшин, инфляци, мөнгөний нөхцөл гэх мэт бүх мэдээллийг төлөөлдөг.
    2. Геополитик . Мөн энэ бүлэгт сонгуулийн тухай, төрийн албан хаагчдын тухай, хориг арга хэмжээний тухай гэх мэт бүх мэдээллийг багтаасан байдаг.Үндсэндээ эдгээр нь хөрөнгийн биржийн зах зээлд ихээхэн нөлөөлдөг дэлхийн хамгийн чухал, чухал үйл явдлууд юм. тогтворгүй байдал.

Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ

  1. Компанийн тайлан . Түүнчлэн, тухайн компанийн бүтээгдэхүүний хэлбэлзэл нь тэдний санхүүгийн тайлан, бүтээгдэхүүний тойм эсвэл томоохон шинэ бүтээгдэхүүн нэвтрүүлэх, хөрөнгө оруулагчийн өдөр гэх мэт мэдээлэлд нөлөөлж болно. Компаниудад урьдчилан таамаглаагүй үйл явдал, нөхцөл байдал ихэвчлэн тохиолддог тул энэ нь тогтворгүй байдлыг өөрчлөх нэлээд түгээмэл шалтгаан юм.
  2. Мэдээ, төрөл бүрийн цуу яриа . Энэ шалтгаан нь бас нэлээд алдартай, учир нь хэлбэлзлийн өсөлт, бууралтад нөлөөлж болох олон цуу яриа хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр үргэлж байдаг. Жишээлбэл: Интернет дээр Yandex Tinkoff банкийг худалдаж авсан гэсэн мэдээлэл гарч ирсний дараа. Эдгээр цуу яриан дээр үндэслэн Yandex болон Tinkoff-ийн хувьцааны хэлбэлзэл нэн даруй нэмэгдэж, бараг л дээд цэгтээ хүрсэн.
  3. Зах зээлийн манипуляци . Энэ шалтгаан нь томоохон бизнесменүүд, зах зээлд оролцогчдын үйл ажиллагаанаас үүдэлтэй бөгөөд тэд шийдвэрээрээ бирж, хөрөнгийн зах зээл дэх тогтворгүй байдлын байрлалд гол нөлөө үзүүлдэг. Нийгэмд асар их эрх мэдэлтэй, тэдний үзэл бодолтой алдартай хүмүүс төдийгүй нийгмийн сүлжээний энгийн хэрэглэгчдэд ч нөлөөлж болохыг мартаж болохгүй. Гэхдээ ийм заль мэх хийхээсээ өмнө эдгээр үйлдэл нь тийм ч сайн биш үр дагаварт хүргэж болзошгүйг мартаж болохгүй. Хэдийгээр тэдгээрийг батлахад хэцүү ч нэр хүндээ эрсдэлд оруулахгүй байх нь дээр.
Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ
Tesla-ийн хувьцааны хэлбэлзэл
Хувьцааны хэлбэлзэл 2022 – АНУ-ын зах зээл: https://youtu.be/myyw5OngAHg

Тогтворгүй байдлын эерэг ба сөрөг талууд

Өөрийгөө хүндэлдэг хөрөнгө оруулагч бүр хөрөнгийн зах зээл дээрх ойлголт бүрийн давуу болон сул талуудыг мэддэг байх ёстой. Тийм ч учраас аливаа ойлголтын нэгэн адил хэлбэлзэл нь хөрөнгө оруулагчийн хувьд эерэг ба сөрөг талуудтай байдаг.

Эерэг тал

Тогтворгүй байдал нь хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгийн зах зээл дээр ашигтай гүйлгээ хийхэд туслах олон давуу талтай. Энд хамгийн чухал нь нэг юм. Хөрөнгийн зах зээл буурах үед хэлбэлзэл нь бүх хөрөнгө оруулагчдад ашигтай, ашигтай хөрөнгө худалдаж авахад тусалдаг. Томоохон компанийн хувьцааны үнэ тогтворгүй байдлаас болж буурч байгаа энэ үед үржүүлэгчид нэлээд доогуур болж, хувьцаа, үнэт цаасыг сонирхолтой үнээр, том хөнгөлөлттэй үнээр худалдаж авах боломжтой болсон.

Сөрөг тал

Гэхдээ тогтворгүй байдал нь хөрөнгө оруулагчдад тодорхой сул тал, сул талуудтай байдаг. Гэхдээ эдгээр дутагдал нь зөвхөн тогтворгүй байдлаас айдаг шинэхэн хөрөнгө оруулагчдад нөлөөлдөг. Эдгээр сул талуудын зарим нь энд байна:

  1. Хөрөнгө оруулагчид тогтворгүй байдлаас айсандаа санхүүгийн орлогод нь нөлөөлж, тэнэг, үндэслэлгүй шийдвэр гаргадаг. Жишээ нь: заримдаа үнэ мэдэгдэхүйц буурсан үед тэд үнэт цаас, хувьцаагаа зардаг, гэхдээ тэр үед тэд өсч эхэлдэг. Ийм учраас хэлбэлзлийн хөдөлгөөнийг сайтар хянаж, түүний үндсэн хөдөлгөөнийг цээжлэх шаардлагатай байдаг.
  2. Тогтворгүй байдлын хөдөлгөөний улмаас багцын нийт үнэ тодорхой буурч болно. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ асуудал нэлээд түгээмэл байдаг. Эцсийн эцэст, бүх хөрөнгийг зарах хүртэл зөвхөн алдагдалд тооцогдох болно. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь нэлээд хүнд сэтгэлийн дарамт тул үүнийг сайтар хянаж байх ёстой, эс тэгвээс энэ нь тийм ч сайн үр дагаварт хүргэхгүй.
Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ
Сбербанкны хувьцааны тогтворгүй байдал
Тогтворгүй байдлын криптовалютууд – 2022 онд арилжаалагдах 6 шилдэг алткойн: https://youtu.be/8jXTYihwi3M Тогтворгүй байдал Index Volatility In (VIX), онлайн айдас индекс https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwj2-KX11o31AhUz7rsIHb2oAuMQ3ecFegQICBAc
Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ

Хөрөнгийн зах зээл дээр тогтворгүй байдлыг хэрхэн ашиглах вэ

Тогтворгүй байдал нь санхүүгийн зах зээлд нэлээд том үүрэг гүйцэтгэдэг тул тусгай тактик боловсруулахдаа та үүнд анхаарлаа төвлөрүүлж болно. Үндсэндээ туршлагатай хөрөнгө оруулагчид эрсдэлээ багасгахын тулд санхүүгийн зах зээлд тайван байх хугацаанд л орж ирээд үнийн хэлбэлзэл их байдаг тул идэвхжил, тогтворгүй байдал илт нэмэгдэхийг хүлээдэг. Одоогийн байдлаар энэ тактик нь бусад бүх аргуудаас хамгийн зөв бөгөөд ашигтай байдаг.
Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэТүүнчлэн, тогтворгүй байдал нь хэд хэдэн төлөвтэй байдаг гэдгийг мартаж болохгүй бөгөөд тэдгээрт анхаарлаа төвлөрүүлснээр хөрөнгө оруулалтаа алдахгүйн тулд бүх үйлдлээ урьдчилан тооцоолох хэрэгтэй. Эдгээр мужуудын зарим нь энд байна:

  1. Бага хэлбэлзэл . Энэ үзүүлэлт нь зах зээл нь захиалгаар дүүрээгүй, нэлээд тэнцвэртэй, өөрөөр хэлбэл тодорхой цагт үнэ өөрчлөгдөх ёсгүй гэдгийг хэлж чадна. Гэхдээ энэ нь арилжааны хэмжээ хэвээр байх үед л болно. Өөрөөр хэлбэл, ямар ч үед зах зээл дээр худалдагч эсвэл худалдан авагчдын тоо гэнэт өөрчлөгдвөл тэр үед үнэ маш хүчтэй өсөх ёстой.
  2. Өндөр хэлбэлзэл . Хэрэв хөрөнгө оруулагч зах зээл дээр тогтворгүй байдал өндөр байгааг олж харвал энэ нь одоо зах зээлд орох нь зүгээр л утгагүй гэдгийг харуулж магадгүй, учир нь цаашид хямд үнээр юу ч худалдаж авах боломжгүй болно. Энэ нь бас маш аюултай алхам гэдгийг та санаж байх хэрэгтэй, учир нь энэ тохиолдолд та зөвхөн юу ч авч чадахгүй, харин улаанаар худалдаа хийх боломжтой.
  3. Тогтворгүй байдлыг бууруулах . Хэрэв хэлбэлзэл буурах юм бол энэ нь бага хэлбэлзэл нь хөрөнгө оруулагчдад үнэ ойрын ирээдүйд өсөх бөгөөд энэ нь хөрөнгийн болон биржийн зах зээлд янз бүрийн хөрөнгө, үнэт цаас хайхад хамгийн тохиромжтой цаг гэдгийг хэлж өгөхтэй яг ижил юм. .
  4. Өсөн нэмэгдэж буй тогтворгүй байдал . Энэхүү тогтворгүй байдал нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээлд орж, түүнд ашигтай худалдан авалт хийх сайхан боломж гэдгийг хэлж чадна, гэхдээ позиц нээх боломж нэмэгдэхийн хэрээр алдагдал хүлээх эрсдэл нэмэгддэг.

Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ

Тогтворгүй байдлын тооцоо

Хөрөнгийн зах зээл дээр хоёр төрлийн хэлбэлзэл байдаг.

  1. Бодит буюу түүхэн . Энэхүү үзэл баримтлал нь урьд өмнө тогтоосон төлбөрийн хугацааны хамгийн дундаж үзүүлэлтээс үнийн хазайлтыг харуулж байна. Ихэнх тохиолдолд хэлбэлзлийг хувиар хэмждэг гэдгийг та бас мэдэх хэрэгтэй.
  2. Хүлээгдэж буй . Энэхүү тогтворгүй байдал нь худалдаачин ойрын ирээдүйд хүлээж буй үнийн ирээдүйн хэлбэлзлийг илэрхийлдэг. Энэ нь илүү урьдчилан таамаглах үнэ цэнэ гэж тооцогддог. Ихэнх тохиолдолд хүлээгдэж буй хэлбэлзэл нь бодиттой таарахгүй гэдгийг та бас мэдэх хэрэгтэй. Учир нь ирээдүйг үргэлж зөв таамаглах боломжгүй байдаг.
Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэ
Өөр өөр салбар дахь тогтворгүй байдал
Ирээдүйд байж болох хэлбэлзлийг тооцоолохын тулд томьёо ашиглах шаардлагагүй. Үндсэндээ туршлагатай хөрөнгө оруулагчид үүнийг урьд өмнө хэн нэгний үүсгэсэн хүснэгтийн дагуу тооцдог бөгөөд мэдээллийг ямар ч хувьцааны скринерээс авдаг. https://marketchameleon.com/volReports/VolatilityRankings – хэлбэлзлийг тооцоолох онооны арга:
Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэТогтворгүй байдлыг бие даан тооцоолох хамгийн түгээмэл аргуудын нэг бол Excel програмын хүснэгтийг ашиглах явдал юм. Үүнийг стандарт хазайлтын функцийг ашиглан хийж болно. Бүх тооцоог зөв хийхийн тулд та өмнө нь тогтоосон схемийн дагуу ажиллах ёстой.
  1. Тогтворгүй байдлыг тооцоолж эхлэхийн тулд та бараг бүх компьютер дээр байрладаг Excel програмыг нээх хэрэгтэй.
  2. Хөтөлбөрт байгаа бүх өгөгдлийг байршуулж, тогтворгүй байдал, орлогыг тооцоолохын тулд хүссэн томъёогоо оруулна уу.
  3. Нийт дүрс дээр хүссэн үр дүнг аваарай.

Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал - энэ нь юу вэ, үүнийг арилжаанд хэрхэн ашиглах вэExcel програм дахь Газпромын түүхэн тогтворгүй байдлыг тооцоолох жишээг үзүүлэв.

info
Rate author
Add a comment