מהי תנודתיות בשוק החליפין, תנודתיות נמוכה וגבוהה, חישוב וניתוח. לעתים קרובות ניתן למצוא את המושג תנודתיות בהיקף העצום של המסחר. מכיוון שהוא פופולרי במיוחד שם. מונח זה פירושו לרוב עסקאות מוצלחות ותחזית חיובית לתנועת נכסים שונים. מכאן ניתן להסיק שתנודתיות היא חלק די חשוב במסחר, שבלעדיו אפשר פשוט לא להבין על מה המשתתפים בכל שוק מדברים.
תנודתיות היא התנודתיות במחירים של נכסים שונים בשוק החליפין. בהתאם למיקום שלו, הוא יכול להיות גבוה או נמוך, מיקום זה תלוי בפער בין הפער המקסימלי למינימום בערך הפוזיציות.
מה משפיע על התנודתיות
התנודתיות מושפעת ממספר רב למדי של גורמים חיצוניים ופנימיים. זה כולל: אירועים גלובליים וארגוניים שונים, גורמים מאקרו-כלכליים, חדשות בשוק ההשקעות, כמו גם סנטימנט המשקיעים. למשל, אם לקבוצת משקיעים גדולים ובינוניים יש ולו ספק קטן בנכסים, הם מתחילים למכור אותם בהמוניהם, וזו הסיבה שהתנודתיות גוברת. להלן יוצגו הגורמים והמקרים הנפוצים והחשובים ביותר מדוע התנודתיות גוברת. הנה כמה מהם:
- אירועים כלכליים, שוקיים ופוליטיים חשובים . גורם זה כולל איסורים שונים של מדינה אחת ביחס לאחרת, או איסורים של חברה גדולה אחת נגד אחרת.
- אירועים כלכליים ופוליטיים . לגורם זה יש את ההשפעה הגדולה ביותר על התנודתיות. וגם את הגורם הזה ניתן לחלק באופן מותנה לשתי קבוצות גדולות:
- מאקרו כלכלה . קבוצה זו מכילה את כל המידע על שיעור האבטלה, דינמיקת התמ”ג, ריביות הבסיס, אינפלציה, תנאים כספיים וכדומה.
- גיאופוליטיקה . והקבוצה הזו כוללת לחלוטין את כל המידע על בחירות, על פקידי ממשל, על סנקציות וכו’. בעצם, אלו אירועים משמעותיים וחשובים בעולם שמשפיעים מאוד על שוק המניות והבורסה, ויכולים גם לגרום לתנודתיות שלו.
- דיווח החברה . כמו כן, התנודתיות של המוצרים של חברה מסוימת יכולה להיות מושפעת מהדוחות הכספיים שלה, סקירות מוצרים או מידע על הצגת מוצרים חדשים ומשמעותיים במכירה, יום המשקיע וכדומה. זו גם סיבה פופולרית למדי לשינוי בתנודתיות, שכן תקריות ומצבים בלתי צפויים מתרחשים לעתים קרובות בחברות.
- חדשות ושמועות פופולריות שונות . סיבה זו גם די פופולרית, שכן יש הרבה שמועות בתקשורת שיכולות להשפיע על עלייה או ירידה בתנודתיות. לדוגמה: לאחר שהופיע מידע באינטרנט על כך ש-Yandex קונה את בנק Tinkoff. זה התבסס על שמועות אלה שהתנודתיות של מניות Yandex ו-Tinkoff גדלה מיד וכמעט הגיעה לעמדה המקסימלית שלהן.
- מניפולציה בשוק . סיבה זו מבוססת על פעולותיהם של אנשי עסקים ועושי שוק גדולים, שלפי החלטותיהם יש להם השפעה רבה על עמדת התנודתיות בבורסה ובשוק המניות. אבל אסור גם לשכוח שלא רק אנשים פופולריים שיש להם כוח רב על החברה ועל דעותיהם, אלא גם משתמשים רגילים ברשתות חברתיות יכולים להשפיע על התנודתיות. אבל לפני ביצוע מניפולציות כאלה, אסור לשכוח שפעולות אלה יכולות להוביל לתוצאות מסוימות לא טובות במיוחד. למרות שקשה להוכיח אותם, עדיף לא לסכן את המוניטין שלך.
צדדים חיוביים ושליליים של תנודתיות
כל משקיע שמכבד את עצמו צריך לדעת על היתרונות והחסרונות של כל מושג בבורסה. לכן, כמו בכל מושג, לתנודתיות יש גם צדדים חיוביים ושליליים למשקיע.
צד חיובי
לתנודתיות ישנם יתרונות רבים שיעזרו למשקיעים לבצע עסקאות רווחיות בבורסה. הנה אחד החשובים ביותר. כאשר יש נסיגה בשוק המניות, התנודתיות עוזרת מאוד לכל המשקיעים לקנות נכסים רווחיים והחזרים. ברגע שמחיר מניות של חברה גדולה יורד בדיוק בגלל תנודתיות, אז באותו רגע המכפילים הופכים די נמוכים וברגע זה ניתן לקנות מניות וניירות ערך במחיר אטרקטיבי, עם הנחות גדולות.
צד שלילי
אבל לתנודתיות יש גם חסרונות וחסרונות משלה עבור המשקיע. אבל החסרונות האלה משפיעים רק על משקיעים מתחילים שחוששים מהתנודתיות עצמה. הנה כמה מהחסרונות האלה:
- בעיקר בגלל החשש מתנודתיות משקיעים מקבלים החלטות די טיפשיות ובלתי סבירות שמשפיעות על הרווחים הפיננסיים שלהם. למשל: לפעמים הם מוכרים את ניירות הערך והמניות שלהם בדיוק כשהמחירים ירדו משמעותית, אבל כבר במקביל הם מתחילים לעלות. בגלל זה יש צורך לפקח בקפידה על תנועת התנודתיות ולזכור את התנועות העיקריות שלה.
- בשל תנועת התנודתיות, הערך הסופי של התיק יכול לרדת בבירור. בעיה זו נפוצה למדי עבור משקיעים. הרי עד שכל הנכסים יימכרו, הם ייחשבו רק להפסדים. עבור המשקיעים, מדובר בנטל רגשי כבד למדי, ולכן יש לעקוב אחר זה בקפידה, אחרת זה עלול להוביל לתוצאות לא טובות במיוחד.
כיצד להשתמש בתנודתיות בשוק החליפין
התנודתיות משחקת תפקיד די גדול בשוק הפיננסי, וזו הסיבה שכאשר מפתחים טקטיקות מיוחדות, אתה יכול להתמקד בה. בעצם, משקיעים מנוסים, כדי להניע את הסיכון למינימום, נכנסים לשוק הפיננסי רק בתקופה של רגיעה, ואז מחכים לעלייה ברורה בפעילות ובתנודתיות, שכן יש מגוון גדול של תנודות מחירים. כרגע הטקטיקה הזו היא הנכונה והמועילה ביותר מבין כל האחרות.
- תנודתיות נמוכה . אינדיקטור זה יכול לומר לנו שהשוק אינו עולה על גדותיו בהזמנות והוא די מאוזן, כלומר המחיר לא אמור להשתנות בזמן מסוים. אבל זה רק כל עוד נפח המסחר נשאר זהה. כלומר, אם בכל עת יחול שינוי פתאומי במספר המוכרים או הקונים בשוק, הרי שבזמן זה המחיר יצטרך לעלות חזק מאוד.
- תנודתיות גבוהה . אם משקיע רואה שהתנודתיות בשוק גבוהה, אז זה עשוי להעיד על כך שפשוט אין טעם להיכנס לשוק עכשיו, שכן כבר אי אפשר לקנות שום דבר במחיר מבצע. צריך גם לזכור שגם זה נחשב למהלך מסוכן מאוד, שכן במקרה זה לא רק ניתן לקבל כלום, אלא במקביל לסחור עם חסרונות.
- ירידה בתנודתיות . אם התנודתיות יורדת, אזי זה בדיוק כמו שתנודתיות נמוכה יכולה להגיד למשקיע שהמחיר רק יגדל בעתיד הקרוב ושזה הזמן הכי נוח להיכנס לשוק המניות והבורסה כדי לחפש נכסים וניירות ערך שונים …
- הגדלת התנודתיות . עמדת התנודתיות הזו יכולה להגיד למשקיע שזו הזדמנות מצוינת להיכנס לשוק ולבצע רכישות שהן די משתלמות עבורו, אולם ככל שההזדמנות לפתיחת פוזיציות עולה, גם הסיכון להפסד עולה.
חישוב תנודתיות
ישנם שני סוגים של תנודתיות בשוק המניות:
- ממומש או היסטורי . מושג זה מראה את הסטייה של המחיר מהאינדיקטור הממוצע ביותר עבור כל תקופת יישוב שנקבעה קודם לכן. אתה גם צריך לדעת שלרוב התנודתיות נמדדת באחוזים.
- צפוי . תנודתיות כזו מייצגת תנודות מחיר עתידיות שסוחר מצפה להן בעתיד הקרוב. כלומר, הוא נחשב לערך צפוי יותר. אתה גם צריך לדעת שברוב המקרים התנודתיות הצפויה אינה עולה בקנה אחד עם האמיתית. זאת בשל העובדה שפשוט לא ניתן לחזות במדויק את העתיד בכל עת.
- על מנת להתחיל לחשב תנודתיות, עליך לפתוח את תוכנת האקסל, שנמצאת כמעט בכל המחשבים.
- העלה את כל הנתונים הזמינים לתוכנית, ולאחר מכן הכנס את הנוסחה הנדרשת לחישוב התנודתיות וההכנסה.
- קבל את התוצאה הרצויה בסמל הכולל.
