Қор нарығындағы құбылмалылық – бұл не, оны саудада қалай пайдалануға болады

Қор нарығындағы құбылмалылық дегеніміз не, төмен және жоғары құбылмалылық, есептеу және талдау. Құбылмалылық түсінігін көбінесе сауданың кеңдігінде табуға болады. Өйткені ол жақта өте танымал. Бұл термин көбінесе табысты транзакциялар жасауды және әртүрлі активтердің қозғалысына оң болжамды білдіреді. Бұдан біз құбылмалылық сауданың өте маңызды бөлігі болып табылады деген қорытынды жасауға болады, онсыз кез келген нарықтың қатысушылары не туралы сөйлесетінін түсінбеу мүмкін.

Құбылмалылық – валюта нарығындағы әртүрлі активтердің бағасының ауытқуы. Оның позициясына байланысты ол жоғары және төмен болуы мүмкін, бұл позиция позициялар мәніндегі максималды және ең төменгі алшақтық арасындағы алшақтыққа байланысты.

Қор нарығының құбылмалылығын түсінудің пайдасы өте зор, әсіресе трейдерлер мен қысқа мерзімді инвесторлар үшін, өйткені нарықтағы бағалар үнемі көтеріліп, төмендейді. Бұдан шығатыны, құбылмалылық трейдерге актив бағасының ауытқу ауқымын көрсетеді. Яғни, тербеліс диапазоны неғұрлым жоғары болса, соғұрлым құбылмалылық жоғары болады. Бұл да қарама-қарсы бағытта жұмыс істейді, яғни нарық азды-көпті тынышталғанда, құбылмалылық минимумға дейін төмендейді. Құбылмалылықтың өзі актив бағасының пайызы ретінде есептеледі. Құбылмалылық дегеніміз не, жаңадан бастаушылар үшін сауда: https://youtu.be/_jPvtBZ4WJI

Құбылмалылыққа не әсер етеді

Құбылмалылыққа сыртқы және ішкі факторлардың жеткілікті үлкен саны әсер етеді. Оған мыналар кіреді: әртүрлі жаһандық және корпоративтік оқиғалар, макроэкономикалық факторлар, инвестициялық нарық жаңалықтары, сондай-ақ инвесторлардың көңіл-күйі. Мысалы, егер ірі және орта инвесторлар тобы активтерге шамалы болса да күмәнданса, олар оларды жаппай сата бастайды және құбылмалылық осыдан өседі. Ең жиі және маңызды факторлар мен құбылмалылықтың өсу жағдайлары төменде келтірілген. Міне, олардың кейбіреулері:

1. Маңызды экономикалық, нарықтық және саяси оқиғалар . Бұл факторға бір елдің екіншісіне қарсы әртүрлі тыйымдары немесе бір ірі компанияның басқасына қарсы тыйымдары жатады.
2. Экономикалық және саяси дамулар . Бұл фактор құбылмалылыққа ең үлкен әсер етеді. Сондай-ақ бұл факторды екі үлкен топқа бөлуге болады:
   1. Макроэкономика . Бұл топ жұмыссыздық деңгейі, ЖІӨ динамикасы, базалық пайыздық мөлшерлемелер, инфляция, ақша-несие жағдайлары және т.б. туралы барлық ақпаратты білдіреді.
   2. Геосаясат . Және бұл топқа сайлау туралы, мемлекеттік қызметшілер туралы, санкциялар туралы және т.б. барлық ақпараттар кіреді.Негізінен, бұл әлемдегі қор және биржа нарығына үлкен әсер ететін және оның өзгеруіне себеп болуы мүмкін ең маңызды және маңызды оқиғалар. құбылмалылық.

3. Компанияның есеп беруі . Сондай-ақ, белгілі бір компания өнімдерінің құбылмалылығына олардың қаржылық есептері, өнім шолуы немесе маңызды жаңа өнімдерді енгізу туралы ақпарат, инвестор күні және т.б. әсер етуі мүмкін. Бұл сондай-ақ құбылмалылықты өзгертудің өте танымал себебі, өйткені компанияларда күтпеген оқиғалар мен жағдайлар жиі болады.
4. Жаңалықтар және әртүрлі танымал қауесет . Бұл себеп те өте танымал, өйткені бұқаралық ақпарат құралдарында құбылмалылықтың жоғарылауына немесе төмендеуіне әсер ететін қауесеттер әрқашан көп. Мысалы: Интернетте Яндекс Tinkoff Bank-ті сатып алғаны туралы ақпарат пайда болғаннан кейін. Осы қауесеттерге сүйене отырып, Яндекс пен Тинкофф акцияларының құбылмалылығы бірден өсіп, өзінің максималды жағдайына дерлік жетті.
5. Нарықтық манипуляция . Бұл себеп өз шешімдерімен биржалық және қор нарықтарындағы құбылмалылық жағдайына үлкен әсер ететін ірі бизнесмендер мен маркет-мейкерлердің әрекеттеріне негізделген. Бірақ құбылмалылыққа қоғамда үлкен билікке ие танымал адамдар ғана емес, сонымен қатар әлеуметтік желілердің қарапайым пайдаланушылары да әсер ететінін ұмытпауымыз керек. Бірақ мұндай манипуляцияларды жасамас бұрын, бұл әрекеттер белгілі бір өте жақсы емес салдарға әкелуі мүмкін екенін ұмытпауымыз керек. Оларды дәлелдеу қиын болғанымен, беделіңізге қауіп төндірмегеніңіз абзал.

құбылмалылық акциялары 2022 – АҚШ нарығы: https://youtu.be/myyw5OngAHg

Құбылмалылықтың оң және теріс аспектілері

Әрбір өзін құрметтейтін инвестор қор нарығындағы әрбір тұжырымдаманың жақсы және жаман жақтарын білуі керек. Сондықтан кез келген концепциядағыдай құбылмалылықтың инвестор үшін оң және теріс жақтары бар.

Оң жағы

Құбылмалылық инвесторларға қор нарығында тиімді мәмілелер жасауға көмектесетін көптеген артықшылықтарға ие. Міне, ең маңыздыларының бірі. Қор нарығында құлдырау болған кезде құбылмалылық барлық инвесторларға пайдалы және пайдалы активтерді сатып алуға көмектеседі. Ірі компанияның акцияларының бағасы құбылмалылыққа байланысты құлдыраған сәтте, осы сәтте мультипликаторлар айтарлықтай төмен болады және дәл осы уақытта акциялар мен бағалы қағаздарды тартымды бағамен, үлкен жеңілдіктермен сатып алуға болады.

Теріс жағы

Бірақ құбылмалылықтың инвестор үшін өзіндік белгілі бір кемшіліктері мен кемшіліктері бар. Бірақ бұл кемшіліктер құбылмалылықтан қорқатын жаңадан келген инвесторларға ғана әсер етеді. Міне, сол кемшіліктердің кейбірі:

1. Негізінен құбылмалылықтан қорқу салдарынан инвесторлар өздерінің қаржылық кірістеріне әсер ететін өте ақымақ және негізсіз шешімдер қабылдайды. Мысалы: кейде олар өздерінің бағалы қағаздары мен акцияларын бағалар айтарлықтай төмендеген кезде сатады, бірақ олар қазірдің өзінде көтеріле бастайды. Осыған байланысты құбылмалылық қозғалысын мұқият бақылап, оның негізгі қозғалыстарын есте сақтау қажет.
2. Құбылмалылық қозғалысына байланысты портфельдің жалпы құны анық төмендеуі мүмкін. Бұл мәселе инвесторлар үшін жиі кездеседі. Өйткені, барлық активтер сатылмайынша, олар тек шығын болып саналады. Инвесторлар үшін бұл өте ауыр эмоционалдық жүктеме, сондықтан оны мұқият бақылау керек, әйтпесе бұл өте жақсы салдарға әкелмеуі мүмкін.

Құбылмалы криптовалюталар – 2022 жылы сауда жасау үшін ең жақсы 6 альткоин: https://youtu.be/8jXTYihwi3M Volatility Index Volatility Index (VIX), онлайн қорқыныш индексі https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwj2-KX11o31AhUz7rsIHb2oAuMQ3ecFegQICBAc

Қор нарығында құбылмалылықты қалай пайдалануға болады

Құбылмалылық қаржы нарығында айтарлықтай үлкен рөл атқарады, сондықтан арнайы тактиканы әзірлеу кезінде сіз оған назар аудара аласыз. Негізінде тәжірибелі инвесторлар тәуекелді барынша азайту үшін қаржы нарығына тек тыныштық кезеңінде ғана кіреді, содан кейін баға ауытқуларының ауқымды диапазоны болғандықтан белсенділіктің айқын өсуін және құбылмалылықты күтеді. Қазіргі уақытта бұл тактика басқалардың ішіндегі ең дұрысы және тиімдісі болып табылады.
Сондай-ақ, құбылмалылықтың бірнеше күйі бар екенін ұмытпауымыз керек және оларға назар аудара отырып, инвестицияланған қаржыңызды жоғалтпау үшін барлық әрекеттеріңізді алдын ала есептеу керек. Міне, осы мемлекеттердің кейбірі:

1. Төмен құбылмалылық . Бұл көрсеткіш бізге нарықтың тапсырыстарға толы еместігін және оның жеткілікті теңгерімді екенін, яғни белгілі бір уақытта баға өзгермеуі керек екенін айта алады. Бірақ бұл сауда көлемі өзгеріссіз қалғанша ғана. Яғни, кез келген уақытта нарықта сатушылар немесе сатып алушылардың саны күрт өзгерсе, онда ол кезде бағаның өте қатты көтерілуіне тура келеді.
2. Жоғары құбылмалылық . Егер инвестор нарықта жоғары құбылмалылық бар екенін көрсе, бұл нарыққа қазір кірудің мағынасы жоқ екенін көрсетуі мүмкін, өйткені бұдан былай арзан бағамен ештеңе сатып алу мүмкін болмайды. Сондай-ақ, бұл өте қауіпті қадам болып саналатынын есте ұстаған жөн, өйткені бұл жағдайда сіз ештеңе ала алмайсыз, сонымен қатар қызыл түспен сауда жасай аласыз.
3. Құбылмалылықтың төмендеуі . Егер құбылмалылық төмендесе, онда бұл төмен құбылмалылық инвесторға бағаның жақын болашақта ғана өсетінін және бұл әртүрлі активтер мен бағалы қағаздарды іздеу үшін қор және биржа нарықтарына кірудің ең жақсы уақыты екенін айта алатындай дәл солай. .
4. Құбылмалылықтың жоғарылауы . Бұл құбылмалылық позициясы инвесторға бұл нарыққа шығудың және ол үшін айтарлықтай тиімді сатып алулар жасаудың тамаша мүмкіндігі екенін айта алады, алайда позицияларды ашу мүмкіндігі артқан сайын, жоғалту қаупі де артады.

Құбылмалылықты есептеу

Қор нарығында құбылмалылықтың екі түрі бар:

1. Іске асырылған немесе тарихи . Бұл тұжырымдама кез келген бұрын белгіленген есеп айырысу кезеңі үшін бағаның ең орташа көрсеткіштен ауытқуын көрсетеді. Сіз сондай-ақ жиі құбылмалылық пайызбен өлшенетінін білуіңіз керек.
2. Күтілетін . Бұл құбылмалылық трейдер жақын болашақта күтетін болашақ баға ауытқуын білдіреді. Яғни, ол неғұрлым болжамды мән болып саналады. Сондай-ақ, көп жағдайда күтілетін құбылмалылық нақтыға сәйкес келмейтінін білуіңіз керек. Себебі болашақты дәл болжау әр уақытта мүмкін емес.

Болашақ ықтимал құбылмалылықты есептеу үшін формулаларды пайдалану қажет емес. Негізінде, тәжірибелі инвесторлар оны бұрын біреу жасаған кестелер бойынша есептейді және ақпарат кез келген қор скринингінен алынады. https://marketchameleon.com/volReports/VolatilityRankings – құбылмалылықты есептеуге арналған баллдық әдіс: құбылмалылықты
дербес есептеудің ең танымал тәсілдерінің бірі Excel бағдарламасындағы электрондық кестелерді пайдалану болып табылады. Мұны стандартты ауытқу функциясы арқылы жасауға болады. Барлық есептеулерді дұрыс жасау үшін сіз бұрын белгіленген схемаға сәйкес әрекет етуіңіз керек:

1. Құбылмалылықты есептеуді бастау үшін барлық дерлік компьютерлерде орналасқан Excel бағдарламасын ашу керек.
2. Бағдарламаға барлық қолжетімді деректерді жүктеңіз, содан кейін құбылмалылық пен кірісті есептеу үшін қажетті формуланы енгізіңіз.
3. Жалпы белгішеде қажетті нәтижені алыңыз.

Excel бағдарламасындағы Газпромның тарихи құбылмалылығын есептеудің мысалы келтірілген.