پاي بازىرىدىكى تەۋرىنىش – ئۇ نېمە ، سودىدا قانداق ئىشلىتىش

پاي بازىرىدىكى تەۋرىنىش دېگەن نېمە ، تۆۋەن ۋە يۇقىرى تەۋرىنىش ، ھېسابلاش ۋە تەھلىل. تەۋرىنىش ئۇقۇمىنى سودىنىڭ كەڭلىكىدىن دائىم تاپقىلى بولىدۇ. چۈنكى ئۇ يەردە ناھايىتى ئالقىشقا ئېرىشكەن. بۇ ئاتالغۇ كۆپىنچە مۇۋەپپەقىيەتلىك سودا قىلىش ۋە ھەر خىل مۈلۈكلەرنىڭ يۆتكىلىشى ئۈچۈن ئاكتىپ مۆلچەرنى كۆرسىتىدۇ. بۇنىڭدىن بىز شۇنى يەكۈنلەپ چىقالايمىزكى ، تەۋرىنىش سودىدا بىر قەدەر مۇھىم ئورۇن ، ئۇ بولمىسا ھەر قانداق بازارغا قاتناشقۇچىلارنىڭ نېمە دەۋاتقانلىقىنى پەقەتلا چۈشەنگىلى بولمايدۇ.
يۇقىرى ۋە تۆۋەن تەۋرىنىش [/ caption]

تەۋرىنىش پېرېۋوت بازىرىدىكى ھەر خىل مۈلۈكلەرنىڭ باھاسىنىڭ داۋالغۇشى. ئۇنىڭ ئورنىغا ئاساسەن ، ئۇ يۇقىرى ۋە تۆۋەن بولىدۇ ، بۇ ئورۇن ئورۇننىڭ قىممىتىدىكى ئەڭ چوڭ ۋە ئەڭ تۆۋەن بوشلۇقنىڭ پەرقىگە باغلىق.

پاي بازىرىدىكى داۋالغۇشنى چۈشىنىشنىڭ پايدىسى ئىنتايىن چوڭ ، بولۇپمۇ سودىگەرلەر ۋە قىسقا مۇددەتلىك مەبلەغ سالغۇچىلار ئۈچۈن ئېيتقاندا ، بازاردىكى باھا توختىماي ئۆرلەۋاتىدۇ. بۇنىڭدىن كۆرۈۋېلىشقا بولىدۇكى ، تەۋرىنىش سودىگەرگە مۈلۈك باھاسىدىكى داۋالغۇش دائىرىسىنى كۆرسىتىپ بېرىدۇ. دېمەك ، تەۋرىنىش دائىرىسى قانچە يۇقىرى بولسا ، تەۋرىنىش شۇنچە يۇقىرى بولىدۇ. بۇمۇ قارشى يۆنىلىشتە ئىشلەيدۇ ، يەنى بازار ئازدۇر-كۆپتۇر تىنچلانغاندا ، تەۋرىنىش ئەڭ تۆۋەن چەككە چۈشۈپ قالىدۇ. تەۋرىنىشنىڭ ئۆزى مۈلۈك باھاسىنىڭ نىسبىتى سۈپىتىدە ھېسابلىنىدۇ. تەۋرىنىش دېگەن نېمە ، يېڭى ئۆگەنگۈچىلەر ئۈچۈن سودا: https://youtu.be/_jPvtBZ4WJI

تەۋرىنىشكە تەسىر كۆرسىتىدىغان نەرسە

تەۋرىنىش بىر قەدەر كۆپ تاشقى ۋە ئىچكى ئامىللارنىڭ تەسىرىگە ئۇچرايدۇ. بۇ تۆۋەندىكىلەرنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ: ھەر خىل يەرشارى ۋە كارخانا پائالىيەتلىرى ، ماكرو ئىقتىساد ئامىللىرى ، مەبلەغ سېلىش بازىرى خەۋەرلىرى ، شۇنداقلا مەبلەغ سالغۇچىلارنىڭ ھېسسىياتى. مەسىلەن ، بىر تۈركۈم چوڭ ۋە ئوتتۇرا تىپتىكى مەبلەغ سالغۇچىلار مۈلۈككە ئازراق بولسىمۇ گۇمان قىلسا ، ئۇلار تۈركۈملەپ سېتىشقا باشلايدۇ ، مانا مۇشۇنىڭدىن تەۋرىنىش كۈچىيىدۇ. تۆۋەندە تەۋرىنىشنىڭ كۈچىيىشىدىكى ئەڭ كۆپ ۋە موھىم ئامىللار ۋە ئەھۋاللار كۆرسىتىلدى. بۇلارنىڭ بەزىلىرى:

1. مۇھىم ئىقتىسادىي ، بازار ۋە سىياسىي ۋەقەلەر . بۇ ئامىل بىر دۆلەتنىڭ يەنە بىر دۆلەتنى چەكلىشى ياكى بىر چوڭ شىركەتنىڭ يەنە بىر چوڭ دۆلەتنى چەكلىشىنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ.
2. ئىقتىسادىي ۋە سىياسىي تەرەققىيات . بۇ ئامىل تەۋرىنىشكە ئەڭ چوڭ تەسىر كۆرسىتىدۇ. شۇنداقلا بۇ ئامىلنى ئىككى چوڭ گۇرۇپپىغا بۆلۈشكە بولىدۇ:
   1. ماكرو ئىقتىساد . بۇ گۇرۇپپا ئىشسىزلىق نىسبىتى ، ئىچكى ئىشلەپچىقىرىش ئومۇمىي قىممىتى ، ئاساسىي ئۆسۈم نىسبىتى ، پۇل پاخاللىقى ، پۇل ئەھۋالى قاتارلىق بارلىق ئۇچۇرلارغا ۋەكىللىك قىلىدۇ.
   2. جۇغراپىيىلىك سىياسەت . بۇ گۇرۇپپا سايلامغا مۇناسىۋەتلىك ، مەمۇرلار ، جازا ۋە باشقا بارلىق ئۇچۇرلارنى مۇتلەق ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ. ئاساسىي جەھەتتىن ئېيتقاندا ، بۇ دۇنيادىكى پاي چېكى ۋە ئاكسىيە بازىرىغا زور تەسىر كۆرسىتىدىغان ، شۇنداقلا ئۇنىڭ كەلتۈرۈپ چىقىرىشىدىكى ئەڭ مۇھىم ۋە ئەڭ مۇھىم ۋەقەلەر. تەۋرىنىش.

3. شىركەت دوكلاتى . شۇنداقلا ، مەلۇم بىر شىركەتنىڭ مەھسۇلاتلىرىنىڭ تۇراقسىزلىقى ئۇلارنىڭ مالىيە دوكلاتى ، مەھسۇلات ئوبزورى ياكى مۇھىم يېڭى مەھسۇلاتلارنىڭ تونۇشتۇرۇلۇشى ، مەبلەغ سالغۇچىلار كۈنى قاتارلىقلار قاتارلىقلارنىڭ تەسىرىگە ئۇچرايدۇ. بۇمۇ تەۋرىنىشنىڭ ئۆزگىرىشىدىكى خېلى مودا سەۋەب ، چۈنكى شىركەتلەردە دائىم مەلۇم خىل كۈتۈلمىگەن ھادىسىلەر ۋە ئەھۋاللار بولىدۇ.
4. خەۋەرلەر ۋە ھەر خىل ئاممىباب گەپ-سۆزلەر . بۇ سەۋەبمۇ خېلى ئالقىشقا ئېرىشتى ، چۈنكى تاراتقۇلاردا ھەمىشە تەۋرىنىشنىڭ ئېشىشىغا ياكى تۆۋەنلىشىگە تەسىر كۆرسىتىدىغان مىش-مىش پاراڭلار كۆپ. مەسىلەن: توردا Yandex نىڭ Tinkoff بانكىسىنى سېتىۋالىدىغانلىقى توغرىسىدىكى ئۇچۇرلار توردا پەيدا بولغاندىن كېيىن. بۇ مىش-مىش پاراڭلارغا ئاساسەن ، Yandex ۋە Tinkoff نىڭ پاي چېكىنىڭ تەۋرىنىشى دەرھال ئېشىپ ، ئەڭ يۇقىرى ئورۇنغا يەتتى.
5. بازارنى كونترول قىلىش . بۇ سەۋەب چوڭ سودىگەرلەر ۋە بازار ئىشلەپچىقارغۇچىلارنىڭ ھەرىكىتىنى ئاساس قىلغان بولۇپ ، ئۇلار ئۆزلىرىنىڭ قارارى بىلەن پېرېۋوت ۋە پاي بازىرىدىكى داۋالغۇش ئورنىغا زور تەسىر كۆرسىتىدۇ. ئەمما شۇنىمۇ ئۇنتۇپ قالماسلىقىمىز كېرەككى ، جەمئىيەتتە ۋە ئۇلارنىڭ پىكىرىدە زور كۈچ-قۇۋۋەتكە ئىگە ئاممىباب كىشىلەرلا تەۋرىنىشكە تەسىر كۆرسىتەلمەيدۇ ، بەلكى ئىجتىمائىي ئالاقە تورىدىكى ئادەتتىكى ئىشلەتكۈچىلەرگىمۇ تەسىر كۆرسىتىدۇ. ئەمما سىز بۇ خىل مەشغۇلاتلارنى ئېلىپ بېرىشتىن بۇرۇن ، بىز بۇ ھەرىكەتلەرنىڭ ئانچە ياخشى بولمىغان ئاقىۋەتلەرنى كەلتۈرۈپ چىقىرىدىغانلىقىنى ئۇنتۇپ قالماسلىقىمىز كېرەك. گەرچە ئۇلارنى ئىسپاتلاش تەس بولسىمۇ ، ئەمما ئىناۋىتىڭىزگە تەۋەككۈل قىلماسلىق ئەۋزەل.

تېسلا پاي چېكىنىڭ تەۋرىنىشى

تەۋرىنىشنىڭ ئاكتىپ ۋە سەلبىي تەرەپلىرى

ھەر بىر ئۆزىنى ھۆرمەتلەيدىغان مەبلەغ سالغۇچى پاي بازىرىدىكى ھەر بىر ئۇقۇمنىڭ ياخشى ۋە پايدىسىز تەرەپلىرىنى بىلىشى كېرەك. شۇڭلاشقا ، ھەر بىر ئۇقۇمدىكىگە ئوخشاش ، تەۋرىنىشنىڭ مەبلەغ سالغۇچىغا نىسبەتەن ئىجابىي ۋە سەلبىي تەرەپلىرى بار.

ئىجابىي تەرەپ

تەۋرىنىشنىڭ نۇرغۇن ئەۋزەللىكى بار ، بۇ مەبلەغ سالغۇچىلارنىڭ پاي بازىرىدا پايدا ئېلىپ كېلىشىگە ياردەم بېرىدۇ. بۇ يەردە ئەڭ مۇھىملارنىڭ بىرى. پاي بازىرىدا چېكىنىش كۆرۈلگەندە ، تەۋرىنىش بارلىق مەبلەغ سالغۇچىلارنىڭ پايدا ۋە پايدا ئالىدىغان مۈلۈك سېتىۋېلىشىغا ياردەم بېرىدۇ. چوڭ شىركەتنىڭ پاي باھاسى دەل تەۋرىنىش سەۋەبىدىن چۈشۈپ كەتكەن پەيتتە ، ئۇنداقتا بۇ ۋاقىتتا كۆپەيتكۈچىلەر خېلىلا تۆۋەنلەيدۇ ، دەل مۇشۇ پەيتتە ، پاي چېكى ۋە ئاكسىيەنى جەلپ قىلىش كۈچىگە ئىگە باھادا سېتىۋالغىلى بولىدۇ.

سەلبىي تەرەپ

ئەمما تەۋرىنىشنىڭ مەبلەغ سالغۇچىغا نىسبەتەن بەلگىلىك كەمچىلىكى ۋە كەمچىلىكى بار. ئەمما بۇ يېتەرسىزلىكلەر پەقەت تەۋرىنىشنىڭ ئۆزىدىن قورقىدىغان يېڭى مەبلەغ سالغۇچىلارغىلا تەسىر كۆرسىتىدۇ. تۆۋەندىكىلەرنىڭ بەزىلىرى:

1. ئاساسلىقى تەۋرىنىشتىن قورققانلىقتىن ، مەبلەغ سالغۇچىلار بىر قەدەر ئەخمەق ۋە ئورۇنسىز قارار چىقىرىپ ، ئۇلارنىڭ مالىيە كىرىمىگە تەسىر كۆرسىتىدۇ. مەسىلەن: بەزىدە ئۇلار ئاكسىيە ۋە پاي چېكىنى باھا كۆرۈنەرلىك تۆۋەنلىگەندىلا ساتىدۇ ، ئەمما شۇنىڭ بىلەن بىر ۋاقىتتا ئۇلار ئۆسۈشكە باشلايدۇ. دەل مۇشۇ سەۋەبتىن تەۋرىنىش ھەرىكىتىنى ئەستايىدىل كۆزىتىپ ، ئۇنىڭ ئاساسلىق ھەرىكىتىنى ئەستە تۇتۇش كېرەك.
2. تەۋرىنىش ھەرىكىتى سەۋەبىدىن ، مەبلەغ يۈرۈشتۈرۈش ئومۇمىي قىممىتى ئېنىق تۆۋەنلەيدۇ. بۇ مەسىلە مەبلەغ سالغۇچىلار ئۈچۈن كۆپ ئۇچرايدۇ. نېمىلا دېگەنبىلەن ، بارلىق مۈلۈكلەر سېتىلغۇچە ، ئۇلار پەقەت زىيان دەپ قارىلىدۇ. مەبلەغ سالغۇچىلارغا نىسبەتەن بۇ بىر قەدەر ئېغىر ھېسسىيات يۈكى ، شۇڭا بۇنى چوقۇم ئەستايىدىل نازارەت قىلىش كېرەك ، بولمىسا ئۇ بەك ياخشى ئاقىۋەتلەرنى كەلتۈرۈپ چىقارماسلىقى مۇمكىن.

Sberbank نىڭ پاي چېكىنىڭ تەۋرىنىشى (VIX) ، aka توردىكى قورقۇش كۆرسەتكۈچى

پاي بازىرىدا تەۋرىنىشنى قانداق ئىشلىتىش كېرەك

پۇل-مۇئامىلە بازىرىدا تەۋرىنىش بىر قەدەر چوڭ رول ئوينايدۇ ، شۇڭلاشقا ئالاھىدە تاكتىكىلارنى تەرەققىي قىلدۇرغاندا ، ئۇنىڭغا دىققەت قىلالايسىز. ئاساسەن ، تەجرىبىلىك مەبلەغ سالغۇچىلار خەتەرنى ئەڭ تۆۋەن چەككە چۈشۈرۈش ئۈچۈن ، پەقەت تىنچ مەزگىلدىلا پۇل-مۇئامىلە بازىرىغا كىرىدۇ ، ئاندىن باھانىڭ داۋالغۇشى بىر قەدەر چوڭ بولغانلىقتىن ، پائالىيەت ۋە داۋالغۇشنىڭ كۆرۈنەرلىك ئېشىشىنى ساقلايدۇ. ھازىرچە بۇ تاكتىكا باشقىلار ئارىسىدا ئەڭ توغرا ۋە ئەڭ پايدىلىق.
شۇنداقلا ، تەۋرىنىشنىڭ بىر قانچە شىتات بارلىقىنى ئۇنتۇپ قالماسلىقىمىز كېرەك ، ھەمدە ئۇلارغا ئەھمىيەت بەرگەندە ، مەبلەغ سالغان مەبلىغىڭىزنى قولدىن بېرىپ قويماسلىق ئۈچۈن بارلىق ھەرىكەتلىرىڭىزنى ئالدىن ھېسابلىشىڭىز كېرەك. بۇ ئەھۋاللارنىڭ بەزىلىرى:

1. تۆۋەن تەۋرىنىش . بۇ كۆرسەتكۈچ بىزگە بازارنىڭ زاكاز بىلەن لىق تولمىغانلىقىنى ۋە بىر قەدەر تەڭپۇڭلاشقانلىقىنى ، يەنى مەلۇم ۋاقىتتا باھادا ئۆزگىرىش بولماسلىقى كېرەكلىكىنى بىزگە ئېيتىپ بېرەلەيدۇ. ئەمما بۇ پەقەت سودا مىقدارى ئوخشاش بولسىلا بولىدۇ. دېمەك ، ئەگەر ھەر قانداق ۋاقىتتا بازاردا ساتقۇچىلار ياكى سېتىۋالغۇچىلار سانىدا تۇيۇقسىز ئۆزگىرىش بولسا ، ئۇ ۋاقىتتا باھا ناھايىتى كۈچلۈك ئۆسۈشى كېرەك.
2. يۇقىرى تەۋرىنىش . ئەگەر مەبلەغ سالغۇچى بازاردا يۇقىرى داۋالغۇش بارلىقىنى كۆرسە ، ئۇنداقتا بۇ بەلكىم ھازىر بازارغا كىرىشنىڭ ھېچقانداق ئەھمىيىتى يوقلىقىنى كۆرسىتىپ بېرىدۇ ، چۈنكى ئەرزان باھادا ھېچقانداق نەرسە سېتىۋالغىلى بولمايدۇ. شۇنىمۇ ئېسىڭىزدە تۇتۇشىڭىز كېرەككى ، بۇمۇ ئىنتايىن خەتەرلىك ھەرىكەت دەپ قارىلىدۇ ، چۈنكى بۇ ئەھۋالدا سىز ھېچنېمىگە ئېرىشەلمەيلا قالماي ، يەنە قىزىل سودىدا سودا قىلالايسىز.
3. تۇراقسىزلىقنى ئازايتىش . ئەگەر تەۋرىنىش تۆۋەنلىسە ، ئۇنداقتا بۇ تۆۋەن تەۋرىنىش مەبلەغ سالغۇچىغا باھانىڭ يېقىن كەلگۈسىدە ئۆسۈدىغانلىقىنى ، بۇ پاي چېكى ۋە ئاكسىيە بازىرىغا كىرىپ ھەر خىل مۈلۈك ۋە ئاكسىيە ئىزدەشنىڭ ئەڭ ياخشى پەيتى ئىكەنلىكىنى ئېيتالايدۇ. .
4. تۇراقسىزلىق . بۇ تەۋرىنىش ئورنى مەبلەغ سالغۇچىغا بۇ بازارغا كىرىش ۋە ئۇنىڭ ئۈچۈن خېلى پايدىلىق بولغان سېتىۋېلىشنى سېتىۋېلىشنىڭ ياخشى پۇرسىتى ئىكەنلىكىنى ئېيتالايدۇ ، ئەمما ، ئورۇن ئېچىش پۇرسىتىنىڭ ئېشىشىغا ئەگىشىپ ، زىيان خەۋىپىمۇ ئاشىدۇ.

تەۋرىنىش ھېسابلاش

پاي بازىرىدا ئىككى خىل تەۋرىنىش بار:

1. ئەمەلگە ئاشۇرۇلغان ياكى تارىخى . بۇ ئۇقۇم باھانىڭ ئىلگىرىكى بېكىتىلگەن ھېسابات دەۋرىدىكى ئەڭ ئوتتۇرىچە كۆرسەتكۈچتىن چەتنەپ كەتكەنلىكىنى كۆرسىتىپ بېرىدۇ. شۇنىمۇ بىلىشىڭىز كېرەككى ، كۆپىنچە تەۋرىنىش نىسبىتىدە ئۆلچەم قىلىنىدۇ.
2. مۆلچەرلەنگەن . بۇ تەۋرىنىش سودىگەرنىڭ يېقىن كەلگۈسىدە مۆلچەرلىگەن باھانىڭ داۋالغۇشىغا ۋەكىللىك قىلىدۇ. دېمەك ، ئۇ تېخىمۇ ئالدىن مۆلچەرلەنگەن قىممەت دەپ قارىلىدۇ. شۇنىمۇ بىلىشىڭىز كېرەككى ، كۆپىنچە ئەھۋاللاردا مۆلچەردىكى تەۋرىنىش ھەقىقىي ئەھۋالغا ماس كەلمەيدۇ. بۇ كەلگۈسىنى ھەمىشە توغرا مۆلچەرلەشنىڭ مۇمكىن ئەمەسلىكىدىن بولغان.

ئوخشىمىغان ساھەدىكى تەۋرىنىش [/ caption] كەلگۈسىدىكى تەۋرىنىشنى ھېسابلاش ئۈچۈن ، فورمۇلا ئىشلىتىشنىڭ ھاجىتى يوق. ئاساسەن ، تەجرىبىلىك مەبلەغ سالغۇچىلار ئۇنى بۇرۇن باشقىلار قۇرغان جەدۋەلگە ئاساسەن ھېسابلايدۇ ، ئۇچۇرلار ھەر قانداق پاي كۆرسەتكۈچىدىن ئېلىنىدۇ. https://marketchameleon.com/volReports/VolatilityRankings – تەۋرىنىشنى ھېسابلاشتىكى نومۇر قويۇش ئۇسۇلى: تەۋرىنىشنى
مۇستەقىل ھېسابلاشنىڭ ئەڭ مودا ئۇسۇللىرىنىڭ بىرى Excel دا ئېلېكترونلۇق جەدۋەل ئىشلىتىش. بۇنى ئۆلچەملىك ياتلىشىش ئىقتىدارىدىن پايدىلىنىپ قىلغىلى بولىدۇ. بارلىق ھېسابلاشلارنى توغرا قىلىش ئۈچۈن ، چوقۇم ئالدىن بېكىتىلگەن لايىھە بويىچە ئىش قىلىشىڭىز كېرەك:

1. تەۋرىنىشنى ھېسابلاشنى باشلاش ئۈچۈن ، بارلىق كومپيۇتېرلاردا دېگۈدەك Excel پروگراممىسىنى ئېچىشىڭىز كېرەك.
2. بارلىق سانلىق مەلۇماتلارنى پروگراممىغا يۈكلەڭ ، ئاندىن تەۋرىنىش ۋە كىرىمنى ھېسابلاش ئۈچۈن لازىملىق فورمۇلانى قىستۇرۇڭ.
3. ئومۇمىي سىنبەلگە لازىملىق نەتىجىگە ئېرىشىڭ.

Excel پروگراممىسىدىكى Gazprom نىڭ تارىخىي تۇراقسىزلىقىنى ھېسابلاشنىڭ بىر مىسالى كۆرسىتىلدى.