Що таке OPEX, як розраховуються операційні витрати на практиці

Для успішного розвитку бізнесу потрібно враховувати як доходи, а й витрати. Витрати поділяються на одноразові та постійні. Часто вони припускають закупівлю нового устаткування, розширення продукції. Підприємці давно оперують такими термінами як OPEX та CAPEX, щоб зрозуміти про що мова, рекомендується ознайомитись з деякими особливостями.

Що таке OPEX (операційні витрати, operational expenditure) – загальна інформація

Багато підприємців-початківців не знають, що таке OPEX, через що припускаються помилок при розшифровці. Термінологія передбачає операційні витрати, що включають витрати, які компанія не може ігнорувати в роботі. Наприклад:

• оплата за оренду приміщення/устаткування;
• нарахування зарплати працівникам;
• закупівля сировини;
• страхові виплати, оподаткування;
• оплата комунальних послуг; інші операційні витрати.

Додатково до OPEX відносять оплату послуг спеціалістів з аутсортингу. Наприклад, це можуть бути юристи, програмісти. На відміну від CapEx, операційні витрати підлягають повному віднімання з доходної частини конкретного періоду, що зумовлено регулярним характером.

CAPEX та OPEX – різниця

Розглядаючи CAPEX і OPEX, різниця між ними полягає в наступному:

1. Показники витрат . Як правило, платіжки за капітальними витратами мають на увазі суттєві розміри, якщо порівнювати з OPEX.
2. Періодичність платежів . Важливо розуміти, що операційні витрати включають щомісячні перерахування, капітальні – раз на квартал, рік.
3. Відображення у звітності . Капітальні витрати планомірно переносяться на ціну активів та дублюються у розділі балансу «Капітал та резерви». При цьому Opex вказується в розділі «Звіт про прибуток та збитки».

Додатково відмінності спостерігаються у джерелах фінансування. Капітальні витрати фінансуються з персонального капіталу, цільового кредиту чи інвестицій зокрема. Що стосується операційних витрат – із сум, що надійшли внаслідок виручки чи позики поповнення оборотних средств. https://articles.opexflow.com/investments/capex.htm

Чому для інвестора важливо враховувати OPEX

Власники будь-якої компанії зацікавлені у суттєвому зниженні витрат з метою зменшення розміру оподаткування на прибуток. Проте інвестору потрібно знати достовірну інформацію про чистий операційний дохід. Тому операційні витрати це насамперед аналіз даних у межах витрат. Інвестори розглядають діяльність компанії з погляду аналізу короткострокової частини доходів та її впливу чистий прибуток. Через війну, зниження коефіцієнта з одночасним зростанням економічної вигоди свідчить про позитивну динаміку розвитку підприємстві. Отже, виникає необхідність у вивченні даних управлінської звітності та додатку до бухгалтерського балансу «Звіт про прибутки та збитки», де вказані реальні показники доходів.

Як вивчити OPEX конкретної компанії, де знайти і на що звернути увагу

Головне завдання операційних витрат полягає у формуванні загального показника одночасно з темпами збільшення, які не надають негативного впливу на розвиток підприємства, одночасно досягаючи рівня операційних доходів. Сумарна кількість залежить від наступних факторів:

• співвідношення обсягів товарів, що випускаються і реалізуються . Збільшення виробничих потужностей і продаж гарантовано тягне зростання змінних витрат, у своїй зменшуються витрати;
• сумарна величина операційного періоду – мінімальна тривалість, що вона менше, тим менше витрати на погашення боргових зобов’язань, зберігання продукції, природне зменшення сировини не більше підприємства;
• реальні показники продуктивності праці співробітників . Від цього залежать витрати на виплату заробітної плати;
• рівень зносу виробничих фондів .

Додатково слід звертати увагу на зовнішні фактори, до яких прийнято відносити:

• темпи зростання ціни продукцію країни;
• реальний стан справ на ринку споживчих товарів та послуг;
• темпи збільшення щомісячної орендної плати.

Необхідно також враховувати збільшення податкових ставок, що автоматично спричиняє підвищення фінансового навантаження на підприємство.

Формула розрахунку

Щоб визначити значення чистої частини операційного доходу, потрібно скористатися формулою:
ЧД = ВП – ОР, в якій

• ВП – валовий прибуток;
• ОР – операційні витрати.

Валовий прибуток містить показник виручки без податку додану вартість (ПДВ). До операційних витрат не входить:

• існуюча амортизація – входить у капітальні витрати;
• нараховані відсотки за відкритими кредитами.

Коефіцієнт операційних витрат визначається за такою формулою:
Кор = ОР/ВПх100%. Отримане значення відображає реальний відсоток отриманої виручки, який спрямований на організацію стабільної роботи компанії. Зростання чистого доходу спричиняє зменшення Кор та одночасне підвищення валового прибутку. Норма операційного доходу має на увазі під собою рівень доходності, що відображає виражене відсоткове співвідношення операційного доходу до прибутку підприємства. Від НОД безпосередньо залежить фінансове становище та стійкість підприємства загалом. Розрахунок здійснюється за формулою:
Ноп = ОД/ВПх100, в якій
ОД – операційний дохід, що передбачає різницю між реальною виручкою та операційними витратами.

Важливо: операційний прибуток і вигода на початок відрахування оподаткування є тотожними поняттями.

Щоб унеможливити типові помилки, доцільно зробити розрахунок на конкретному прикладі. Компанія займається наданням послуг з організації вантажоперевезень. Початкові дані:

• оплата за офіс (оренда) – 1,275 млн. руб.;
• плата за стоянку за договором оренди – 637 тис. руб.;
• закупівля запчастин на ТЗ – 450 тис. руб.;
• з/п найманому персоналу – 6.45 млн. руб.;
• отримання банківських послуг – 37.5 тис. руб.;
• оплата стільникового зв’язку – 412.5 тис. руб.;
• інші витрати – 525 тис. руб.;
• валовий прибуток становить 12 млн. руб.

Розрахунок здійснюється так: ОД = 1.275 + 0.637 + 0.45 + 6.45 + 0.0375 + 0.4125 + 0.525 = 9.78 млн. руб. З отриманих даних здійснюється розрахунок коефіцієнта: Кор = 9.78/12 = 81.5%. У разі розмір операційного доходу становить: 21.78 млн крб. (9.78+12). Показник норми становить 18,4% (21,78/12). Отже, операційний доход встановлено на рівні 18.4% від наявного валового прибутку. Завдяки отриманим даним можна з упевненістю говорити про те, що решта 81.6% компанія спрямовує на покриття поточних витрат.

Довідка: процес зміни норми доходу рекомендується відстежувати безпосередньо в динаміці. У разі збільшення показника можна сміливо говорити про стрімке зростання рентабельності конкретного бізнесу.

Крім того, норма рівня доходу безпосередньо залежить від сфери діяльності компанії. У прикладі показник збільшується не істотно, що обумовлено відсутністю можливості існування без операційних витрат. У результаті експерти вказують на те, що специфіка роботи вважається основним фактором, від якого потрібно відштовхуватись під час проведення розрахунків.