Για την επιτυχή ανάπτυξη μιας επιχείρησης, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη όχι μόνο τα έσοδα, αλλά και τα έξοδα. Τα έξοδα χωρίζονται σε εφάπαξ και σε πάγια. Συχνά περιλαμβάνουν την αγορά νέου εξοπλισμού, την επέκταση των προϊόντων. Οι επιχειρηματίες λειτουργούν εδώ και καιρό με όρους όπως OPEX και CAPEX, για να κατανοήσουν περί τίνος πρόκειται, συνιστάται να εξοικειωθείτε με ορισμένες από τις δυνατότητες.
Τι είναι το OPEX (λειτουργικά έξοδα, λειτουργικές δαπάνες) – γενικές πληροφορίες
Πολλοί επίδοξοι επιχειρηματίες δεν γνωρίζουν τι είναι το OPEX, γι’ αυτό κάνουν λάθη κατά την αποκρυπτογράφηση. Η ορολογία υποδηλώνει λειτουργικά κόστη, τα οποία περιλαμβάνουν κόστη που μια εταιρεία δεν μπορεί να αγνοήσει στις δραστηριότητές της. Για παράδειγμα:
- πληρωμή για ενοικίαση χώρων/εξοπλισμού·
- μισθοδοσία για υπαλλήλους·
- αγορά πρώτων υλών·
- ασφαλιστικές πληρωμές, φορολογία?
- πληρωμή κοινοχρήστων, λοιπών λειτουργικών εξόδων.
Εκτός από το OPEX περιλαμβάνεται η πληρωμή για τις υπηρεσίες των ειδικών outsourcing. Για παράδειγμα, μπορεί να είναι δικηγόροι, προγραμματιστές. Σε αντίθεση με το CapEx, τα λειτουργικά έξοδα υπόκεινται σε πλήρη αφαίρεση από την πλευρά του εισοδήματος μιας συγκεκριμένης περιόδου, η οποία οφείλεται στον κανονικό χαρακτήρα.
CAPEX και OPEX – η διαφορά
Λαμβάνοντας υπόψη το CAPEX και το OPEX, η διαφορά μεταξύ τους είναι η εξής:
- Δείκτες κόστους . Κατά κανόνα, οι πληρωμές για κεφαλαιουχικές δαπάνες συνεπάγονται σημαντικά ποσά σε σύγκριση με το OPEX.
- Συχνότητα πληρωμών που γίνονται . Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μηνιαίες μεταφορές, κεφάλαιο – μία φορά το τρίμηνο, το χρόνο.
- Εμφάνιση στην αναφορά . Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες μεταφέρονται συστηματικά στην τιμή των περιουσιακών στοιχείων και αντιγράφονται στην ενότητα του ισολογισμού «Κεφάλαιο και αποθεματικά». Ταυτόχρονα, το Opex παρατίθεται στην ενότητα Κέρδη και Ζημίες.
Γιατί είναι σημαντικό για έναν επενδυτή να εξετάσει το OPEX
Οι ιδιοκτήτες οποιασδήποτε εταιρείας ενδιαφέρονται για σημαντική μείωση του κόστους ώστε να μειωθεί το ποσό της φορολογίας στα κέρδη. Ωστόσο, ο επενδυτής πρέπει να γνωρίζει αξιόπιστες πληροφορίες σχετικά με τα καθαρά λειτουργικά έσοδα. Ως εκ τούτου, τα λειτουργικά έξοδα είναι κατά κύριο λόγο μια ανάλυση δεδομένων από την άποψη του κόστους. Οι επενδυτές εξετάζουν τις δραστηριότητες της εταιρείας ως προς την ανάλυση του βραχυπρόθεσμου μέρους των εσόδων και της επίδρασής του στα καθαρά κέρδη. Ως αποτέλεσμα, μια μείωση του συντελεστή με ταυτόχρονη αύξηση των οικονομικών οφελών υποδηλώνει θετική τάση στην ανάπτυξη της επιχείρησης. Ως εκ τούτου, χρειάζεται να μελετηθούν τα στοιχεία της αναφοράς της διοίκησης και το παράρτημα του ισολογισμού «Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Ζημιών», που υποδεικνύει τους δείκτες πραγματικού εισοδήματος.
Πώς να μελετήσετε το OPEX μιας συγκεκριμένης εταιρείας, πού να βρείτε και τι να αναζητήσετε
Το κύριο καθήκον των λειτουργικών εξόδων είναι να διαμορφώνουν έναν συνολικό δείκτη ταυτόχρονα με τους ρυθμούς ανάπτυξης που δεν έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην ανάπτυξη της επιχείρησης, ενώ ταυτόχρονα φθάνουν στο επίπεδο των λειτουργικών εσόδων. Το συνολικό ποσό εξαρτάται από τους ακόλουθους παράγοντες:
- η αναλογία όγκων παραγόμενων και πωληθέντων αγαθών . Η αύξηση της παραγωγικής ικανότητας και των πωλήσεων είναι εγγυημένη ότι συνεπάγεται αύξηση του μεταβλητού κόστους, με ταυτόχρονη μείωση του κόστους.
- η συνολική αξία της περιόδου λειτουργίας είναι η ελάχιστη διάρκεια, όσο μικρότερη είναι, τόσο χαμηλότερο είναι το κόστος για την αποπληρωμή χρεωστικών υποχρεώσεων, την αποθήκευση προϊόντων, τη φυσική απώλεια πρώτων υλών εντός της εταιρείας.
- πραγματικούς δείκτες απόδοσης των εργαζομένων . Αυτό επηρεάζει άμεσα το κόστος των μισθών.
- το επίπεδο απόσβεσης των περιουσιακών στοιχείων παραγωγής .
Επιπλέον, απαιτείται προσοχή σε εξωτερικούς παράγοντες, οι οποίοι συνήθως αναφέρονται ως:
- ο ρυθμός αύξησης των τιμών των προϊόντων στη χώρα·
- την πραγματική κατάσταση στην εγχώρια αγορά καταναλωτικών αγαθών και υπηρεσιών·
- ποσοστό αύξησης του μηνιαίου ενοικίου.
Είναι επίσης απαραίτητο να ληφθεί υπόψη η αύξηση των φορολογικών συντελεστών, η οποία αυτόματα συνεπάγεται αύξηση της οικονομικής επιβάρυνσης της επιχείρησης.
Τύπος υπολογισμού
Για να προσδιορίσετε την αξία του καθαρού μέρους του λειτουργικού εισοδήματος, πρέπει να χρησιμοποιήσετε τον τύπο:
NH u003d VP – OR, στον οποίο
- VP – μικτό κέρδος.
- Ή – λειτουργικά έξοδα.
Το μικτό κέρδος περιλαμβάνει έσοδα χωρίς φόρο προστιθέμενης αξίας (ΦΠΑ). Το λειτουργικό κόστος δεν περιλαμβάνει:
- Διαθέσιμες αποσβέσεις – περιλαμβάνονται στις κεφαλαιουχικές δαπάνες.
- δεδουλευμένους τόκους σε ανοιχτά δάνεια.
Η αναλογία λειτουργικού κόστους καθορίζεται από τον τύπο:
Cor = OR / VPx100%. Η προκύπτουσα αξία αντικατοπτρίζει το πραγματικό ποσοστό των εσόδων που εισπράττονται, το οποίο στοχεύει στην οργάνωση της σταθερής λειτουργίας της εταιρείας. Η αύξηση του καθαρού εισοδήματος συνεπάγεται μείωση του Cor και ταυτόχρονη αύξηση του μικτού κέρδους. Το ποσοστό λειτουργικών εσόδων υποδηλώνει ένα επίπεδο κερδοφορίας που αντανακλά την εκφρασμένη ποσοστιαία αναλογία των λειτουργικών εσόδων προς τα κέρδη της εταιρείας. Η οικονομική θέση και η σταθερότητα της επιχείρησης στο σύνολό της εξαρτάται άμεσα από το GCD. Ο υπολογισμός πραγματοποιείται σύμφωνα με τον τύπο:
Nop = OD / VPx100, στον οποίο το
OD είναι λειτουργικό εισόδημα, παρέχοντας τη διαφορά μεταξύ πραγματικών εσόδων και λειτουργικών δαπανών.
Σημαντικό: το λειτουργικό εισόδημα και το όφελος προ φόρων δεν είναι ταυτόσημες έννοιες.
Για την εξάλειψη τυπικών σφαλμάτων, συνιστάται να κάνετε έναν υπολογισμό σε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα. Η εταιρεία δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών για την οργάνωση της μεταφοράς εμπορευμάτων. Αρχικά δεδομένα:
- πληρωμή για το γραφείο (ενοίκιο) – 1,275 εκατομμύρια ρούβλια.
- τέλος στάθμευσης βάσει σύμβασης μίσθωσης – 637 χιλιάδες ρούβλια.
- αγορά ανταλλακτικών για οχήματα – 450 χιλιάδες ρούβλια.
- μισθοί για μισθωμένο προσωπικό – 6,45 εκατομμύρια ρούβλια.
- λήψη τραπεζικών υπηρεσιών – 37,5 χιλιάδες ρούβλια.
- πληρωμή για κινητή επικοινωνία – 412,5 χιλιάδες ρούβλια.
- άλλα έξοδα – 525 χιλιάδες ρούβλια.
- το μικτό κέρδος είναι 12 εκατομμύρια ρούβλια.
Ο υπολογισμός πραγματοποιείται ως εξής: OD = 1,275 + 0,637 + 0,45 + 6,45 + 0,0375 + 0,4125 + 0,525 = 9,78 εκατομμύρια ρούβλια. Με βάση τα ληφθέντα δεδομένα, υπολογίζεται ο συντελεστής: Kor = 9,78/12 = 81,5%. Σε αυτή την περίπτωση, το ποσό των λειτουργικών εσόδων είναι: 21,78 εκατομμύρια ρούβλια. (9,78 + 12). Ο κανόνας είναι 18,4% (21,78/12). Συνεπώς, τα λειτουργικά έσοδα διαμορφώνονται στο 18,4% του διαθέσιμου μικτού κέρδους. Χάρη στα δεδομένα που προέκυψαν, μπορούμε με βεβαιότητα να πούμε ότι το υπόλοιπο 81,6% χρησιμοποιείται από την εταιρεία για την κάλυψη λειτουργικών εξόδων.
Αναφορά: η διαδικασία αλλαγής του ποσοστού εισοδήματος συνιστάται ιδιαίτερα να παρακολουθείται άμεσα στη δυναμική. Σε περίπτωση αύξησης του δείκτη, μπορούμε με ασφάλεια να μιλήσουμε για την ταχεία αύξηση της κερδοφορίας μιας συγκεκριμένης επιχείρησης.
Επιπλέον, το ποσοστό εισοδήματος εξαρτάται άμεσα από το εύρος της εταιρείας. Στο υπό εξέταση παράδειγμα, ο δείκτης δεν αυξάνεται σημαντικά, γεγονός που οφείλεται στην έλλειψη δυνατότητας ύπαρξης χωρίς λειτουργικά έξοδα. Ως αποτέλεσμα, οι ειδικοί επισημαίνουν ότι οι ιδιαιτερότητες της εργασίας θεωρείται θεμελιώδης παράγοντας που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τους υπολογισμούς.
