Dla pomyślnego rozwoju firmy konieczne jest uwzględnienie nie tylko dochodów, ale także kosztów. Koszty podzielone są na jednorazowe i stałe. Często wiążą się z zakupem nowego sprzętu, rozbudową produktów. Przedsiębiorcy od dawna operują takimi terminami jak OPEX i CAPEX, aby zrozumieć o co chodzi, warto zapoznać się z niektórymi funkcjami.
Co to jest OPEX (koszty operacyjne, wydatki operacyjne) – informacje ogólne
Wielu początkujących przedsiębiorców nie wie, czym jest OPEX, dlatego popełnia błędy podczas odszyfrowywania. Terminologia implikuje koszty operacyjne, które obejmują koszty, których firma nie może ignorować w swojej działalności. Na przykład:
- opłata za wynajem lokalu/sprzętu;
- lista płac pracowników;
- zakup surowców;
- płatności ubezpieczeniowe, podatki;
- opłata za media, inne koszty operacyjne.
Oprócz OPEX obejmujemy zapłatę za usługi outsourcingu specjalistów. Na przykład mogą to być prawnicy, programiści. W przeciwieństwie do CapEx, koszty operacyjne podlegają pełnemu odliczeniu od strony dochodowej danego okresu, co wynika z regularności. 
CAPEX i OPEX – różnica
Biorąc pod uwagę CAPEX i OPEX, różnica między nimi jest następująca:
- Wskaźniki kosztów . Z reguły płatności za nakłady inwestycyjne oznaczają znaczne kwoty w porównaniu z OPEX.
- Częstotliwość dokonywanych płatności . Ważne jest, aby zrozumieć, że koszty operacyjne obejmują miesięczne przelewy, kapitał – raz na kwartał, w roku.
- Wyświetl w raportach . Nakłady inwestycyjne są systematycznie przenoszone do ceny aktywów i duplikowane w części bilansu „Kapitały i rezerwy”. Jednocześnie Opex jest notowany w sekcji Zyski i Straty.
Dlaczego ważne jest, aby inwestor rozważył OPEX?
Właściciele każdej firmy są zainteresowani znaczną redukcją kosztów w celu zmniejszenia wysokości opodatkowania zysków. Inwestor musi jednak znać rzetelne informacje o dochodach operacyjnych netto. Dlatego koszty operacyjne to przede wszystkim analiza danych pod kątem kosztów. Inwestorzy rozważają działania firmy pod kątem analizy krótkoterminowej części przychodów i jej wpływu na zysk netto. W efekcie spadek współczynnika przy jednoczesnym wzroście korzyści ekonomicznych wskazuje na pozytywny trend w rozwoju przedsiębiorstwa. W związku z tym istnieje potrzeba przestudiowania danych sprawozdawczości zarządczej oraz załącznika do bilansu „Rachunek zysków i strat”, który wskazuje wskaźniki realnych dochodów.
Jak badać OPEX konkretnej firmy, gdzie znaleźć i czego szukać?
Głównym zadaniem kosztów działalności operacyjnej jest kształtowanie wskaźnika ogólnego przy jednoczesnej dynamice wzrostu, która nie wpływa negatywnie na rozwój przedsiębiorstwa, a jednocześnie osiąga poziom przychodów operacyjnych. Całkowita kwota zależy od następujących czynników:
- stosunek ilości wyprodukowanych i sprzedanych towarów . Gwarantuje się, że wzrost mocy produkcyjnych i sprzedaży pociągnie za sobą wzrost kosztów zmiennych, przy jednoczesnym obniżeniu kosztów;
- łączna wartość okresu eksploatacji to minimalny czas trwania, im jest on krótszy, tym niższe koszty spłaty zadłużenia, przechowywania produktów, naturalnej utraty surowców w firmie;
- rzeczywiste wskaźniki wydajności pracowników . Wpływa to bezpośrednio na koszty wynagrodzeń;
- poziom amortyzacji majątku produkcyjnego .
Ponadto należy zwrócić uwagę na czynniki zewnętrzne, które zwykle określane są jako:
- tempo wzrostu cen produktów w kraju;
- rzeczywisty stan rzeczy na krajowym rynku towarów i usług konsumpcyjnych;
- stopa wzrostu miesięcznego czynszu.
Niezbędne jest również uwzględnienie wzrostu stawek podatkowych, co automatycznie pociąga za sobą wzrost obciążenia finansowego przedsiębiorstwa.
Wzór obliczeniowy
Aby określić wartość części netto dochodu operacyjnego, należy użyć wzoru:
NH u003d VP – LUB, w którym
- VP – zysk brutto;
- LUB – koszty operacyjne.
Zysk brutto obejmuje przychody bez podatku od towarów i usług (VAT). Koszty operacyjne nie obejmują:
- dostępna amortyzacja – uwzględniona w nakładach inwestycyjnych;
- naliczone odsetki od otwartych pożyczek.
Wskaźnik kosztów operacyjnych określa wzór:
Cor = OR / VPx100%. Otrzymana wartość odzwierciedla realny procent otrzymanych przychodów, co ma na celu zorganizowanie stabilnej działalności firmy. Wzrost dochodu netto pociąga za sobą spadek w Kor przy jednoczesnym wzroście zysku brutto. Wskaźnik dochodu operacyjnego oznacza poziom rentowności, który odzwierciedla wyrażony procentowy stosunek dochodu operacyjnego do zysku firmy. Sytuacja finansowa i stabilność przedsiębiorstwa jako całości zależy bezpośrednio od GCD. Kalkulację przeprowadza się według wzoru:
Nop = OD / VPx100, w którym
OD to dochód operacyjny, uwzględniający różnicę między rzeczywistymi przychodami a kosztami operacyjnymi.
Ważne: dochód operacyjny i korzyść przed opodatkowaniem nie są identycznymi pojęciami.
W celu wyeliminowania typowych błędów wskazane jest wykonanie obliczeń na konkretnym przykładzie. Firma zajmuje się świadczeniem usług w zakresie organizacji transportu ładunków. Wstępne dane:
- opłata za biuro (czynsz) – 1,275 miliona rubli;
- opłata parkingowa na podstawie umowy najmu – 637 tysięcy rubli;
- zakup części zamiennych do pojazdów – 450 tysięcy rubli;
- wynagrodzenia dla zatrudnionych pracowników – 6,45 mln rubli;
- otrzymywanie usług bankowych – 37,5 tysiąca rubli;
- opłata za komunikację komórkową – 412,5 tysiąca rubli;
- inne wydatki – 525 tysięcy rubli;
- zysk brutto wynosi 12 milionów rubli.
Obliczenia przeprowadza się w następujący sposób: OD = 1,275 + 0,637 + 0,45 + 6,45 + 0,0375 + 0,4125 + 0,525 = 9,78 miliona rubli. Na podstawie uzyskanych danych oblicza się współczynnik: Kor = 9,78/12 = 81,5%. W tym przypadku kwota dochodu operacyjnego wynosi: 21,78 mln rubli. (9,78 + 12). Norma wynosi 18,4% (21,78/12). W związku z tym dochód operacyjny ustalono na poziomie 18,4% dostępnego zysku brutto. Dzięki uzyskanym danym możemy śmiało powiedzieć, że pozostałe 81,6% jest wykorzystywane przez firmę na pokrycie kosztów operacyjnych.
Odniesienie: proces zmiany stopy dochodu jest wysoce zalecany do śledzenia bezpośrednio w dynamice. W przypadku wzrostu wskaźnika możemy śmiało mówić o szybkim wzroście rentowności danego biznesu.
Ponadto stopa dochodu zależy bezpośrednio od dziedziny działalności firmy. W rozważanym przykładzie wskaźnik nie wzrasta znacząco, co wynika z braku możliwości istnienia bez kosztów operacyjnych. W rezultacie eksperci zwracają uwagę, że specyfika pracy jest uważana za podstawowy czynnik, który należy wziąć pod uwagę podczas obliczeń.
