Для паспяховага развіцця бізнесу трэба ўлічваць не толькі даходы, але і выдаткі. Выдаткі дзеляцца на аднаразовыя і пастаянныя. Часта яны мяркуюць закупку новага абсталявання, пашырэнне прадукцыі. Прадпрымальнікі даўно аперуюць такімі тэрмінамі як OPEX і CAPEX, каб зразумець аб чым гаворка, рэкамендуецца азнаёміцца з некаторымі асаблівасцямі.
Што такое OPEX (аперацыйныя выдаткі, operational expenditure) – агульная інфармацыя
Многія прадпрымальнікі-пачаткоўцы не ведаюць, што такое OPEX, з-за чаго дапускаюць памылкі пры расшыфроўцы. Тэрміналогія мае на ўвазе аперацыйныя выдаткі, якія ўключаюць у сябе выдаткі, якія кампанія не можа ігнараваць у працы. Напрыклад:
- аплата за арэнду памяшкання/абсталявання;
- налічэнне зарплаты супрацоўнікам;
- закупка сыравіны;
- страхавыя выплаты, падаткаабкладанне;
- аплата камунальных паслуг, іншыя аперацыйныя выдаткі.
Дадаткова да OPEX адносяць аплату паслуг спецыялістаў па аўтсортынгу. Напрыклад, гэта могуць быць юрысты, праграмісты. У адрозненне ад CapEx, аперацыйныя выдаткі падлягаюць поўнаму аднімання з прыбытковай часткі пэўнага перыяду, што абумоўлена рэгулярным характарам.
CAPEX і OPEX – розніца
Разглядаючы CАPEX і OPEX, розніца паміж імі заключаецца ў наступным:
- Паказчыкі затрат . Як правіла, плацёжкі па капітальных выдатках маюць на ўвазе істотныя памеры, калі параўноўваць з OPEX.
- Перыядычнасць здзяйсняных плацяжоў . Важна разумець, што аперацыйныя выдаткі ўключаюць у сябе штомесячныя пералічэнні, капітальныя – раз у квартал, год.
- Адлюстраванне ў справаздачнасці . Капітальныя выдаткі планамерна пераносяцца на кошт актываў і дублююцца ў раздзеле балансу “Капітал і рэзервы”. Пры гэтым Opex паказваецца ў раздзеле “Справаздача аб прыбытку і стратах”.
Чаму для інвестара важна ўлічваць OPEX
Уладальнікі любой кампаніі зацікаўлены ў істотным зніжэнні выдаткаў з мэтай памяншэння памеру падаткаабкладання на прыбытак. Аднак інвестару патрабуецца ведаць праўдзівую інфармацыю аб чыстым аперацыйным даходзе. Таму аперацыйныя выдаткі гэта ў першую чаргу аналіз дадзеных у разрэзе выдаткаў. Інвестары разглядаюць дзейнасць кампаніі з пункту гледжання аналізу кароткатэрміновай часткі даходаў і яе ўплыву на чысты прыбытак. У выніку, зніжэнне каэфіцыента з адначасовым ростам эканамічнай выгады паказвае на станоўчую дынаміку развіцця прадпрыемстве. Такім чынам, узнікае неабходнасць у вывучэнні дадзеных кіраўніцкай справаздачнасці і дадатку да бухгалтарскага балансу «Справаздача аб прыбытках і стратах», дзе пазначаны рэальныя паказчыкі даходаў.
Як вывучыць OPEX канкрэтнай кампаніі, дзе знайсці і на што звярнуць увагу
Галоўная задача аперацыйных расходаў заключаецца ў фарміраванні агульнага паказчыка адначасова з тэмпамі павелічэння, якія не аказваюць негатыўнага ўздзеяння на развіццё прадпрыемства, адначасова дасягаючы ўзроўню аперацыйных даходаў. Сумарная колькасць залежыць ад наступных фактараў:
- суадносіны аб’ёмаў выпускаемых і рэалізуемых тавараў . Павелічэнне вытворчых магутнасцяў і продажаў гарантавана цягне рост зменных выдаткаў, пры гэтым памяншаюцца выдаткі;
- сумарная велічыня аперацыйнага перыяду – мінімальная працягласць, чым яна менш, тым менш выдаткі на пагашэнне даўгавых абавязацельстваў, захоўванне прадукцыі, прыроднае змяншэнне сыравіны ў межах кампаніі;
- рэальныя паказчыкі прадукцыйнасці працы супрацоўнікаў . Ад гэтага наўпрост залежаць выдаткі на выплату заработнай платы;
- узровень зносу вытворчых фондаў .
Дадаткова патрабуецца зважаць на вонкавыя фактары, да якіх прынята адносіць:
- тэмпы росту коштаў на прадукцыю ў краіне;
- рэальны стан спраў на ўнутраным рынку спажывецкіх тавараў і паслуг;
- тэмпы павелічэння штомесячнай арэнднай платы.
Неабходна таксама ўлічваць павелічэнне падатковых ставак, што аўтаматычна цягне за сабой павышэнне фінансавай нагрузкі на прадпрыемства.
Формула разліку
Каб вызначыць значэнне чыстай часткі аперацыйнага даходу, патрабуецца карыстацца формулай:
ЧД = УП – ОР, у якой
- УП – валавы прыбытак;
- ОР – аперацыйныя выдаткі.
Валавы прыбытак змяшчае паказчык выручкі без падатку на дабаўленую вартасць (ПДВ). У аперацыйныя выдаткі не ўваходзіць:
- наяўная амартызацыя – уключаецца ў капітальныя выдаткі;
- налічаныя працэнты па адкрытым крэдытах.
Каэфіцыент аперацыйных выдаткаў вызначаецца па формуле:
Кар = ОР/ВПх100%. Атрыманае значэнне адлюстроўвае рэальны працэнт ад атрыманай выручкі, які накіраваны на арганізацыю стабільнай працы кампаніі. Рост чыстага даходу цягне за сабой памяншэнне Кар і адначасовае павышэнне валавага прыбытку. Норма аперацыйнага даходу мае на ўвазе пад сабой узровень даходнасці, які адлюстроўвае выяўленыя працэнтныя суадносіны аперацыйнага даходу да прыбытку кампаніі. Ад НОД напрамую залежыць фінансавае становішча і ўстойлівасць прадпрыемства ў цэлым. Разлік ажыццяўляецца па формуле:
Ноп = ОД / ВПх100, у якой
ОД – аперацыйны даход, які прадугледжвае розніцу паміж рэальнай выручкай і аперацыйнымі выдаткамі.
Важна: аперацыйны даход і выгада да пачатку выліку падаткаабкладання не з’яўляюцца тоеснымі паняццямі.
Каб выключыць тыповыя памылкі, мэтазгодна зрабіць разлік на канкрэтным прыкладзе. Кампанія займаецца прадастаўленнем паслуг па арганізацыі грузаперавозак. Зыходныя дадзеныя:
- аплата за офіс (арэнда) – 1,275 млн. руб.;
- плата за стаянку па дагаворы арэнды – 637 тыс. руб.;
- закупка запчастак на МС – 450 тыс. руб.;
- з/п наёмнаму персаналу – 6.45 млн. руб.;
- атрыманне банкаўскіх паслуг – 37.5 тыс. руб.;
- аплата сотавай сувязі – 412.5 тыс. руб.;
- іншыя выдаткі – 525 тыс. руб.;
- валавы прыбытак складае 12 млн. руб.
Разлік ажыццяўляецца наступным чынам: ОД = 1.275 + 0.637 + 0.45 + 6.45 + 0.0375 + 0.4125 + 0.525 = 9.78 млн. руб. На падставе атрыманых даных ажыццяўляецца разлік каэфіцыента: Кар = 9.78/12 = 81.5%. У такім выпадку памер аперацыйнага даходу складае: 21.78 млн руб. (9.78 + 12). Паказчык нормы складае 18/04% (21.78/12). Такім чынам, аперацыйны даход устаноўлены на ўзроўні 18/04% ад наяўнага валавага прыбытку. Дзякуючы атрыманым дадзеным можна з упэўненасцю казаць аб тым, што астатнія 81/06% кампанія накіроўвае на пакрыццё бягучых выдаткаў.
Даведка: працэс змены нормы даходу настойліва рэкамендуецца адсочваць непасрэдна ў дынаміцы. У выпадку павелічэння паказчыка, можна смела казаць аб імклівым росце рэнтабельнасці канкрэтнага бізнэсу.
Акрамя таго, норма ўзроўню даходу напрамую залежыць ад сферы дзейнасці кампаніі. У разгляданым прыкладзе паказчык павялічваецца не істотна, што абумоўлена адсутнасцю магчымасці існавання без аперацыйных выдаткаў. У выніку эксперты паказваюць на тое, што спецыфіка працы лічыцца асноўным фактарам, ад якога патрабуецца адштурхоўвацца падчас правядзення разлікаў.
