价格行为交易秘密 – 它是什么以及如何使用该系统

价格行为交易的秘密 – 它是什么以及如何在交易中使用价格行为系统、示例和提示。价格行为是一种交易方法，它允许交易者阅读市场正在发生的事情，并根据最近的价格走势做出主观的交易决策，而不是仅仅依靠技术指标。https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-methody-texnicheskogo-trajdinga.htm 与任何交易策略一样，盈利能力取决于价格行为的使用方式。实践该方法的交易者专注于历史和当前模式，以利用价格下一步可能移动的位置。

价格行为系统 – 它是什么，新手交易者的基础

顾名思义，在这种策略中，最重要的元素是某种金融工具的价格。价格行为是基于对价格变动的观察和解释。通常根据过去发生的价格变化进行分析。价格行为交易与其他策略的主要区别在于该技术使用没有指标的“干净”或“裸”图表，并解释说指标本身是对历史价格走势的解释（不包含任何预测能力，并且不能从图表本身获得）。然而，这并不意味着价格行为交易者不使用技术工具。鉴于价格行为交易是指最近和过去的价格走势，所有技术分析工具（趋势线、斐波那契回撤、
支撑线和阻力线等）对于根据最适合交易者的策略分析价格行为很有用。https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/fibonacci-channel.htm 价格变化数据通常以
日本烛台或易于阅读的直方图的形式呈现。从图表中，您可以获得市场在一段时间内所做的一切。所有以某种方式影响价格的经济数据和全球新闻都将反映在价格图表中。

通过价格行为了解市场

为了做出明智的交易决策，价格行为策略交易者需要了解的主要内容是当前的市场结构。此定义的第一步是在价格图表上找到并标记关键技术水平。这些是关键支撑位和阻力位，通常包含大量买卖订单，因此可以描述为需求或供应增加的区域。确定关键支撑位和阻力位最好在较长的时间范围内（每天或每周）完成。找到过去反复记录的明显摆动高点和低点，并用水平线标记它们。这些水平是价格可能回落的关键支撑位和阻力位。
还有其他类型的关键技术级别：

1. 心理支撑位和阻力位通常围绕整数汇率（1.00、1.10、1.20 等）形成。许多市场参与者围绕整数下达买卖订单，因此价格可以匹配这些水平或以异常高的交易势头打破它们。
2. 斐波那契回撤水平用于寻找价格可以恢复并延续主要趋势的潜在水平。当应用于更高的时间框架时，重要的斐波那契水平（如 61.8% 回撤水平）可能成为放置大量挂单的关键技术水平。
3. 枢轴点也可能是价格可能遇到支撑或阻力的重要技术水平。许多交易者在交易中遵循每日枢轴点及其支撑位和阻力位。
4. 动态支撑位和阻力位。关键技术水平不必是静态的。移动平均线通常用于识别出现在 50 天 EMA、100 天 EMA、200 天 EMA 或斐波纳契 EMA 水平（如 144 天 EMA）附近的动态关键技术水平。
5. 汇合因素是技术水平相交的领域，进一步突出了它们的重要性。

在图表上定义了关键技术水平之后，是时候分析市场的当前方向——当前趋势了。许多价格行为交易者只在整体趋势的方向上进行交易，因为这些交易设置往往具有最高的成功概率。市场可以以三种方式移动——向上、向下和横向盘整。上涨的市场处于上升趋势中。它的特点是图表上更高的高点和更高的低点。在价格回撤期间形成更高的低点，这是与既定趋势相反方向的短期价格变动。它们通常是由于已经处于上升趋势的交易者获利了结而形成的。一旦价格下跌，新的买家就会进入市场，因为他们认为目前的市场价格相对较低。这形成了一个更高的低点。创造更低低点和更低高点的市场处于下降趋势。最后，没有表现出特征性的 HH 和 HL 上升趋势以及 LL 和 LH 下降趋势，而是横向移动且没有明显方向的市场，称为区间市场。在区间市场中，价格行为交易者通常在价格触及区间下限时买入，在价格触及区间上限时卖出。没有表现出特征的 HH 和 HL 上升趋势和 LL 和 LH 下降趋势，而是横向移动，没有明显方向，称为区间市场。在区间市场中，价格行为交易者通常在价格触及区间下限时买入，在价格触及区间上限时卖出。没有表现出特征的 HH 和 HL 上升趋势和 LL 和 LH 下降趋势，而是横向移动，没有明显方向，称为区间市场。在区间市场中，价格行为交易者通常在价格触及区间下限时买入，在价格触及区间上限时卖出。

在图表上标记了关键技术水平并确定了市场的总体方向后，缺少一个关键组件以便更全面地了解市场并了解市场的当前结构。这种成分是市场参与者的心理，图表和烛台模式就是明证。

价格行为模式实时显示出售要约与给定金融工具的需求之间的平衡。价格的任何变化都意味着买卖双方之间平衡的变化——供应增加会降低价格，而需求增加会推高价格。价格行为交易者基于以下假设进行交易：如果买家的需求超过卖家的供应，价格将不可避免地上涨，反之亦然。

烛台分析是价格行动的基础

无论时间线如何，每个时间段都对应一个烛台或一根柱线。蜡烛总结了设定时间段内的价格走势，因此在 5 分钟图表上，每根蜡烛代表 5 分钟的价格走势，而在日线图上，每天仅创建一根蜡烛。

烛台是价格行为图表的主要视觉标识。了解它们对于交易者在正确的时间开仓或平仓至关重要。

蜡烛包含四个价格水平 – 开盘 (Open)、收盘 (Close)、最小值 (Low)、最大值 (High)。蜡烛的主体表示期间的开盘价和收盘价之间的范围。在看涨的烛台上（表明价格随着时间的推移而上涨），开盘由主体的下部指示，收盘由上部指示。反之亦然，对于看跌蜡烛（表明价格下跌）。灯芯（阴影或尾部）显示该期间的价格变动范围。每当价格达到由开盘价和收盘价限制的范围之外的水平时，就会看到阴影及其范围（高点或低点）。配色方案用于确定烛台所代表的价格走势。看涨蜡烛通常是白色、蓝色或绿色，而看跌蜡烛通常是黑色或红色。

• 烛台的长实体在开盘价走势中显示出强劲的势头和决定性的市场行为，然而，随着一段时间内达到某些价格但最终被排除在开盘价区间之外，波动性会增加。
• 小实体可以表明市场犹豫不决或看涨和看跌力量之间的平衡。

描述一段时间内价格行为的常用方法是趋势。这是相应时间窗口内价格走势的主要方向。
在这个例子中，英镑/美元的价格在 5 个月图上具有明显的上升趋势。然而，这种普遍的上升趋势（主要趋势）包含一系列“腿”（次要趋势），小规模的价格变动必然在上升趋势和下降趋势之间交替 – 分别是看涨和看跌的“分支”。当价格严格保持在两条平行线之间的对角线范围内时，这个小的价格范围通常受到“趋势通道”的限制。当价格在水平范围内移动，而不是在方向良好的趋势中时，价格移动被称为处于“趋势范围”。绘制趋势线时，有几个基本规则：

• 中间趋势线是市场两次反弹的对角线。该趋势线表示潜在但尚未确认的趋势。
• 已确认的趋势线——市场已从该趋势线反弹了 3 次。传统分析将此视为趋势线是真实的并且市场将围绕它做出反应的标志。

当趋势的高点或低点接近可识别的对角线时，交易趋势更容易，因为这条线可用于预测未来的高点或低点。交易者密切关注关键价格水平，通常“绘制”水平线，例如支撑和阻力水平。

支撑线和阻力线通常是水平的，但是当它们沿着趋势对角线时，它们被称为趋势线。

使用这些线背后的理论是，市场有一种记忆——价格在某些水平上以某种方式表现，这曾经是重要的转折点。当水平低于当前价格时，它们构成“支撑”，是对看跌走势的潜在缓冲。当水平高于当前价格时，它们会显示为“阻力”，这是看涨走势的潜在障碍。一旦价格接近这些水平，交易者通常期望这些水平在获得对价格走势方向的信心进入交易之前被测试、突破或保护。当价格通过这些水平之一时，它们扮演相反的角色。当上升趋势被打破时，“阻力”变为“支撑”，表明一个重要的水平，
有效使用区间支撑和阻力背后的基本思想是在上升趋势中买入支撑和卖出阻力，或者在下降趋势中卖出阻力并买入支撑。因此，没有必要希望突破设定的水平，因为突破意味着市场的可预测性不足以安全地押注其未来表现。
最保守或最可靠的交易是当市场在可识别的支撑位和阻力位之间波动时发生的交易。这使您可以在看跌腿回调使价格跌至支撑位时在上升趋势中买入，然后在价格回到阻力位时卖出，或者在下跌趋势中，当价格达到可靠水平时卖出阻力水平。

价格行为模式

烛台模式是在烛台图表上以图形方式显示的单个或有时多个条形价格行为，价格行为交易者使用它来预测市场走势。形态通常是买卖需求平衡的最及时指标。然而，模式识别有些主观，需要培训和个人经验来培养识别和交易蜡烛模式的技能。有多种模式，其中许多只是在相同基本原理上的细微变化。因此，专注于为交易者提供一组可靠信号的小“组”模式是有意义的。
相同的高低收盘线 (DBHLC) 和相同的低高收盘线 (DBLHC) – 名称可能听起来很复杂，但模式很容易理解。该模型基于支撑和阻力的概念。
如果把这句话分成两部分，意思就很清楚了。DBHLC 表示两根蜡烛的高点几乎相同，第二根蜡烛的收盘价低于第一根蜡烛的低点。

DBLHC是 DBHLC 模板的逆。两根蜡烛的低点相同，第二根蜡烛的收盘价高于第一根蜡烛的高点。

看跌设置的示例

看涨设置的示例

具有相同高点 (TBH) 的两条柱线和具有相同低点 (TBL) 的两条柱线是双向定价模式，无论趋势方向如何，它们都在两个方向上起作用。使用此类模式进行的所有交易都与使用内线柱进行交易相同。原因是最后一根柱线是前一根柱线的内柱线。价格行动策略的几乎所有模式都是双面的，它允许您同时买入和卖出。TBH – 同一水平的高点。如果价格超过第二根蜡烛的高点，那么这是趋势延续的迹象，低点是趋势反转。使用 TBH 的交易示例：
TBL 的低点处于同一水平。当价格超过第二根蜡烛的高点（趋势反转）或低点（趋势延续）时，建立交易。
导轨是一种简单的反转形态，通常在趋势或大幅波动结束时形成。
当上升趋势被下降趋势取代时，看跌期权的形成。
当价格超过此模式的最小值时，卖出交易被打开，并且止损设置在其最大值之上。
对于看涨的版本，它是一个镜像（下跌停止，报价开始增长）。
收盘价反转
(CPR)是一种众所周知且经常交易的烛台模式。
出售时，第一根蜡烛看涨，第二根蜡烛看跌，而第二根蜡烛的开盘价高于前一根蜡烛的收盘价。
要购买，您需要将第二根（看涨）烛台开盘价低于第一根（看跌）烛台的收盘价。
Pin bar也称为 Pinocchio bar，是最常见的价格行为模型。代表一根烛身较小，一侧有长阴影的蜡烛。
买入信号是一根
下影线较长的 pin bar。交易应在 pin bar 顶部上方的挂单买入止损开仓，并在底部设置止损。
卖出信号是一个带有长上影线的 pin bar。交易应在超过 pin bar 的下点时以挂单卖出止损开仓，并在上点处止损。
内栏（
内
栏
）是一种流行的反转/延续烛台形态，需要至少两个烛台。这种模式是对试图在市场可能发生的“大动作”之前进入的短期市场情绪的直接影响。内线柱显示价格不愿高于/低于烛台的先前高点和低点，表明市场犹豫不决。

对于看涨的内柱线模式

看跌期权

内侧柱线的阴影可以超出第一根蜡烛线，但理想情况下，当蜡烛线的实体和影子都在第一根柱线内时，此类信号更可靠。此外，在第一个柱内不能有一根蜡烛，而是几根蜡烛，主要是它们符合价格行为交易系统的所有规则。在这种情况下，模式会根据内柱线的数量分配一个编号，例如 IB2、IB3 等。

外侧柱线是一个双烛形态，其中第二根蜡烛具有较高的高点和较低的低点。第二根蜡烛的范围必须超过第一根蜡烛的范围。这意味着价格区间和波动性正在扩大，在两个方向都显示出强势。在大多数情况下，尚不清楚多头或空头是否赢了，唯一可以确定的是波动性增加。

BOOVB（看涨外竖线）

BEOVB（看涨外竖线）

与内柱一样，该模式可以由几根蜡烛组成。在这种情况下，信号的最后一根蜡烛吞没了几个小柱。消耗的蜡烛越多，信号越强。

为什么价格行为有效？

今天的许多图表都充满了难以理解的指标。然而，他们所能提供的只是价格读数，以蜡烛为代表，裸露的和原始的。您只需要蜡烛，以及简单的支撑线和阻力线。通过在干净的图表上交易价格行为，您可以消除干扰并专注于最重要的元素价格。这实际上是在市场上取得成功所需的唯一要素。许多交易者认为市场遵循随机模式，并且不清楚如何确定始终有效的策略。由于价格行为将技术分析工具与近期价格历史相结合，根据个体交易者的主观解读来识别交易机会，因此价格行为交易在交易中得到了高度支持。

如何交易价格行为 – 理解和策略

首先，您需要了解不同类型的图表以及可以从中读取的信号。接下来，您需要培养识别定价模型的技能。这也意味着学习如何绘制支撑线和阻力线。随着时间的推移，将会直观地了解价格在达到特定趋势点时的表现。价格行为交易者需要的唯一工作空间是没有任何技术指标的干净图表（在某些情况下移动平均线除外）。清晰的价格图表有助于交易者专注于价格走势，而不是滞后的技术指标。

主要目标是在早期阶段捕捉趋势并跟随它直到它变得无效。值得注意的是，价格行为交易者试图在他们的分析中结合多种工具，这增加了成功交易的可能性。

事实上，在价格行为交易系统中，一切都归结为学习如何从合并级别交易设置或价格行为模式。由于市场运营商的性质，他们对全球经济变量的反应，价格行为往往以不同的模式重复。价格走势图反映市场情绪的变化或延续。因此，在学会识别价格模式后，您可以获得关于价格下一步走势的“提示”。一般来说，它们可以分为两类：
延续模式和趋势反转模式。https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/figury-texnicheskogo-analiza-v-trajdinge.htm 虽然延续模式表明主要趋势即将继续，但反转模式表明相反，即主要趋势即将逆转。主要的延续模式是
矩形、
旗形、下降
楔形（在上升趋势中）和上升楔形（在下降趋势中）。基本反转形态——
头肩顶、倒头肩、双顶双底、下降楔形（下降趋势期间）和上升楔形（上升趋势期间）。加密货币的价格行为 – 了解市场、交易策略、如何在这个市场中使用价格行为 – 视频说明：https://youtu.be/BzaS4dgQvxE

剥头皮和价格行为

剥头皮涉及快速进入和退出头寸以利用价格小幅波动，无论该资产的小幅价格波动如何。许多剥头皮交易者通常使用 1 分钟图表。剥头皮策略旨在在趋势方向进行交易，并在价格开始向趋势方向回落时在回调期间入场。为此，交易者寻找指示入场的吞没模式，例如当趋势方向的蜡烛覆盖回调方向的蜡烛时。这发生在回滚期间。
在 Alcoa 的分钟图示例中，箭头标记了吞没模式，表明潜在的交易进入。

结构性并购因素和价格行为

在价格行为交易的背景下，汇合点是两个或多个因素汇聚（或相交）在一起以形成确认相同交易信号的热点（汇合点）的点/水平。例如，价格移动到阻力位，如果您检查斐波纳契回撤位，几乎就像阻力位也在 61.8 斐波纳契水平的汇合处。但这还不是全部，总的趋势也是向下的。因此，有三个因素排成一列：

• 总体下降趋势；
• 价格接近的阻力位；
• 价格也上涨至 61.8 斐波那契水平，这与阻力位重合。

从某种意义上说，合并可以被视为增加了对您有利的可能性。任何给定设置中存在的汇合因素越多，就越有可能朝着预期的方向移动。

工作策略价格行为

更有经验的交易者保留多种选项来识别模式、进场和出场水平、止损和获取相关信息。仅使用一种策略可能无法提供足够的交易机会。如果使用正确，可以保证良好结果的价格行为交易策略：

1. Breakout (breakout) – 该技术结合了大范围蜡烛的存在（过去 9 个交易日中的最高价）和 2 个月的新高。这使得安装更加“可靠”并且使用起来更有趣。
2. pin bar可用于任何市场环境，既可以在回调后寻找趋势的恢复，也可以从重要的高点或低点发现反转。它适用于关键水平的错误突破。
3. Inside bar是追踪当前趋势的理想选择，尤其是当它们连续出现两个、三个或更多时（它们的爆炸潜力巨大）。

如何在实践中使用价格行为

突破图表模式进行交易

进入价格行为交易通常基于某种触发设置的确认。基本上，这些是技术水平的突破，由烛台模式确认。

• 1 – 左肩。
• 2 – 模式的头部。
• 3 – 右肩。
• 4 – 连接两肩下部的颈线。

头肩顶形态是一种重要的反转形态，形成于上升趋势的高点。交易者等待建立空头头寸，直到价格突破颈线。一旦发生突破，交易的利润目标是从突破点 (6) 投射的模式高度 (5)。止损通常设置在颈线上方（激进方法）或右肩上方（传统方法）。

横向突破/复试交易

一些交易者更喜欢根据水平范围的突破进行交易。这种方法需要一个具有明确上限和下限的排名市场。
上方阻力线 (2) 和下方支撑线 (1) 内的侧面市场。一旦发生突破，可以设置一个利润目标，该目标等于第 1 行所示突破点上投影的范围高度。要在水平突破上进行交易，之前的市场环境必须处于定义的排名模式没有更高的高点，也没有更低的低点。您也可以在回滚时输入（在对断裂支撑/阻力线的重复测试中）。与图表模式突破一样，获利了结行动往往会使价格反转向突破点，提供重新进入交易的绝佳机会。必须记住，破碎的支撑线和阻力线是相反的，

突破趋势线进行交易

市场倾向于在趋势市场条件下打破趋势线。交易者使用趋势线连接上升趋势中的较高高点和下降趋势中的较低低点，突破创造了在突破方向进行交易的机会。突破趋势线本质上意味着价格可能会创出新的低点，这是下降趋势的特征，预示着潜在的趋势反转。同样，跌破的下降趋势线意味着价格可能会创出新高，这是上升趋势的特征。

回调交易

当价格面对更广泛的上升趋势而暂时下跌时，回调交易者会尝试购买股票或商品。要进行交易，市场必须朝某个方向移动，向上或向下。如果交易中没有趋势，就不可能在回滚中获利。

进入有趋势的交易

第一步是确定市场的基本方向——货币对是向上还是向下？上升趋势是由更高的高点和更高的低点形成的，而下降趋势是由更低的低点和更低的高点形成的。重要的是要了解，在上涨的过程中，价格有时会朝着与趋势相反的方向移动。这些逆势的价格变动称为价格修正，并在上升趋势中形成典型的锯齿形模式。为了在交易后进入趋势，交易者使用斐波那契回撤水平来衡量回撤与前一个推动波的距离。
绿色方框 (1) 是第一个在图表上创出更高高点的推动浪，随后是用红色方框 (2) 标记的价格修正。修正达到了初始冲击波的 50% 左右，之后价格向上升趋势方向反转，创造了新的冲击波 (3) 和新的更高高点。增加成功的机会 – 在价格修正的底部输入。

价格行为交易：需要考虑的因素

管理价格行为交易中的风险类似于管理任何其他交易方式的风险——同样的规则适用。至于交易者应该牢记的真实因素：

1. 目前的市场结构。在上升趋势中，买入机会；在区间中，在支撑位附近的区间低点附近买入，或在阻力位高点附近卖出，在下降趋势中（卖出机会）。
2. 图表上的价值领域。输入支撑/阻力位或暗示市场支点的水平。例如，如果市场处于上升趋势中，它可能是一个支撑区域、一个低位摆动、一个具有 50 条趋势线周期的移动平均线，市场已经从这些区域多次反弹。
3. 在这些水平之间设置止损，或者在没有这种强度的真正迹象的情况下，这将导致市场方向发生这种变化。

本质上，交易者试图在临界点入场。转折点之间的水平是可以放置止损的“空白区域”。例如，如果您在预期价格上涨的支撑位进行交易，您可以将止损设置在远低于您输入的支撑位的位置，前提是它不是支撑位。在这种情况下，如果止损被击中，则表明交易背后的原始论点是不合理的。交易成功的关键是拥有概念上合理、准确、结构良好且轻松的方法。无论是在管理交易还是在不可避免的长期回撤阶段，经验都可以发挥重要作用，以便始终保持正确的方向而不偏离正确的方向，但这并不影响即使是新手交易者或那些