Спекулянт против разумного инвестора, или чем трейдер отличается от долгосрочного инвестора?
Начинающий участник фондового рынка сталкивается с инвестиционным и спекулятивным подходом. Разница между ними не очевидна, из-за чего кажется что можно пропустить изучение вопроса, что является большой ошибкой. Это основа фондового рынка которую нужно понимать, чтобы избежать новых вопросов, серьезных ошибок и потери денежных средств.
Так в чем же разница между трейдингом и инвестированием — начнем с азов.
Спекулятивный подход трейдера
Спекулятивный подход применяют трейдеры, зарабатывающие на краткосрочных колебаниях рынка, увидев нужную ситуацию, заключают сделку, которая длится от нескольких секунд до одного года.
Трейдер заключающий секундные сделки, применяет метод скальпинга, буквально срезает маленькую прибыль, на больших объемах актива. Человек занимающийся часовой торговлей, именуется внутридневным трейдером, он практически не переносит сделки на следующий день.
Сделки с диапазоном в несколько дней называют свинг — трейдингом, такую сделку можно перенести на месяцы, но до одного года.
Занятие трейдингом не из легких, потому что требует постоянного внимания и концентрации. Нахождение за компьютером утомляет, помимо этого психологические факторы, приводят к ухудшению здоровья.
По этим причинам реклама и трубящие соцсети о легком заработке ложь, не имеющая реальных оснований. Никакие сигналы, индикаторы и прочие инструменты не помогут получить легких денег.
Спекулятивный подход не подойдет всем, здесь потребуется стальные нервы, умение владеть собой в тяжелую минуту и холодная голова на всем протяжение работы. Помимо этого нужно изучить все тонкости технического анализа-основного инструмента работы трейдера, а также технических индикаторов, помощников в анализе текущего актива.
После этого можно начинать зарабатывать на фондовом рынке, хотя и не всегда будет получаться, ошибки на фондовом рынке, — нормальное дело и часть практики трейдера. Работа основана на изнуряющем анализе рынка, через график цены актива. Увидев подходящую ситуацию, трейдер заключает сделку.
Для прогнозирования движения цены трейдер обращается к статистическим закономерностям изменения цены и к математическим приемам. Для этого он в первую очередь смотрит на график и изучает, как менялась цена на протяжении определенного периода времени.
Если изучать график длительное время, можно заметить, что цена двигается по определенным законам — паттернам. Они формируются из-за того, что толпа имеет одинаковые предпочтения и повадки вне зависимости от эпохи.
Некоторые трейдеры вообще игнорирует новости и смотрят только на график, но есть и те, кто ориентируется на новости и оперативные события, но их интересуют публикации финансовых отчетов компании не в длинном горизонте, а в краткосрочном.
Стоит учитывать, что раньше трейдер действительно совершал все сделки руками и конечно эта профессия считалась очень изматывающей. Сейчас ситуация меняется, потому что на смену ручному трейдингу приходит трейдинг машины — алготрейдинг. Это ситуация, когда сделки на бирже совершают роботы, но человек сначала составляет свою торговую систему, по которой у него будет написан торговый советник.
Здесь есть человеческий фактор, но время трейдера такая машина экономит. Статистика удивляет: на нью-йоркской бирже порядка 95 процентов всех спекулятивных сделок совершают именно роботы, то есть сегодня трейдинг — битва роботов.
В первую очередь под трейдингом понимается торговля на срочном биржевом рынке то есть на рынке forts. Это может быть срочный рынок московской биржи, на котором обращаются фьючерсы и опционы, или зарубежный рынок.
Кроме того, к трейдингу относится работа на рынке форекс. Здесь есть мошеннические компании, есть компании с лицензией банка России или зарубежные лицензии. Эти компании немного поприличнее, но даже у них статистика трейдеров на длинном горизонте достаточно печальна. Это происходит из-за недобросовестной рекламы и привлечения к трейдингу людей, которым психологически нужно заниматься инвестированием. В итоге эти люди сливают свои депозиты.
У трейдинга есть ряд неоспоримых плюсов: во первых, деньги трейдеров не замораживаются на долгий срок, во вторых, можно зарабатывать на колебаниях рынка и также можно на этих колебаниях деньги потерять, можно зарабатывать как на росте так и на падении чего не скажешь об инвестиционном подходе.
Инвестиционный вклад в будущее
Инвестиции полярно противоположны трейдерству. Если трейдер зарабатывает благодаря краткосрочным колебаниям, то инвесторы не обращают на эти колебания внимания. Их цель — глобальные перспективы и долгосрочный горизонт. Инвестору не важно упала сегодня цена на акцию на 20 процентов или выросла завтра на 30.
Инвестиции делятся на две основные категории: инвестирование долевое — туда относятся акции на доли в компании, долговые — случай, когда инвестор даёт в долг государству или в компанию и получает за это процент — сюда относятся облигации.
Если трейдер опирается на математическую статистическую вероятность, то задача инвестора провести грамотный сбор и анализ информации и принять правильное решение на длинный период
Как инвесторы анализирует информацию: когда они выбирают акцию для покупки, они смотрят в какой стране эта акция торгуется, какой там инвестиционный климат, политическая, макроэкономическая ситуация, затем выбирает отрасль в которой хочет акцию купить, смотрят насколько она перспективна, находится ли в упадке, есть там деньги и потенциал для развития.
Уже потом они выбирают конкретную компанию, анализируют эффективность ее бизнес-модели, рассматривают финансовые показатели, отчетности, коэффициенты, пытаются понять насколько биржевые котировки акции соответствует ее реальной стоимости.
Инвесторы пытаются выбрать недооцененные, дешевые компании с расчетом на то, что сейчас рынок просто еще не понимает ценность этой компании, но со временем котировки будут расти.
Логика инвестора заключается в том, что если бизнес хороший, рабочий, перспективный, то рано или поздно котировки компании подтянуться, а инвестор умеет ждать. При принятии решений инвесторы ориентируются на фундаментальный анализ, но технический анализ им не чужд. Инвестор смотрит на график, чтобы выбрать правильную точку входа.
Фундаментальный анализ — сложный трудоемкий процесс, но сегодня он стал легче благодаря техническому прогрессу. Сейчас нет необходимости самостоятельно чертить линии и индикаторы. В фундаментальном анализе совсем не обязательно самостоятельно рассчитывать все коэффициенты — есть специальные программы, скримеры акций, облегчающие инвестору процесс выбора инструмента для инвестирования.
В чем плюсы инвестиции?
В том что, во-первых, это конечно существенная экономия времени по сравнению с трейдингом,- и инвестиции могут быть не основной профессией, а некоторым хобби в свободное от работы время.
У инвестиции есть и минусы: первое, деньги находятся в заморозке на длительный срок, капитал не мобильный.
Инвестирование — трудоемкий процесс. Нельзя жалеть времени на улучшение своих знаний, нужно настраиваться на долгое выжидание и уметь переживать падение рынка и падение собственных средств.
Также нужно не останавливаться на одной компании, а формировать полноценный портфель, который будет отвечать на все личные потребности и нужды.
Инвестиции vs трейдинг — различие между инвестором и трейдером наглядно
| Инвестор | Спекулянт — трейдер |
| Для выбора активов использует фундаментальный анализ, вкупе с техническим. | Использует технический анализ при выборе активов, иногда дополняя фундаментальным. |
| Для успешного инвестирования, тратит несколько часов в день | Для получения прибыли, тратит целый рабочий день |
| Срок инвестирования от 1 года | Трейдер совершает сделки от нескольких секунд до одного года |
| Прибыль в размере 8-15% годовых от начального депозита, считается хорошим результатом | Прибыль нестабильна, зачастую случаются убытки и полное разорение. Но при хорошей торговли, трейдер получает 40-100% годовых, от начального депозита. |
В статье выделены общие моменты, касательно одной профессии, но с разными подходами. Трейдер и инвестор одинаково хороши, каждый преследует свою цель. Обоим нужно обучаться и самосовершенствоваться, чтобы каждая сделка и каждый анализ приносили плоды.
Заработки инвестора и трейдера разнятся, ввиду их времени. Можно сказать что хорошая доходность трейдера 30%, но это не так, это хороший заработок, и он составляет выше среднего по рынку.
Если трейдер не потерял, значит уже заработал, так говорят в профессиональных кругах Инвестор скромнее и рассчитывает получить 10-15% годовых и многие останутся довольны.
Выбор подхода зависит от человека, его целей, характера и способностей. Не каждый сможет влезть в шкуру медведя и быть медведем, для трейдера важен склад характера, это часть успешной работы. У инвесторов проще из-за выжидательно подхода, можно терпеть убытки и ждать прибыли годами.
Занятие безусловно привлекательное и лишним не будет, каждому нужна кубышка на черный день, а инвестиции позволяют сделать грамотный черный ящик, с дополнительным доходом.
Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.
