المضارب مقابل المستثمر الحصيف ، أو كيف يختلف المتداول عن المستثمر طويل الأجل؟ يواجه المشارك الطموح في سوق الأوراق المالية نهج الاستثمار والمضاربة. الفرق بينهما غير واضح ، مما يجعل الأمر يبدو أنه يمكنك تخطي دراسة القضية ، وهذا خطأ كبير. هذه هي أساسيات سوق الأوراق المالية التي تحتاج إلى فهمها من أجل تجنب المشكلات الجديدة والأخطاء الجسيمة وخسارة الأموال. إذن ما الفرق بين التداول والاستثمار – فلنبدأ من نقطة الصفر.
نهج المضاربة التاجر
يتم استخدام نهج المضاربة من قبل المتداولين الذين يكسبون المال من تقلبات السوق على المدى القصير ، بعد أن رأوا الوضع الصحيح ، يدخلون في صفقة تستمر من بضع ثوانٍ إلى عام واحد. المتداول الذي يبرم الصفقات الثانية ، ويستخدم طريقة المضاربة ، ويقطع حرفياً الأرباح الصغيرة على كميات كبيرة من الأصول. يُطلق على الشخص المنخرط في التداول بالساعة متداولًا خلال اليوم ، ولا يقوم عمليًا بنقل المعاملات إلى اليوم التالي. تسمى التداولات التي تمتد لعدة أيام بالتداول المتأرجح ، ويمكن تأجيل مثل هذه التجارة لأشهر ، ولكن لمدة تصل إلى عام واحد.
يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه قبل أن يقوم التاجر بالفعل بجميع المعاملات بيديه وبالطبع كانت هذه المهنة تعتبر مرهقة للغاية. الآن يتغير الوضع ، لأن التداول اليدوي يتم استبداله بالتداول الآلي –
التداول الخوارزمي. هذا هو الموقف الذي تقوم فيه الروبوتات بإجراء معاملات في البورصة ، ولكن يقوم الشخص أولاً بوضع نظام التداول الخاص به ، والذي سيتم بموجبه كتابة مستشار تداول له.
يوجد عامل بشري هنا ، لكن مثل هذه الآلة توفر وقت التاجر. الإحصائيات مثيرة للدهشة: في بورصة نيويورك ، يتم إجراء حوالي 95 في المائة من جميع معاملات المضاربة بواسطة الروبوتات ، أي أن التداول اليوم هو معركة الروبوتات. بادئ ذي بدء ، يُفهم التداول على أنه تداول في سوق تبادل المشتقات ، أي في سوق الحصون. يمكن أن يكون هذا هو سوق المشتقات في بورصة موسكو ، حيث يتم تداول العقود الآجلة والخيارات ، أو سوقًا خارجيًا. بالإضافة إلى ذلك ، يشمل التداول العمل في سوق الفوركس. هناك شركات احتيالية هنا ، وهناك شركات مرخصة من قبل بنك روسيا أو تراخيص أجنبية. هذه الشركات أكثر لائقة بقليل ، ولكن حتى إحصاءات المتداولين على المدى الطويل محزنة إلى حد ما. هذا بسبب الإعلان غير العادل وجذب الأشخاص الذين يحتاجون نفسياً للاستثمار في التداول.نتيجة لذلك ، يستنزف هؤلاء الأشخاص ودائعهم.
الاستثمار الاستثمار في المستقبل
الاستثمار هو عكس التجارة. إذا كان المتداول يكسب المال من التقلبات قصيرة الأجل ، فلن ينتبه المستثمرون إلى هذه التقلبات. هدفهم هو وجهات نظر عالمية وأفق طويل الأمد. لا يهم المستثمر أن انخفض سعر السهم بنسبة 20 في المائة اليوم أو ارتفع غدًا بمقدار 30. لدى 
مختلفتان – الاختلافات واضحة [/ caption] تنقسم الاستثمارات إلى فئتين رئيسيتين: الاستثمار في الأسهم – وهذا يشمل الأسهم للأسهم في الشركة ، والديون – الحالة عندما يقرض المستثمر للدولة أو الشركة ويتلقى فائدة على ذلك – وهذا يشمل السندات .
إذا كان المتداول يعتمد على الاحتمال الإحصائي الرياضي ، فإن مهمة المستثمر هي القيام بجمع وتحليل كفء للمعلومات واتخاذ القرار الصحيح لفترة طويلة.
كيف يحلل المستثمرون المعلومات: عندما يختارون سهمًا لشرائه ، فإنهم يبحثون في أي بلد يتم تداول هذا السهم فيه ، وما هو مناخ الاستثمار ، والوضع السياسي والاقتصادي الكلي ، ثم يختارون الصناعة التي يريدون شراء السهم فيها ، وانظر كيف إنها واعدة ، سواء كانت في حالة تدهور. هناك أموال وإمكانات للتنمية هناك. عندها فقط يختارون شركة معينة ، ويحللون فعالية نموذج أعمالها ، ويأخذون في الاعتبار المؤشرات المالية ، والتقارير ، والنسب ، ويحاولون فهم كيف تتوافق أسعار البورصة مع قيمتها الحقيقية. يحاول المستثمرون اختيار الشركات الرخيصة المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مع توقع أن السوق الآن ببساطة لا يفهم قيمة هذه الشركة بعد ، ولكن بمرور الوقت ستزداد الأسعار. منطق المستثمر هو أنه إذا كان العمل جيدًا ، يعمل ، واعدًا ،ثم عاجلاً أم آجلاً ستلحق أسعار الشركة بالركب ، لكن المستثمر يعرف كيف ينتظر. عند اتخاذ القرارات ، يسترشد المستثمرون بالتحليل الأساسي ، لكن التحليل الفني ليس غريبًا عليهم. ينظر المستثمر إلى الرسم البياني لتحديد نقطة الدخول الصحيحة.
يعد التحليل الأساسي عملية معقدة تستغرق وقتًا طويلاً ، ولكنها أصبحت اليوم أسهل بفضل التقدم التكنولوجي. الآن ليست هناك حاجة لرسم الخطوط والمؤشرات بنفسك. في التحليل الأساسي ، ليس من الضروري على الإطلاق حساب جميع المعاملات بشكل مستقل – فهناك برامج خاصة ، وصيحات الأسهم التي تسهل على المستثمر اختيار أداة الاستثمار.
ما هي مزايا الاستثمار؟
الحقيقة هي أن هذا ، أولاً ، يعد بالطبع توفيرًا كبيرًا للوقت مقارنة بالتداول – وقد لا تكون الاستثمارات هي المهنة الرئيسية ، ولكن بعض الهوايات في أوقات فراغهم. الاستثمار له عيوبه: أولاً ، الأموال مجمدة لفترة طويلة ، رأس المال غير متحرك. الاستثمار عملية شاقة. لا يمكنك توفير وقت لتحسين معرفتك ، فأنت بحاجة إلى ضبط وقت انتظار طويل وتكون قادرًا على النجاة من انهيار السوق وسقوط أموالك الخاصة. لا تحتاج أيضًا إلى التركيز على شركة واحدة ، ولكن عليك تكوين محفظة كاملة تلبي جميع الاحتياجات والمتطلبات الشخصية.
الاستثمار مقابل التداول – الفرق بين المستثمر والتاجر واضح
| المستثمر | المضارب – تاجر |
| لاختيار الأصول ، يستخدم التحليل الأساسي ، إلى جانب التحليل الفني. | يستخدم التحليل الفني عند اختيار الأصول ، ويكمل أحيانًا الأصول الأساسية. |
| للحصول على استثمار ناجح ، يقضي عدة ساعات في اليوم | لتحقيق الربح ، يقضي يوم عمل كامل |
| فترة الاستثمار من 1 سنة | يقوم المتداول بإبرام صفقات تتراوح من بضع ثوانٍ إلى عام واحد |
| يعتبر ربح 8-15٪ سنويًا من الإيداع الأولي نتيجة جيدة | الأرباح غير مستقرة ، وغالبًا ما تحدث الخسائر والدمار الكامل. ولكن مع التداول الجيد ، يتلقى المتداول 40-100٪ سنويًا من الإيداع الأولي. |
تسلط المقالة الضوء على النقاط المشتركة فيما يتعلق بمهنة واحدة ، ولكن مع مناهج مختلفة. التاجر والمستثمر جيدان على حد سواء ، ويسعى كل منهما إلى هدف مختلف. كلاهما يحتاج إلى التعلم والتحسين لكل تجارة وكل تحليل ليؤتي ثماره. تختلف أرباح المستثمر والتاجر بسبب توقيتها. يمكننا القول أن ربح المتداول الجيد هو 30٪ ، لكن هذا ليس كذلك ، هذا دخل جيد ، وهو أعلى من متوسط السوق. إذا لم يخسر التاجر ، فهذا يعني أنه قد ربح بالفعل ، كما يقولون في الأوساط المهنية ، والمستثمر أكثر تواضعًا ويتوقع أن يحصل على 10-15٪ سنويًا ، وسيشعر الكثيرون بالرضا. [عنوان معرف = “attachment_1177” محاذاة = “aligncenter” العرض = “702”]
