Боломжит хөрөнгө оруулагчийн эсрэг дамын наймаачин, эсвэл худалдаачин урт хугацааны хөрөнгө оруулагчаас юугаараа ялгаатай вэ? Хөрөнгийн зах зээлд шинэхэн оролцогч хөрөнгө оруулалт, таамаглалын арга барилтай тулгардаг. Тэдний хоорондын ялгаа нь тодорхойгүй байгаа нь асуудлыг судлахыг алгасаж болох мэт санагдаж байгаа нь том алдаа юм. Энэ бол шинэ асуулт, ноцтой алдаа, мөнгө алдахаас зайлсхийхийн тулд хөрөнгийн зах зээлийн үндсийг ойлгох ёстой. Тэгэхээр арилжаа болон хөрөнгө оруулалтын хооронд ямар ялгаа байдаг вэ – үндсэн ойлголтоос эхэлцгээе.
Худалдаачдын таамаглалын хандлага
Таамаглалын аргыг зах зээлийн богино хугацааны хэлбэлзлээс мөнгө олж, зөв нөхцөл байдлыг олж хараад хэдхэн секундээс нэг жил хүртэл үргэлжилдэг хэлцэл хийдэг худалдаачид ашигладаг. Хоёрдахь хэлцэл хийсэн худалдаачин скальпинг аргыг ашигладаг бөгөөд энэ нь их хэмжээний хөрөнгийн жижиг ашгийг шууд утгаар нь хасдаг. Цагийн арилжаа эрхэлдэг хүнийг өдрийн арилжаачин гэж нэрлэдэг бөгөөд тэр бараг л дараагийн өдөр нь гүйлгээ хийдэггүй. Хэд хоногийн хугацаатай гүйлгээг дүүжин арилжаа гэж нэрлэдэг бөгөөд ийм гүйлгээг хэдэн сараар хойшлуулж болно, гэхдээ нэг жил хүртэл.
Өмнө нь худалдаачин бүх гүйлгээг өөрийн гараар хийдэг байсан бөгөөд мэдээжийн хэрэг энэ мэргэжлийг маш их ядарсан гэж үздэг байсан гэдгийг санах нь зүйтэй. Одоо нөхцөл байдал өөрчлөгдөж байна, учир нь гарын авлагын арилжаа нь машины арилжаагаар солигдож байна –
алгоритмын арилжаа. Энэ нь хөрөнгийн бирж дээр гүйлгээг роботоор хийдэг нөхцөл байдал боловч хүн эхлээд өөрийн арилжааны системийг боловсруулж, түүний дагуу арилжааны зөвлөх бичдэг.
Энд хүний хүчин зүйл байгаа ч ийм машин худалдаачны цагийг хэмнэдэг. Статистик нь гайхмаар юм: Нью-Йоркийн хөрөнгийн бирж дээр бүх дамын гүйлгээний 95 орчим хувийг роботууд хийдэг, өөрөөр хэлбэл өнөөдөр арилжаа нь роботуудын тулаан болж байна. Юуны өмнө арилжаа гэдэг нь фьючерсийн биржийн зах зээл дээр, өөрөөр хэлбэл цайзын зах дээр арилжаа хийх гэсэн үг юм. Энэ нь фьючерс, опцион арилжаалагддаг Москвагийн биржийн деривативын зах зээл эсвэл гадаад зах зээл байж болно. Үүнээс гадна арилжаа нь валютын зах зээл дээрх ажил орно. Энд луйврын компаниуд байна, ОХУ-ын банкны лицензтэй эсвэл гадаадын лицензтэй компаниуд байна. Эдгээр компаниуд арай илүү сайн, гэхдээ тэд ч гэсэн урт тэнгэрийн хаяанд худалдаачдын талаар нэлээд гунигтай статистиктай байдаг. Энэ нь сэтгэл зүйн хувьд хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай хүмүүсийг шударга бус сурталчилгаа, арилжаанд татан оролцуулсантай холбоотой юм.
Ирээдүйд оруулах хөрөнгө оруулалтын хувь нэмэр
Хөрөнгө оруулалт бол арилжааны эсрэг туйл юм. Хэрэв худалдаачин богино хугацааны хэлбэлзлийн ачаар орлого олдог бол хөрөнгө оруулагчид эдгээр хэлбэлзлийг анхаарч үздэггүй. Тэдний зорилго бол дэлхийн хэтийн төлөв, урт хугацааны хэтийн төлөв юм.
үнэ өнөөдөр 20 хувиар буурч, маргааш 30 хувиар өсөх
Хэрэв худалдаачин математикийн статистик магадлалд тулгуурладаг бол хөрөнгө оруулагчийн үүрэг бол мэдээлэл цуглуулах, дүн шинжилгээ хийх, урт хугацааны туршид зөв шийдвэр гаргах явдал юм.
Хөрөнгө оруулагчид мэдээлэлд хэрхэн дүн шинжилгээ хийдэг вэ: тэд худалдаж авах хувьцаагаа сонгохдоо энэ хувьцаа аль улсад арилжаалагдаж байгаа, тэнд хөрөнгө оруулалтын орчин ямар байна, улс төр, макро эдийн засгийн нөхцөл байдал ямар байна, дараа нь хувьцаа худалдаж авах салбараа сонгодог. Энэ нь хэр ирээдүйтэй, уналтад орсон эсэхээс үл хамааран тэнд мөнгө, хөгжих боломж байгаа эсэхийг тэд хардаг. Зөвхөн дараа нь тэд тодорхой компанийг сонгож, түүний бизнесийн загварын үр нөлөөнд дүн шинжилгээ хийж, санхүүгийн үзүүлэлт, тайлан, харьцааг авч үзэж, хувьцааны ханш нь түүний бодит үнэ цэнэд хэрхэн нийцэж байгааг ойлгохыг хичээдэг. Хөрөнгө оруулагчид зах зээл энэ компанийн үнэ цэнийг одоохондоо ойлгохгүй байгаа ч цаг хугацаа өнгөрөх тусам үнийн санал өсөх болно гэсэн хүлээлтээр дутуу үнэлэгдсэн, хямд компаниудыг сонгохыг оролдож байна. Хөрөнгө оруулагчийн логик нь хэрвээ бизнес сайн, ажиллаж байгаа, ирээдүйтэй, Дараа нь эрт орой хэзээ нэгэн цагт компанийн үнийн санал хүрэх бөгөөд хөрөнгө оруулагч хэрхэн хүлээхээ мэддэг. Шийдвэр гаргахдаа хөрөнгө оруулагчид үндсэн шинжилгээнд чиглэгддэг боловч техникийн дүн шинжилгээ нь тэдэнд харийн зүйл биш юм. Хөрөнгө оруулагч зөв оруулах цэгийг сонгохын тулд графикийг хардаг.
Үндсэн шинжилгээ нь цаг хугацаа шаардсан нарийн төвөгтэй үйл явц боловч өнөөдөр технологийн дэвшлийн ачаар илүү хялбар болсон. Одоо өөрөө шугам, үзүүлэлт зурах шаардлагагүй болсон. Суурь дүн шинжилгээ хийхдээ бүх коэффициентийг бие даан тооцоолох шаардлагагүй – хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгслийг сонгоход хялбар болгодог тусгай хөтөлбөрүүд, хувьцааны хашгираанууд байдаг.
Хөрөнгө оруулалт хийх нь ямар давуу талтай вэ?
Юуны өмнө, энэ нь арилжаа наймаатай харьцуулахад ихээхэн цаг хэмнэж байгаа нь мэдээжийн хэрэг бөгөөд хөрөнгө оруулалт нь үндсэн мэргэжил биш, харин чөлөөт цагаараа хобби байх болно. Хөрөнгө оруулалт нь бас сул талуудтай: нэгдүгээрт, мөнгө нь удаан хугацаанд царцсан, капитал нь хөдөлгөөнгүй байдаг. Хөрөнгө оруулалт бол маш их хөдөлмөр шаарддаг үйл явц юм. Та мэдлэгээ дээшлүүлэхэд цаг зав гаргах ёсгүй, та удаан хүлээх хэрэгтэй бөгөөд зах зээлийн уналт, өөрийн хөрөнгийн уналтыг даван туулах чадвартай байх хэрэгтэй. Та мөн нэг компанид зогсохгүй, хувийн бүх хэрэгцээ, хэрэгцээг хангах бүрэн хэмжээний багц бүрдүүлэх хэрэгтэй.
Хөрөнгө оруулалт ба арилжаа наймаа – хөрөнгө оруулагч ба худалдаачин хоёрын ялгаа тодорхой
Хөрөнгө оруулагч | Дамын наймаачин – худалдаачин |
Хөрөнгө сонгохдоо тэрээр техникийн шинжилгээний хамт суурь шинжилгээг ашигладаг. | Хөрөнгийг сонгохдоо техникийн шинжилгээг ашигладаг, заримдаа үндсэн нэмэлтүүдийг ашигладаг. |
Амжилттай хөрөнгө оруулалт хийхийн тулд өдөрт хэдэн цаг зарцуулдаг | Ашиг олохын тулд бүхэл бүтэн ажлын өдөр зарцуулдаг |
Хөрөнгө оруулалтын хугацаа 1 жил | Худалдаачин хэдхэн секундээс нэг жил хүртэл гүйлгээ хийдэг |
Анхны хадгаламжаас жилийн 8-15 хувийн ашиг олох нь сайн үр дүн гэж тооцогддог | Ашиг тогтворгүй, алдагдал, бүрэн сүйрэл ихэвчлэн тохиолддог. Гэхдээ сайн арилжаа хийснээр худалдаачин анхны хадгаламжаас жилийн 40-100% авдаг. |
Нийтлэлд нэг мэргэжилтэй холбоотой нийтлэг санаануудыг онцолсон боловч өөр өөр хандлагатай байдаг. Худалдаачин, хөрөнгө оруулагч хоёр адилхан сайн, тус бүр өөрийн гэсэн зорилготой байдаг. Худалдаа, дүн шинжилгээ бүр үр жимсээ өгөхийн тулд хоёулаа өөрсдийгөө сурч, сайжруулах хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулагч болон худалдаачин хоёрын орлого цаг хугацаанаасаа шалтгаалж өөр өөр байдаг. Худалдаачдын сайн ашиг 30% гэж хэлж болно, гэхдээ энэ нь тийм биш, энэ нь сайн орлого бөгөөд энэ нь зах зээлийн дунджаас дээгүүр байна. Хэрэв худалдаачин ялагдаагүй бол мэргэжлийн хүмүүсийн хэлснээр тэр аль хэдийн олсон байна.Хөрөнгө оруулагч нь илүү даруухан бөгөөд жилийн 10-15% -ийг авна гэж найдаж байгаа бөгөөд олон хүн сэтгэл хангалуун байх болно. [гарчиг id = “хавсралт_1177″ align=”aligncenter” өргөн = “702”]